公路行业财务管理学.ppt

1、公路行业财务管理学,长安大学经济与管理学院 主讲人：周国光、俸芳 Tel:E-mail:jgxy_ ,概述,公路行业是国民经济产业部门的重要组成部分。 改革开放以来的三十年，是我国公路建设事业发展最快的时期。我国国民经济快速发展对加快公路基础设施建设的迫切需要，以及国家给予公路交通基础设施建设的若干优惠扶持政策，极大地促进了我国公路交通事业、特别是收费公路事业的快速发展。 1997年7月开始的东南亚金融危机，虽然对我国国民经济发展产生了一定的不利影响，但也为我国公路基础设施建设带来了难得的发展机遇。面对亚洲金融危机不断扩大的影响，党中央、国务院决定采取积极的财政政策

2、，把加快包括公路在内的基础设施建设作为扩大内需的重点，以确保国民经济持续、快速与健康发展。1998年至2008年的十一年中，我国对公路基础设施的投资超过44000亿元人民币，使我国的公路基础设施在数量和质量方面都有了新的飞跃，对国民经济发展发挥了及其重要的促进作用。,公路事业的快速发展给我们提出了一个新的研究课题：我们应当如何通过加强对公路建设、公路养护和公路经营方面的财务管理工作以促使公路投资效益的不断提高，为国民经济的进一步发展做出新的、更大的贡献？ 公路交通行业的广大理论工作者为建立和不断完善公路行业财务管理理论付出了辛勤的劳动，也取得了可喜的研究成果，初步形成了公路行业财务管理的理论框

3、架。但总的来看，公路行业财务管理理论研究还相对滞后；财务管理实践还具有一定程度的盲目性和主观随意性。这意味着加大对公路行业财务管理理论研究的力度，尽早建立与社会主义市场经济体制相适应的公路行业财务管理理论体系，以利于对财务管理实践发挥重要的指导与规范作用，已成为当务之急。,本课程以中华人民共和国公路法、中华人民共和国公司法等国家现行法律，收费公路管理条例等行政法规和企业财务通则、事业单位财务规则、收费公路权益转让办法等部门规章，基本建设财务管理规定、高速公路公司财务管理办法等财务制度为依据，主要研究公路基本建设财务管理、公路经营企业财务管理以及公路事业单位财务管理的一般理论基础、制度规范和方法

4、。,本门课程 学习的目的和要求,本课程主要研究公路行业财务管理的理论与方法，包括公路建设单位财务管理、公路经营企业财务管理和公路事业单位财务管理。 本课程一般在学习完财务管理学后开设。在财务管理学课程中，主要讲授现行国家分行业财务制度和其他国家有关财务管理的制度规定，并在此基础上，通过进一步学习，使学生能够较好地了解和基本掌握现代企业财务管理的基础理论和方法。本课程学习的主要目的是使得学生能够较好地了解和初步掌握具有公路行业特色的现代财务管理的理论与方法，为将来从事公路行业的财务管理工作奠定理论基础。,由于本门课程计划学时较少，学习内容有较为丰富，这就要求学生应当在认真听讲的同时，做好课前预习

5、和课后复习的工作，同时注意阅读与公路行业财务管理有关的文献和资料，以利于掌握基本概念，理解基本理论，学会运用财务管理的专门方法来从事公路行业财务管理的理论研究和实务工作。 希望关注国家财会制度以及公路行业财会改革的最新进展对财务管理的影响。 本门课程一般采取开卷考试方式。允许学生在考试时参考各种所需资料，在规定时间内独立完成答题工作。,课程主要参考教材,本课程教学主要使用周国光编著、人民交通出版社2005年1月出版的公路行业财务管理学（第二版）。 教材出版后国家有关法律、法规和政策变化对本课程学习的影响，请参考有关教学辅导材料。,我国公路建设事业的发展进程,公路的概念：在中华人民共和国境内，按

6、照国家规定的公路工程技术标准修建，并经公路主管部门验收认定的城间、城乡间、乡间可供汽车行驶的公共道路。 公路按照行政管理级别划分国家干线公路、省级干线公路、县公路、乡公路和专用公路。 从2006年开始，我国将村公路纳入统计范畴。 公路按照技术等级划分包括高速公路、一级公路、二级公路、三级公路和四级公路。 到2008年底，我国公路网总里程达到373万公里；其中高速公路6.03万公里。 公路网建设规划：到2010年，公路总里程达到230万公里（不包括村公路），其中高速公路6.5万公里；到2020年，公路总里程达到300万公里，其中高速公路8.5万公里以上。 我国统计的公路，不包括城市道路。,我国公

7、路建设事业的发展,我国高速公路建设事业的发展,本课程所涉及的主要内容,公路建设单位财务管理 主要内容包括：公路基本建设筹资管理、公路基本建设投资管理、公路基本建设成本管理、公路建设财务决算等。 公路经营企业财务管理 主要内容：公路经营企业从事收费经营业务所导致的财务管理的特殊要求 公路事业单位财务管理 主要内容包括：事业单位财务管理的一般要求以及公路事业单位（包括公路养护与管理单位以及政府还贷公路管理单位）财务管理的特定要求。,第一篇 公路基本建设财务管理,公路基本建设单位财务的概念,公路基本建设单位 基本建设单位资金运动的特点 基本建设财务制度体系 1998年以前国家发布的有关基本建设财务管

8、理的文件和规定 1998年2月23日财政部印发了基本建设财务管理若干规定。 2002年9月27日财政部印发了基本建设财务管理规定。 基本建设财务与企业财务和事业单位财务之间的关系 目前，我国形成的是基本建设财务、企业财务和事业单位财务三者并驾齐驱、相互独立、又相互联系的基本格局。,公路基本建设程序,政府投资项目基本建设程序。 依据我国公路建设监督管理办法（交通部2006年第6号令）的规定，政府投资公路建设项目的实施，应当按照下列程序进行： （1）根据规划，编制项目建议书；（2）根据批准的项目建议书，进行工程可行性研究，编制可行性研究报告；（3） 根据批准的可行性研究报告，编制初步设计文件；（4

