河北PP再生塑料生产制造项目财务分析报告

1、泓域咨询/河北PP再生塑料生产制造项目财务分析报告一、项目发展背景PP料中文名聚丙烯，英文名称:Polypropylene简称：pp。聚丙烯(PP塑料)是继尼龙之后发展的又一优良树脂品种，它是一种高密度、无侧链、高结晶必的线性聚合物，具有优良的综合性能塑料废弃物多种多样，很难建立统一的分类标准。只要对废旧塑料经过分类、清洗、粉碎后加工的再生颗粒，都有其一定市场价值，没有合格与不合格之分。比如，我们常见的泥灰桶，就是用杂质含量较高的聚氯、聚丙再生颗粒，加上一定比例的石灰等制成。最近两年国家大力推广的废旧塑料井盖，也是用质量较差的再生颗粒加粉煤灰等制成。因此，不论什么质量的再生颗粒都不愁销路，只是

2、其应用范围不同而已。如果我们在废旧塑料分类、清洗时严格把关，就能够加工出质优价高的再生颗粒产品，获得更为理想的经济效益。生活中塑料废弃物可将其回收重新利用做成颗粒，比如聚丙烯废塑料可造粒成PP再生颗粒，可用于拉丝、注塑等。将废塑料回收重新利用做成颗粒，可应用于生活中的各个方面，但是应用领域不同，比如像再生颗粒做出的方便袋是不能用于将食品的，而有些用PVC加工出来的颗粒可能本身就含有毒素，所以会对其应用范围有所限制。我国pp再生塑料粒子行业起步较早，为资源节约和环境保护作出了巨大贡献，成绩是主要的，而且前景巨大，但是现状并不容乐观。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资3

3、829.56(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金1696.69万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资5526.25万元，其中：固定资产投资3829.56万元，占项目总投资的69.30%；流动资金1696.69万元，占项目总投资的30.70%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资1365.61万元，占项目总投资的24.71%；设备购置费1600.66万元，占项目总投资的28.96%；其它投资863.29万元，占项目总投资的15.62%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=3829.56+1

4、696.69=5526.25（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷55.00%,计划收入6519.70万元，总成本5733.67万元，利润总额-9629.09万元，净利润-7221.82万元，增值税204.39万元，税金及附加76.15万元，所得税-2407.27万元；第二年负荷80.00%,计划收入9483.20万元，总成本7637.10万元，利润总额-12156.76万元，净利润-9117.57万元，增值税297.29万元，税金及附加87.30万元，所得税-3039.19万元；第三年生产负荷100%，计划收入11854.00万元，总成本9

5、159.85万元，利润总额2694.15万元，净利润2020.61万元，增值税371.61万元，税金及附加96.22万元，所得税673.54万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入11854.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=371.61万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用9159.85万元，其中：可变成本7613.74万元，固定成本1546.11万元，具体测算数

6、据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加96.22万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=2694.15（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=2694.1525.00%=673.54（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=2694.15（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=2694.1525.00%=673.54（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额2694.15万元，缴纳企业所得税673.54万元，其正

7、常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=2694.15-673.54=2020.61（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=48.75%。（2）达产年投资利税率=57.22%。（3）达产年投资回报率=36.56%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入11854.00万元，总成本费用9159.85万元，税金及附加96.22万元，利润总额2694.15万元，企业所得税673.54万元，税后净利润2020.61万元，年纳税总额1141.37万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.23年。本期工程项目全部投资

8、回收期4.23年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率48.75%，投资利税率57.22%，全部投资回报率36.56%，全部投资回收期4.23年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。建立起项目法人责任制，明确部门和个人的岗位职责。建设资金要设立专户存储，做到专款专用，在建设资金的使用过程中，严格进行跟踪检查和审计，对项目的主要经济技术指标进行严格的考核，加强人员培训，尤其是网络信息方面的人才培训。建议项目承办单位在项目建设中有关论证、设计、施工要紧密

