苏州袜子项目财务分析报告

1、泓域咨询/苏州袜子项目财务分析报告一、项目发展背景随着我国人口的不断增加，作为生活必需品的袜子也是稳步增长。2016年我国袜子行业市场规模约580.7亿元，增长0.75。袜子行业市场需求量约218.1亿双，同比增长5.01%，预计2017年我国袜子的市场需求量会达到228.5亿双。中国棉袜产业经过多年的发展，已经形成了相当大的产量规模。通过科技创新、引进吸收国外先进技术等方式，整个行业技术水平、产品质量得到极大提高。在生产成本上，由于中国拥有丰富劳动力和原材料资源，拥有完整的产业链，虽然近年来劳动力成本逐年上涨，但综合生产成本仍低于日本、意大利、土耳其等国，因此，在国际市场上，中国棉袜产品具有

2、很强的竞争力，中国已经成为世界棉袜制造中心。袜子作为消费日常，虽然出镜率不高，但在受用性、舒适性方面的要求并不低，且比较一般衣物服饰有快消费品和耐用品的双重属性。发展至今，袜子已经从最初保暖护脚的单纯作用配饰，发展成为我们必须要讲究注意，带有装饰意味的一件时髦单品。袜子是生活必需品，行业规模大，已进入平稳发展阶段。2015年中国、日本、美国、欧洲（欧洲数据为英法德三国合计，下同）的袜子消费规模分别为153.6亿美元、47.3亿美元、79.7亿美元、52.7亿美元。欧、美、日较早进入行业平稳发展阶段，2001-2010和2010-2015年复合增速均维持在0%-5%之间（除2010-2015年的

3、日本）。过去15年里，中国的袜子消费规模一直保持较快增长速度，2001-2010年、2010-2015年销售额复合增长率分别为10.41%、10.20%。据预测，未来5年，中国、日本、美国、欧洲袜子消费复合增速将分别为0.7%、-0.5%、3%、0.4%。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资10563.09(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金3249.91万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资13813.00万元，其中：固定资产投资10563.09万元，占项目总投资的76.47%；流动资金3249.91万元，占项目总投资的23.

4、53%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资4711.70万元，占项目总投资的34.11%；设备购置费3561.57万元，占项目总投资的25.78%；其它投资2289.82万元，占项目总投资的16.58%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=10563.09+3249.91=13813.00（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷60.00%,计划收入16057.20万元，总成本13714.18万元，利润总额10181.82万元，净利润7636.36万元，增值税498.24万元

5、，税金及附加214.77万元，所得税2545.45万元；第二年负荷75.00%,计划收入20071.50万元，总成本16349.45万元，利润总额13043.18万元，净利润9782.38万元，增值税622.80万元，税金及附加229.72万元，所得税3260.80万元；第三年生产负荷100%，计划收入26762.00万元，总成本20741.57万元，利润总额6020.43万元，净利润4515.32万元，增值税830.40万元，税金及附加254.63万元，所得税1505.11万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。

6、项目达产年预计每年可实现营业收入26762.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=830.40万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用20741.57万元，其中：可变成本17568.48万元，固定成本3173.09万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加254.63万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=6020.43（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=6020.4325.00%=1505.11（

7、万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=6020.43（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=6020.4325.00%=1505.11（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额6020.43万元，缴纳企业所得税1505.11万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=6020.43-1505.11=4515.32（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=43.59%。（2）达产年投资利税率=51.44%。（3）达产

8、年投资回报率=32.69%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入26762.00万元，总成本费用20741.57万元，税金及附加254.63万元，利润总额6020.43万元，企业所得税1505.11万元，税后净利润4515.32万元，年纳税总额2590.14万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.56年。本期工程项目全部投资回收期4.56年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率43.59%，投资利税率51.44%，全部投资回报率32.69%，全部投资回收期4.56年（含

9、建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。建议项目承办单位提前做好产品销售渠道及销售策略的策划设计工作，积极引进营销人才，使项目能够顺利实施并有利于项目后期的经营运作。充分合理地利用国家、省、市人民政府的优惠政策和项目建设区对该项目的特殊优惠条件，确保投资项目的顺利实施，将该项目真正建设成为具有国内先进水平的产品制造行业产品生产基地。七、市场预测分析袜子是生活必需品，行业规模大，已进入平稳发展阶段。2015年中国、日本、美国、欧洲（欧洲数据为英法德三国合计，下同）的袜子消费规模分别为153.6亿美元、47.3亿美元、79.7亿美元、52.7亿美元。

