浙江年产xx千米供水管道项目财务分析报告

1、泓域咨询/年产xx千米供水管道项目财务分析报告一、项目发展背景水务行业是中国乃至世界上所有国家和地区最重要的城市基本服务行业之一，日常的生产、生活都离不开城市供水。我国水务主要分水供应与污水处理两大方面。近年来，随着经济持续快速发展和人口规模的不断扩大，我国用水需要也在同步增长。根据数据显示，2017年我国用水总量为6,043.4亿立方米，较上年略有增长。其中农业用水总量3,766.4亿立方米，工业用水总量1,277.0亿立方米，生活用水总量838.1亿立方米，生态用水总量161.9亿立方米。在2017薄壁不锈钢管道市场应用和普及过程中可以发现，供水二次改造乃至家装领域已经越来越青睐于薄壁不锈

2、钢供水管，而且这种需求和趋势都随时间正被无限的放大！当然，这仅仅是薄壁不锈钢管道市场，如果扩大到整个供水管道市场，那么存量利润潜力不言而喻。细心的你会发现有一个奇特的景象：在各地，上到水务企业，下到装潢公司，再到普通安装工人，都对薄壁不锈钢管道情有独钟，其中并不是因为夸赞口传而青睐，大多是因为被政策、理念以及薄壁不锈钢管道实打实的优势所吸引！从水厂送水泵至用水户总表之间管道的长度为供水管道长度，近年来城市供水管道长度逐年增加，2018年全国城市供水管道长度为86.50万公里，同比增长8.49%，其中，公共供水管道的长度为82.6万公里，占全国城市供水管道长度的95.5%。二、项目总投资估算（一

3、）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资4260.74(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金1651.54万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资5912.28万元，其中：固定资产投资4260.74万元，占项目总投资的72.07%；流动资金1651.54万元，占项目总投资的27.93%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资1303.83万元，占项目总投资的22.05%；设备购置费1301.43万元，占项目总投资的22.01%；其它投资1655.48万元，占项目总投资的28.00%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投

4、资+流动资金。项目总投资=4260.74+1651.54=5912.28（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷40.00%,计划收入5842.40万元，总成本5699.67万元，利润总额-940.90万元，净利润-705.67万元，增值税182.04万元，税金及附加84.65万元，所得税-235.22万元；第二年负荷75.00%,计划收入10954.50万元，总成本8970.34万元，利润总额-96.64万元，净利润-72.48万元，增值税341.33万元，税金及附加103.76万元，所得税-24.16万元；第三年生产负荷100%，计划收入1

5、4606.00万元，总成本11306.54万元，利润总额3299.46万元，净利润2474.60万元，增值税455.10万元，税金及附加117.42万元，所得税824.87万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入14606.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=455.10万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用11306.54万元，其中：可变成本9344.79万元，固定

6、成本1961.75万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加117.42万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3299.46（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=3299.4625.00%=824.87（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3299.46（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=3299.4625.00%=824.87（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额3299.46万元，

7、缴纳企业所得税824.87万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=3299.46-824.87=2474.60（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=55.81%。（2）达产年投资利税率=65.49%。（3）达产年投资回报率=41.86%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入14606.00万元，总成本费用11306.54万元，税金及附加117.42万元，利润总额3299.46万元，企业所得税824.87万元，税后净利润2474.60万元，年纳税总额1397.39万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（

8、Pt）=3.89年。本期工程项目全部投资回收期3.89年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率55.81%，投资利税率65.49%，全部投资回报率41.86%，全部投资回收期3.89年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。充分抓住经济全球化、我国产业结构调整的历史机遇，加快该项目的开发建设、招商引资，努力规避投资风险。同时，在产业布局和资金投向等方面要处理好多方面的协调关系，注重建立起良好的公共关系，加强与社会各阶层、政府相关管理部门的沟通，准确项目

9、的定位，完善各项法定手续。充分抓住经济全球化、我国产业结构调整的历史机遇，加快该项目的开发建设、招商引资，努力规避投资风险。同时，在产业布局和资金投向等方面要处理好多方面的协调关系，注重建立起良好的公共关系，加强与社会各阶层、政府相关管理部门的沟通，准确项目的定位，完善各项法定手续。七、市场预测分析在2017薄壁不锈钢管道市场应用和普及过程中可以发现，供水二次改造乃至家装领域已经越来越青睐于薄壁不锈钢供水管，而且这种需求和趋势都随时间正被无限的放大！当然，这仅仅是薄壁不锈钢管道市场，如果扩大到整个供水管道市场，那么存量利润潜力不言而喻。细心的你会发现有一个奇特的景象：在各地，上到水务企业，下到

