金融监管体系

1、第九章金融监管体系,通过本章学习应掌握以下主要内容： 掌握金融监管理论的主要内容，理解金融监管的意义，了解金融监管理论的发展与演进。 了解金融监管体系的构成，以及金融监管组织结构变化的原因。 重点掌握我国金融监管体系的构成以及主要的金融监管机构；,第一节 金融监管理论及其发展,一、金融监管的经济学分析 （一）、金融监管的含义 “金融监督管理”（简称金融监管），是指一国的金融管理部门依照国家法律、行政法规的规定，对金融机构及其经营活动实行外部监管、稽查、检查和对其违法违规行为进行处罚，以达到稳定货币、维护金融业正常秩序等目的所实施的一系列行为。,（二）、实施金融监管的经济学分析 1.信息不对称和

2、金融机构的脆弱性使得金融体系得的负外部效应容易被放大，酿成系统性风险，导致金融与经济不稳定。局部性的银行，在信息不对称的情况下，容易导致金融恐慌，引发挤兑，导致整个金融体系的崩溃。 2.未来的不确定性和人们对客观世界认识的有限性使得金融风险发生的可能性增大、风险的可测性和可控制性被削弱。如交易员的违规交易导致了巴林银行破产。 3.金融体系的公共产品特性决定了金融需要监管，搭便车问题导致，需要政府进行监管。,二、实行金融监管的意义 （一）实施严格有效的金融监管，是维护正常金融秩序、保持良好金融环境，维护国家金融安全的重要保证。 如2008年的次贷危机。 （二）实施严格有效的金融监管，有利于增强宏

3、观调控的效果、促进经济和金融的协调发展。政府的宏观调控与商业银行利润最大化目的并不一致。 （三）实施严格有效的金融监管，是一国金融国际化发展的必要条件。,三、金融监管的理论发展 （一）金融监管制度的需求和供给 金融监管制度就是要求参与金融活动的成员特别是金融机构必须遵守的办事规则和行为准则。 1.金融监管制度需求 客观原因是为了减少或者消除信息不对称，未来的不确定性以及金融体系的负外部效应给经济所带来的不利影响。,金融监管的需求和供给,金融 监管 需求,客观原因,金融 监管 供给,主观原因,金融机构内部监管,政府提供的监管,行业协会提供的监管,减少信息不对称,减少未来不确定性,减少负外部性,金

4、融机构的需要,金融活动参与者的需要,主观原因是来自于金融机构及其他金融活动参与者。 第一是严格的金融监管制度有利于树立公众对金融机构的信心，并促进金融业的发展。 第二是有利于规范金融市场，为金融机构扫清障碍，保证金融机构自身的经营安全。,2.金融监管制度的供给 来自于：政府，行业协会和金融机构。 政府的金融监管主要是通过央行或其他专门实施金融监管的机构来承担。 金融行业协会在实施金融监管制度，维护金融稳定方面发挥了重要的作用。 金融机构内部的监管部门通常由监事会来专门行使对企业内部的监管职责。,（二）金融监管理论的演进 20世纪30年代以前，“自由银行制度”思想 哈耶克。 20世纪30年代起至

5、70年代，“安全优先，严格监管” 20世纪70年代至80年代，“效率优先，放松监管” 20世纪80年代至今，“谨慎监管，控制风险”；赫尔曼、斯蒂格利茨等提出了金融约束理论；监管动态理论；监管契约理论,第二节 金融监管体系,一、金融监管制度的演变 （一）分业监管 分业监管是指国家按不同的金融行业分别制定相关管理办法，并按行业分别设立监管机构，实施行监管。,1.美国1933年格拉斯斯蒂格尔法；禁止商业银行与投资银行业务交叉；商业银行与非商业银行交叉等。 1935年银行法 2010年华尔街改革和消费者保护法 2.英国1986年金融服务法 1987年银行法 3.德国1935年德国银行经营法案,（二）集

6、中监管与合作监管 综合监管是指国家对金融领域各行业监管有一个机构执行，或者通过制度规定形成各监管机构在实施监管中互相配合与合作的有效机制。 1.集中监管日本（1998）、英国（1997） 2.合作监管美国（1999） 2008年金融危机后，将联储的监管范围扩大。,二、金融监管组织结构的选择 金融监管组织结构是指一国金融监管机构的构成及其相互关系问题，通常由各国现行金融体制所决定。目前主要有单一全能监管，多元化监管模式等。英国实行的单一全能监管模式，由金融服务监管局进行监管。,单一全能监管的优势： （1）在金融机构日趋多样化，传统的职能分工趋于消失的情况下，单一的全能监管机构能更有效的监督这些机

