南宁充电宝生产加工项目财务分析报告

1、泓域咨询/南宁充电宝生产加工项目财务分析报告一、项目发展背景近年来，智能手机、平板电脑等移动便携消费类电子产品在国内的快速兴起，而由于这类数码电子产品功能的增加和电池自身体积及容量的限制，造成了其续航能力严重不足的缺陷，因此衍生出了可为智能移动产品续航的“充电宝”。在共享经济如火如荼发展的背景下，共享单车、共享汽车、共享雨伞等共享经济的新形态在中国市场上不断涌现。共享充电宝作为一个新兴的产业，受到许多企业的青睐。如今消费者对手机或平板电脑等便携类电子产品的依赖程度越来越高，充电宝正是这种需求下的衍伸产品，有效解决了这类产品电池续航能力不足的缺陷。而且，相对于共享单车，共享充电宝的投入、运营、维

2、修成本都比较低，投资者资本回收率较高，因此，共享充电宝市场备受投资方和生产企业的关注，自2015年首次与消费者见面之后，近几年来发展非常迅速。我国共享充电宝2015年得到发展，实现了由1.0阶段-3.0阶段的跨越。截至目前，我国共享充电宝进入行业发展的成熟期，基本形成了以街电、小电、来电和怪兽充电为代表的行业格局。与此同时，经过几年的市场布局，以街电为代表的企业已经实现盈利，为共享充电宝行业带来利好的发展信号。共享充电宝行业在2019年进入行业发展关键一年。据iiMediaResearch(艾媒咨询)数据显示，2019年中国共享充电宝用户规模将达到3.05亿人，2020年用户规模将增长至4.0

3、8亿;2019年增长率会逐渐回落至55.6%。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资3877.67(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金1604.75万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资5482.42万元，其中：固定资产投资3877.67万元，占项目总投资的70.73%；流动资金1604.75万元，占项目总投资的29.27%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资1417.98万元，占项目总投资的25.86%；设备购置费1963.04万元，占项目总投资的35.81%；其它投资496.65万元，占项

4、目总投资的9.06%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=3877.67+1604.75=5482.42（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷40.00%,计划收入4764.40万元，总成本4316.18万元，利润总额1558.97万元，净利润1169.23万元，增值税163.57万元，税金及附加79.28万元，所得税389.74万元；第二年负荷75.00%,计划收入8933.25万元，总成本7017.10万元，利润总额3587.69万元，净利润2690.77万元，增值税306.69万元，税金及附加96.46万

5、元，所得税896.92万元；第三年生产负荷100%，计划收入11911.00万元，总成本8946.33万元，利润总额2964.67万元，净利润2223.50万元，增值税408.92万元，税金及附加108.73万元，所得税741.17万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入11911.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=408.92万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用

6、8946.33万元，其中：可变成本7716.91万元，固定成本1229.42万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加108.73万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=2964.67（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=2964.6725.00%=741.17（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=2964.67（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=2964.6725.00%=741.17（

7、万元）。3、本项目达产年可实现利润总额2964.67万元，缴纳企业所得税741.17万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=2964.67-741.17=2223.50（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=54.08%。（2）达产年投资利税率=63.52%。（3）达产年投资回报率=40.56%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入11911.00万元，总成本费用8946.33万元，税金及附加108.73万元，利润总额2964.67万元，企业所得税741.17万元，税后净利润2223.50万元，年纳税总额

8、1258.82万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=3.97年。本期工程项目全部投资回收期3.97年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率54.08%，投资利税率63.52%，全部投资回报率40.56%，全部投资回收期3.97年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。项目建设工程中不可预见的因素很多，工期、质量、成本、原材料供应等会影响到项目总体目标的实现；因此，在工程实施进程中，要加强施工管理，实行工程监理制、招投标制等一系列措施，认真落

9、实建设资金计划，确保项目建设目标的顺利实现。在建设过程中，应注意环境的保护和资源的有效利用，做到环境保护和建设同时进行，尽量减少因施工对城镇居民生活造成影响。建议项目承办单位提前做好产品销售渠道及销售策略的策划设计工作，积极引进营销人才，使项目能够顺利实施并有利于项目后期的经营运作。七、市场预测分析共享充电宝行业在2019年进入行业发展关键一年。据iiMediaResearch(艾媒咨询)数据显示，2019年中国共享充电宝用户规模将达到3.05亿人，2020年用户规模将增长至4.08亿;2019年增长率会逐渐回落至55.6%。共享充电宝行业在2019年开始进入相对稳定而又快速变化的行业成熟期。

