黄金基础知识.ppt

1、黄金基础知识,张敏,马克思在资本论里写道：货币天然不是金 银，但金银天然就是货币。 黄金在拉丁文的意思是“曙光” 黄金在古埃及文字中的意思是“可以触摸 的太阳” 古代印加人把黄金视为太阳的汗珠。,黄金的物理属性,密度大：19.32克立方厘米 熔点高：1063.43摄氏度 韧性、延展性好，利于黄金首饰铸造 抗氧化能力强 易被研成粉末 防辐射,黄金的用途,黄金做饰品和用具，首饰用金占75%消费大国：印度、沙特、阿联酋、中国、土耳其 电子工业：黄金的优良导电性以及耐腐蚀性，用于电子工业的触电制作。 航天航空业：黄金镀膜反射红外线用于航天的隔热功能。 医药、食用,建筑装饰：西藏布达拉宫灵塔殿耗金：37

2、21.3215千克。 化学工业 玻璃镀金及其他制作业：镀金玻璃冬暖夏凉 科学研究和新材料,世界黄金的分布情况,世界黄金储备情况与黄金现世分布，地球上的人类在整个数千年文明历史中，从这个星球上共挖出来总量约15万多吨黄金，目前这15万多吨黄金其中的40%左右是作为可流通的金融性储备资产，存在于世界金融流通领域，总量大约为6万多吨。其中3万多吨的黄金是各个国家拥有的官方金融战略储备，2万多吨黄金是国际上私人和民间企业所拥有的民间金融黄金储备；而另外60%左右的黄金是一般性商品状态存在，比如存在于首饰制品、历史文物、电子化学等工业产品中。需要注意的是，这60%左右的黄金，其中有很大一部分可以随时转换

3、为私人和民间力量所拥有的金融性资产，参与到金融流通领域中。,饰金消费国家： 印度 沙特 阿联酋 中国 土耳其,全球每年黄金开采量约为吨，需求为吨，供需矛盾十分突出 。 全球未开采的黄金7万吨，可开采25年。 从勘探到出金需要7-10年的时间。,2010年我国黄金产量达到340.876吨，比上一年增长8.57%，再创历史新高。这标志着我国已连续四年成为世界第一产金大国。 黄金产量排名前五位的省份依次为山东、河南、江西、云南和福建，产量占全国总产量的59.82%。,黄金投资的特点,在税收上的相对优势 产权转移的便利 世界上最好的抵押产品 黄金能保持久远的价值 黄金是对抗通胀的最理想武器 黄金市场很

4、难出现庄家 没有时间限制，可随时交易,黄金货币体系的货币发展,黄金被皇权贵族垄断时期 19世纪之前，黄金基本作为帝王贵族独占时期，是一种权利和富贵的象征。16世纪出现第一个金币，但平民百姓很难拥有。,黄金货币体系的货币发展,金本位制 1816年英国颁布了金本位制： 1、用黄金来规定所发行货币代表的价值，每一货币单位都有法定的含金量，各国货币按其所含黄金的重量而形成一定的比价关系。 2、金币可以自由铸造，任何人都可以按法定的含金量，自由的将金砖交给造币厂铸造成金币或以金币向造币厂换回相当的金砖。 3、金币是无限法偿的货币，具有无限支付手段的权利。 4、各国的货币储备是黄金，国际间结算也使用黄金，

5、黄金可以自由输入或输出，当国际贸易出现赤字时可以用黄金结算。 特点：自由铸造 自由兑换 自由输入输出,黄金货币体系的货币发展,金砖本位置： 1926年英国恢复使用金砖本位置，纸币可以兑换400盎司的黄金，以节约黄金为基点。禁止私人买卖黄金。,黄金货币体系的货币发展,金汇兑本位置： 纸币不能兑换黄金，只能兑换外汇。 1926年-1933年世界性金融危机爆发，迫使各国放弃金砖本位置和金汇兑本位置，禁止黄金自由买卖和进出口。,黄金货币体系的货币发展,布雷顿森林体系; 1944年5月签订协议，核心内容： 美元是国际货币结算的基础，是主要的国际储备货币。 美元和黄金直接挂钩，其他货币和美元挂钩，美国承担

6、每盎司35美元的官价兑换黄金的义务。 实行固定汇率制。各国货币与美元的汇率，一般只能在1%上下波动，因此黄金也实行固定价格制，如波动过大，各国央行有权利进行干预，恢复到固定范围内。,黄金货币体系的货币发展,布雷顿森里体系的崩溃 60年代，美国陷入越战泥潭，政府赤字增加出现通货膨胀，同期欧洲国家经济复苏，各国为避险纷纷抛售美元兑换黄金，1971年美国黄金储备减少60%以上。美国放弃按官价兑换黄金的政策，布雷顿森林体系崩溃。,黄金货币体系发展,黄金的非货币化时期 1976年国际货币基金组织通过牙买加协议，确定黄金的非货币化时期： 1.黄金不再是货币平价定值的标准。 2.废除黄金官价，国际货币基金组

