C14077 沪港通制度设计的总体框架答案

1、一、单项选择题 2. 下列有关沪股通交易制度中的平仓安排说法错误的是（ ）。 A. 持股比例超过28%时，暂停接受买入申报，直到持股比例降到26% B. 持股比例超过30%时，按照后买先卖原则平仓 C. 持股比例被动超过30%时，不作平仓安排，暂停接受买入申报，直到比例降至26% D. 对于非被动超过持股比例限制的情形，上交所于次一交易日，向联交所证券交易服务公司发出平仓通知，由香港经纪商通知客户在3个沪港通交易日内平仓 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 对沪港通与QDII、QFII、RQFII的联系与区别说法正确的是（ ）。 A. 沪港通的开通会对QDII、QFII、R

2、QFII等现行制度的正常运行造成影响 B. 沪港通与QDII、QFII、RQFII的投资方向不同，其中沪港通是单向投资，QDII、QFII、RQFII都是双向投资 C. 沪港通与QDII、QFII、RQFII的相同之处在于：都是资本账户尚未完全放开背景下，为进一步丰富跨境投资方式，加强资本市场对外开放程度而作出的特殊安排 D. 沪港通与QDII、QFII、RQFII的跨境资金管理方式不同，其中沪港通的资金可以留存当地市场，QDII、QFII、RQFII的资金实施闭合路径管理 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 4. 下列有关沪港通换汇方案安排说法错误的是（ ）。 A. 换汇方案遵

3、循的原则有：有利于降低市场成本，提高市场效率，确保业务安全平稳运行；公开透明、公平竞争；尽可能减少对离岸人民币市场的冲击 B. 根据港股通业务港币资金交收的相关安排，港股通交易以港币计价，在香港的资金交收币种为人民币（风控资金除外），在境内的资金交收币种为港币 C. 在换汇操作中，中国结算需每日对境内所有投资者参与港股买卖轧差一个净额（净买或净卖），对应香港结算即净应付或净应收港币，向换汇银行进行单方向换汇，然后再将换汇成本按交易总额分摊到每个投资者 D. 港股通下换汇机制以“净额换汇、全额分摊”为运行原则，相对于全额换汇，最大限度降低了市场整体换汇成本、减少了换汇可能导致的离岸汇率影响 您的

4、答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 5. 沪股通有关权益变动相关信息披露问题的规定有（ ）。 A. 年报中应当披露报告期末股东总数、持股5%以上股份的股东名称等，若持股5%以上股东少于10人，则应列出至少前10名股东的持股情况 B. 持有公司百分之五以上股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化时，上市公司需要报告、公告临时报告 C. 香港投资者通过沪股通买卖股票达到信息披露要求的，应当依法履行报告和信息披露义务 D. 投资者在一个上市公司中拥有的权益，包括登记在其名下的股份和虽未登记在其名下但该投资者可以实际支配表决权的股份 您的答案：B,A

5、,D,C 题目分数：10 此题得分：10.0 6. 沪港通有关税收政策的规定有（ ）。 A. 对内地个人通过沪港通投资港股的转让差价所得，自2014年11月17日起至2017年11月16日止，三年内暂免征收个人所得税 B. 对香港市场投资者（包括企业和个人）通过沪港通投资上交所上市A股的转让差价所得，自2014年11月17日起，暂免征收企业所得税和个人所得税 C. 对香港市场投资者（包括单位和个人）通过沪港通买卖上交所上市A股的差价收入，自2014年11月17日起，暂免征收营业税 D. 对内地企业投资港股的转让差价所得、内地企业和个人投资港股的股息红利所得、以及香港市场投资者（包括企业和个人）

6、投资上交所上市A股的股息红利所得，应分别按照我国企业所得税法、个人所得税法以及内地和香港税收安排、我国与其他国家签订的税收协定的相关规定征税 您的答案：D,A,C,B 题目分数：10 此题得分：10.0 7. 沪港两地交易制度的差异主要表现为（ ）。 A. 交易日和交易时间 B. 涨跌幅限制和日内回转交易 C. 报价显示和每手交易单位 D. 报价价位限制和停牌制度 您的答案：B,D,C,A 题目分数：10 此题得分：10.0 三、判断题 8. 根据香港结算业务规则，在港股通业务中，可能会出现香港结算对中国结算延迟交付证券的情形，但在延迟交付期间，香港结算将确保被延迟交付方可以卖出，且相关投票权