9、配合，对于建设过程中出现的问题应用科学的方法进行分析解决；在设计和施工中，要积极吸取国内外的相关建设经验，采用合理、可行、有效的技术手段，确保工程万无一失。七、市场预测分析生活中塑料废弃物可将其回收重新利用做成颗粒，比如聚丙烯废塑料可造粒成PP再生颗粒，可用于拉丝、注塑等。将废塑料回收重新利用做成颗粒，可应用于生活中的各个方面，但是应用领域不同，比如像再生颗粒做出的方便袋是不能用于将食品的，而有些用PVC加工出来的颗粒可能本身就含有毒素，所以会对其应用范围有所限制。目前，聚丙烯再生料用于拉丝、注塑、吹桶较多。也应用于塑编制品的生产，虽然其物理特性和质量比新料差，但只要合理选用，也可达到规定的标

10、准。若用再生料生产的扁丝不光亮，可在原料配方中加入少量的润滑剂来改善。塑料废弃物品种复杂，很难建立统一的质量标准。因此，到目前为止，再生塑料颗粒既没有企业标准，也没有国家、国际标准。可以肯定的是，只要对废旧塑料经过分类、清洗、粉碎后加工的再生颗粒，都有其一定市场价值，没有合格与不合格之分。比如，我们常见的泥灰桶，就是用杂质含量较高的聚氯、聚丙再生颗粒，加上一定比例的石灰等制成。我国pp再生塑料粒子行业起步较早，为资源节约和环境保护作出了巨大贡献，成绩是主要的，而且前景巨大，但是现状并不容乐观。我国废旧塑料资源丰富，蕴藏巨大财富，但流通环节不畅，开发利用严重不足。本行业基本上是以小作坊为主，从业

11、人员各自为政，缺乏交流合作，设备落后，技术匮乏，管理不善，新观念、新技术、新工艺、新设备普及乏力，难以向现实生产力转化，其结果是产品档次低，办厂利润严重流失。少数地区行业起步较早，从业人员较多，自然形成了一定的规模，当地政府因势利导，培植出年产值数亿元的再生塑料工业园，但依然面临观念滞后、技术滞后、管理滞后等发展瓶颈，发展方向不明，后劲严重不足。再生塑料行业缺乏领航旗舰，专业品牌难得一见。尽管塑料颗粒行业存在着一些问题，但不可否认，塑料颗粒行业已经成为一个大产业。通过回收废塑料，为国家节省了能源，减少了环境污染。使一部份人先富裕起来，先富带动后富。为当地居民提供了就业机会，同时还吸引了相当大一

12、部人外来人员打工。为国家创造了税收。而且，当前中国塑料颗粒机械行业产值每年约100亿元，而国内市场需求约200亿元，还有很大空间。中国塑料资源丰富，21世纪初主要合成树脂年产量达1.4万吨，排世界第4位。“十一五”期间，中国合成树脂的产量以5%-10%的速度增长。中国又是塑料消费大国，据统计，其年消耗量占世界第二，仅次于美国，而中国的人均消费仅为19kg，在世界排名第32位，是工业发达国家的11%-20%，可见中国的塑料工业还要大发展，塑料颗粒机械前景广阔。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入2357.783143.712919.162806.89

13、11227.542主营业务收入2137.342849.782646.232544.4510177.802.1PP再生塑料(A)705.32940.43873.26839.673358.672.2PP再生塑料(B)491.59655.45608.63585.222340.892.3PP再生塑料(C)363.35484.46449.86432.561730.232.4PP再生塑料(D)256.48341.97317.55305.331221.342.5PP再生塑料(E)170.99227.98211.70203.56814.222.6PP再生塑料(F)106.87142.49132.31127.2

14、2508.892.7PP再生塑料(.)42.7557.0052.9250.89203.563其他业务收入220.45293.93272.93262.441049.74上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元11227.54完成主营业务收入万元10177.80主营业务收入占比90.65%营业收入增长率（同比）13.90%营业收入增长量（同比）万元1370.00利润总额万元2442.50利润总额增长率8.49%利润总额增长量万元191.22净利润万元1831.88净利润增长率17.80%净利润增长量万元276.83投资利润率53.63%投资回报率40.22%财务内部收益率29.70%企业总资

15、产万元10068.10流动资产总额占比万元35.14%流动资产总额万元3537.67资产负债率43.36%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米12906.4519.35亩1.1容积率1.291.2建筑系数68.95%1.3投资强度万元/亩197.911.4基底面积平方米8899.001.5总建筑面积平方米16649.321.6绿化面积平方米1297.74绿化率7.79%2总投资万元5526.252.1固定资产投资万元3829.562.1.1土建工程投资万元1365.612.1.1.1土建工程投资占比万元24.71%2.1.2设备投资万元1600.662.1.2.1设备投资占比