7、织不在干预市场，实行浮动价格。 3.取消必须用黄金同基金进行往来结算的规定。 4.出售国际货币基金组织1/6的储备黄金，所得利润用来帮助建立低收入国家的优惠贷款基金。,中国黄金发展史,历史原因：汉代以前中国不缺乏黄金，但汉代以后黄金总量突然减少，至今是个谜。,中国黄金发展史,近代战乱因素：1840年鸦片战争，中国遭西方列强巧取掠夺大量的黄金和白银，造成黄金、白银等贵金属严重匮乏。 近代连年内战和日本侵略中国，更造成我国黄金白银的大量外流：一部分用于购买 军械物资，一部分被达官贵人外逃携带出国。,中国黄金发展史,国民党内战时期金圆券事件 抗战胜利后，国民党政府炮制金圆券，金圆券事件是另一个典型的

8、黄金外流事件。 茅盾：“在中国唯一仍然在全力开动的工业是印刷钞票”,抗战结束不久，国共双方重新开打。国民党方面由于军费大增，财政恶化，大量印刷法币，造成通货膨胀，刺激物价上涨，财政赤字增加，至1948年8月19日金圆券发行前，法币发行额增至660万亿元，比抗战前夕增加了40余万倍，物价较抗战前上涨了3492万倍。,自此金圆券价值江河日下，一泻千里。当1948年底开始准许以金圆券兑换金银外币时，全国各地立即出现数以十万计抢兑人潮。至1948年12月底，金圆券发行量增至81亿元。至1949年4月时增至5万亿；至6月更增至130万亿；比十个月前初发行时增加二十四万倍。金圆券钞票面额不断升高，最终出面

9、值一百万元的大钞，但仍不足以应付交易之需。至1949年5月，一石大米的价格要4亿多金圆券。各式买卖经常要以大捆钞票进行。由于贬值太快，早上的物价到了晚上就已大幅改变。市民及商人为避免损失都不想持有钞票（金圆券），交易后或发薪后所取得的金圆券，皆尽快将其换成外币或实物，或干脆拒收金圆券。,中国黄金发展史,当代黄金匮乏时期,1949年中国共产党建立了中华人民共和国， 就是在这样一个几乎“无金”的中国大陆上开始经济建设和金融体系建设。 中国政府只能从新生产黄金中获得增加，而没有历史存留的积累。 在1949年建国后的很长一段时间，我国在黄金问题上一直是严格管制阶段， 黄金开采企业必须将所生产出来的黄金

10、交售给中国人民银行， 而后由中国人民银行将黄金配售给用金单位。 那时新生产出来的黄金主要用于我国紧急国际支付和国家储备。 到1982年社会大众才重新开始有权力拥有黄金， 拥有黄金的渠道还只是通过商场可以购买到黄金首饰而已。,中国黄金发展史,中国大陆当前的“黄金匮乏”的历史原因就非常清楚了，我们可以清楚的看到，在中国这样一个人口和地域大国里，从1949年到1982年我们国家整个社会存在一个“黄金断层”，这个“黄金断层”持续时间长达30年，整整影响了两代人。在两代人的时间里，中国人民与黄金无缘，只是很朴素的知道黄金很值钱，黄金很贵重，但无法接触到黄金，缺乏对黄金的各种知识的了解与认识，对于黄金的重

11、要作用和金融功能了解甚少。这个黄金断层实际上导致了整个社会对黄金的普遍性无知和漠视。,近代黄金发展史,1982年，在国内恢复出售黄金饰品，以中国人民银行开始发行熊猫金币为标志，中国开放金银市场迈出第一步。 1999年11月，中国放开白银市场，封闭了半个世纪的白银自由交易开禁，上海华通有色金属现货中心批发市场成为我国唯一的白银现货交易市场。白银的放开视为黄金市场开放的“预演”。,2000年8月上海老凤祥获得中国人民银行上海分行批准，开始经营旧金饰品收兑业务，成为国内首家兑换的企业。,2001年4月，中国人民银行行长戴相龙宣布取消黄金“统购统配”的计划管理体制，在上海组建黄金交易所。同年6月，中央

12、银行启动黄金价格周报价制度，根据国际市场价格变动兑国内金价进行调整。随后足金饰品、金精矿、金块矿和金银产品价格全部放开。,2002年10月30日以上海黄金交易所正式开业为标志,中国黄金市场走向全面开放，黄金投资逐步走进社会大众，黄金投资在中国迎来了全新开端。 04年8月16日推出上海T+D业务。 08年12月30日天津贵金属交易所开业。,2004年周小川出席伦敦金协会全球贵金属年会上提出，中国黄金市场要实现“三个转变”： 1.实现中国黄金市场从商品交易为主向金融交易为主的转变。 2.实现中国黄金市场由现货交易为主向衍生品交易为主的转变。 实现中国交易市场由国内市场向国际市场的转变。,是种种历史原因和金融体制的原因,造成中国大陆人均黄金年消费量只有0.2克，消费数量集中在黄金饰品上，与港、台地区和西方国家的水平差距悬殊(阿联酋人均年消费黄金最多，达30克)，离印度人均约1克的水平也有很大距离。预计今后