7、、分红权益享有权等实际权益不受影响。（ ） 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 9. 港股通资金清算遵循“先人民币清算后港币清算”的原则。资金清算包括：交易资金、风险管理资金、公司行为资金、证券组合费等相关税费及其他非交易资金的清算。（ ） 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 10. 两地交易所初期互换一档行情（最优买卖盘）行情，覆盖沪港通证券（含可买卖证券和可卖证券），港股刷新频率为3秒，A股刷新频率为5秒。本地交易所通过对方交易所向对方市场的会员（市场参与者）提供，限于其自身及其交易客户使用。（ ） 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 试卷总

8、得分：90.0一、单项选择题1. 沪股通交易制度中对持股比例限制的说法错误的是（ ）。A. 单个境外投资者对单个上市公司A股的持股比例不得超过该上市公司股份总数的10%B. 所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和不得超过该上市公司股份总数的30%C. 若多个投资者受同一主体控制，则投资者互为一致行动人，持股比例应当合并计算D. 战略投资不受单个境外投资者和所有境外投资者有关持股比例的限制，若有关法律法规有更严格要求，从其规定 您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0批注：2. 下列有关沪港通说法错误的是（ ）。A. 沪港通是指上交所和联交所建立技术连接，使两地投资者通过当地证券公司

9、或经纪商买卖对方交易所的所有上市股票B. 沪港通的全称是沪港股票市场交易互联互通机制试点C. 沪港通包括沪股通和港股通两部分D. 沪股通指境外投资者买卖上交所上市的规定范围内的股票 您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0批注：3. 沪港通采用的交易业务模式属于下列哪类跨境证券交易业务模式？（ ）A. 离岸交易模式B. 在岸交易模式C. 两地中介机构合作交易模式D. 两地交易所合作模式 您的答案：D题目分数：10此题得分：10.0批注：4. 对沪港通与QDII、QFII、RQFII的联系与区别说法正确的是（ ）。A. 沪港通的开通会对QDII、QFII、RQFII等现行制度的正常运行造成影

10、响B. 沪港通与QDII、QFII、RQFII的投资方向不同，其中沪港通是单向投资，QDII、QFII、RQFII都是双向投资C. 沪港通与QDII、QFII、RQFII的相同之处在于：都是资本账户尚未完全放开背景下，为进一步丰富跨境投资方式，加强资本市场对外开放程度而作出的特殊安排D. 沪港通与QDII、QFII、RQFII的跨境资金管理方式不同，其中沪港通的资金可以留存当地市场，QDII、QFII、RQFII的资金实施闭合路径管理 您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0批注：二、多项选择题5. 沪港通的开通的积极意义有（ ）。A. 有利于扩大内地资本市场对外开放，为境外长期资金投资A

11、股市场提供便利，有利于提振市场对蓝筹股的信心，改善A股市场估值B. 有利于增加内地投资香港股市的资金来源，扩大香港人民币离岸市场，巩固香港国际金融中心地位C. 有利于推进人民币国际化和资本项下可兑换的进程，利用沪港通的机制，有条件、有管控地实施跨境交易，拓展内地居民投资境外股市的渠道D. 有利于深化两地金融合作，增强两地资本市场的整体实力，提高服务水平，丰富交易品种，提升两地市场的国际竞争力 您的答案：A,B,C,D题目分数：10此题得分：10.0批注：6. 有关港股通投资者适当性管理有关安排的说法正确的有（ ）。A. 个人投资者证券账户及资金账户资产合计不低于人民币50万元B. 证券公司对个

12、人投资者的资产状况、知识水平、风险承受能力和诚信状况等进行综合评估C. 证券公司将严格执行投资者适当性管理有关规定D. 内地投资者买卖港股须签署港股通风险揭示书 您的答案：D,A,C,B题目分数：10此题得分：10.0批注：7. 沪港通的制度框架中规则体系包括（ ）。A. 两地证监会层面的规则体系B. 中国证监会层面的规则体系C. 中国证监会与其他部委联合发布的规范性文件D. 证券交易所司层面的规则体系 您的答案：A,D,B,C题目分数：10此题得分：10.0批注：三、判断题8. 港股通资金清算遵循“先人民币清算后港币清算”的原则。资金清算包括：交易资金、风险管理资金、公司行为资金、证券组合费等相关税费及其他非交易资金的清算。（ ） 您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0批注：9. 两地交易所初期互换一档行情（最优买卖盘）行情，覆盖沪港通证券（含可买卖证券和可卖证券），港股刷新频率为3秒，A股刷新频率为5秒。本地交易所通过对方交易所向对方市场的会员（市