9、）根据批准的初步设计文件，编制施工图设计文件；（5）根据批准的施工图设计文件，组织项目招标；（6）根据国家有关规定，进行征地拆迁等施工前准备工作，并向交通主管部门申报施工许可；（7）根据批准的项目施工许可，组织项目实施；（8）项目完工后，编制竣工图表、工程决算和竣工财务决算，办理项目交、竣工验收和财产移交手续；（9）竣工验收合格后，组织项目后评价。,企业投资项目基本建设程序 企业投资公路建设项目的实施，应当按照下列程序进行： （1）根据规划，编制工程可行性研究报告；（2）组织投资人招标工作，依法确定投资人；（3）投资人编制项目申请报告，按规定报项目审批部门核准；（4）根据核准的项目申请报告，编

10、制初步设计文件，其中涉及公共利益、公众安全、工程建设强制性标准的内容应当按项目隶属关系报交通主管部门审查；（5）根据初步设计文件编制施工图设计文件；（6）根据批准的施工图设计文件组织项目招标；（7）根据国家有关规定，进行征地拆迁等施工前准备工作，并向交通主管部门申报施工许可；（8）根据批准的项目施工许可，组织项目实施；（9）项目完工后，编制竣工图表、工程决算和竣工财务决算，办理项目交、竣工验收；（10）竣工验收合格后，组织项目后评价。,我国基本建设财务管理体制的改革与发展,重点学习了解以下内容： 改革开放以前（1978年底以前）我国基本建设财务管理在集权与分权问题上“两上两下”。其基本特征是：

11、一集就好，一放就乱。 财政资金的有偿使用阶段（涉及到“拨改贷”资金、基本建设基金制度、部门“统贷统还”制度）。 从1996年开始，在经营性项目实行项目资本金制度；非经营性项目实行基本建设拨款制度。经营性项目的资金来源为： 项目投资者投入的资本金； 项目法人取得的债务资金。,公路投融资体制的改革与发展,1958年以前：实行中央和地方政府分级建设与管理公路的体制。 1958年以后至1980年以前：实行地方政府负责建设与管理公路的体制。公路养路费是公路建设资金的主要来源。 1981年至1988年：开始进行公路投融资管理体制的改革。主要采取的做法有： 实行公路车辆通行费制度，利用国内外金融机构贷款修建

12、高等级公路。 开证车辆购置附加费，作为国家干线公路和重要的省级干线公路建设资金的来源。 1989年至今：进一步扩大公路投融资管理体制改革工作。其基本特征是：实行收费经营制度。,1989年开始设立公路有限责任公司； 1992年开始组建公路股份有限公司； 1996年8月我国第一家公路股份有限公司上市 1996年11月我国第一家H股公路股份有限公司上市 2000年5月沪杭甬高速公路股份有限公司在伦敦证券交易所成功上市 20世纪90年代中期我国开始进行公路收费权转让融资的积极试点； 20世纪末我国开始进行BOT融资（包括BT融资）的积极尝试。 从21世纪初开始，我国进一步加大利用外商资金和国内民间资金

13、建设公路的步伐。 我国农村公路建设融资的变革进程有： 国家财政资金和成品油消费税分配形成的专项资金； 新中国成立以来推行民工建勤，民办公助制度 20世纪80年代以来推行以工代赈制度,公路基本建设财务管理的任务和基本内容,主要依据： 国务院、财政部等发布的有关基本建设财务管理的文件规定（包括基本建设财务管理规定等）； 国务院交通运输主管部门制定的公路建设项目试运行期、项目竣工验收的有关管理办法； 交通部2000年4月发布了交通基本建设资金监督管理办法。 主要内容： 公路基本建设财务管理的任务 公路基本建设财务管理的基本内容,公路基本建设融资管理,一、公路建设资金来源分析 二、收费经营公路筹资管理

14、 三、政府还贷公路筹资管理 四、不收费公路筹资管理,20032008年交通固定资产投资分析,我国近年来公路建设投资情况,中央投资,中央财政预算内拨款 财政拨款是指纳入一般财政预算支出的拨款。 “十五”期间投入交通基础设施建设的中央预算内资金20多亿元。 长期建设国债资金 我国从1998年开始发行长期建设国债，用于包括公路在内的基础设施建设。“十五”期间投入交通建设的国债资金大约530亿元。 交通专项资金车辆购置税 我国从2001年开始实行车辆购置税制度，替代了以前的车辆购置附加费制度。“十五”期间投入公路建设的车购税资金大约2200亿元。 2008年我国征收车辆购置税约990亿元人民币。,地方

15、交通规费,地方交通规费包括纳入地方财政预算管理的公路养路费（行政事业性收费）、公路客货附加费（政府性基金）以及纳入地方财政专户管理的车辆通行费（预算外资金）。 按照规定，80%以上的公路养路费必须用于公路养护和改建；车辆通行费收入不得用于公路建设。 2009年实施成品油价格与税费改革后，取消了公路养路费和公路客货运附加费。新增的成品油消费税分配形成了用于公路建设的财政专项资金。,市场融资,目前公路建设主要的市场融资方式包括： 1、股份融资通过发行股票筹措公路建设资金 由于各种原因，从2004年4月至今，我国公路交通行业没有新的靠股份融资建设公路的举措。 2、转让政府还贷公路收费权融资（“TOT