10、欧、美、日较早进入行业平稳发展阶段，2001-2010和2010-2015年复合增速均维持在0%-5%之间（除2010-2015年的日本）。过去15年里，中国的袜子消费规模一直保持较快增长速度，2001-2010年、2010-2015年销售额复合增长率分别为10.41%、10.20%。据预测，未来5年，中国、日本、美国、欧洲袜子消费复合增速将分别为0.7%、-0.5%、3%、0.4%。日本是全世界对棉袜质量要求最高的国家，需求量大。2012年日本棉袜消费量13.37亿双，其中国内生产1.90亿双，比2011年下降6.39%；棉袜进口数量占其消费量的比例为85.99%，比2011年上涨0.29个

11、百分点。日本棉袜国内生产数量呈现逐年下降的趋势，但其进口数量占消费数量的比例呈现逐年上升的态势；其中，从中国进口的数量占其进口总数的85%以上。全球制袜中心先从发达国家逐步转向以中国为代表的发展中国家。二十世纪七、八十年代，全球制袜中心从早期的美国、意大利等国转到日本、韩国、中国台湾；而后，又转移到生产成本更低的中国、土耳其、印度、巴基斯坦等发展中国家。目前制袜竞争格局主要以中国、土耳其和意大利为典型代表。中国拥有廉价的劳动力资源，完整的纺织服装产业链优势，但是产业转型升级速度停滞，劳动力成本高企，未来由制造中心向高端制造和研发中心转型。土耳其濒临欧洲的地理位置优势，但是产能跟不上需求，地缘政

12、治不稳定，劳动力不够充足，未来加速制造中心建设。意大利是传统的纺织品制造中心，拥有先进的生产技术和工艺，在高端袜子生产上具有很强的竞争力，但因过高的劳动力价格，逐渐向高端纺织和设备研发领域转移。袜子外需增长乏力，国内制袜行业极度分散，高端产品制造竞争压力小于低档产品。据中国海关统计，2015年我国袜子织物出口金额为59.01亿美元，较上年下降4.21%。考虑到TPP协议的影响，中国制袜企业的成本优势可能丧失，出口短期难以复苏。国内制袜企业竞争格局具体表现：国内制袜加速向生产高端产品转型，低档产品的生产向劳动力成本较低的越南、巴基斯坦等国家转移。第一，中国制袜企业可以到TPP协议内劳动力成本较低

13、的国家（如越南）建生产线，利用TPP内国家的零关税优势，增加对其市场的布局。第二，低端产品的生产转移到劳动力成本较低的越南、巴基斯坦等国家，有利于中国企业调整产品结构，通过升级换代来提升产品档次，促进行业健康发展。国内袜子行业过去15年经历了较快速增长，未来增长预计放缓，但袜子人均消费和品牌集中度仍较低。中国在2001-2010年、2010-2015年的增速较快，复合增长率都超过了10%，其预测中国2015-2020年袜子销售额复合增长率将达0.7%，增速趋缓。但是2015年中国的人均袜子消费只有11.2美元，相比较只有欧美的一半，日本的三分之一不到。因此，虽然国内袜子需求增长放缓，但是随着国

14、内消费升级，对高档袜子的消费仍将进一步增加。袜子消费逐渐重视品质、时尚和功能性。1.随着90后的崛起以及居民收入的增加，消费者对袜子的需求转向个性化、时尚化、高品质，如出现了各种类型的丝袜、连裤袜；2.纺织行业在科学技术进步的推动下，不断有新的材料被开发出来并应用于袜子的生产，开发了袜子的更多功能，如排气、排湿、吸汗速干、抗菌除臭、红外保暖、夏季凉感等；3.近来运动人群不断扩大，各种运动的袜子需求量越来越大，如跑步袜、登山袜、足球袜、篮球袜、网球袜和高尔夫球袜等。多样化需求促使袜业市场中高档棉袜生产商和零售商纷纷在中国设立高端棉袜专柜，线下零售商出现精品店、集成店等模式，从而提高了袜子的消费档

15、次。袜子是生活必需品，行业规模大，已进入平稳发展阶段。2015年中国、日本、美国、欧洲（欧洲数据为英法德三国合计，下同）的袜子消费规模分别为153.6亿美元、47.3亿美元、79.7亿美元、52.7亿美元。欧、美、日较早进入行业平稳发展阶段，2001-2010和2010-2015年复合增速均维持在0%-5%之间（除2010-2015年的日本）。过去15年里，中国的袜子消费规模一直保持较快增长速度，2001-2010年、2010-2015年销售额复合增长率分别为10.41%、10.20%。据预测，未来5年，中国、日本、美国、欧洲袜子消费复合增速将分别为0.7%、-0.5%、3%、0.4%。日本是