10、在这一时期，行业自身的基础模式已经成熟，效能将进一步提升，同时各家企业也会探索全新的商业模式，实现更大价值的商业变现。价值变现对于领导者企业来说更为关键，但同时也存在街电、小电科技、怪兽充电依然在争夺市场份额。共享充电宝品牌存在明显的层级，处于第一品牌梯队的是街电、小电科技和怪兽充电三家主流企业，处于第二梯队的有来电科技、云充吧及其他企业。数据显示，2019上半年，共享充电宝品牌主要与餐馆等餐饮行业的商家合作较为密切，其次是酒店、旅店等住宿场所的商家。艾媒咨询分析师认为，共享充电宝品牌在未来将会增加在地铁站、火车站、机场等公共交通场所和会展中心等地的设备铺设。数据显示，中国共享充电宝进入的公共

11、场地包括车站、机场、公共图书馆等，并主要以大机柜和小机柜模式进驻。2019上半年中国共享充电宝公共场所进驻渗透率为31.3%，怪兽充电和来电科技的TGI指数决均大于100，高于行业水平，两家当前在公共场地有较高的渗透率。随着5G技术的进一步发展,其对终端的续航能力提出了更高的要求。作为重要承载终端的智能手机,其在5G网络带宽进一步加大的情况下,终端电量消耗相应提升。而在终端续航技术短期内未能获得突破的情况下,充电宝的需求也将被进一步激发。当前共享充电宝市场已实现初期的用户意识教育以及用户的收揽,同时市场企业在营收上的扭亏为盈以及运营经验的积累,让行业有了更强的可持续发展能力。在续航需求激化的背

12、景下,共享充电宝或将成为用户需求兑现的重要渠道,由此进一步推动共享充电宝市场的良好增长。共享充电宝行业在2019年进入行业发展关键一年。据iiMediaResearch(艾媒咨询)数据显示，2019年中国共享充电宝用户规模将达到3.05亿人，2020年用户规模将增长至4.08亿;2019年增长率会逐渐回落至55.6%。共享充电宝行业在2019年开始进入相对稳定而又快速变化的行业成熟期。在这一时期，行业自身的基础模式已经成熟，效能将进一步提升，同时各家企业也会探索全新的商业模式，实现更大价值的商业变现。价值变现对于领导者企业来说更为关键，但同时也存在街电、小电科技、怪兽充电依然在争夺市场份额。共

13、享充电宝品牌存在明显的层级，处于第一品牌梯队的是街电、小电科技和怪兽充电三家主流企业，处于第二梯队的有来电科技、云充吧及其他企业。数据显示，2019上半年，共享充电宝品牌主要与餐馆等餐饮行业的商家合作较为密切，其次是酒店、旅店等住宿场所的商家。艾媒咨询分析师认为，共享充电宝品牌在未来将会增加在地铁站、火车站、机场等公共交通场所和会展中心等地的设备铺设。数据显示，中国共享充电宝进入的公共场地包括车站、机场、公共图书馆等，并主要以大机柜和小机柜模式进驻。2019上半年中国共享充电宝公共场所进驻渗透率为31.3%，怪兽充电和来电科技的TGI指数决均大于100，高于行业水平，两家当前在公共场地有较高的

14、渗透率。随着5G技术的进一步发展,其对终端的续航能力提出了更高的要求。作为重要承载终端的智能手机,其在5G网络带宽进一步加大的情况下,终端电量消耗相应提升。而在终端续航技术短期内未能获得突破的情况下,充电宝的需求也将被进一步激发。当前共享充电宝市场已实现初期的用户意识教育以及用户的收揽,同时市场企业在营收上的扭亏为盈以及运营经验的积累,让行业有了更强的可持续发展能力。在续航需求激化的背景下,共享充电宝或将成为用户需求兑现的重要渠道,由此进一步推动共享充电宝市场的良好增长。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入2074.502766.002568.43

15、2469.649878.562主营业务收入1792.452389.932219.222133.878535.472.1充电宝(A)591.51788.68732.34704.182816.712.2充电宝(B)412.26549.68510.42490.791963.162.3充电宝(C)304.72406.29377.27362.761451.032.4充电宝(D)215.09286.79266.31256.061024.262.5充电宝(E)143.40191.19177.54170.71682.842.6充电宝(F)89.62119.50110.96106.69426.772.7充电宝(

16、.)35.8547.8044.3842.68170.713其他业务收入282.05376.07349.20335.771343.09上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元9878.56完成主营业务收入万元8535.47主营业务收入占比86.40%营业收入增长率（同比）8.23%营业收入增长量（同比）万元751.21利润总额万元2889.45利润总额增长率24.67%利润总额增长量万元571.80净利润万元2167.09净利润增长率13.88%净利润增长量万元264.17投资利润率59.48%投资回报率44.61%财务内部收益率28.95%企业总资产万元9735.33流动资产总额占比万元

