2014年高考第一轮复习 必修1 经济生活 第六课 投资理财.ppt

1、第六课 投资理财的选择,第二单元 生产、劳动与经营,必修1 经济生活,2020年9月27日星期日,考点考向概览,名师点睛： 一个体系 中国商业银行的结构体系 两个比较 四种投资方式优缺点比较、三种债券投资方式的比较 三个业务 我国商业银行的三大主要业务 四个原则 居民选择正确的投资方式应坚持的四个原则。,高考复习策略,：利息,考点一、储蓄存款,【特点提示】储蓄存款是不是越多越好?,居民储蓄存款的不断增加具有两面性：一方面，它给我国经济建设筹集了大量的资金，有利于促进生产的发展；另一方面，它也具有一定的消极影响，主要表现在：第一，抑制居民即期消费，不利于扩大消费需求。第二，储蓄的高增长加大了银行

2、的压力，容易形成和加剧银行的系统性风险。第三，储蓄的高增长还使得我国形成了以银行贷款为主的融资格局，不利于我国融资格局的优化。,考点一、储蓄存款,【知识拓展】正确认识中国的高储蓄,（1）原因 我国经济的高速增长和居民收入的迅速增加，为居民储蓄存款的增加提供前提和基础。 社会保障体系不健全、居民对未来预期不乐观是老百姓不敢花钱的重要原因。 投资机会，特别是金融投资渠道的缺乏，以及人们对其他投资方式认识和技术上的不足，进一步带来了居民储蓄保持较快增长。 目前居民的高储蓄率还与中国传统文化、社会结构、家庭观念等诸多因素有关。,考点一、储蓄存款,（2）积极影响-利 对个人来讲，有利于获得利息收入；有利

3、于培养科学合理的消费习惯，建立文明健康的生活方式。 对社会来讲，有利于把社会闲散资金集中起来，投入社会主义现代化建设；可以调节市场货币流通。,考点一、储蓄存款,【知识拓展】正确认识中国的高储蓄,（3）不良后果-弊 高储蓄说明了社会保险和社会福利制度还不完善;反映了投资形式单一。 储蓄的高增长加大银行的压力，银行承担一些本应由金融市场承担的风险，金融风险向银行业集中。 高储蓄率导致高投资率，也就造成产能过剩、国内需求相对不足的局面。 高储蓄说明居民并没有把手中的钱转化为有效的消费需求，而消费对生产具有反作用，这就会导致经济发展的后劲不足。,考点一、储蓄存款,【知识拓展】正确认识中国的高储蓄,（4

4、）措施 政府应该健全社会保障体系，加快养老、医疗保障和教育体系改革，减少居民的“预防性储蓄”； 必须改变目前主要依赖固定资产投资和出口贸易的增长模式，并将政策重点转向鼓励内需和发展服务业，改变目前国内储蓄过高的情况； 培育和健全其他金融市场，鼓励居民选择多渠道的投资方式。,考点一、储蓄存款,【知识拓展】正确认识中国的高储蓄,（2010高考广东卷）252005-2009年，广东居民人民币储蓄存款余额从19051亿元增至31346亿元，若其间伴随如下变化： 利息税税率上升 利息率上升 居民收入上升 消费上升 储蓄机构增加 其中导致储蓄增长的原因是 A B C D 【解析】利息税税率上升和消费上升只

5、可能导致储蓄减少，储蓄机构增加与储蓄增长与否无关。故选C.,牛刀小试,C,（2011高考海南卷2）2011年第一季度我国一年期定期存款利率为3，而消费价格指数为5，同期居民储蓄仍然大幅增长。对居民储蓄大幅增长的合理解释是 人们要应对未来住房、养老等支出 居民的消费趋于饱和 储蓄对利率的变化有弹性 股票、债券等有价证券投资风险大 A B C D 【解析】居民储蓄增加的原因，一个是人民对预期未来支出较大，还有就是其他投资方式风险较大。本题选B。,牛刀小试,B,利率变动对国家经济发展和居民储蓄存款收益的影响,（1）存款利率变动的影响。通常利率上调会吸引储蓄，使流通中货币量减少，从而使生活消费支出相对