16、28.96%2.1.3其它投资万元863.292.1.3.1其它投资占比15.62%2.1.4固定资产投资占比69.30%2.2流动资金万元1696.692.2.1流动资金占比30.70%3收入万元11854.004总成本万元9159.855利润总额万元2694.156净利润万元2020.617所得税万元1.298增值税万元371.619税金及附加万元96.2210纳税总额万元1141.3711利税总额万元3161.9812投资利润率48.75%13投资利税率57.22%14投资回报率36.56%15回收期年4.2316设备数量台（套）8917年用电量千瓦时930257.4818年用水量立方米

17、6976.4719总能耗吨标准煤114.9320节能率25.56%21节能量吨标准煤42.5122员工数量人245区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元138834.18同期产值万元117219.00同比增长18.44%从业企业数量家753规上企业家41从业人数人37650前十位企业产值万元63587.46去年同期54534.70万元。1、xxx投资公司（AAA）万元15578.932、xxx实业发展公司万元13989.243、xxx投资公司万元8266.374、xxx实业发展公司万元6994.625、xxx集团万元4451.126、xxx实业发展公司万元4133.187、xxx投资公

18、司万元317.948、xxx实业发展公司万元2607.099、xxx集团万元2479.9110、xxx实业发展公司万元1907.62区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元69137.551.1同期增加值万元58284.901.2增长率18.62%2行业净利润万元14787.092.12016年净利润万元12471.192.2增长率18.57%3行业纳税总额万元24843.523.12016纳税总额万元21627.513.2增长率14.87%42017完成投资万元49297.364.12016行业投资万元19.16%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年

19、2020年1产值163348.16185622.91210935.132利润总额42751.4348581.1755205.873净利润13823.4915708.5117850.584纳税总额12768.4714509.6216488.205工业增加值60979.7869295.2178744.566产业贡献率5.00%9.00%10.98%7企业数量90411031412土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程6291.596291.5910696.7210696.72965.101.1主要生产车间3774.953774.9564

20、18.036418.03598.361.2辅助生产车间2013.312013.313422.953422.95308.831.3其他生产车间503.33503.33620.41620.4157.912仓储工程1334.851334.853869.193869.19253.892.1成品贮存333.71333.71967.30967.3063.472.2原料仓储694.12694.122011.982011.98132.022.3辅助材料仓库307.02307.02889.91889.9158.393供配电工程71.1971.1971.1971.195.263.1供配电室71.1971.1971

21、.1971.195.264给排水工程81.8781.8781.8781.874.704.1给排水81.8781.8781.8781.874.705服务性工程845.40845.40845.40845.4055.475.1办公用房395.80395.80395.80395.8027.135.2生活服务449.60449.60449.60449.6026.626消防及环保工程238.49238.49238.49238.4917.616.1消防环保工程238.49238.49238.49238.4917.617项目总图工程35.6035.6035.6035.6036.267.1场地及道路硬化2272

22、.82527.06527.067.2场区围墙527.062272.822272.827.3安全保卫室35.6035.6035.6035.608绿化工程780.5427.32合计8899.0016649.3216649.321365.61节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤114.931.1年用电量千瓦时930257.481.2年用电量吨标准煤114.331.3年用水量立方米6976.471.4年用水量吨标准煤0.602年节能量吨标准煤42.513节能率25.56%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元4554.611.1完成比例82.42%2完成固定资产投资万元316

23、0.582.1完成比例69.39%3完成流动资金投资万元1394.033.1完成比例30.61%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人1671.2人均年工资万元5.401.3年工资额万元933.162工程技术人员工资2.1平均人数人372.2人均年工资万元5.262.3年工资额万元230.693企业管理人员工资3.1平均人数人103.2人均年工资万元6.963.3年工资额万元64.884品质管理人员工资4.1平均人数人204.2人均年工资万元5.694.3年工资额万元113.655其他人员工资5.1平均人数人115.2人均年工资万元4.445.3年工资额万元53.

