青海年产xx吨竹炭项目财务分析报告

1、泓域咨询/青海年产xx吨竹炭项目财务分析报告一、项目发展背景现阶段我国竹炭行业集中度较低，企业规模普遍较小，机械化和标准化生产程度低，尚未形成具有显著优势的龙头企业。根据全国竹产业发展规划（20132020年），全国竹加工企业有12756家，其中年产值低于500万的企业总数为7583家，占企业总数的59.4%；产值超过亿元的加工企业只有101家，占企业总数的0.8%，竹产业人均年产值只有15140元。竹产品加工企业总体规模偏小，企业普遍属于依赖资源的劳动密集型企业，处于原材料综合利用率低、机械化程度低、劳动生产率低的生产状态。竹炭是竹材加工领域利用率最高和附加值最大的科技产品之一。中国竹炭产业

2、自20世纪90年代开始，经过近30年的发展，已开发出竹炭、竹醋液9大系列300多种产品。从产业标准来看，中国竹炭行业国家标准共有8个，行业标准共有7个。目前国外竹炭产业标准2个。竹炭就是用竹材烧成的炭，可用土窑热解，干馏釜热解或采用热制设备热解制成，在制药、食品、化学、冶金、环保等领域有广泛的用途，并可开发出多种系列环保产品，如竹炭床垫、竹炭枕、除臭用炭、工艺炭等。不仅如此，在竹炭烧制过程中，还可以收集得到另外一种副产品即竹醋液。据日本专家研究，竹醋液不仅可用做土壤杀菌剂、植物根生长促进剂，消除异味，还可用于美容美肤、健康饮料等。竹炭一般以三年生以上高山毛竹和竹材加工剩余物为原料，经过高温无氧

3、干馏而成，是竹材加工领域中利用率最高、附加值最大的细分领域。竹炭质地坚硬，结构疏松多孔，具有很强的吸附能力，具有净化空气、消除异味、吸湿防霉、抑菌驱虫的特点。竹炭含丰富的矿物质，经过科学提炼加工后，能去湿吸汗，促进人体血液循环和新陈代谢，起到缓解疲劳的功效，是纯天然的无毒、无味、无副作用的优良产品，因此竹炭被广泛应用于建筑、医疗、轻工、环保等行业领域。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资5018.19(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金1201.65万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资6219.84万元，其中：固定资产投资50

4、18.19万元，占项目总投资的80.68%；流动资金1201.65万元，占项目总投资的19.32%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资1454.73万元，占项目总投资的23.39%；设备购置费1993.59万元，占项目总投资的32.05%；其它投资1569.87万元，占项目总投资的25.24%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=5018.19+1201.65=6219.84（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷65.00%,计划收入7508.80万元，总成本6057.18

5、万元，利润总额1818.61万元，净利润1363.96万元，增值税254.82万元，税金及附加98.27万元，所得税454.65万元；第二年负荷70.00%,计划收入8086.40万元，总成本6436.12万元，利润总额2054.29万元，净利润1540.72万元，增值税274.42万元，税金及附加100.62万元，所得税513.57万元；第三年生产负荷100%，计划收入11552.00万元，总成本8709.77万元，利润总额2842.23万元，净利润2131.67万元，增值税392.03万元，税金及附加114.73万元，所得税710.56万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素

6、，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入11552.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=392.03万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用8709.77万元，其中：可变成本7578.83万元，固定成本1130.94万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加114.73万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=2842.23（万元）。企业所得税=

7、应纳税所得额税率=2842.2325.00%=710.56（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=2842.23（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=2842.2325.00%=710.56（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额2842.23万元，缴纳企业所得税710.56万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=2842.23-710.56=2131.67（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=45.7

8、0%。（2）达产年投资利税率=53.84%。（3）达产年投资回报率=34.27%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入11552.00万元，总成本费用8709.77万元，税金及附加114.73万元，利润总额2842.23万元，企业所得税710.56万元，税后净利润2131.67万元，年纳税总额1217.32万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.42年。本期工程项目全部投资回收期4.42年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率45.70%，投资利税率53.84%，全部投