10、装潢公司，再到普通安装工人，都对薄壁不锈钢管道情有独钟，其中并不是因为夸赞口传而青睐，大多是因为被政策、理念以及薄壁不锈钢管道实打实的优势所吸引！可以说，当前供水管道行业，薄壁不锈钢供水管道成为了香饽饽，几乎成为了诸多企业当做战略竞争的高地！当然，市场潜力无限，也会让越来越多的人倾向于该市场。像鲁迅先生所说的其实地上本无路，走的人多了也就成了路。当然进入不锈钢供水管道市场的人越多，市场也必将发生翻天覆地的变化。那么，2018供水管道市场将呈现哪些新的特征和趋势呢？对于薄壁不锈钢管道的现实普及和应用来看，以一二线城市为主。大都集中在省会、直辖市和沿海等大城市。不可忽视的是，随着人们对于健康饮水要

11、求的提升，未来在三四线城市也将快速渗透和普及。尤其是一些因为管道污染的三四线城市或将率先考虑薄壁不锈钢供水管道，这或将是一个积极的信号，当然一旦普及起来速度远远超乎想象！2018作为十九大圆满落幕后的第一年，各方面新政或已有政策都将落实和深化。当然对于供水管道而言，各方面的政策标准在2018也将迎来新变化。众所周知，薄壁不锈钢供水管道市场受政策面影响已经日益凸显。比如，全国很多地区都已经出台当地二次供水管道要采用薄壁不锈钢供水管的规定，还有一些地方对于供水管道标准的要求也更加严格。市场的好坏一部分决定于既有成交量，还有一部分取决于潜在存量，当然颇为重要的还在于一部分口碑量。市场好，自然企业发展

12、的顺利。通俗的讲，有人为你的产品或方案买单不仅要有过硬的产品质量和优势，很大程度上还取决于口碑效应。所以对于企业而言无论从自身技术产品还是从外在市场都应树立正确、坚实的发展观和优秀的口碑。随着供水管道安装工艺不断成熟和市场竞争升级，会推动越来越多不锈钢管道方案应用者更加注重质量、工艺的同时也更注重颜值。比如，小维的薄壁不锈钢供水管道解决方案，在重庆、厦门等很多小区改造中得到很好的推广，产品自身效果反响不错的同时，高颜值的外露供水管道也无形中为小维在加分。薄壁不锈钢供水管道之所以快速成为供水管道的首选，主要原因在于其综合性价比。薄壁不锈钢供水管道具备着材质优良，使用寿命长、免维护和抗拉拔强等诸多

13、性能和特点，一旦应用于水务和家装管道，从长远上大大节约了成本和维护费用。从水厂送水泵至用水户总表之间管道的长度为供水管道长度，近年来城市供水管道长度逐年增加，2018年全国城市供水管道长度为86.50万公里，同比增长8.49%，其中，公共供水管道的长度为82.6万公里，占全国城市供水管道长度的95.5%。供水量是指供水企业（单位）的水厂供出的全部水量，近年来我国城市供水总量总体呈现上升态势，2018年城市供水总量为614.6亿m，较2017年593.8亿m增长3.51%。在全国城市供水总量中公共供水的供水量居主导地位，2018年为559.41亿m，占全国城市供水总量的91.02%。按区域来看，

14、2018年华东、中南地区城市供水量分别为213.9亿立方米和189.8亿立方米，分别位列第一和第二，占全国城市供水总量的34.8%和30.9%。用水人口包括农业用水人口、非农业用水人口，是指城镇供水设施供给居民家庭用水的服务人口，2018年全国城市用水人口5.03亿人，同比增长4.16%。用水普及率是指城市用水人口与城区人口的比值，2018年城市用水普及率为98.36%，比2007年增加了4.53个百分点。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入3391.754522.334199.314037.8016151.182主营业务收入2958.943945

15、.253663.443522.5414090.172.1供水管道(A)976.451301.931208.941162.444649.762.2供水管道(B)680.56907.41842.59810.183240.742.3供水管道(C)503.02670.69622.79598.832395.332.4供水管道(D)355.07473.43439.61422.711690.822.5供水管道(E)236.71315.62293.08281.801127.212.6供水管道(F)147.95197.26183.17176.13704.512.7供水管道(.)59.1878.9073.2770

16、.45281.803其他业务收入432.81577.08535.86515.252061.01上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元16151.18完成主营业务收入万元14090.17主营业务收入占比87.24%营业收入增长率（同比）33.00%营业收入增长量（同比）万元4007.78利润总额万元3423.23利润总额增长率19.75%利润总额增长量万元564.52净利润万元2567.42净利润增长率13.03%净利润增长量万元295.89投资利润率61.39%投资回报率46.04%财务内部收益率20.96%企业总资产万元12266.96流动资产总额占比万元34.32%流动资产总额万元

