2号限额特定集合资产管理计划_14730.ppt

1、2号限额特定集合资产管理计划,A系2012年5月4日成立于上海的投资机构，主要从事资产管理、投资管理、投资咨询、实业投资、企业管理咨询、商务信息咨询、财务咨询（除代理记账）等业务。 公司由B等共同出资设立，实收资本1000万元。 信誉及经营业绩情况 咨询类业务 公司已分别与数家企业签署战略发展顾问协议，以及资产和股权出售顾问协议。 产品管理类业务 已与c证券成立ca1号限额特定集合资产管理计划； 已与c证券成立定向资产管理计划； 已与国内前三名信托公司合作成立保本型混合策略基金和浙江OTC股权投资基金。,内部控制和风险控制能力 研究报告 凡投资的品种，必须有研报支持，并及时提交合作方。 已经投

2、资的品种，须持续跟踪并定期更新研报。 投资决策机制 公司定期召开投决会。决定主要投资原则，确立投资方针及投资方向，审定投资组合方案。 投资经理负责制。在符合投资原则的前提下，进行投资组合管理。 个股止损机制。 交易指令 开盘前下达交易指令，并履行内部复核，避免笔误。 盘间如有异动，可立即联系交易员变更指令，并事后通知投资主办。 头寸管理 每日日初，合作方提供可用头寸数据。 关注申购/赎回确认金额，提前安排投资组合调整，并进行规模控制。 指定人员 双方指定专人和备份人员，负责信息对接。 约定明确各类指令发送和抄送人员，确保信息在不同职能间通畅。 数据传输 往来信息采用邮件方式进行书面确认。 电话

3、确认信息送达且已阅读。电话采用电话录音。 留痕 经托管行复核且盖章的头寸表、估值表等财务资料打印，留痕。 投资决议、长期停牌股票估值确认、临时投资指令变更等签字留痕。,a1号基本资料,a1号投资逻辑 在有效控制风险的前提下，秉承“投行驱动投资”理念，以投行的眼光制定选股标准，精选具有壳资源价值的上市公司，以及具有产业整合能力的上市公司作为投资对象，在完成股票投资后，主动为被投企业提供市值管理建议，推荐优质并购资源，努力提升上市公司的内在价值（）。最后通过被投企业的股价提升，从而获取基金资产的超额收益。,过往业绩a1号简介,a1号选股策略 通过大量的统计分析和案例研究，制定相应的投资策略，确定如

4、下投 资对象：,投资具备借壳上市条件的小盘上市公司股票； 投资具备产业并购整合能力的行业龙头上市公司股票； 投资业务前景黯淡急需转型的上市公司股票。,过往业绩a1号简介,a1号投资流程,1、设立毛利率、现金流、大股东持股比例等多项指标进行初选 2、公司所在的行业具有整合机会 3、公司自身具有外延式扩张需求,1、通过行业分析、 业务分析、财务 分析，结合各研究机构评级对公司形成初步判断。 2结合大盘走势和行业估值，择时买入,1、四成仓位持有壳资源公司，该部分策略为短期迅速建仓完毕，持有等待 2六成仓位配置具有扩张需求的行业龙头公司，该部分仓位跟随市场走势和估值作相应调整 3以上市公司股东身份，为

5、所投诉公司推存并购项目，提供市值管理建议,1严格按照流程投资操作 2投资选择兼顾基本面彻底改善的壳公司和安全边际较高的行业龙头公司 3内部对个股设立止损线,过往业绩a1号简介,a1号目前收益率 a1号自2013年4月1日成立以来，截止到2013年7月22日，扣除管理费以及托管费，累计收益率达11.65%，二同期上证质素涨幅为-10.28%，跑赢大盘21.93个百分比。,c-a2号限额特定集合资产管理计划概况,a2号募集计划,c-a2号限额特定集合资产管理计划概况,a资本的统计数据：并购产生超额收益,数据范围：2008年7月至2012年11月三年273家重组上市公司数据 比较标准：沪深300指数 统计结果：停牌前6个月平均累计超额收益率达17.92% 停牌前6个月具有正累计超额