16、”融资）。目前转让收费权主要依据的是2008年8月20日发布的收费公路权益转让办法。 3、国外金融机构贷款包括世界银行贷款、亚洲开发银行贷款、日本协力国际银行等。 4、国内金融机构贷款政策性银行、商业银行等金融机构贷款。 目前我国公路建设所需资金，大约有70%需要靠银行贷款解决。到2008年底，仅政府还贷二级公路建设贷款余额就高达近6000亿元人民币。,5、通过发行企业债券、公司债券、资产支持证券、短期融资券等有价证券融资。 发行各类债券筹措的债务资金，是我国公路建设、特别是高速公路建设资金来源的重要补充。 6、采取“BOT”（Build-Operate-Transfer）方式筹措社会民间资金

17、。 可以认为，要吸引非国有资本进入公路建设领域， “BOT”是主要可采取的方式。 除了非国有资本以外，还有必要利用“BOT”方式吸引交通行业外部的国有资本（例如广西吸引的华闻集团的资本）和其他地区交通行业的国有资本（例如重庆市吸引的中国交通建设股份有限公司的资金）。 由于在实务中出现了一些问题，目前交通行业在“BOT”融资问题上还存在较大的争议。,20032008年公路建设到位资金来源构成分析表,公路建设到位资金构成图,经营性公路筹资管理,经营性公路建设资金由项目资本金和债务资金构成。 根据国家有关规定，经营性公路建设项目资本金不得低于公路建设动态概算总额的35%。 尽管经营性项目可以采取“先

18、有项目，后有企业”的模式建设，但在实践中经营性收费公路建设任务一般由公路经营企业负责承担。 加强经营性收费公路筹资管理的主要目的是为了有效提高筹资效益；衡量项目建设筹资效益的主要财务指标应当是股权收益率。 建设项目的股权收益率是指使得建设项目未来投资回收额的现值等于股本投资现值的折现率。,政府还贷公路筹资管理,政府还贷公路是指公路建设单位利用贷款或者社会有偿集资修建的收费公路。收费的目的是为了按期偿还贷款或者集资本息。 政府还贷公路建设资金由非偿还性资金和债务资金构成。 政府还贷公路筹资管理的主要目的是根据收费公路未来的财务效益确定合理的贷款或者集资比例。 在决策分析时需要考虑的影响按期还本付

19、息的主要因素有： 贷款或者集资的偿还期限； 贷款或者集资的偿还方式（到期一次偿还还是分期偿还）； 贷款或者集资的利率； 收费公路未来的还贷收入； 其他因素。 还贷收入 = 通行费收入日常养护与收费管理支出,国家于2000年10月明文规定，政府还贷公路收取的车辆通行费，纳入国家预算外资金管理范畴，实行财政专户管理，毋需缴纳营业税。 实际贷款偿还期是指偿还全部贷款或者集资本息所需的时间。贷款比率 = （贷款总额公路投资总额）100%,不收费公路筹资管理,不收费公路建设资金的主要来源应当是国家财政资金；现阶段交通规费（公路客货附加费、公路养路费等）属于不收费公路建设资金的主要来源。 县乡公路一般由于

20、技术等级较低（二级或者二级以下），一般属于不收费公路。 按照全国农村公路建设规划，在“十一五”期间，中央将计划投资1000亿元，包括700亿元车购税和300亿元国债资金用于农村公路建设。另外交通部还将安排400亿元资金专项用于“通达工程”，以确保到2010年末具备条件的乡镇和建制村通公路的目标实现。 不收费公路建设的主要资金来源有：国家财政资金（包括国债资金和车购税资金等）、交通规费资金、民工建勤资金、以工代赈资金等。 不收费公路也可以利用贷款修建。但偿还贷款本息的资金来源应当是各种交通规费，而不是靠收取车辆通行费。,筹资管理问题讨论,与其他资本金筹集方式相比，直接吸收投资有何基本特征？ 什么

21、是公路收费权质押贷款？与一般担保贷款相比，收费权质押贷款有何特点？ 与企业资本金相比，建设项目资本金有何特点？ 政府还贷公路和经营性公路的主要区别有哪些？建设政府还贷公路需要筹措资本金吗？ 政府还贷公路与不收费公路有何区别与联系？,公路基本建设投资管理,公路基本建设投资管理主要涉及以下两个问题： 宏观投资管理 微观投资管理 本章主要侧重于宏观投资管理问题,公路基本建设投资管理概论,加强公路基本建设投资管理的目的是为了提高投资效益。 投资管理所采取的主要方法是进行投资效益评价。 公路基本建设投资管理包括财务投资管理和国民经济投资管理。 西方国家投资效益评价包括三个层次：财务评价、国民经济评价和社

22、会评价。我国建设项目投资效益评价目前只进行财务评价和国民经济评价。 财务评价适用于收费公路建设项目；国民经济评价适用于全部公路建设项目。本章主要研究公路建设项目国民经济评价问题。,国民经济评价的基本原理,建设项目国民经济评价站在整个国民经济的立场上分析建设项目的投资效益。 法国工程师在19世纪中期首次提出“消费者剩余（Consumers Surplus）”的概念；美国在20世纪30年代田纳西州洪水治理中首先采取了“成本效益分析（CBA）”，并通过制定洪水控制法予以体现。 从20世纪70年代开始，世界银行在对发展中国家进行贷款援助时，全面推行了国民经济评价的理论和方法，并形成了较为完善的管理规定