17、4210.29资产负债率41.66%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米15701.1823.54亩1.1容积率1.121.2建筑系数77.58%1.3投资强度万元/亩181.001.4基底面积平方米12180.981.5总建筑面积平方米17585.321.6绿化面积平方米1238.20绿化率7.04%2总投资万元5912.282.1固定资产投资万元4260.742.1.1土建工程投资万元1303.832.1.1.1土建工程投资占比万元22.05%2.1.2设备投资万元1301.432.1.2.1设备投资占比22.01%2.1.3其它投资万元1655.482.1.3.1其它投

18、资占比28.00%2.1.4固定资产投资占比72.07%2.2流动资金万元1651.542.2.1流动资金占比27.93%3收入万元14606.004总成本万元11306.545利润总额万元3299.466净利润万元2474.607所得税万元1.128增值税万元455.109税金及附加万元117.4210纳税总额万元1397.3911利税总额万元3871.9812投资利润率55.81%13投资利税率65.49%14投资回报率41.86%15回收期年3.8916设备数量台（套）4617年用电量千瓦时1081191.4118年用水量立方米10969.1319总能耗吨标准煤133.8220节能率20

19、.09%21节能量吨标准煤35.5722员工数量人315区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元175902.68同期产值万元147817.38同比增长19.00%从业企业数量家625规上企业家17从业人数人31250前十位企业产值万元83959.39去年同期72805.58万元。1、xxx有限公司（AAA）万元20570.052、xxx集团万元18471.073、xxx科技发展公司万元10914.724、xxx有限责任公司万元9235.535、xxx公司万元5877.166、xxx实业发展公司万元5457.367、xxx科技发展公司万元419.808、xxx有限责任公司万元3442.3

20、39、xxx公司万元3274.4210、xxx实业发展公司万元2518.78区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元55193.851.1同期增加值万元47803.441.2增长率15.46%2行业净利润万元20574.742.12016年净利润万元17445.092.2增长率17.94%3行业纳税总额万元57145.753.12016纳税总额万元49060.573.2增长率16.48%42017完成投资万元66997.804.12016行业投资万元12.37%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值205139.25233112.7826

21、4900.892利润总额55668.3263259.4671885.753净利润17514.8319903.2222617.294纳税总额13238.3915043.6317095.035工业增加值66263.6575299.6085567.736产业贡献率13.00%16.00%18.09%7企业数量7509151171土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程8611.958611.9511998.5311998.53978.571.1主要生产车间5167.175167.177199.127199.12606.711.2辅助生产车间

22、2755.822755.823839.533839.53313.141.3其他生产车间688.96688.96695.91695.9158.712仓储工程1827.151827.153631.413631.41215.402.1成品贮存456.79456.79907.85907.8553.852.2原料仓储950.12950.121888.331888.33112.012.3辅助材料仓库420.24420.24835.22835.2249.543供配电工程97.4597.4597.4597.456.503.1供配电室97.4597.4597.4597.456.504给排水工程112.07112

23、.07112.07112.075.824.1给排水112.07112.07112.07112.075.825服务性工程1157.191157.191157.191157.1968.645.1办公用房678.65678.65678.65678.6538.575.2生活服务478.54478.54478.54478.5432.396消防及环保工程326.45326.45326.45326.4521.786.1消防环保工程326.45326.45326.45326.4521.787项目总图工程48.7248.7248.7248.72-27.477.1场地及道路硬化3357.87517.36517.3

24、67.2场区围墙517.363357.873357.877.3安全保卫室48.7248.7248.7248.728绿化工程988.1834.59合计12180.9817585.3217585.321303.83节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤133.821.1年用电量千瓦时1081191.411.2年用电量吨标准煤132.881.3年用水量立方米10969.131.4年用水量吨标准煤0.942年节能量吨标准煤35.573节能率20.09%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元5576.421.1完成比例94.32%2完成固定资产投资万元3861.712.1完成比例

25、69.25%3完成流动资金投资万元1714.713.1完成比例30.75%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人2141.2人均年工资万元4.211.3年工资额万元1177.712工程技术人员工资2.1平均人数人472.2人均年工资万元6.982.3年工资额万元296.803企业管理人员工资3.1平均人数人133.2人均年工资万元7.633.3年工资额万元82.534品质管理人员工资4.1平均人数人254.2人均年工资万元5.144.3年工资额万元137.365其他人员工资5.1平均人数人165.2人均年工资万元6.355.3年工资额万元124.086职工工资总额