6、下降；利率下调会使储蓄下降，流通中货币量增大，从而使生活消费支出相对增加，同时还会改变居民的投资方向，如转向股票和债券 （2）贷款变动的影响。贷款利率上调会加大借款成本，抑制借款者积极性，从而减少流通中货币量，使投资需求相对下降；利率下调会减小借贷成本，刺激借款，使银行贷款规模扩大，流通中货币量增加，使投资需求增长。,考点二、利息、利率与本金,利率变动对国家经济发展和居民储蓄存款收益的影响,（3）利率杠杆的运用。当总需求大于总供给，或出现通胀时，会提高利率，以减少货币量，抑制总需求和物价增长；相反当总需求小于总供给和物价指数过低时，则会降低利率，以增加货币量，刺激总需求的增长。（逆方向调节）

7、（4）利率升降与投资收益。一般来说，储蓄存款利率上升则收益增加，利率下降则收益下降。储蓄存款实际收益与物价涨幅存在关系，只有利率水平高于物价涨幅，实际收益才会存在。,考点二、利息、利率与本金,货币政策,中央银行为实现一定的宏观经济目标，而对货币供应量和信贷量进行调节和控制所采取的指导方针及其相应的政策措施。 其一：在经济增长滞缓、需求不足时，扩大货币发行量、降低存贷款基准利率和存款准备金率-积极的货币政策（适度宽松）（通货紧缩：供过于求） 其二：经济过热、供给不足、物价上涨时，减少货币发行量、提高存贷款基准利率和存款准备金率-从紧的货币政策（通货膨胀：供不应求）,考点二、利息、利率与本金,（2

8、010高考重庆卷）26. 中国人民银行通过优惠利率政策促进农业发展。该政策效应的传导路径是( ) 贷款利率下降 农业投资增加 农业生产水平提高 农业贷款增加 A. B. C. D. 【解析】银行利率降低，贷款增加，农业投资会增加会促进农业产出水平的提高，故该政策的传递途经应该是：-，A 项正确；B、C、D项排除。解答本题的关键是：了解利率变动对生产的影响的相关知识。,牛刀小试,A,考点三、商业银行的主要业务,我国的商业银行,含义,地位,主要业务,作用（三大作用）,存款,贷款,结算,：基础业务,：主体业务、盈利来源,：我国金融体系中最重要的组成部分,【拓展知识】我国的金融机构按其地位和功能大致可

9、以分为六大类。 第一类是货币当局，也叫中央银行，即中国人民银行。 第二类是国家外汇管理局。 第三类是金融监管机构。包括中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会。 第四类是国有重点金融机构监事会。 第五类是政策性金融机构，包括国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行3家。 第六类是商业性金融机构。包括银行业金融机构、证券机构和保险机构三大类。,考点三、商业银行的主要业务,【拓展知识】中央银行与商业银行的区别,吸收存款 发放贷款 办理结算,第一，依法制定和实施货币政策；第二，发行人民币，管理人民币流通；第三，经理国库；第四，持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储

10、备,职能,是以盈利为目的的企业法人,是我国的中央银行，依法制定和实施货币政策的国家机关，是银行金融机构的领导力量,性质,中国工商银行，中国农业银行，中国建设银行，中国银行,中国人民银行,所属 银行,以经营工商业存、放款业务，以银行利润为主要经营目标的企业法人,在国务院领导下，依法制定和实施货币政策的国家机关,含义,商业银行,中央银行,考点三、商业银行的主要业务,（2011高考上海单科政治卷14）下图是商业银行作为信用中介进行存贷款业务活动的流程。选择适当的选项完成该图。 A存款 贷款 还款 还贷 B存款 贷款 还贷 还款 C贷款 存款 还款 还贷 D贷款 存款 还贷 还款 【解析】要读懂材料的

