第九章 企業放款的種類、信用評分與定價.ppt

1、第九章 企業放款的種類、信用評分與定價,第一節擬先說明本國銀行的企業授信種類。 第二節以企業申貸案件的信用評分制度作為介紹重點。 第三節主要的闡述內容為：現階段銀行應如何有效建立正確的定價制度。,第一節 企業授信與企業放款之種類,一、本國銀行的企業授信種類 (一)融資業務 係指銀行融通資金予企業之授信業務。可分為下列兩類： 1.經常性融資 (1)票據融通 (a)貼現 (b)墊付國內票款或應收票據週轉金放款 (c)墊付出口票款 (d)出口押匯 (e)進口押匯 (2)應收帳款代收融資 (3)短期放款 (4)透支及擔保透支,2.中長期融資 自創品牌放款 促進產業升級中期綜合融資 企業天然災害復建放款

2、 民間投資興辦公共設施放款 中小企業購建生產設備專案放款 生產企業進口機器外匯放款 民營事業污染防治設備低利放款。,(二)票據承兌業務 1.買方委託承兌銀行替代委託人，為其賣方所發匯票之付款人而予承 兌。 2.賣方委託承兌賣方將其在商品或勞務交易時取得之遠期支票，轉讓予銀行，並依該支票金額，簽發見票後定期付款之匯票，由銀行為付款人而予承兌。,(三)保證業務 1.短期債務保證如發行商業本票、應繳履約保證金、預收定金等，得委託銀行予以保證，俾便利短期資金之調度。 2.中長期債務保證如記帳稅款、分期付款信用、公司債之發行等，得委託銀行予以保證。,二、美國銀行的企業放款種類 (一)短期別之企業放款 1

3、.自償性購料貸款(self-liquidating inventory loans) 2.週轉金貸款(working capital loans) 3.在建工程之融資(interim construction financing) 4.證券交易商之融資(security dealer financing) 5.零售商融資(retailer financing) 6.以應收票據、應收帳款及存貨作為擔保的融資(asset-based financing) 7.聯合貸款(syndicated loans),(二)中長期別之企業放款 1.中長期別之企業放款(term business loans) 自

4、初貸日起算，核准期限超過一年而在七年以內者，稱為中期；核准期限超過七年者稱為長期，兩者合稱為中長期別放款。 2.循環動用之融資貸款(revolving credit financing) 設有信用額度，允許客戶在信用期間隨時動用部份或全部款項。 沒有抵押品擔保,3.專案融資(long-term project loans) 專案融資是風險最高的企業放款，係以專案計畫未來產生之現金流量作為唯一的還款來源 特質： (1)鉅額的融資款項 (2)專案進度很有可能受到天氣與原料短缺的影響 (3)現行的法令規章仍不利於專案計畫的進行，建置成本也可能偏高 (4)市場利率的變動，可能會對承貸銀行或專案計畫的發

5、起人產生不利衝擊。 包括有限追索與無任何追索兩種,4.扮演融資收購(leveraged buyouts；簡稱LBOs)之橋樑銀行(bridge bank) 典型的融資收購，收購者(可能是由目標公司的經理人或非特定的個人和法人組成)以目標公司之資產作為擔保，向銀行借得大量資金，並用此筆資金向目標公司股東收購股權，直至取得經營權為止。,第二節 銀行公會之信用評分制度,一、大型企業適用之信用評等表 銀行公會於76年6月統一制定授信企業信用評等表供金融同業參考 分為甲、乙兩種，甲種適用於大型企業，評分比例為財務狀況佔50分、經營管理30分、產業特性暨展望20分乙種適用於中小型企業，評分比例為財務狀況4

6、0分、經營管理40分、企業展望20分。茲簡單析述大型企業之財務狀況、經營管理，以及企業展望 。,(一)財務狀況構面（佔50分） 1.短期償債能力-速動比例、流動比例 2.財務結構或長期償債能力-負債比例或槓 桿比例、固定長期適合率 3.獲利能力-財務費用率、稅前淨利率、淨值純益率 4.經營效能-存貨週轉率、應收帳款週轉率、總資產週轉率,(二)經營管理與企業展望構面（佔50分） 1. 經營管理（佔30分） (1) 負責人之一般信評（佔5分） (2) 公司的組織型態（佔5分） (3) 內部組織的功能（佔5分） (4) 產銷配合情形（佔5分） (5) 受到轉投資事業之影響（佔5分） (6) 與銀行往

7、來之信用情況（佔5分） 2. 產業特性暨展望（佔20分） (1) 在業界所處的地位（佔5分） (2) 產品市場性（佔5分） (3) 企業發展潛力（佔5分） (4) 未來一年之行業景氣（佔5分）,二、中小型企業適用之信用評等表 中小型企業適用之信用評等表，與大型企業的信用評等表有下列四點差異： 1.各構面之評分比例不同 2.財務狀況之四項子構面雖然相同，但評分比例略有改變 3.加重經營管理構面的評分 4.中小企業的信用評等表除有與大型企業相同的產品市場性及未來一年內行業景氣外，還有設備及技術和提供擔保能力,1.被額外加上的經營管理項目 (1)負責人經驗（佔6分） (2)股權分散程度與家族色彩（佔

8、6分） (3)近三年營業額之平均成長率（佔6分） (4)近三年是否增加資本額（佔6分） 2.被額外加上的企業展望項目 (1)設備及技術（佔5分） (2)提供擔保能力（佔5分）,三、信用評分及信用等級之關係,第三節 企業放款之定價方法,一、基本利率之設計原理與準則 基本利率旨在爭取短期資金市場的融資客戶，水準高低最好能反映銀行的邊際資金成本，或能隨著金融市場行情彈性調整，且符合公開透明原則。 以票券利率作為指標利率，列示基本利率的構成內容如下： 基本利率票券利率 票券利率是指最近三週三個月期商業本票之平均利率。原則上，該項利率每隔三個月重新計算一次，幅度以不超過半碼（0.125）為原則。 是指每

9、筆授信案件的間接成本，幅度大小深受銀行的決策效率、機會成本、金融同業的競爭力與經營策略所影響,二、放款利率之風險加減碼細則 銀行信用品質之審核，實務上以5P原則當作評估基礎：借款戶（people）、資金用途（purpose）、還款來源（payment）、債權保證（protection）及授信展望（prospective）。 風險加減碼係由下述六項所構成：（1）信用等級加碼，（2）期別加碼，（3）擔保成數加碼，（4）存款實績加減碼，（5）外匯實績加減碼，以及（6）授信展望加減碼。,1.信用等級加碼 (1)考量報表的真實性與時間成本 (2)綜合評分制度或按資金寬鬆與緊俏 (3)綜合評分結果 2.期

10、別加碼 依個別案件期別長短分成四個等級；期別越短，等級越高，給予的期別加碼即越少。 3.擔保成數加碼 以擔保品品質及擔保成數作為加碼之標準,4.存款實績加減碼 旨在藉由客戶與銀行的存放款往來，建立雙方長遠的事業友誼關係。 5.外匯實績加減碼 旨在藉由貸款客戶創造的外匯貢獻，減輕其利息負擔，並維持雙方良性之互動關係。 6.授信展望加減碼 可根據授信額度權限表，給予授信決策人員不同的授信展望加減碼。,三、貨幣市場放款的利率制度 此放款的利率水準，應當逼近票券發行市場的貼現息、保證手續費、承銷手續費及簽證手續費之合計數，才具有競爭能力。,四、個別申貸案件之實質或允諾報酬率（contractually