9、资回报率34.27%，全部投资回收期4.42年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。建议项目承办单位提前做好产品销售渠道及销售策略的策划设计工作，积极引进营销人才，使项目能够顺利实施并有利于项目后期的经营运作。充分合理地利用国家、省、市人民政府的优惠政策和项目建设区对该项目的特殊优惠条件，确保投资项目的顺利实施，将该项目真正建设成为具有国内先进水平的产品制造行业产品生产基地。七、市场预测分析竹炭就是用竹材烧成的炭，可用土窑热解，干馏釜热解或采用热制设备热解制成，在制药、食品、化学、冶金、环保等领域有广泛的用途，并可开发出多种系列环保产品，如

10、竹炭床垫、竹炭枕、除臭用炭、工艺炭等。不仅如此，在竹炭烧制过程中，还可以收集得到另外一种副产品即竹醋液。据日本专家研究，竹醋液不仅可用做土壤杀菌剂、植物根生长促进剂，消除异味，还可用于美容美肤、健康饮料等。从竹材到竹炭创造的经济价值相当可观。一般5吨左右的毛竹就可烧1吨竹炭，并可从中提取400千克的竹酸液，再深度加工成出口用炭，炭系列制品和出口竹酸液，增值几倍以上，进一步开发深度加工产品，如垫毯和炭纸等，还可增值数倍。因此，竹炭加工不仅可以为农民增加收入，也可为政府增加财政收入。竹炭是一个新兴的产业，竹炭产品是二十一世纪一种全新的健康环保产品，在日本、韩国、新加坡和我国台湾等地已受到广泛的青睐

11、，日常生活中广泛地使用竹炭产品已成为一种消费时尚。我国幅员辽阔，市场众多，潜力巨大。在国内的应用领域也日益扩展，已经逐渐渗透到人们生活的各个领域。特别是随着国内市场的进一步扩大，越来越多的人开始接触竹炭。竹炭正在快速发展，发展趋势总的来说不断上升，因为：（1）竹炭产业是个资源型产业，竹类资源丰富，又是速生，为竹炭产业提供了物质保证。（2）环保工程实施，为竹炭产业发展提供了契机。（3）生态健康意识增强，为开拓竹炭市场奠定了基础。（4）产业结构的调整，为竹炭产业的发展提供了更大空间。（5）人们对竹炭的认识不断增强，为竹炭市场的扩大提供了保证。竹炭一般以三年生以上高山毛竹和竹材加工剩余物为原料，经过

12、高温无氧干馏而成，是竹材加工领域中利用率最高、附加值最大的细分领域。竹炭质地坚硬，结构疏松多孔，具有很强的吸附能力，具有净化空气、消除异味、吸湿防霉、抑菌驱虫的特点。竹炭含丰富的矿物质，经过科学提炼加工后，能去湿吸汗，促进人体血液循环和新陈代谢，起到缓解疲劳的功效，是纯天然的无毒、无味、无副作用的优良产品，因此竹炭被广泛应用于建筑、医疗、轻工、环保等行业领域。竹制品行业属于国家鼓励类产业。近年来，国家和浙江省先后出台了多项产业政策，为竹制品行业发展起到了积极有效的推动和促进作用。2005年11月，国务院办公厅颁布了关于加快推进木材节约和代用工作意见（国办发200558号），意见提出，要发展高效

13、木材加工业，提高木材资源利用效率；发展木材代用，优化木材消费结构；提倡、鼓励生产和使用木材代用品，优先采用经济耐用、可循环利用、对环境友好的绿色木材代用材料及其制品，减少木材的不合理消费；积极发展人造板以及农作物剩余物、竹等资源加工产品替代木材产品，实施环保型代木工程。2011年7月，国家林业局颁布了林业发展“十二五”规划，提出要大力培育竹产业，优化竹产业生产布局，推进优势竹产品生产向优势区域集中，发展规模生产，构建具有区域特色的竹产业带，培育相应的拳头产品和龙头企业；培育竹产品市场，鼓励竹产品出口；建立竹生产和加工利用技术及产品的标准体系和竹产品质量可追溯体系。2014年5月，国家林业局颁布

