企业研究方法期末报告

1、題目：台灣地區金融控股公司經營規 模、風險管理策略與經營績效關係之研究,企業研究方法期末報告,報告流程,壹、緒論 貳、相關文獻探討 參、研究架構與進行方式 參考文獻,研究背景,我國2001 年6 月通過金融控股公司法，同年11 月1 日生效起，金融市場便掀起一股金控旋風，2003 年國內金融保險不動產之產值佔國內生產毛18.41%，金融業總營業收入共36.6868 兆，其中，金控佔34.79%，而且14 家金控公司當中有10 家位居百大金融業前30 名，由此可見台灣地區金控對經濟產值貢獻之大。,研究動機,當企業追求成長時，必須選擇成長的最佳方式，因其對該企業後續的營運模式會有重大的影響（Ans

2、off，1957 ；Kolter，1984）。因此金融控股公司的經營規模有其重要性。 金融控股公司成立雖享有賦稅減免的優待，惟組織擴大後，額外產生的風險控管成本。因此如何擬定適當的風險管理策略，對金融控股公司經營績效之影響格外重要。,研究目的,1.探討經營規模對經營績效的影響 2.探討風險管理策略對經營績效的影響,相關文獻探討(一),經營規模之相關文獻探討 鄭秀玲、陳欽其（2000）在探討國內外銀行業經營規模、多樣化經濟及效率研究之比較中，針對攸關金融機構經營規模的影響因素：資本額、員工數、市場佔有率以及成長率，以新金融商品的推出時間、客戶接受意願逐一進行比較，亦討論國外主要國家金融機構經營規

3、模與施行效率研究，提供國內金融機構發展之參考。 李佩華(1994)、蔡雲真(1997)、李玉雲(1997)等針對台灣地區金融產業相關實證所選用之四項構面，分別為行員數、分公司數、總資產、營業額。,相關文獻探討(一),本研究以金融控股公司為研究對象，除採取金融產業相關實證所選用之構面，並以實務上產業的現況，以子公司數、總資產、員工數、分行數等四項作為經營規模的研究構面。,相關文獻探討(二),風險管理策略之相關文獻探討 風險管理策略為設計一套統一協調的整合性計畫，以達到處理企業各種風險的基本目標，特別是我國銀行業轉型為金控後，其競爭策略須兼顧營運構面與風險管理，所以如何有效控管金控集團之風險評估系

4、統、內控內稽制度 (Calomiris,2000；劉玉珍， 2002)，亦為提升經營績效創造競爭優勢之不二法門。,相關文獻探討(二),新版的巴塞爾協定(Basel )，其概念包括最低資本需求、監理審查程序、市場制約機能等三大支柱，並導入風險值的概念，以作為金融機構績效評量、資本配置或交易部位限額之參考指標。新版的巴塞爾協定，更強調金融機構內建的風險管理，希望透過監理機關的檢視作業，配合各項資訊的公開揭露，讓所有市場參與者共同監視，藉以發揮市場紀律。 我國金控法第41 條第1 項亦授權主管機關，得就金控計算各項財務比率規定其上限或下現，而銀行各部門都應確認所有交易部位按核定之政策和程序進行，並針

5、對每種商品所含的風險應予分析認定，藉以保證市場風險的精確度。,相關文獻探討(二),我國金控法第51 條規定，金融控股公司應建立內部控制與稽核制度，促使銀行、保險與證券業可以跨業經營同時，規避金控因集中性產生之系統風險，與代理問題產生之組織特性風險，因此為強化金控之內部自律功能，內部控制與稽核制度是十分重要的風險管理策略，也是影響經營績效之主要因子(劉玉珍，2002)。 本研究以風險評估系統、內控內稽制度等二項作為風險管理的研究構面。,相關文獻探討(三),經營績效相關文獻探討 經營績效的目的在於衡量企業策略目標的達成度。對企業而言，除了做為對資源利用效能及效率的評估外，並能依據衡量結果改進過去的

6、錯誤，進一步引導未來資源分配的方向。,相關文獻探討(三),有關經營績效的衡量構面相當多。截至目前為止，未能有一套完整、有效且正確地衡量出產業經營績效的財務比率組合出現。本研究對於變數選取方面，以參酌Altman(1977)所列示之常用財務績效變數為主營績效指標為主，再考量實際資料限制後選用三個構面，分別為獲利能力指標、經營能力指標、成長能力指標。,研究架構與進行方式,經營規模 子公司數 資本額 員工數 分行數,風險管理策略 風險評估系統 內控內稽制度,經營績效 獲利能力指標 經營能力指標 成長能力指標,研究假設,本研究所欲分析探討的研究假設如下： 一、經營規模對經營績效的影響 H1：台灣地區金

7、融控股公司經營規模不同，對其經營績效的影響有顯著差異。 二、風險管理策略對經營績效的影響 H2：台灣地區金融控股公司風險管理策略不同，對其經營績效的影響有顯著差異。,資料搜集與統計分析,本研究對於資料分析係以統計套裝軟體SPSS for Windows12.0 及Excel 等作為統計分析工具。首先依據經營規模以及風險管理策略各項研究構面操作性定義取得自變項樣本，再運用財務比率分析法，以十四家金融控股公司的經營績效表現為應變項。再利用統計技術分析和探討，進行迴歸分析，以探討金融控股公司經營規模、風險管理策略對經營績效的影響。,資料搜集與統計分析(續),一、資料來源 經研究對象之界定後，本研究採

8、用次級資料法，進行資料收集。依資料來源區分資料來源包括： (一)、中央銀行金融業務檢查處編印之本國銀行營運績效季報。 (二)、臺灣證券交易所所公佈之財務報表。 (三)、各金融控股公司之公開說明書及年報。 (四)、臺灣經濟新報資料庫(TEJ)。 二、統計技術分析 在依據上述公信機構發布之資料來源完成資料收集後。並以同一時間點所得到之橫斷面資料進行統計分析。 迴歸分析：主要在於分析本研究架構中經營規模、風險管理策略對之經營績效的解釋力。且為深入了解各自變項中的解釋力，乃針對經營績效各應變項，以逐一分析各變項的解釋力，藉以發現解釋力最佳的變項。,參考文獻,李美琳(1997)，企業經營績效綜合指標之研究，碩士論文，台灣大學會計研究所。 李伊婷(2000)，台灣金融機構合併之績效研究，碩士論文，台灣大學三民主義研究所。 張志翔(2001)，台灣金融控股公司之經營策略研究以建華金融控股公司為例，碩士論文，台北大學企業管理研究所。 葉秋英(2002)，國內金融控股公司與外商銀行在台分支機構企業經營模式對獲利能力影響之比較，台灣大學商學研究所碩士論文。 林妙雀(2