17、33.59%流动资产总额万元3269.83资产负债率46.67%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米14914.1222.36亩1.1容积率1.061.2建筑系数57.54%1.3投资强度万元/亩173.421.4基底面积平方米8581.581.5总建筑面积平方米15808.971.6绿化面积平方米1132.40绿化率7.16%2总投资万元5482.422.1固定资产投资万元3877.672.1.1土建工程投资万元1417.982.1.1.1土建工程投资占比万元25.86%2.1.2设备投资万元1963.042.1.2.1设备投资占比35.81%2.1.3其它投资万元496.

18、652.1.3.1其它投资占比9.06%2.1.4固定资产投资占比70.73%2.2流动资金万元1604.752.2.1流动资金占比29.27%3收入万元11911.004总成本万元8946.335利润总额万元2964.676净利润万元2223.507所得税万元1.068增值税万元408.929税金及附加万元108.7310纳税总额万元1258.8211利税总额万元3482.3212投资利润率54.08%13投资利税率63.52%14投资回报率40.56%15回收期年3.9716设备数量台（套）6017年用电量千瓦时922120.8818年用水量立方米9557.8119总能耗吨标准煤114.1

19、520节能率23.54%21节能量吨标准煤36.0522员工数量人194区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元196635.48同期产值万元168107.62同比增长16.97%从业企业数量家583规上企业家47从业人数人29150前十位企业产值万元97536.79去年同期88637.58万元。1、xxx有限责任公司（AAA）万元23896.512、xxx投资公司万元21458.093、xxx公司万元12679.784、xxx（集团）有限公司万元10729.055、xxx科技公司万元6827.586、xxx有限责任公司万元6339.897、xxx公司万元487.688、xxx（集团）有

20、限公司万元3999.019、xxx科技公司万元3803.9310、xxx有限责任公司万元2926.10区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元90216.451.1同期增加值万元81108.021.2增长率11.23%2行业净利润万元19805.022.12016年净利润万元17531.222.2增长率12.97%3行业纳税总额万元26190.003.12016纳税总额万元23131.963.2增长率13.22%42017完成投资万元69450.264.12016行业投资万元14.56%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值228523.

21、19259685.44295097.092利润总额73815.8983881.6995320.103净利润27849.1831646.8035962.274纳税总额14406.5416371.0718603.495工业增加值71797.5081588.0792713.726产业贡献率8.00%12.00%13.72%7企业数量7008541093土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程6067.186067.1810015.7510015.75988.201.1主要生产车间3640.313640.316009.456009.45612

22、.681.2辅助生产车间1941.501941.503205.043205.04316.221.3其他生产车间485.37485.37580.91580.9159.292仓储工程1287.241287.243765.593765.59270.202.1成品贮存321.81321.81941.40941.4067.552.2原料仓储669.36669.361958.111958.11140.502.3辅助材料仓库296.07296.07866.09866.0962.153供配电工程68.6568.6568.6568.655.543.1供配电室68.6568.6568.6568.655.544给排

23、水工程78.9578.9578.9578.954.964.1给排水78.9578.9578.9578.954.965服务性工程815.25815.25815.25815.2558.505.1办公用房348.11348.11348.11348.1124.765.2生活服务467.14467.14467.14467.1431.596消防及环保工程229.99229.99229.99229.9918.576.1消防环保工程229.99229.99229.99229.9918.577项目总图工程34.3334.3334.3334.3347.967.1场地及道路硬化2211.20467.93467.93

24、7.2场区围墙467.932211.202211.207.3安全保卫室34.3334.3334.3334.338绿化工程687.0324.05合计8581.5815808.9715808.971417.98节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤114.151.1年用电量千瓦时922120.881.2年用电量吨标准煤113.331.3年用水量立方米9557.811.4年用水量吨标准煤0.822年节能量吨标准煤36.053节能率23.54%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元4857.561.1完成比例88.60%2完成固定资产投资万元3457.382.1完成比例71.1

25、8%3完成流动资金投资万元1400.183.1完成比例28.82%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人1321.2人均年工资万元5.691.3年工资额万元674.112工程技术人员工资2.1平均人数人292.2人均年工资万元6.362.3年工资额万元162.983企业管理人员工资3.1平均人数人83.2人均年工资万元6.743.3年工资额万元63.614品质管理人员工资4.1平均人数人164.2人均年工资万元5.764.3年工资额万元91.035其他人员工资5.1平均人数人95.2人均年工资万元7.455.3年工资额万元70.246职工工资总额万元1061.97