26、万元1818.48固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元1303.831301.43181.004260.741.1工程费用万元1303.831301.439909.231.1.1建筑工程费用万元1303.831303.8322.05%1.1.2设备购置及安装费万元1301.431301.4322.01%1.2工程建设其他费用万元1655.481655.4828.00%1.2.1无形资产万元868.41868.411.3预备费万元787.07787.071.3.1基本预备费万元405.34405.341.3.2涨价预备费万元381.7

27、3381.732建设期利息万元3固定资产投资现值万元4260.744260.74流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元9909.233778.037704.889909.239909.239909.231.1应收账款万元2972.771189.112229.582972.772972.772972.771.2存货万元4459.151783.663344.374459.154459.154459.151.2.1原辅材料万元1337.74535.101003.311337.741337.741337.741.2.2燃料动力万元66.8926.7550.

28、1766.8966.8966.891.2.3在产品万元2051.21820.481538.412051.212051.212051.211.2.4产成品万元1003.31401.32752.481003.311003.311003.311.3现金万元2477.31990.921857.982477.312477.312477.312流动负债万元8257.693303.086193.278257.698257.698257.692.1应付账款万元8257.693303.086193.278257.698257.698257.693流动资金万元1651.54660.621238.651651.54

29、1651.541651.544铺底流动资金万元550.51220.21412.88550.51550.51550.51总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元5912.28138.76%138.76%100.00%2项目建设投资万元4260.74100.00%100.00%72.07%2.1工程费用万元2605.2661.15%61.15%44.07%2.1.1建筑工程费万元1303.8330.60%30.60%22.05%2.1.2设备购置及安装费万元1301.4330.54%30.54%22.01%2.2工程建设其他费用万元868.4120.

30、38%20.38%14.69%2.2.1无形资产万元868.4120.38%20.38%14.69%2.3预备费万元787.0718.47%18.47%13.31%2.3.1基本预备费万元405.349.51%9.51%6.86%2.3.2涨价预备费万元381.738.96%8.96%6.46%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元4260.74100.00%100.00%72.07%5建设期间费用万元6流动资金万元1651.5438.76%38.76%27.93%7铺底流动资金万元550.5112.92%12.92%9.31%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四

31、年第五年1营业收入万元5842.4010954.5014606.0014606.0014606.001.1万元5842.4010954.5014606.0014606.0014606.002现价增加值万元1869.573505.444673.924673.924673.923增值税万元182.04341.33455.10455.10455.103.1销项税额万元2336.962336.962336.962336.962336.963.2进项税额万元752.741411.391881.861881.861881.864城市维护建设税万元12.7423.8931.8631.8631.865教育费附

32、加万元5.4610.2413.6513.6513.656地方教育费附加万元3.646.839.109.109.109土地使用税万元62.8062.8062.8062.8062.8010税金及附加万元84.65103.76117.42117.42117.42折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值1303.831303.83当期折旧额1043.0652.1552.1552.1552.1552.15净值260.771251.681199.521147.371095.221043.062机器设备原值1301.431301.43当期折旧额1041.1469.4

33、169.4169.4169.4169.41净值1232.021162.611093.201023.79954.383建筑物及设备原值2605.26当期折旧额2084.21121.56121.56121.56121.56121.56建筑物及设备净值521.052483.702362.142240.582119.021997.464无形资产原值868.41868.41当期摊销额868.4121.7121.7121.7121.7121.71净值846.70824.99803.28781.57759.865合计：折旧及摊销2952.62143.27143.27143.27143.27143.27总成本

34、费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元7030.122812.055272.597030.127030.127030.122外购燃料动力费万元452.80181.12339.60452.80452.80452.803工资及福利费万元1818.481818.481818.481818.481818.481818.484修理费万元14.595.8410.9414.5914.5914.595其它成本费用万元1847.28738.911385.461847.281847.281847.285.1其他制造费用万元726.76290.70545.07726.7

35、6726.76726.765.2其他管理费用万元223.4889.39167.61223.48223.48223.485.3其他销售费用万元578.73231.49434.05578.73578.73578.736经营成本万元11163.274465.318372.4511163.2711163.2711163.277折旧费万元121.56121.56121.56121.56121.56121.568摊销费万元21.7121.7121.7121.7121.7121.719利息支出万元-10总成本费用万元11306.545699.678970.3411306.5411306.5411306.5410.1可变成本万元9344.793737.927008.599344.799344.799344.7910.2固定成本万元1961.751961.751961.751961.751961.751961.7511盈亏平衡点52.00%52.