11、示意图，存款人向银行肯定是存款，银行给贷款人是贷款，贷款人向银行还款，银行向存款人还款。本题答案选B。,牛刀小试,B,（2012宿迁质检）2008年12月16日，国家开发银行股份有限公司挂牌成立，成为我国第一家由政策性银行转型而来的商业银行。转型后的国家开发银行的主体业务是() A.存款业务B.贷款业务 C.结算业务D.股票买卖业务,【解析】伴随国家开发银行性质的转变，其业务转向商业银行的三大业务。作为商业银行，发放贷款是银行利润的主要来源，是主体业务，存款业务是基础业务，故选B项。,牛刀小试,B,考点四、股票,2、性质：股票代表其持有者（即股东）对股分公司的所有权,4、股票投资收入的来源,股

12、息和红利收入股票价格上涨带来的差价,1、含义：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人 出具的股份凭证。注意：只有股份有限公司才可以 发行股票，只有上 市公司发行的股票才可以上市进 行交易。,3、偿还方式：偿还方式：股东不能要求公司返还其出资；如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人。,【特别提示】 股票的价格预期股息(股票金额预期股息率)银行的存款利率。所以股票价格受到公司的经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等因素的影响，其波动有很大的不确定性。,考点四、股票,（2011高考四川卷25）某上市公司的股票全为流通股，共5000万股，当银行利率为3%时，该股票的总市值为

13、100000万元。如果银行利率提高0.25个百分点，预期股息提高25%，其他条件不变，该股票的价格约为 A18.46元 B. 21.33元 C. 23.08元 D. 24.75元 【解析】当银行利率为3%时，该股票价格= 100000万元5000万=20元；股票的预期股息=203%=0.6。银行利率提高0.25个百分点，预期股息提高25%，则银行利率=3%+0.25%=3.25%，股票预期股息=0.6（1+25%）=0.75。则该股票价格=0.753.25=23.08元。,牛刀小试,C,6、股票的作用,对于发行的企业来说，是筹集资金的一种形式，它可以使企业扩大规模，促进企业发展。,对持股的股东

14、(个人)来说，是一种入股凭证，是一种投资，是股东取得股息的一种有价证券，又可以从股票升值中获得收入。,考点四、股票,7、股票投资的特点：高风险、高收益、流通性强 股票的风险主要来自两个方面： 一是所持有的股票因公司的经营不好而出现股息和红利无法实现或因公司破产带来的股本损失； 二是因股票价格受公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素影响而带来的波动的不确定性。,考点四、股票,（2012潍坊质检）漫画中股票风险性主要来自() 企业经营利润的波动 市场供求状况的变动 国家货币政策的变化 居民投资心理的变化 A B C D 【解析】此题考查了影响股票价格的因素，故答案为D。,牛刀小试,D

15、,有人认为，投资股票就是选择风险，只有储蓄存款才能规避风险。请运用所学的经济生活知识谈谈你的看法。,股票是高风险高收益同在的投资方式。股票受公司经营、供求关系等多种因素的影响，具有很大的不确定性，正是这种不确定性，有可能使股票投资者遭受损失，也有可能带来高收益。 银行的信用比较高，存款储蓄比较安全，风险较低。但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险。购买保险，是规避风险的有效措施。 储蓄存款、股票、商业保险等各种投资方式，各有自己的特点。认清各种投资方式的利弊，才能更好地规避风险，使自己的资金保值增值。,牛刀小试,考点五、债券,1、含义：是一种债务证书，是筹资者给投资者