26、固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元1417.981963.04173.423877.671.1工程费用万元1417.981963.047768.481.1.1建筑工程费用万元1417.981417.9825.86%1.1.2设备购置及安装费万元1963.041963.0435.81%1.2工程建设其他费用万元496.65496.659.06%1.2.1无形资产万元241.44241.441.3预备费万元255.21255.211.3.1基本预备费万元110.55110.551.3.2涨价预备费万元144.66144.662建设期利

27、息万元3固定资产投资现值万元3877.673877.67流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元7768.483210.725820.817768.487768.487768.481.1应收账款万元2330.54932.221747.912330.542330.542330.541.2存货万元3495.821398.332621.863495.823495.823495.821.2.1原辅材料万元1048.75419.50786.561048.751048.751048.751.2.2燃料动力万元52.4420.9739.3352.4452.4452

28、.441.2.3在产品万元1608.08643.231206.061608.081608.081608.081.2.4产成品万元786.56314.62589.92786.56786.56786.561.3现金万元1942.12776.851456.591942.121942.121942.122流动负债万元6163.732465.494622.806163.736163.736163.732.1应付账款万元6163.732465.494622.806163.736163.736163.733流动资金万元1604.75641.901203.561604.751604.751604.754铺底流

29、动资金万元534.91213.97401.19534.91534.91534.91总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元5482.42141.38%141.38%100.00%2项目建设投资万元3877.67100.00%100.00%70.73%2.1工程费用万元3381.0287.19%87.19%61.67%2.1.1建筑工程费万元1417.9836.57%36.57%25.86%2.1.2设备购置及安装费万元1963.0450.62%50.62%35.81%2.2工程建设其他费用万元241.446.23%6.23%4.40%2.2.1无

30、形资产万元241.446.23%6.23%4.40%2.3预备费万元255.216.58%6.58%4.66%2.3.1基本预备费万元110.552.85%2.85%2.02%2.3.2涨价预备费万元144.663.73%3.73%2.64%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元3877.67100.00%100.00%70.73%5建设期间费用万元6流动资金万元1604.7541.38%41.38%29.27%7铺底流动资金万元534.9213.79%13.79%9.76%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元4764.408933.2511

31、911.0011911.0011911.001.1万元4764.408933.2511911.0011911.0011911.002现价增加值万元1524.612858.643811.523811.523811.523增值税万元163.57306.69408.92408.92408.923.1销项税额万元1905.761905.761905.761905.761905.763.2进项税额万元598.741122.631496.841496.841496.844城市维护建设税万元11.4521.4728.6228.6228.625教育费附加万元4.919.2012.2712.2712.276地方

32、教育费附加万元3.276.138.188.188.189土地使用税万元59.6659.6659.6659.6659.6610税金及附加万元79.2896.46108.73108.73108.73折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值1417.981417.98当期折旧额1134.3856.7256.7256.7256.7256.72净值283.601361.261304.541247.821191.101134.382机器设备原值1963.041963.04当期折旧额1570.43104.70104.70104.70104.70104.70净值185

33、8.341753.651648.951544.261439.563建筑物及设备原值3381.02当期折旧额2704.82161.41161.41161.41161.41161.41建筑物及设备净值676.203219.613058.202896.792735.382573.974无形资产原值241.44241.44当期摊销额241.446.046.046.046.046.04净值235.40229.37223.33217.30211.265合计：折旧及摊销2946.26167.45167.45167.45167.45167.45总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年

34、第五年1外购原材料费万元6234.832493.934676.126234.836234.836234.832外购燃料动力费万元435.55174.22326.66435.55435.55435.553工资及福利费万元1061.971061.971061.971061.971061.971061.974修理费万元19.377.7514.5319.3719.3719.375其它成本费用万元1027.16410.86770.371027.161027.161027.165.1其他制造费用万元479.38191.75359.53479.38479.38479.385.2其他管理费用万元112.584

35、5.0384.44112.58112.58112.585.3其他销售费用万元688.13275.25516.10688.13688.13688.136经营成本万元8778.883511.556584.168778.888778.888778.887折旧费万元161.41161.41161.41161.41161.41161.418摊销费万元6.046.046.046.046.046.049利息支出万元-10总成本费用万元8946.334316.187017.108946.338946.338946.3310.1可变成本万元7716.913086.765787.687716.917716.917716.9110.2固定成本万元1229.421229.421229.421229.421229.421229.4211盈亏平衡点52.23%52.23%利润