23、。 我国从1983年开始研究建设项目国民经济评价问题。 1985年公路建设项目开始利用世界银行的贷款，有关国民经济评价的培训工作开始展开。 1987年9月27日，国家计委发布了我国第一个对大中型建设项目进行国民经济评价的管理文件。 目前我国在建设项目国民经济评价方面还处于初始阶段。,公路建设项目经济效益判定与衡量中所涉及的几个问题,公路建设项目经济效益的特点 公路建设项目经济效益的构成 公路建设项目经济效益衡量的方法有无对比法 公路建设项目经济效益以及效益计算所涉及的有关问题 运行成本降低的效益 运行里程缩短的效益 运行时间节约的效益 运输事故减少的效益 交通量增加的效益 促进公路沿线经济发展

24、的效益 促进区域经济发展的效益 其它效益,公路建设项目经济成本判定与衡量中所涉及的几个问题,经济成本的概念和构成 经济成本的概念包括内部成本和外部成本、直接成本和间接成本等。 公路建设项目国民经济评价中考虑的经济成本包括：（1）项目的投资成本；（2）项目建成投入使用后的使用和维护成本等。 经济成本的衡量方法 构成建设项目经济成本的五大要素是：土地、物品（包括流动资产和固定资产）、劳动力、资金和外汇。衡量这五大经济要素的价格尺度分别是：土地的影子价格，物品的影子价格、劳动力的影子工资率、资金的机会成本（折现率）和外币的影子汇率。,有关土地资源机会成本及其衡量的问题 土地资源的机会成本取决于土地资

25、源的稀缺程度。 有关可外贸物品和非外贸物品的问题 可以认为，可外贸物品一定是稀缺物品（增加进口或者减少出口）；非外贸物品包括稀缺物品和非稀缺物品。 有关人工机会成本及其衡量的问题 关于劳动资源的分类 影子工资率 有关资金机会成本及其衡量问题 资金的机会成本一般反映为“经济折现率”或者“社会折现率”。其参数由国家统一发布。 有关外汇机会成本及其衡量问题 衡量外汇机会成本的主要目的是将失真的外汇汇率调整为市场汇率。,公路建设项目成本效益分析的特点,建设项目国民经济评价一般采用经济内部收益率（EIRR ：Economic Internal Rate of Return）、经济效益费用比（EBCR：E

26、conomic Benefit-Cost Ratio）、经济净现值（ENPV：Economic Net Present Value）、经济投资回收期（EPP：Economic Pay-back Period）等指标进行。 经济内部收益率是评价公路建设项目经济效益的主要指标。 经济净现值、经济效益成本比等属于辅助性分析指标。 由于公路建设项目具有经济效益相对滞后的特点，所以一般不宜采用经济投资回收期指标评价其经济效益。 公路建设项目所造成的环境污染等影响，是属于项目的幅效益，还是经济成本？对此的判断将影响经济效益成本比的计算结果。,公路投资案例分析,在西藏，一条连接山南隆子县扎日乡曲松村和玉门乡

27、件哲金哲的公路日前竣工通车，这标志着中国最小的乡玉门乡结束了不通车的历史。玉门公路全长46.37公里，总投资4000万元人民币。1997年以前，这个乡只有父女三人，以后陆续增加到18人。 为一个不足20人的西藏小乡投巨资修建公路，值吗？中国政府用实际行动做出了肯定的回答。（中国财经报2001年11月3日）,投资管理问题讨论,如何理解教科书第71页中有关货运量增加效益的计算公式？ 是否也应当考虑客运量增加的效益？如果应当考虑，客运量增加的效益应当如何计算？如何理解教科书第68页中有关旧路交通拥挤改善效益的计算公式？ 是否可以认为，公路建设项目的经济成本可以表现为项目的财务成本与转换系数的乘积？为

28、什么？,公路基本建设成本管理,基本建设支出和建设成本的概念 基本建设支出与建设成本的构成 公路建设成本管理的基本要求,基本建设支出和建设成本,基本建设支出是指为从事某项目的建设所付出的全部经济代价。 经营性基本建设支出包括建筑安装工程投资支出、设备投资支出、待摊投资支出、其他投资支出. 非经营性基本建设支出包括建筑安装工程投资支出、设备投资支出、待摊投资支出、其他投资支出、待核销基建支出和转出投资支出。 建设成本是指构成交付使用财产价值的基本建设支出。 建设成本包括建筑安装工程投资支出、设备投资支出、待摊投资支出和其他投资支出。 建筑安装工程投资支出是指建设单位按项目概算内容发生的建筑工程和安

29、装工程的实际成本；其中不包括被安装设备本身的价值以及按照合同规定支付给施工企业的预付备料款和预付工程款。,设备投资支出是指建设单位按照项目概算内容发生的各种设备的实际成本，包括需要安装设备、不需要安装设备和为生产准备得不够固定资产标准的工具、器具的实际成本。 需要安装设备是指必须将其整体或者几个部位装配起来，安装在基础上或建筑物支架上才能使用的设备；不需要安装设备是指不必固定在一定位置或支架上就可以使用的设备。 不需要安装的设备和工具、器具，购入时，无论是验收入库还是直接交付使用单位，都直接计入设备投资支出。 需要安装设备购入后，无论验收入库还是直接交付安装，必须同时具备以下三项条件，才能计入

30、设备投资支出：（1）设备的基础和支架已经完成；（2）安装所需的图纸已经具备；（3）设备已经运到安装现场，验收完毕，吊装就位并继续安装。,对列入房屋、建筑物等建筑工程预算的附属设备，如暖气、通风、卫生、照明、煤气等设备，出库安装时，不能计入设备投资支出。 需要安装设备的基础、支柱等所发生建筑安装费用不能作为设备投资支出。,待摊投资支出,待摊投资支出是指建设单位按项目概算内容发生的，按照规定应当分摊计入交付使用资产价值的各项费用支出。 摊投资支出一般包括： 建设单位管理费、土地征用及迁移补偿费、土地复垦及补偿费、勘察设计费、研究试验费、可行性研究费、临时设施费、设备检验费、负荷联合试车费、合同公证