7、构的经营，更好的察觉不同业务部分存在的支付危机。 （2）由于规模经济，监管机构数目越少成本越低，对被监管者也是如此。 （3）对以防范风险为基础的监管，单一机构更具有一致性和协调性，有效利用监管资源，提高监管效率。,单一全能监管的劣势： （1）在实践中，单一全能监管并不一定比多重监管机构目标明确，监管更为有效。 （2）各金融机构虽传统分工趋于消失并不意味都形成了全能经营模式，银行业、证券业和保险业仍会保持重要区别，三者风险性质不同，需不同方法审慎监管。 （3）单一全能监管机构权力巨大可能产生官僚主义，反映迟缓，存在潜在的道德风险，甚至可能产生规模不经济。 所以上分析表明，不同的监管结构都存在各自

8、不同的利弊，对其选择应主要取决于本国金融法制结构、传统、政治环境和国家大小。,三、金融监管机构 1.中央银行 央行作为政府的银行、银行的银行和发行的银行自然拥有监管的权利。 2.财政部 美国，日本，英国等的财政部也拥有很大的监管权利。 3.证券监管机构 4.保险监管机构 5.银行监管机构,四、金融监管客体 金融监管的客体是从事金融活动的各类金融机构、人员和各种金融交易产品以及各种交易方式、方法和手段。 五、金融监管国际化 金融监管国际化是金融监管的一大特点。金融衍生品等金融监管客体的变化导致了金融监管的国际化。,第三节 我国的金融监管体系,一、我国金融监管体系的发展 从单一的全能型监管机构向多

9、重机构分业监管体系。 1992年以前，中国人民银行是全国唯一的监管机构，监管所有的金融机构。 1992年，证监会成立 1998年，保监会成立 2003年，银监会成立，对除证券业、保险业之外的所有其他金融机构进行监督和管理。,二、我国主要的金融监管机构及其职责 （一）中国人民银行 1.稽核金融机构的经营状况和盈利质量，主要审查收益率及利率水平是否合理。 2.监管外汇、外债； 3. 建立报告制度和公布统计数据 各银行和金融机构必须规定向中国人民银行报送报表和材料，如资产负债表等；同时央行必须负责统一编制全国金融统计数据报表。 4.健全中国人民银行内部稽核制度。包括对各级人民银行进行监督；以及对金融

10、行政执法部门执行现行法律、法规的情况进行检查和监督。,（二）中国证监会 主要对证券市场和期货市场进行全方位的监管。 （三）中国保监会 主要是对保险市场进行全方位的监管。,（四）中国银行业监督管理委员会 2003年4月28日，中国银行业监督管理委员会正式挂牌成立。中国银监会根据第十届全国人大常委会第二次会议通过的关于中国银行业监督管理委员会行使原由中国人民银行行使的监督管理职权的决定建立，负责统一监督管理银行、金融资产管理公司、信托投资公司及其他存款类金融机构，维护银行业的合法、稳健运行。,主要职责 1.按规定审批除证券、期货、保险以外的金融机构的设立、变更、终止及其业务范围。 2.对所监管金融

11、机构的经营活动进行稽核、检查、监督。 中国银监会成立对我国央行体制改革和银行监管产生的影响： 1、有利于加强对银行业的监管 2、有利于加强中央银行的独立性,三、进一步提高我国金融监管水平应注意的几个问题 我国金融监管目前实行的是多重机构、分业监管的体制，金融机构的业务创新和业务交叉与分业监管存在一定的矛盾，为提高监管效率必须解决机构重叠、交叉监管等问题。 （一）转变监管方式，提高监管效率 由依靠行政权力监管向法制化监管转变。,（二）正确处理监管与竞争、和发展的关系 1.正确处理金融监管和金融竞争的关系 监管的目的不是扼杀竞争，而是创造一个有序的竞争环境，避免出现高度垄断，以及过渡竞争等问题。 2.正确处理金融监管与金融发展的关系。 金融监管的最终出发点和归属是为了促进金融业的持续稳定健康发