16、全世界对棉袜质量要求最高的国家，需求量大。2012年日本棉袜消费量13.37亿双，其中国内生产1.90亿双，比2011年下降6.39%；棉袜进口数量占其消费量的比例为85.99%，比2011年上涨0.29个百分点。日本棉袜国内生产数量呈现逐年下降的趋势，但其进口数量占消费数量的比例呈现逐年上升的态势；其中，从中国进口的数量占其进口总数的85%以上。全球制袜中心先从发达国家逐步转向以中国为代表的发展中国家。二十世纪七、八十年代，全球制袜中心从早期的美国、意大利等国转到日本、韩国、中国台湾；而后，又转移到生产成本更低的中国、土耳其、印度、巴基斯坦等发展中国家。目前制袜竞争格局主要以中国、土耳其和意

17、大利为典型代表。中国拥有廉价的劳动力资源，完整的纺织服装产业链优势，但是产业转型升级速度停滞，劳动力成本高企，未来由制造中心向高端制造和研发中心转型。土耳其濒临欧洲的地理位置优势，但是产能跟不上需求，地缘政治不稳定，劳动力不够充足，未来加速制造中心建设。意大利是传统的纺织品制造中心，拥有先进的生产技术和工艺，在高端袜子生产上具有很强的竞争力，但因过高的劳动力价格，逐渐向高端纺织和设备研发领域转移。袜子外需增长乏力，国内制袜行业极度分散，高端产品制造竞争压力小于低档产品。据中国海关统计，2015年我国袜子织物出口金额为59.01亿美元，较上年下降4.21%。考虑到TPP协议的影响，中国制袜企业的

18、成本优势可能丧失，出口短期难以复苏。国内制袜企业竞争格局具体表现：国内制袜加速向生产高端产品转型，低档产品的生产向劳动力成本较低的越南、巴基斯坦等国家转移。第一，中国制袜企业可以到TPP协议内劳动力成本较低的国家（如越南）建生产线，利用TPP内国家的零关税优势，增加对其市场的布局。第二，低端产品的生产转移到劳动力成本较低的越南、巴基斯坦等国家，有利于中国企业调整产品结构，通过升级换代来提升产品档次，促进行业健康发展。国内袜子行业过去15年经历了较快速增长，未来增长预计放缓，但袜子人均消费和品牌集中度仍较低。中国在2001-2010年、2010-2015年的增速较快，复合增长率都超过了10%，其

19、预测中国2015-2020年袜子销售额复合增长率将达0.7%，增速趋缓。但是2015年中国的人均袜子消费只有11.2美元，相比较只有欧美的一半，日本的三分之一不到。因此，虽然国内袜子需求增长放缓，但是随着国内消费升级，对高档袜子的消费仍将进一步增加。袜子消费逐渐重视品质、时尚和功能性。1.随着90后的崛起以及居民收入的增加，消费者对袜子的需求转向个性化、时尚化、高品质，如出现了各种类型的丝袜、连裤袜；2.纺织行业在科学技术进步的推动下，不断有新的材料被开发出来并应用于袜子的生产，开发了袜子的更多功能，如排气、排湿、吸汗速干、抗菌除臭、红外保暖、夏季凉感等；3.近来运动人群不断扩大，各种运动的袜

20、子需求量越来越大，如跑步袜、登山袜、足球袜、篮球袜、网球袜和高尔夫球袜等。多样化需求促使袜业市场中高档棉袜生产商和零售商纷纷在中国设立高端棉袜专柜，线下零售商出现精品店、集成店等模式，从而提高了袜子的消费档次。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入3748.144997.524640.554462.0717848.272主营业务收入3023.744031.653743.683599.6914398.752.1袜子(A)997.831330.441235.411187.904751.592.2袜子(B)695.46927.28861.05827.933

21、311.712.3袜子(C)514.04685.38636.42611.952447.792.4袜子(D)362.85483.80449.24431.961727.852.5袜子(E)241.90322.53299.49287.981151.902.6袜子(F)151.19201.58187.18179.98719.942.7袜子(.)60.4780.6374.8771.99287.983其他业务收入724.40965.87896.88862.383449.52上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元17848.27完成主营业务收入万元14398.75主营业务收入占比80.67%营业收入

