跨国公司垂直约束理论研究

1、跨国公司垂直约束理论研究【摘要】：介于市场与企业之间还存在着大量的中间交易形式，在垂直关系领域，垂直约束就是在垂直生产和分销链条中，除了垂直一体化和分散化的市场交易形式外的重要中间交易形式。垂直约束指处于垂直关系不同环节的厂商之间，通过签订复杂的、长期的契约安排协调彼此间的交易关系，契约中明确了价格、数量、区域、服务、行为方式以及其他一些限制性条款。由于这些交易形式隐藏在中间产品市场或分销渠道中，再加上不同企业处于垂直生产和分销环节的不同层次，其行为特征较少受到学术界的重视。从跨国公司层次来看，各个不同的中间生产和分销环节又分布在经济发展水平不平衡、文化迥异、制度差异明显的多个国家和地区，从而

2、进一步使这些中间交易形式模糊起来。对这些中间交易形式及参与者行为的准确理解，一方面对企业选择何种垂直关系的具体形式具有重要意义，另一方面也有助于政府尤其是东道国政府选择适宜的政策。本文以跨国公司垂直约束的相关理论为研究对象，从垂直关系的基本形式即垂直一体化、垂直约束和纯粹市场交易出发，分析了三种垂直关系基本形式间的关系，对企业选择垂直约束这种中间形式的原因和形式进行了一般分析。在此基础上，将分析延伸到跨国公司领域，具体分析了跨国公司垂直约束的特性、利益和障碍，同时运用基于跨国公司特性的垂直约束模型分析和说明了采取不同垂直约束契约的有效性条件，最后总结得出跨国公司垂直约束理论分析的管理和政策意蕴

3、。本文运用经济学尤其是现代产业组织理论的基本原理研究跨国公司的垂直关系问题，除垂直关系和垂直约束的一般理论外，着重对跨国公司垂直约束的利益和障碍进行了较为详细的剖析，回答了跨国公司选择垂直关系某种具体形式的条件，以及选择垂直约束具体契约形式的有效性条件。本文各章的主要内容如下：导论”垂直约束、垂直一体化还是市场交易?”说明了本研究的概况，旨在引出本文要研究的主题，阐述本研究的理论和实践意义，说明了文献检索的总体情况，并简要总结了本文对跨国公司垂直约束研究的一些创新以及今后拓展研究的几个方向。第一章“垂直约束和垂直关系：概念和关系”，将垂直约束放在厂商垂直关系选择的框架中予以说明，分别探讨了垂直

4、一体化、市场交易和垂直约束这跨国公司垂直约束理论研究几种垂直关系形式的基本含义，在此基础上分析了垂直约束与垂直一体化和市场交易的关系，研究了决定垂直关系形式的特征性因素，并在不同因素组合条件下初步说明了环境条件对垂直关系形式选择的影响。第二章“有关垂直关系和跨国公司垂直约束的文献综述”，主要从两方面对文献进行了较为详尽的介绍和分析，一是从经济理论，主要是微观经济理论，对关于垂直约束的原因、动机、有效性、三种形式之间的相互关系以及垂直约束的竞争效应等角度总结了国内外学者对垂直约束一般形式进行研究的主要成果。二是对跨国公司垂直约束的相关文献进行了梳理，由于与本文论题直接相关的文献较为匾乏，根据相关

5、文献的现状，分别从“关于东道国进入模式中的非股权安排和垂直关系”和“关于跨国公司情形下具体垂直约束类型及其运用”两个角度进行了一些归纳。第三章“垂直约束:原因、形式和基本分析”，深入分析了厂商在构建垂直生产和分销链条时实施垂直约束的基本原因、主要形式及其运用，指出由于存在“双重加成”、“下游厂商竞争效应”、“上游厂商竞争效应”、“搭便车效应”、“分销的规模经济效应”及“产品和服务的信誉效应”等原因，交易一方(制造商或分销商)通过对另一交易方施加垂直约束，能够解决双重加成问题，将上下游厂商竞争破坏性效应内部化，消除上游或下游厂商的搭便车效应，强化分销规模经济效应以及在整体上提高上下游厂商的信誉。

6、解释了垂直约束达到这些效果的基本运作机制。第四章“跨国公司的垂直约束:特性、利益和障碍”，这是本文的重点部分之一，将理论分析和实证分析结合起来，探讨跨国公司在实施垂直约束过程中可能获取的利益及主要障碍因素。本章在对跨国公司的垂直一体化、市场交易和垂直约束进行一般性理论分析的基础上，阐述了跨国公司垂直约束的基本特性，主要从跨国公司垂直约束具体形式、文化距离、地域和国家因素以及内在和外在制度等四个维度，对其进行了总结和分析。对于跨国公司垂直约束可能获取之利益方面，着重研究了跨国管理成本、政治风险、东道国限制、东道国政府千预、东道国反托拉斯法审查、技术转让和转移限制以及资产专用性“锁定”等问题。而对