31、及工程质量监理费、（贷款）项目评估费、国外借款手续费及承诺费、社会中介机构审计（查）费、招投标费、经济合同仲裁费、诉讼费、律师代理费、土地使用税、耕地占用税、车船使用税、汇兑损益、报废工程损失、坏账损失、借款利息、固定资产损失、器材处理亏损、设备亏损及毁损、调整器材调拨价格折价、企业债券发行费用、航道维护费、航标设施费、航测费、其他待摊投资等。,建设单位管理费,根据基本建设财务管理规定，“建设单位管理费是指建设单位从项目开工之日起至办理竣工财务决算之日止发生的管理性质的开支。包括：不在原单位发工资的工作人员工资、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业保险费、办公费、差旅交通费、劳动保护费、工具用

32、具使用费、固定资产使用费、零星购置费、招募生产工人费、技术图书资料费、印花税、业务招待费、施工现场津贴、竣工验收费和其他管理性质开支”。 考虑到不少建设项目前期筹建期间管理型开支没有渠道，财建2003724号“财政部关于解释基本建设财务管理规定执行中有关问题的通知”中将建设单位管理费的概念修改为：“建设单位从筹建之日起至办理竣工财务决算之日止发生的管理性质开支”。 业务招待费支出不得超过建设单位管理费总额的10%。 建设单位管理费实行总额控制，分年度据实列支。 施工现场津贴标准比照当地财政部门制定的差旅费标准执行。,建设单位管理费总额控制数如下：工程总概算在1000万元以下部分，费率为1.5%

33、；10015000万元部分，1.2%； 10015000万元部分，1.2%； 500110000万元部分，1%； 1000150000万元部分，0.8%； 50001100000万元部分，0.5%； 100001200000万元部分，0.2%；200000万元以上部分，0.1%。 如果某高速公路建设项目总概算为28亿元人民币，则建设单位管理费控制数为： 10001.5%+（50001000） 1.2% +（100005000） 1% +（5000010000） 0.8%+（10000050000） 0.5%+（200000100000） 0.2%+（280000200000） 0.1% =96

34、3（万元） 业务招待费控制数 = 96310% = 96.3（万元） 特殊情况确需超过上述标准的，需要事前报同级财政部门审核批准。,其它投资支出,其他投资支出是指建设单位按照项目概算内容发生的构成基本建设实际支出的房屋购置和基本畜禽、林木等购置、饲养、培育支出以及取得各种无形资产和递延资产发生的支出。 公路建设项目的其他投资支出包括： 房屋购置支出； 办公生活用家具、器具购置支出； 可行性研究用固定资产购置支出； 经营性项目取得土地使用权等无形资产的支出； 经营性项目所发生的职工培训等不能计入交付使用实物资产价值的支出，形成移交的递延资产。,待核销基建支出,待核销基建支出属于非经营性项目发生的

35、、不应当计入交付使用资产价值、需要核销处理的基本建设支出。 非经营性公路建设项目发生的待核销基建支出一般包括取消项目可行性研究费、项目整体报废以及其他经财政部门认可的不能形成资产部分的支出。 其中，单项工程、单位工程报废损失计入待摊投资。 经营性项目中的取消项目可行性研究费计入待摊投资；项目整体报废进行清算处理。,转出投资支出,基本建设项目需要发生一些为项目配套的、但产权不归属本单位专用设施投资，包括专用道路、专用通讯设施、送变电站、地下管道等。 非经营性项目发生的上述支出，应当被界定为“转出投资支出”。 按照基本建设财务管理规定，经营性项目发生的上述支出，构成取得无形资产的支出，计入其它投资

36、支出； 考虑到资产重复计算等因素，财政部关于解释基本建设财务管理规定执行中有关问题的通知中将经营性项目为项目配套的专用设施投资，修改为：“产权不归属本单位的，经项目主管部门及统计财政部门核准作转出投资处理”。,公路建设成本管理的基本要求,河南省交通厅曾锦成、张昆桐、石发亮等连续三任厅长以及四川省交通厅（原厅长刘中山、副厅长郑道访）、贵州省交通厅（原厅长卢万里）、广东省交通厅（原厅长牛和恩）安徽省交通厅（原厅长王新尧）、江苏省交通厅（原厅长章俊元）等受贿犯罪案件，对我们发出了发人深省的警示。 权力过于集中，缺乏有效监督是腐败产生的重要原因。我们应当采取分散权力、加强监督还是其他更有效的措施？ 目

37、前我国在公路建设上出现的问题主要是经济问题；解决经济问题的主要出路是深化管理体制改革。 编报项目建议书：高速公路建设是否一定要高标准、高起点？搞项目是向国家要钱、还是自己掏钱决定着不同的决策思路。 项目可行性研究：经济性是否是制约相互可行与否的主要因素？ 编制项目设计文件：包括工程总概算、技术修正概算和施工图预算等。,公路建设概算不实，利润丰厚，是导致施工单位（包工头）动辄几十万、上百万元行贿的重要原因。 招投标：目前已经在公路施工和工程监理环节广泛推行招投标管理，并逐步向工程设计和工可研方面延伸。 招投标管理能否真正做到公开、公正，是制约招投标管理效果的重要因素。 我国有关公路建设投招标管理

38、的法律、法规文件有： 国家主席令：中华人民共和国招标投标法 交通部令发布：公路工程勘察设计招标投标管理办法 交通部令发布：公路工程施工招标投标管理办法 工程施工阶段：工程质量控制，避免工程质量问题所导致的经济损失；做好工程索赔管理工作。 工程竣工验收阶段：确定工程投资总额；防止挪用工程款项的现象发生。 公路建设项目后评估：对工程投资效益进行评估。,公路建设成本管理问题讨论,如何正确认识基本建设支出与建设成本之间的关系？ 某公路建设单位付款60万元购买管理用汽车一辆，该项支出没有列入经批准的项目概算。按照国家有关规定，该款项应当如何列支？为什么？ 与经营性项目相比，非经营性项目建设成本在构成上有

