证券投资分析实验

1、证券投资分析实验0312072 031207203 汪靓靓1 实验目的：通过实验掌握证券投资基本分析和技术分析的基本理论，学会证券投资基本分析和技术分析的方法，在模拟投资平台上根据证券资讯和实时行情，从事证券模拟投资，并对投资收益和风险进行分析。2 实验原理：1）证券投资价值分析原理 2）波浪理论，道理论、图形和技术指标分析原理3 实验环境： 1）实验软件：钱龙证券投资教学软件 2）实验地点; 金融实验室（1550室）039机（计算机号） 3）时间区间：4 实验步骤 1）选取宝鸡集团股份有限公司股票（000796）作为研究对象，收集该公司的产品和所在行业的资料 2）收集该公司6个月以上的成交量

2、和价格资料 3）收集上海/深圳证券交易所的有关资料（指数，交易、结算规则） 4）进行5次模拟股票交易，买卖了 3个公司的股票，具体交易数据如下： 交易记录序号时间买股票名代码交易价股数证券市值当前价格盈亏15-28买入上海电力6000214.534500022599.994.520-0.31%25-28买入酒鬼酒00079915.316500060249.9912.050-21.32%35-28买入宝商集团0007966.369500030999.996.200-2.625%45-28卖出上海电力6000214.520500022899.994.581.01%55-28卖出宝商集团000796

3、6.200500031199.996.240.65%5 实验内容： 1）投资基本分析 （1）经济分析：经济形势分析：在过去的半年时间内，宝商集团这支股票并没有太大的起伏。经济周期分析：在半年中，该股票较稳定的呈小幅度的上升趋势，可以说是在现在的经济坏境中比较稳定的一支股票。经济政策分析：由于该公司还涉及到房地产也，众所周知无论是今年房地产价格的暴涨还是股市的变动，归根结底就是因为流动性的充裕。今年的流动性就像一场狂风，生生把房地产的价格当汽球一样吹上了天。基准利率的再三下调以及贷款政策的放松和各种优惠、四万亿的政策救市、外资包括各种热钱的涌入，它们共同兴风作浪，制造了一场又一场的资本狂欢。 （

4、2）行业分析： 行业生命周期分析：该公司成立于1993年3月至今成长期，应该说应该已经进入成熟期，发展应该有后劲。虽然现在上升趋势并不明显，但是从长期来看应该比较有发展前景。 行业经济属性分析：该公司属于竞争性行业，主要经营一些日常生活中用到的产品和化工用品。 （3）公司分析 盈利能力：从该公司的情况来分析可以看出该股票的盈利能力应该属于中上水平。该公司的经营范围主要是百货、纺织品、摩托车、普通机械、电器设备、塑料制品、化工产品及原料（除专营）、烟酒、食品、粮油制品、日用杂品、金属材料、木材、五金交电、音像制品、钻石珠宝、黄金首饰、冷饮、建材、汽车（含小轿车）及配件的销售、柜台租赁、饮食服务、

5、房地产开发、广告、路桥收费、图书、报刊等。公司已先后与全国3000多家名优厂家联销经营名牌产品，与近万家工商企业建立了稳定的供销关系。公司拥有宝鸡商场和宝鸡商城两大骨干零售窗口，零售占总销售额的53；标准行业市值排名103位，营业收入排名103位。该公司的净资产收益率近几年呈上升趋势，在09年末达到5.92%。从09年至今，宝商集团的主营业务收入增长率一般保持在10.0左右。 2） 技术分析 （1）趋势分析：根据当日的K线图分析宝商集团这支股票：由于受到市场关注,走势强于指数；从交易情况来看，近日仍有顺势下跌可能。当前价格已运行于成本之下，处于弱势状态，并有进一步下跌的可能，我认为应注意防范风

6、险或者不要急着投资；股价周线处于下跌趋势，可能以中线持币为主；前景长期看仍然不乐观。 （2）图形分析：反转图形： 该股票的走势呈现一个头肩顶、M头走势。整理图形：该股票应该是一个上升三角形，即水平的压力线与向上倾斜的支撑线构成的三角形。在上升趋势中，该形态预示上升将继续；在下降趋势的末期预示走势将翻转上升；在下降趋势的初期或中期，走势难断。 （3）技术指标： MACD：还是根据上图进行分析，可以看到途中两条周期长短不同的移动平均线之间的距离的变化反应除了近期报上集团的平均价格和长期证券平均价格之间的相对运动。从而可以看出该股票近期的走势应该是趋于一般平稳有时能少有提高。 威廉线：选择一个基点画出斜率为45度26.25度,或63.75度等的射线作为趋势线。图中虽然没有表示出威廉线，但是大致上可以估计出该股票的近期的走势应该在平稳中有小幅度的上升或下降。 6 实验分析：总的来说这支股票不算很突出很有发展潜力，但是应该算比较稳定，虽然他的主营业务范围比较广泛比较多，但是在长期来看应该值得进行保守投资。虽然在模拟投资的时候，我在这支股票上并没有获得很多的收益，但是我觉得在长期的观望和等待之后应该还是可以获得一定得收益的。未来，我认为这支股票不会有很大的起伏跌宕，应该能够在股市中比较平稳的有小幅震荡。但我个人认为应该是有上升的可能性比较大，虽然可能上升空间不大。最