7、跨国公司实施垂直约束面临的障碍，则主要分析了东道国经济和产业发展水平及其与跨国公司的差异度，东道国可能存在的制度障碍，反托拉斯法或竞争法的限制，东道国政府对直接投资的激励政策以及跨国公司垂直约束上下游厂商间的协调成本和交易成本等因素的影响。摘要第五章“基于跨国公司特性的垂直约束模型”，这是在前面章节基础上的深化，主要运用基本经济理论对跨国公司采取某些具体垂直约束的有效性进行理论研究，本章将跨国公司垂直约束选择视为?【关键词】：跨国公司垂直关系垂直约束垂直一体化纯粹市场交易垂直约束契约【学位授予单位】：华东师范大学【学位级别】：博士【学位授予年份】：2004【分类号】：f276.7【目录】：中文

8、摘要3-7英文摘要7-19导论：垂直约束、垂直一体化还是市场交易?19-32一、问题的提出19-21二、理论和实践意义21-23三、文献检索23-27四、逻辑思路、结构安排和研究方法27-30五、创新和不足30-32第一章垂直约束和垂直关系：概念和关系32-55第一节垂直关系的一般解释32-47一、垂直一体化33-42二、市场交易42-44三、垂直约束44-47第二节垂直约束与垂直一体化和市场交易的关系47-55一、决定垂直关系形式的特征性因素47-50二、技术与其他因素的组合50-51三、管理成本和交易成本及其他因素的组合51-52四、交易成本和交易持续性及其他因素的组合52-53五、环境状

9、态、信息状态和风险态度及其与其他因素的组合53-54六、小结54-55第二章有关垂直关系和跨国公司垂直约束的文献综述55-104第一节有关垂直约束的文献综述55-85一、关于垂直约束原因和动机的相关文献56-63二、关于垂直约束有效性的相关文献63-69三、关于垂直关系三种形式之间关系的相关文献69-79四、关于垂直约束的竞争效应的相关文献79-85第二节跨国公司垂直约束的相关文献85-104一、关于东道国进入模式中的非股权安排和垂直关系的文献85-93二、关于跨国公司情形下具体垂直约束类型及其运用的文献93-104第三章垂直约束：原因、形式和基本分析104-133第一节实施垂直约束的原因10

10、4-115一、双重加成105-107二、下游厂商竞争效应107-108三、上游厂商竞争效应108-109四、搭便车效应109-110五、分销的规模经济效应110-112六、产品和服务的信誉效应112-114七、小结114-115第二节垂直约束的基本形式和运用115-133一、垂直约束基本形式概述116-122二、解决双重加成问题的垂直约束分析122-124三、内部化上下游厂商竞争破坏性效应的垂直约束分析124-125四、消除搭便车效应的垂直约束分析125-128五、强化分销规模经济效应的垂直约束分析128-130六、提高上下游整体信誉的垂直约束分析130-133第四章跨国公司的垂直约束：特性、

11、利益和障碍133-241第一节跨国公司的垂直关系概述134-155一、跨国公司的垂直一体化134-140二、跨国公司垂直关系中的市场交易140-147三、跨国公司的垂直约束147-155第二节跨国公司垂直约束的基本特性155-190一、跨国公司垂直约束形式方面的特性155-162二、文化距离与垂直约束162-170三、地域、国家和垂直约束170-183四、内在制度、外在制度和垂直约束183-190第三节跨国公司垂直约束可能获取之利益190-216一、降低跨国管理成本190-195二、在政治风险较大的国家避免“锁定”195-198三、绕过东道国某些行业的行业准入、所有权和经营限制198-201四

12、、减少东道国政府干预201-204五、避开东道国反托拉斯法审查204-210六、避免或减弱技术转让和转移的限制210-212七、避免资产专用性的“锁定”212-216第四节跨国公司实施垂直约束面临的障碍216-241一、东道国经济和产业发展水平及其与跨国公司的差异度216-219二、东道国可能存在跨国公司无法绕过的制度障碍219-222三、反托拉斯法或竞争法对垂直约束的限制222-228四、东道国政府政策鼓励垂直一体化方式228-236五、跨国公司垂直约束上下游厂商间的协调成本和交易成本236-241第五章基于跨国公司特性的垂直约束模型241-292第一节引言241-243第二节模型的基本假定及相关说明243-246一、消费者假定243-244二、厂商假定244-246第三节跨国公司垂直关系选择模型（tncvrc模型）246-260一、下游产业厂商均衡246-249二、mt模式249-251三、ivi模式251-252四、evi模式252-253五、ivr模式253-255六、evr模式255-257七、跨国公司垂直关系选择257-260第四节跨国公司垂直约束模型（tncvr模型）260-286一、模型的扩展说明260-262二、mt模式下下游产