39、何特点？ 要有效控制公路建设成本，降低工程造价，你认为应当主要抓那些环节的工作？,基本建设收入及其分配,基建收入是指在基本建设过程中形成的各项工程建设副产品变价收入、负荷试车和试运行收入以及其他收入。 其他收入包括：（1）各类建设项目总体建设尚未完成和移交生产，但其中部分工程简易投产而发生的营业性收入等；（2）工程建设期间各项索赔以及违约金等其他收入。 基建收入属于净收入的概念。基建收入反映了建设单位所取得的各项收入扣除销售费用、销售税金以及其他与收入取得有关费用后的余额。 收费公路建设项目试运行期间收取的车辆通行费收入是否属于基建收入，还值得探索。 高速公路公司财务管理办法要求将经营性公路试

40、运营期间收取的通行费，视为营业收入。,基建收入中的各项索赔、违约金等收入首先应当用于弥补工程损失，结余部分和其他基建收入一起依法缴纳企业所得税，税后收入按照以下规定处理： 经营性项目基建收入的税后收入，相应转入生产经营企业的盈余公积。 非经营性项目基建收入的税后收入，相应转入行政事业单位的其他收入。 企事业单位应当采取一定有效措施调动建设单位获取基建收入的积极性，以利于增加本单位的经济利益。,工程竣工结余及其分配,竣工结余收入是指项目竣工后尚未使用的库存设备、材料以及应收款项超过应付款项的余额等。 尚未使用的库存设备和材料，需要变价处理；应收款项需要及时清理。 经营性项目的结余资金，相应转入生

41、产经营企业的有关资产。 非经营性项目的结余资金，首先用于归还项目贷款。如有结余，30%作为建设单位留成收入；70%按照投资来源比例归还投资方。 建设单位的留成收入，主要用于项目配套设施建设、职工奖励和工程质量奖。 非经营性基本建设项目曾经采用过投资包干责任制，产生了相应的投资包干结余及其分配问题。建设项目实行招投标法和政府采购法后，财政部取消了投资包干责任制的做法。,基本建设财务决算,基本建设项目财务决算包括年度财务决算和竣工财务决算。 年度财务决算每年编报一次，全面反映本年度各种建设资金的来源和占用情况、年内项目投资完成情况、财产交付使用情况以及投资借款的偿还情况等。 基本建设项目竣工财务决

42、算是正确核定新增固定资产价值，反映竣工项目建设成果的文件，是办理固定资产交付使用手续的依据。 竣工财务决算又可以划分为单项工程竣工财务决算和全部工程竣工财务决算。 基本建设竣工财务决算的依据，主要包括可行性研究报告、工程初步设计、修正总概算及其批复文件、经批准的施工图预算或者标底造价、承包合同、工程结算等资料；历年基建计划、历年财务决算及批复文件；有关财务制度、办法和会计核算资料；其他有关资料。,建设单位应当在项目竣工3个月内完成竣工财务决算的编制工作。 基本建设竣工财务决算的内容主要包括： 1、项目竣工财务决算报表，主要包括基本建设项目概况表；基本建设项目竣工财务决算表；基本建设项目交付使用

43、资产总表；基本建设项目交付使用资产明细表。 2、竣工财务决算说明书，主要反映的内容有：（1）基本建设项目概况；（2）会计帐务的处理、财产物资清理以及债权债务的清偿情况；（3）基建结余资金等分配情况；（4）主要技术经济指标的分析、计算情况；（5）基本建设项目管理及决算中存在的问题、建议；（6）决算与概算的差异和原因分析；（7）需要说明的其他事项。,基本建设竣工财务决算审查 基本建设项目竣工财务决算审查是竣工决算的重要环节，对提高竣工决算的质量，正确评价投资效益、改善建设项目管理有着重要的意义。 对财务决算重点审查应以国家有关基建方针、政策、设计文件和工程概（预）算为依据，审查历年来决算所列资料是

44、否与竣工决算总列数相符；审查核对竣工项目是否属于批准的计划内基本建设项目，工程内容有无增减变动；修改变更设计等要附有批件。审查竣工项目中有无虚报工程量、提高取费标准、高套定额等现象；审查计划外项目和违反规定与兴建楼堂馆所等问题；等等。 基本建设财务决算的报批,基本建设投资效益分析,为了保证公路建设投资获得最理想的经济效益，有必要对公路工程项目进行经济效益评价。 要评价公路建设项目的投资效益，通常的做法是，通过设置科学的投资效益评价指标体系来分析建设项目投资效益情况。 公路工程经济效益评价一般包括以下内容：（1）通过设置共性投资效益评价指标对建设项目的投资效益进行评价；（2）通过设置专门投资效益

45、评价指标分别对不收费公路、收费还贷公路和收费经营公路的投资效益进行评价。 公路工程经济效益评价一般包括以下环节：（1）在进行公路建设项目可行性研究中对其经济效益进行估算与评价；（2）在编制建设项目年度财务决算时进行评价；（3）在进行公路工程竣工决算的同时进行经济效益评价；（4）在公路工程项目后评估中进行的经济效益评价。,建设项目投资效益的共性评价,对建设项目投资效益的共性评价涉及到建设周期、建设成本、投资完成额、工程完工率、投资完成率、单位投资额等财务指标的设置与运用。 建设周期指标的作用 建设成本指标的作用 投资完成额指标的作用 工程完工率指标的作用 工程完工率反映了在全部累计完成投资总额中