14、了关于进一步改革和完善集体林采伐管理的意见（林资发201461号），意见提出：各地要根据竹林资源的特点和限额已放开的实际，从赋予林农最大经营自主权出发，进一步放宽竹林采伐和竹材运输管理，实行竹林经营利用由经营者自主决策；对竹子采伐可暂不实行林木采伐许可发证；对竹材及其制品的运输，暂停纳入凭证运输管理范围。由于竹炭具有强大吸附性，并且安全环保，它可以广泛使用在日常生活中：用竹炭制作的毛巾散发着竹子的清香；用竹炭浸泡自来水，可去除水中的漂白粉气味以及各类有害杂质，且水中污物不易粘附卫生洁具；将竹炭置入卫生间或衣橱内，可去除异味，防止衣物霉蛀；置于鱼缸中，可使水质更为干净，鱼类不易受病菌侵害。由于世

15、界天然资源不断减少，国家实行天然林保护工程，限制了木质资源的消耗，寻求一种木炭的替代品势在必行。中国是竹子资源大国，但中国竹子的加工利用率尚不及1/3，大量的加工剩余物未能得到工业化利用。因此，利用竹材及加工剩余物进行热解得到竹炭和竹醋液，既能获得经济效益、生态效益和社会效益，又能促进竹类资源的产业化开发与提升。采用和推广竹炭竹醋生产技术后，竹子加工利用率可达到90%，为山区带来巨大的经济收入，实现由同量的资源取得2倍以上的经济效果（增加利用等于提高产量），并且极大地推动中国有机栽培型农业和环保事业的发展，为我国可持续的经济发展提供坚实的基础。现阶段我国竹炭行业集中度较低，企业规模普遍较小，机

16、械化和标准化生产程度低，尚未形成具有显著优势的龙头企业。根据全国竹产业发展规划（20132020年），全国竹加工企业有12756家，其中年产值低于500万的企业总数为7583家，占企业总数的59.4%；产值超过亿元的加工企业只有101家，占企业总数的0.8%，竹产业人均年产值只有15140元。竹产品加工企业总体规模偏小，企业普遍属于依赖资源的劳动密集型企业，处于原材料综合利用率低、机械化程度低、劳动生产率低的生产状态。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入1772.412363.222194.422110.018440.062主营业务收入1442.2

17、61923.021785.661716.986867.922.1竹炭(A)475.95634.60589.27566.602266.412.2竹炭(B)331.72442.29410.70394.911579.622.3竹炭(C)245.18326.91303.56291.891167.552.4竹炭(D)173.07230.76214.28206.04824.152.5竹炭(E)115.38153.84142.85137.36549.432.6竹炭(F)72.1196.1589.2885.85343.402.7竹炭(.)28.8538.4635.7134.34137.363其他业务收入330

18、.15440.20408.76393.031572.14上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元8440.06完成主营业务收入万元6867.92主营业务收入占比81.37%营业收入增长率（同比）24.07%营业收入增长量（同比）万元1637.18利润总额万元2129.35利润总额增长率11.09%利润总额增长量万元212.64净利润万元1597.01净利润增长率25.40%净利润增长量万元323.49投资利润率50.27%投资回报率37.70%财务内部收益率26.30%企业总资产万元15469.22流动资产总额占比万元26.47%流动资产总额万元4094.30资产负债率45.82%主要经

19、济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米16921.7925.37亩1.1容积率1.001.2建筑系数72.64%1.3投资强度万元/亩197.801.4基底面积平方米12291.991.5总建筑面积平方米16921.791.6绿化面积平方米1094.61绿化率6.47%2总投资万元6219.842.1固定资产投资万元5018.192.1.1土建工程投资万元1454.732.1.1.1土建工程投资占比万元23.39%2.1.2设备投资万元1993.592.1.2.1设备投资占比32.05%2.1.3其它投资万元1569.872.1.3.1其它投资占比25.24%2.1.4固定资产投资占