22、增长率（同比）22.57%营业收入增长量（同比）万元3286.63利润总额万元4266.97利润总额增长率8.95%利润总额增长量万元350.40净利润万元3200.23净利润增长率27.68%净利润增长量万元693.72投资利润率47.94%投资回报率35.96%财务内部收益率24.87%企业总资产万元33834.61流动资产总额占比万元39.15%流动资产总额万元13247.28资产负债率45.24%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米38746.0358.09亩1.1容积率1.371.2建筑系数76.44%1.3投资强度万元/亩181.841.4基底面积平方米29617

23、.471.5总建筑面积平方米53082.061.6绿化面积平方米2843.49绿化率5.36%2总投资万元13813.002.1固定资产投资万元10563.092.1.1土建工程投资万元4711.702.1.1.1土建工程投资占比万元34.11%2.1.2设备投资万元3561.572.1.2.1设备投资占比25.78%2.1.3其它投资万元2289.822.1.3.1其它投资占比16.58%2.1.4固定资产投资占比76.47%2.2流动资金万元3249.912.2.1流动资金占比23.53%3收入万元26762.004总成本万元20741.575利润总额万元6020.436净利润万元4515

24、.327所得税万元1.378增值税万元830.409税金及附加万元254.6310纳税总额万元2590.1411利税总额万元7105.4612投资利润率43.59%13投资利税率51.44%14投资回报率32.69%15回收期年4.5616设备数量台（套）10317年用电量千瓦时1205030.4618年用水量立方米20397.1219总能耗吨标准煤149.8420节能率29.09%21节能量吨标准煤49.9522员工数量人467区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元173395.85同期产值万元148633.51同比增长16.66%从业企业数量家937规上企业家24从业人数人4685

25、0前十位企业产值万元82892.29去年同期72782.76万元。1、xxx有限公司（AAA）万元20308.612、xxx有限公司万元18236.303、xxx集团万元10776.004、xxx（集团）有限公司万元9118.155、xxx集团万元5802.466、xxx公司万元5388.007、xxx集团万元414.468、xxx（集团）有限公司万元3398.589、xxx集团万元3232.8010、xxx公司万元2486.77区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元31798.711.1同期增加值万元28026.361.2增长率13.46%2行业净利润万元16078.03

26、2.12016年净利润万元13853.212.2增长率16.06%3行业纳税总额万元12218.663.12016纳税总额万元10649.933.2增长率14.73%42017完成投资万元44610.364.12016行业投资万元13.45%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值201509.91228988.53260214.242利润总额52646.0359825.0367982.993净利润21040.9923910.2227170.714纳税总额12317.5013997.1615905.865工业增加值62854.5571425.6381165.

27、496产业贡献率9.00%12.00%14.20%7企业数量112413711755土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程20939.5520939.5538038.1138038.113714.001.1主要生产车间12563.7312563.7322822.8722822.872302.681.2辅助生产车间6700.666700.6612172.2012172.201188.481.3其他生产车间1675.161675.162206.212206.21222.842仓储工程4442.624442.629778.579778.5

28、7694.382.1成品贮存1110.651110.652444.642444.64173.592.2原料仓储2310.162310.165084.865084.86361.082.3辅助材料仓库1021.801021.802249.072249.07159.713供配电工程236.94236.94236.94236.9418.933.1供配电室236.94236.94236.94236.9418.934给排水工程272.48272.48272.48272.4816.934.1给排水272.48272.48272.48272.4816.935服务性工程2813.662813.662813.66

29、2813.66199.805.1办公用房1140.051140.051140.051140.0596.245.2生活服务1673.611673.611673.611673.61110.146消防及环保工程793.75793.75793.75793.7563.416.1消防环保工程793.75793.75793.75793.7563.417项目总图工程118.47118.47118.47118.47-117.867.1场地及道路硬化7604.291576.301576.307.2场区围墙1576.307604.297604.297.3安全保卫室118.47118.47118.47118.478绿

30、化工程3488.80122.11合计29617.4753082.0653082.064711.70节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤149.841.1年用电量千瓦时1205030.461.2年用电量吨标准煤148.101.3年用水量立方米20397.121.4年用水量吨标准煤1.742年节能量吨标准煤49.953节能率29.09%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元8899.941.1完成比例64.43%2完成固定资产投资万元6172.282.1完成比例69.35%3完成流动资金投资万元2727.663.1完成比例30.65%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一

31、线产业工人工资1.1平均人数人3181.2人均年工资万元5.801.3年工资额万元1892.422工程技术人员工资2.1平均人数人702.2人均年工资万元5.722.3年工资额万元396.863企业管理人员工资3.1平均人数人193.2人均年工资万元6.853.3年工资额万元145.704品质管理人员工资4.1平均人数人374.2人均年工资万元5.414.3年工资额万元215.375其他人员工资5.1平均人数人235.2人均年工资万元5.015.3年工资额万元112.516职工工资总额万元2762.86固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投