46、投资完成额所占的比重。 投资完成率指标的作用 投资完成率反映了在项目工程概算总额中累计完成投资总额所占的比重。 单位投资额指标的作用,政府还贷公路投资效益评价,项目竣工决算一般在项目交付使用一年后进行。收费还贷公路的财务效益和还贷能力已经能够初步反映。 贷款偿还期、债务-收益比率和债务偿还比率是评价收费还贷公路投资效益的主要财务指标。 贷款偿还期的作用 进一步确定偿还全部贷款或者有偿集资本息所需的时间，为政府部门确定收费年限提供依据。 债务-收益比率的作用 债务-收益比率反映了用当年的通行费收入偿还当年需要偿还的贷款或者集资本息的能力。 债务偿还比率的作用 债务偿还比率反映了累积已经偿还的贷款

47、占需要偿还贷款的比例。,经营性公路投资效益评价,一般来说，经营性收费公路投资效益评价工作属于公路经营企业投资管理的范畴。 静态投资收益率（年度）和动态投资收益率（项目寿命周期）是评价收费经营公路投资效益的主要财务指标。 动态投资收益率又叫做项目的财务内部收益率。 在建设项目竣工决算阶段进行投资效益评价，不仅可以作为评价考核企业内部基建部门业绩的依据，也有益于检查投资决策的成效，为今后改进投资管理工作、提高投资效益提供依据。,第二篇 公路经营企业财务管理,公路经营企业财务管理概论 公路经营企业筹资管理公路经营企业投资管理 公路经营企业资产管理 公路经营企业成本费用管理 公路经营企业营业收入管理

48、公路经营企业利润管理和利润分配 公路经营企业财务清算 公路经营企业财务分析,公路经营企业财务管理概论,公路经营企业的概念 注意公路经营企业的两个基本特征：（1）公路经营企业属于公司制企业；（2）公路经营企业实行特许经营制度。 公路经营企业设立国有独资公司、多元持股的有限责任公司和股份有限公司。 公路收费经营的理论依据 公路建设事业快速发展对资金的需要和公路建设资金相对短缺的矛盾； 引进民营资金发展公路建设事业。 公路经营企业财务管理的特点 公路经营企业财务管理体制,公路车辆通行费制度理论基础,（一）国外收费公路的产生与发展 （二）西方国家实行通行费制度的基本条件 （三）我国收费公路的产生与发展

49、 （四）实行车辆通行费制度的理论依据 （五）我国有关收费公路的法律规范 （六）收费公路的分类,国外收费公路的产生与发展,世界上最早的高质量公路属于私人经营收费的公路。在近代发展史上，私人拥有并经营的收费公路对美国、英国、澳大利亚等西方国家公路事业的发展曾经发挥了重要的促进作用。 由于铁路的竞争，私人经营的收费公路在19世纪2080年代退出历史舞台。 由于汽车发明所导致的公路快速发展的需要和公路建设资金的相对短缺，收费公路在20世纪20年代末以特许经营制度的形式又重新登上历史舞台，并且在一定程度上促进了西方国家高等级公路的发展。 2007年，日本六家高速公路经营公司管理的收费公路达9033公里；

50、2007年底，欧洲17个国家拥有26228公里收费公路，其中法国8445公里，意大利5 655公里，西班牙3378公里。,2006年底，美国拥有收费公路8264.44公里，其中国道收费公路7874.09公里。 2003年底，南非拥有收费公路2500公里。 2006年初，俄罗斯第一条收费公路建设项目在圣彼得堡启动。公路全长46公里，静态投资预计超过20亿美元。俄罗斯政府将以此项目为实验基地，为全俄各地收费公路建设、引资和运营积累经验。 2008年底，世界上有60多个国家采取收费公路的形式建设和发展高速公路。,西方国家实行车辆通行费制度的基本条件,公路建设资金短缺； 收费公路能够提供级差效益； 具

51、有与收费公路平行的不收费公路提供车主选择。 加拿大安大略省运输协会宣布，在具有可供使用者选择的不收费公路的前提下，安大略省运输协会支持修建收费公路。 美国政府中的一部分人反对修建收费公路，因为“收费公路是公路投资的重复浪费”。 澳大利亚、意大利、法国和西班牙等国政府也均主张将具有一条不收费的平行公路供车主选择作为建设收费公路的前提条件。,我国收费公路的产生与发展,广东省于20世纪80年代初期率先进行贷款修路、收费还贷的改革试点；1984年1月1日开始收费的广东广深公路中堂大桥，是我国第一个收取车辆通行费的路桥基础设施。 我国从20世纪80年代中期开始有计划地修建收费还贷公路； 广东省从20世纪

52、80年代末期率先进行公路收费经营的改革试点； 我国从20世纪90年代初期开始有计划地发展收费经营公路。到2004年3月底为止，我国拥有19家公路上市公司，还拥有一批国有及国有控股的公路经营企业。 2002年底，我国收费公路总里程达到12.46万公里，其中收费还贷公路9.79万公里；收费经营公路2.67万公里。 2003年底，我国收费公路占公路总里程的8.1%。 2005年底，我国收费公路总量达到19.56万公里，其中经营性公路和政府还贷公路分别占21%和79%。,实行车辆通行费制度的理论依据,公路基础设施属于国民经济重要的基础设施；属于应当由国家提供的重要公共产品。 公路建设事业快速发展的要求

53、和公路建设资金相对短缺的矛盾，是推行公路车辆通行费制度的主要原因。 公路用户所面临的选择是：是以支付通行费为代价来换取增加运输量、降低运行成本、缩短运行距离、节约运行时间、减少交通拥挤等道路使用效益，还是以忍受交通不便为代价，换取在公路上免费通行的权利？ 车辆通行费制度的实施意味着银行贷款和民间资金将成为高等级公路建设资金的主要来源。,我国有关收费公路的法律规范,1987年10月13日国务院发布的中华人民共和国公路管理条例； 1988年1月5日，交通部、财政部、国家物价局联合发布的贷款修建高等级公路和大型桥梁、隧道收取车辆通行费规定； 1994年7月18日，交通部、财政部、国家计委联合颁布的关