20、比80.68%2.2流动资金万元1201.652.2.1流动资金占比19.32%3收入万元11552.004总成本万元8709.775利润总额万元2842.236净利润万元2131.677所得税万元1.008增值税万元392.039税金及附加万元114.7310纳税总额万元1217.3211利税总额万元3348.9912投资利润率45.70%13投资利税率53.84%14投资回报率34.27%15回收期年4.4216设备数量台（套）6917年用电量千瓦时1188350.4318年用水量立方米4239.0619总能耗吨标准煤146.4120节能率26.28%21节能量吨标准煤48.8022员工数

21、量人157区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元102999.44同期产值万元90556.92同比增长13.74%从业企业数量家573规上企业家48从业人数人28650前十位企业产值万元48010.39去年同期42285.00万元。1、xxx有限公司（AAA）万元11762.552、xxx公司万元10562.293、xxx公司万元6241.354、xxx投资公司万元5281.145、xxx投资公司万元3360.736、xxx公司万元3120.687、xxx公司万元240.058、xxx投资公司万元1968.439、xxx投资公司万元1872.4110、xxx公司万元1440.31区域内

22、行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元41342.511.1同期增加值万元35928.141.2增长率15.07%2行业净利润万元12654.122.12016年净利润万元11479.742.2增长率10.23%3行业纳税总额万元31457.323.12016纳税总额万元27004.313.2增长率16.49%42017完成投资万元28167.104.12016行业投资万元17.94%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值119816.96136155.64154722.322利润总额35642.3840502.7046025.803净利润1

23、5414.0017515.9119904.444纳税总额9183.2410435.5011858.525工业增加值46929.0453328.4660600.526产业贡献率13.00%17.00%18.82%7企业数量6888391074土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程8690.448690.4412445.0312445.031176.861.1主要生产车间5214.265214.267467.027467.02729.651.2辅助生产车间2780.942780.943982.413982.41376.601.3其他生产

24、车间695.24695.24721.81721.8170.612仓储工程1843.801843.802909.892909.89200.132.1成品贮存460.95460.95727.47727.4750.032.2原料仓储958.78958.781513.141513.14104.072.3辅助材料仓库424.07424.07669.27669.2746.033供配电工程98.3498.3498.3498.347.613.1供配电室98.3498.3498.3498.347.614给排水工程113.09113.09113.09113.096.814.1给排水113.09113.09113.

25、09113.096.815服务性工程1167.741167.741167.741167.7480.315.1办公用房508.21508.21508.21508.2134.845.2生活服务659.53659.53659.53659.5337.876消防及环保工程329.43329.43329.43329.4325.496.1消防环保工程329.43329.43329.43329.4325.497项目总图工程49.1749.1749.1749.17-89.857.1场地及道路硬化3419.73647.23647.237.2场区围墙647.233419.733419.737.3安全保卫室49.17

26、49.1749.1749.178绿化工程1353.4047.37合计12291.9916921.7916921.791454.73节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤146.411.1年用电量千瓦时1188350.431.2年用电量吨标准煤146.051.3年用水量立方米4239.061.4年用水量吨标准煤0.362年节能量吨标准煤48.803节能率26.28%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元4236.181.1完成比例68.11%2完成固定资产投资万元3341.402.1完成比例78.88%3完成流动资金投资万元894.783.1完成比例21.12%人力资源配

27、置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人1071.2人均年工资万元4.671.3年工资额万元641.172工程技术人员工资2.1平均人数人242.2人均年工资万元6.842.3年工资额万元164.333企业管理人员工资3.1平均人数人63.2人均年工资万元6.823.3年工资额万元40.654品质管理人员工资4.1平均人数人134.2人均年工资万元5.834.3年工资额万元66.735其他人员工资5.1平均人数人75.2人均年工资万元4.275.3年工资额万元36.566职工工资总额万元949.44固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比

28、例1项目建设投资万元1454.731993.59197.805018.191.1工程费用万元1454.731993.597430.611.1.1建筑工程费用万元1454.731454.7323.39%1.1.2设备购置及安装费万元1993.591993.5932.05%1.2工程建设其他费用万元1569.871569.8725.24%1.2.1无形资产万元679.68679.681.3预备费万元890.19890.191.3.1基本预备费万元423.96423.961.3.2涨价预备费万元466.23466.232建设期利息万元3固定资产投资现值万元5018.195018.19流动资金投资估算