24、966职工工资总额万元1396.34固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元1365.611600.66197.913829.561.1工程费用万元1365.611600.669352.261.1.1建筑工程费用万元1365.611365.6124.71%1.1.2设备购置及安装费万元1600.661600.6628.96%1.2工程建设其他费用万元863.29863.2915.62%1.2.1无形资产万元391.15391.151.3预备费万元472.14472.141.3.1基本预备费万元244.43244.431.3.2涨价预备费

25、万元227.71227.712建设期利息万元3固定资产投资现值万元3829.563829.56流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元9352.265059.206050.489352.269352.269352.261.1应收账款万元2805.681543.122244.542805.682805.682805.681.2存货万元4208.522314.683366.814208.524208.524208.521.2.1原辅材料万元1262.56694.411010.041262.561262.561262.561.2.2燃料动力万元63.133

26、4.7250.5063.1363.1363.131.2.3在产品万元1935.921064.761548.741935.921935.921935.921.2.4产成品万元946.92520.80757.53946.92946.92946.921.3现金万元2338.071285.941870.452338.072338.072338.072流动负债万元7655.574210.566124.467655.577655.577655.572.1应付账款万元7655.574210.566124.467655.577655.577655.573流动资金万元1696.69933.181357.3516

27、96.691696.691696.694铺底流动资金万元565.56311.06452.45565.56565.56565.56总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元5526.25144.31%144.31%100.00%2项目建设投资万元3829.56100.00%100.00%69.30%2.1工程费用万元2966.2777.46%77.46%53.68%2.1.1建筑工程费万元1365.6135.66%35.66%24.71%2.1.2设备购置及安装费万元1600.6641.80%41.80%28.96%2.2工程建设其他费用万元391.

28、1510.21%10.21%7.08%2.2.1无形资产万元391.1510.21%10.21%7.08%2.3预备费万元472.1412.33%12.33%8.54%2.3.1基本预备费万元244.436.38%6.38%4.42%2.3.2涨价预备费万元227.715.95%5.95%4.12%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元3829.56100.00%100.00%69.30%5建设期间费用万元6流动资金万元1696.6944.31%44.31%30.70%7铺底流动资金万元565.5614.77%14.77%10.23%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三

29、年第四年第五年1营业收入万元6519.709483.2011854.0011854.0011854.001.1万元6519.709483.2011854.0011854.0011854.002现价增加值万元2086.303034.623793.283793.283793.283增值税万元204.39297.29371.61371.61371.613.1销项税额万元1896.641896.641896.641896.641896.643.2进项税额万元838.771220.021525.031525.031525.034城市维护建设税万元14.3120.8126.0126.0126.015教育费

30、附加万元6.138.9211.1511.1511.156地方教育费附加万元4.095.957.437.437.439土地使用税万元51.6351.6351.6351.6351.6310税金及附加万元76.1587.3096.2296.2296.22折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值1365.611365.61当期折旧额1092.4954.6254.6254.6254.6254.62净值273.121310.991256.361201.741147.111092.492机器设备原值1600.661600.66当期折旧额1280.5385.3785.

31、3785.3785.3785.37净值1515.291429.921344.551259.191173.823建筑物及设备原值2966.27当期折旧额2373.02139.99139.99139.99139.99139.99建筑物及设备净值593.252826.282686.292546.302406.312266.324无形资产原值391.15391.15当期摊销额391.159.789.789.789.789.78净值381.37371.59361.81352.03342.265合计：折旧及摊销2764.17149.77149.77149.77149.77149.77总成本费用估算一览表序

32、号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元5878.443233.144702.755878.445878.445878.442外购燃料动力费万元483.31265.82386.65483.31483.31483.313工资及福利费万元1396.341396.341396.341396.341396.341396.344修理费万元16.809.2413.4416.8016.8016.805其它成本费用万元1235.19679.35988.151235.191235.191235.195.1其他制造费用万元321.01176.56256.81321.01321.0132

33、1.015.2其他管理费用万元348.80191.84279.04348.80348.80348.805.3其他销售费用万元504.93277.71403.94504.93504.93504.936经营成本万元9010.084955.547208.069010.089010.089010.087折旧费万元139.99139.99139.99139.99139.99139.998摊销费万元9.789.789.789.789.789.789利息支出万元-10总成本费用万元9159.855733.677637.109159.859159.859159.8510.1可变成本万元7613.744187.566090.997613.747613.747613.7410.2固定成本万元1546.111546.111546.111546.111546.111546.1111盈亏平衡点44.51%44.51%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元11854.006519.709483.2011854.0011854.0011854.002税金及附加万元96.227