16、的债务凭证，承诺在一定时期支付约定利息，并到期偿还本金,2、债券的类型,国债、金融债券、企业债券,国 家,金融机构,公司（企业）,安全性最好，风险最小,介于中间,风险最大,利率高于储蓄利率,介于中间,收益最高,最 强,介于中间,最 低,2、债券的分类,考点五、债券,债务证据，限期偿还,入股凭证,定期收取利息 ，其安全性比股票大,取得股息和红利，经营好坏决定着股票的效益,有明确的付息期限，必须偿还本金,股金不能退，只能出卖股票,都是有价证券，都是集资的手段，都是能获得一定收益的金融资产,3、债券与股票的异同,股票带来的收入: A、股息和红利 B、股票价格升值带来的差价,考点五、债券,（2012鞍

17、山模拟）现如今股票市场，A股不再一枝独秀、炒股不再时髦。同时，由于市场存在继续升息的预期，中长期债券收益率明显上升。上述两种投资方式的主要区别在于() A股票是有价证券，债券不是有价证券 B股票是所有权凭证，债券是债务凭证 C股票可以买卖，债券只能到期还本付息 D股票收益总是大于债券收益 【解析】股票和债券在性质、功能与收益性、风险性上面都具有不同。从本题来看，须注意限定词“主要区别”，C、D两项明显错误。股票表示股东对公司的所有权，而债券是债务凭证，所以它们都是有价证券，A错误。两者在性质上的区别是主要区别，故答案选B。,牛刀小试,B,1、全面认识商业保险,(4)分类：分为人身保险和财产保险

18、,考点六、商业保险,(1)含义及原因 含义：略 原因：购买保险，是规避风险的有效措施。,(2)功能：通过购买保险，可以降低投保人所承担的风险损失，同时显示出保险“人人为我，我为人人”的互助特征。通过购买保险，可以补偿自然灾害或意外事故造成的损失，为企业生产和人民生活稳定提供重要保障。,(3)机构：在我国，只有依法设立的保险公司才能经营保险业务，其他单位和个人不得经营保险业务。,财产保险,人身保险,业 务,作用,商业保险的分类,保障功能 互助特征 保障、投资、储蓄,企业财产 货物运输 运输工具 个人财产,人的身体 和 生命,原则： 公平互利 协商一致 自愿订立,考点六、商业保险,1、全面认识商业

19、保险,(4)分类：分为人身保险和财产保险,以人的寿命和身体为保险对象,以财产及其有关利益为对象,(5)订立保险合同的原则： 公平互利、协商一致、自愿订立的原则,(1)含义和功能,(2)功能,(3)机构,考点六、商业保险,2、界定几对关系,（1）社会保险和商业保险 （2）商业保险和储蓄 （3）商业保障和储蓄、股票、债券,考点六、商业保险,社会保险和商业保险的差异表,性质,解决大多数社会成员最迫切的保险项目;非盈利性,是参与保险者个人意志的体现;盈利性,给付标准,保障被保险人的基本生活,保障项目广泛,给付标准高,费用,大多是个人、企业和政府共同负担或由政府承担,完全由个人负担,保险依据,国家法律和

20、有关部门的统一规定,被保险者的需要,保障范围,所有社会成员迫切需要的保险项目,保障项目广泛,保障范围大小与保险费成正比,考点六、商业保险,商业保险与储蓄的异同,相同点： 它们都是一种投资行为；它们都是由公民个人意愿决定的；它们的合法权益都受法律的保护；它们对国家和个人有重要作用。 不同点： （1）目的不同：商业保险是把分散的社会资金集中起来，用以补偿自然灾害或意外事故造成损失的一项必要措施；而储蓄是把社会上闲置资金集中起来，参加社会主义建设。 （2）收益不同：商业保险中的投保人在遇到自然灾害或意外事故时，可以得到补偿；储蓄者在支取时可按规定得到利息。 （3）办理不同：商业保险要到保险公司办理；