54、于在公路上设置收费站（点）的规定； 1996年10月交通部发布的公路经营权有偿转让管理办法。,交通运输部部长李盛霖,1997年7月3日发布、1999年10月31日修改的中华人民共和国公路法。 1999年1月7日交通部以交公路发19999号文印发的关于清理整顿公路收费站（点）的实施方案（试行）。 2000年10月国务院批转的交通与车辆税费改革实施方案。 2002年4月15日国务院办公厅以国办发200231号印发的国务院办公厅关于治理向机动车辆乱收费以及整顿道路收费站点的通知。 2003年4月23日交通部交科教发2003143号 发出关于发布交通行业标准收费公路车辆通行费车型分类的通知。 2004

55、年9月13日国务院公布的收费公路管理条例。 2006年11月27日交通部交公路发2006654号印发了关于进一步规范收费公路管理工作的通知。 2008年8月交通运输部、国家发改委、财政部联合发布的收费公路权益转让办法。,收费公路分类,收费控制公路,政府还贷公路,经营性收费公路,收费公路,以控制交通量为 目的的收费公路,县级以上地方人民政府 交通运输主管部门利 用贷款或者向企业、 个人有偿集资建成的 收费公路,国内外经济组织 依法投资建设或者 依法受让政府还贷公路 收费权的收费公路,收费控制公路,设置收费控制公路的主要目的是为了有效控制交通量，使得有限的通行能力发挥最大的社会效益。 所以，实行控

56、制收费的公路应当是交通量饱和的公路。 制定收费控制公路收费标准的基本思路是：按使用公路的边际成本确定收费标准，以促使公路使用效益最大化。 收费控制公路一般是用于交通量较大、但道路基础设施有限的城市道路。目前我国尚未设置以控制交通量为主要目的的收费公路。 1998年荷兰计划在其主要城市阿姆斯特丹、海牙、鹿特丹和乌得勒支四周设立总共110个自动收费站，通过向进城的机动车收取一定费用的方式，“劝阻”驾车者尽量减少不必要的进城交通，以减少在荷兰城市四周道路上时有发生的阻车现象以及因车辆过多而造成的城市空气污染。,英国伦敦市长利文斯通在2002年2月26日宣布，从2003年2月17日起，开车进入伦敦市区

57、的车辆，需缴纳车辆通行费，以缓解市内交通的拥挤现象。 实施收费政策后，伦敦市中心的交通拥挤现象下降了30%；2003年进入伦敦市中心车辆数减少了18%，进入市中心的小汽车减少了30%。2003年，伦敦交通公司收取拥堵费6800万英镑，将用于改善市政交通设施。 在伦敦实行拥挤收费取得初步成效后，英国政府于2005年11月28日宣布一项新举措：在英格兰的另外7个城市推广拥挤收费，以鼓励民众少开车，减少市区堵车现象。 2006年初，纽约市政府提出在曼哈顿岛实施道路拥挤收费政策的建议，以控制交通量，并减少噪音和污染。 我国上海、深圳等城市也在积极探索控制收费问题。,政府还贷公路,政府还贷公路是指利用贷

58、款和社会有偿集资修建的收费公路。 收费还贷公路收费的目的是为了按期偿还贷款本息； 收费期限取决于偿还全部贷款本息所需的时间；并且最长不得超过国务院规定的期限。 收费公路管理条例规定，政府还贷公路的最长收费期限为15年；中西部地区为20年。 公路的主体是收费还贷公路。 可以通过依法转让政府公路收费权，将政府还贷公路转化为收费经营公路。 目前我国一些公路经营企业管理的收费公路也属于政府还贷公路。,经营性收费公路,经营性收费公路是推行公路特许经营制度的产物。 设置收费经营公路的主要目的是为了有利于引进民间资金建设公路，在一定程度上缓解公路建设事业快速发展的需求与公路建设资金相对短缺的矛盾。 实行收费

59、经营的国内外经济组织（公路经营企业）通过建造、接受投资者投入或者有偿收购取得的只是规定期限内公路的建设与收费经营权。 我国收费公路总量中，经营性公路大约占20%。 进入21世纪以来，法国、意大利、日本等国家的收费高速公路，一般由公路经营企业实施经营管理。 国家是公路的唯一投资主体和所有者。,公路经营企业筹资管理,公路经营企业股权资金的筹集 公路经营企业股本融资的特点 公路经营企业债务资金的筹集 公路经营企业债务资金筹集的特点及其筹资策略 公路经营企业筹资决策分析,公路经营企业股权资金的筹集,公路经营企业筹措股权资金的方式： 交通主管部门用非偿还性交通基本建设资金投入。 国债资金、车购税资金以及公路客货附加费资金属于非偿还性公路基本建设资金的主要构成部分。 在实务中，公路养路费和车辆通行费收入也被作为非偿还性公路建设资金的组成部分。 投入公路经营企业的非偿还性公路基本建设资金构成企业的国家资本金。 【案例】：江苏省交通厅等单位通过用交通规费出资6.53亿元人民币于1992年8月1日发起设立江苏宁沪高速公路股份有限公司；公司使用投入股本和银行借款投资建设全长258公里的沪宁高速公路江苏段。工程总投资62.1亿元人民币。 【案例】：湖南省高速公路建设开发总公司 通过用交通规费出资发起设立了“湖南长永高速公路股份有限公司”，公司使用投入股本和银行借