32、资万元4711.703561.57181.8410563.091.1工程费用万元4711.703561.5719892.591.1.1建筑工程费用万元4711.704711.7034.11%1.1.2设备购置及安装费万元3561.573561.5725.78%1.2工程建设其他费用万元2289.822289.8216.58%1.2.1无形资产万元1272.581272.581.3预备费万元1017.241017.241.3.1基本预备费万元466.25466.251.3.2涨价预备费万元550.99550.992建设期利息万元3固定资产投资现值万元10563.0910563.09流动资金投资估

33、算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元19892.5910954.3614823.8719892.5919892.5919892.591.1应收账款万元5967.783580.674475.835967.785967.785967.781.2存货万元8951.675371.006713.758951.678951.678951.671.2.1原辅材料万元2685.501611.302014.132685.502685.502685.501.2.2燃料动力万元134.2880.57100.71134.28134.28134.281.2.3在产品万元4117.772

34、470.663088.334117.774117.774117.771.2.4产成品万元2014.131208.481510.592014.132014.132014.131.3现金万元4973.152983.893729.864973.154973.154973.152流动负债万元16642.689985.6112482.0116642.6816642.6816642.682.1应付账款万元16642.689985.6112482.0116642.6816642.6816642.683流动资金万元3249.911949.952437.433249.913249.913249.914铺底流动资

35、金万元1083.29649.98812.481083.291083.291083.29总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元13813.00130.77%130.77%100.00%2项目建设投资万元10563.09100.00%100.00%76.47%2.1工程费用万元8273.2778.32%78.32%59.89%2.1.1建筑工程费万元4711.7044.61%44.61%34.11%2.1.2设备购置及安装费万元3561.5733.72%33.72%25.78%2.2工程建设其他费用万元1272.5812.05%12.05%9.21

36、%2.2.1无形资产万元1272.5812.05%12.05%9.21%2.3预备费万元1017.249.63%9.63%7.36%2.3.1基本预备费万元466.254.41%4.41%3.38%2.3.2涨价预备费万元550.995.22%5.22%3.99%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元10563.09100.00%100.00%76.47%5建设期间费用万元6流动资金万元3249.9130.77%30.77%23.53%7铺底流动资金万元1083.3010.26%10.26%7.84%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元160

37、57.2020071.5026762.0026762.0026762.001.1万元16057.2020071.5026762.0026762.0026762.002现价增加值万元5138.306422.888563.848563.848563.843增值税万元498.24622.80830.40830.40830.403.1销项税额万元4281.924281.924281.924281.924281.923.2进项税额万元2070.912588.643451.523451.523451.524城市维护建设税万元34.8843.6058.1358.1358.135教育费附加万元14.9518.

38、6824.9124.9124.916地方教育费附加万元9.9612.4616.6116.6116.619土地使用税万元154.98154.98154.98154.98154.9810税金及附加万元214.77229.72254.63254.63254.63折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值4711.704711.70当期折旧额3769.36188.47188.47188.47188.47188.47净值942.344523.234334.764146.303957.833769.362机器设备原值3561.573561.57当期折旧额2849.2

39、6189.95189.95189.95189.95189.95净值3371.623181.672991.722801.772611.823建筑物及设备原值8273.27当期折旧额6618.62378.42378.42378.42378.42378.42建筑物及设备净值1654.657894.857516.437138.016759.596381.174无形资产原值1272.581272.58当期摊销额1272.5831.8131.8131.8131.8131.81净值1240.771208.951177.141145.321113.515合计：折旧及摊销7891.20410.23410.234

40、10.23410.23410.23总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元14373.878624.3210780.4014373.8714373.8714373.872外购燃料动力费万元970.03582.02727.52970.03970.03970.033工资及福利费万元2762.862762.862762.862762.862762.862762.864修理费万元45.4127.2534.0645.4145.4145.415其它成本费用万元2179.171307.501634.382179.172179.172179.175.1其他制造

41、费用万元1045.87627.52784.401045.871045.871045.875.2其他管理费用万元288.76173.26216.57288.76288.76288.765.3其他销售费用万元618.68371.21464.01618.68618.68618.686经营成本万元20331.3412198.8015248.5120331.3420331.3420331.347折旧费万元378.42378.42378.42378.42378.42378.428摊销费万元31.8131.8131.8131.8131.8131.819利息支出万元-10总成本费用万元20741.571371