21、储蓄到银行、信用社办理。,考点六、商业保险,考点六、商业保险,储蓄、债券、股票、保险比较表,考点六、商业保险,储蓄、债券、股票、保险比较表,误区警示：,（1）债券和股票都是有价证券，都以定期收取利息为条件。 （更正提示：股票不是定期收取利息的） （2）金融债券具有信用度高、代用率高、收益高和流通性强等特点。 （注意：这里说的是政府债券） （3）通过购买社会保险，投保人把风险转移给保险人，使自己所承担的风险损失降到最少。 （更正提示：不是购买社会保险，是购买商业保险）,考点六、商业保险,投资指导,考虑因素,（3）谨记”不要把鸡蛋放在同一个篮子里”及“不要把鸡蛋放在太多个篮子里”两个原则。,（4）

22、合法投资。,（2）以家庭的经济收入为前提。,（1）既要考虑收益，也要考虑风险。,知识的拓展：投资的原则,笫一，安全性（风险性）。在投资时， 安全性绝对的首要考虑。 笫二，收益性（增值性）。在进行投资 时，考虑关键是最大获利的可能笫三，分散性（多样性）。分散性是化 解风险的最好办法。笫四，变现性（流通性）。现金是理财 上的“万能工具”，一切财富在积 累时，必须注意在需要时能否还 原现金。,投资理财应注意四个问题,（1）既要考虑收益，也要考虑风险。 （2）以家庭的经济收入为前提。 （3）谨记”不要把鸡蛋放在同一个篮子里”及“不要把鸡蛋放在太多个篮子里”两个原则。 （4）合法投资。,（2010高考安

23、徽卷）2.风险性事居民投资理财考虑的一个重要因素。下列投资理财产品的风险性从低到高排序，正确的是（ ） 金融债劵 企业债券 国债 股票 A B C D 【解析】股票是高风险、高收益同在的投资方式，债券是稳健的投资方式，因此，债券的风险总体上小于股票。债券是一种债务证书，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。其中，国债以中央政府的信誉担保、以税收作为还本付息的保证，因此风险最小；企业债券以企业自身的经营利润作为还本付息的保证，而企业利润受多种因素影响，因此风险较大；金融债券由银行和非银行金融机构发行，与企业债券相比，违约风险较小，但高于国债。故题中理财产品的风险性从小到大的正确排序是，正

24、确选项为B。,牛刀小试,B,（2011高考江苏卷9）某家庭共有闲置资金10万元，其投资理财方案如图1所示。该家庭理财方案的特点是 采用了多种理财方式， 资产组合理 偏重于风险资产投资 有较强的风险规避意识 储蓄和债券投资所占比 例偏低 A. B. C. D. 【解析】由图可知，该家庭用于风险较大的股票投资占总投资的80%，股票投资过多，用于安全性较好的储蓄和债券投资所占比例仅占20%，其他投资比例过低，偏重于风险资产投资，风险较大，风险意识不强，正确，判断不准确。,牛刀小试,D,（2011高考海南卷2）2011年第一季度我国一年期定期存款利率为3，而消费价格指数为5，同期居民储蓄仍然大幅增长。

25、对居民储蓄大幅增长的合理解释是 人们要应对未来住房、养老等支出 居民的消费趋于饱和 储蓄对利率的变化有弹性 股票、债券等有价证券投资风险大 A B C D 【解析】居民储蓄增加的原因，一个是人民对预期未来支出较大，还有就是其他投资方式风险较大。本题选B。的说法不符合现实；利率的变化对储蓄有影响到，错误。,牛刀小试,B,（2012广东珠海二模）经国务院有关部门同意，并报经国务院批准，全国社保基金理事会受托投资运营广东省1000亿元基本养老保险资金。该项资金将主要投资于国债、银行存款、企业债、金融债等有固定收益的产品。这主要是考虑投资的（ ） A流动性 B.收益性 C.流通性 D.安全性 【解析】基本养老保险资金主要投资有“固定收益的产品”