29、表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元7430.615648.124907.047430.617430.617430.611.1应收账款万元2229.181448.971560.432229.182229.182229.181.2存货万元3343.772173.452340.643343.773343.773343.771.2.1原辅材料万元1003.13652.04702.191003.131003.131003.131.2.2燃料动力万元50.1632.6035.1150.1650.1650.161.2.3在产品万元1538.13999.791076.6915

30、38.131538.131538.131.2.4产成品万元752.35489.03526.64752.35752.35752.351.3现金万元1857.651207.471300.361857.651857.651857.652流动负债万元6228.964048.824360.276228.966228.966228.962.1应付账款万元6228.964048.824360.276228.966228.966228.963流动资金万元1201.65781.07841.151201.651201.651201.654铺底流动资金万元400.55260.36280.38400.55400.55

31、400.55总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元6219.84123.95%123.95%100.00%2项目建设投资万元5018.19100.00%100.00%80.68%2.1工程费用万元3448.3268.72%68.72%55.44%2.1.1建筑工程费万元1454.7328.99%28.99%23.39%2.1.2设备购置及安装费万元1993.5939.73%39.73%32.05%2.2工程建设其他费用万元679.6813.54%13.54%10.93%2.2.1无形资产万元679.6813.54%13.54%10.93%2.3

32、预备费万元890.1917.74%17.74%14.31%2.3.1基本预备费万元423.968.45%8.45%6.82%2.3.2涨价预备费万元466.239.29%9.29%7.50%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元5018.19100.00%100.00%80.68%5建设期间费用万元6流动资金万元1201.6523.95%23.95%19.32%7铺底流动资金万元400.557.98%7.98%6.44%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元7508.808086.4011552.0011552.0011552.001.1万元7

33、508.808086.4011552.0011552.0011552.002现价增加值万元2402.822587.653696.643696.643696.643增值税万元254.82274.42392.03392.03392.033.1销项税额万元1848.321848.321848.321848.321848.323.2进项税额万元946.591019.401456.291456.291456.294城市维护建设税万元17.8419.2127.4427.4427.445教育费附加万元7.648.2311.7611.7611.766地方教育费附加万元5.105.497.847.847.849

34、土地使用税万元67.6967.6967.6967.6967.6910税金及附加万元98.27100.62114.73114.73114.73折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值1454.731454.73当期折旧额1163.7858.1958.1958.1958.1958.19净值290.951396.541338.351280.161221.971163.782机器设备原值1993.591993.59当期折旧额1594.87106.32106.32106.32106.32106.32净值1887.271780.941674.621568.2914

35、61.973建筑物及设备原值3448.32当期折旧额2758.66164.51164.51164.51164.51164.51建筑物及设备净值689.663283.813119.302954.792790.282625.774无形资产原值679.68679.68当期摊销额679.6816.9916.9916.9916.9916.99净值662.69645.70628.70611.71594.725合计：折旧及摊销3438.34181.50181.50181.50181.50181.50总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元5665.76368

36、2.743966.035665.765665.765665.762外购燃料动力费万元414.57269.47290.20414.57414.57414.573工资及福利费万元949.44949.44949.44949.44949.44949.444修理费万元19.7412.8313.8219.7419.7419.745其它成本费用万元1478.76961.191035.131478.761478.761478.765.1其他制造费用万元406.66264.33284.66406.66406.66406.665.2其他管理费用万元254.36165.33178.05254.36254.36254

37、.365.3其他销售费用万元414.50269.43290.15414.50414.50414.506经营成本万元8528.275543.385969.798528.278528.278528.277折旧费万元164.51164.51164.51164.51164.51164.518摊销费万元16.9916.9916.9916.9916.9916.999利息支出万元-10总成本费用万元8709.776057.186436.128709.778709.778709.7710.1可变成本万元7578.834926.245305.187578.837578.837578.8310.2固定成本万元1130.9