2-当前国际金融形势变化及中国银行业对策.ppt

1、当前国际金融形势变化及中国银行业应对之策,主要内容,一、国际金融改革最新进展 二、新形势下我国银行业面临的挑战 三、中国银行业应对之策,一、国际金融改革最新进展,（一）国际金融监管改革总体趋势 （二）巴塞尔委员会资本和流动性监管改革 （三）多德-弗兰克法案主要内容,一、国际金融改革最新进展,（一）国际金融监管改革总体趋势 1、国际金融监管治理架构发生重大变革 （1）G20国峰会成为国际经济金融治理的重要平台，负责明确金融监管改革的方向和重要原则，审议金融监管改革进展，确定国际金融改革最终方案。 （2）成立金融稳定理事会。2009年4月在金融稳定论坛扩员基础上组建了金融稳定理事会，负责监督国际金

2、融体系发展，协调制定国际金融监管规则，评估成员国实施国际金融监管标准等。 （3）巴塞尔委员会扩员。2009年4月与5月，委员会两次扩员，目前包括27个国家或地区，7个国际组织。负责主导银行资本和流动性方面的监管。,一、国际金融改革最新进展,（一）国际金融监管改革总体趋势 2、国际金融监管改革重点领域初步明确 （1）微观机构层面改革： 目的：提升单家金融机构稳健性，强化金融体系微观基础。 措施：资本监管改革，引入杠杆率指标，建立流动性标准，动态 拔备机制，改革公司治理监管规则，推动实施稳健薪酬机制等。 （2）中观市场层面改革： 目的：强化金融市场基础设施建设，修正金融市场失灵。 措施：改革国际会

3、计准则，建立高质量会计制度； 扩大监管范围，将“影子银行”纳入金融监管框架； 强化外评管理，降低金融机构对外评的依赖； 推进场外交易的标准化，鼓励通过中央交易对手进行交易,一、国际金融改革最新进展,（一）国际金融监管改革总体趋势 2、国际金融监管改革重点领域初步明确 （3）宏观系统层面改革 目的：将系统性风险纳入金融监管框架，建立宏观审慎监管制度 措施：建立与宏观经济金融环境和经济周期相挂钩的监管制度安排，弱化金融体系与经济周期的正反馈效应； 强化系统重要性金融机构监管，防止“大而不能倒”； 加强母国与东道国监管当局的协调，降低风险跨境与跨市场传 递；,一、国际金融改革最新进展,（二）巴塞尔委

4、员会资本与流动性改革 原则：对现行资本监管制度进行改革，并推动建立流动性监管国际标准 1、宏观审慎与微观审慎兼顾 2、资本监管与流动性监管并重 3、资本数量与质量同步提高,一、国际金融改革最新进展,（二）巴塞尔委员会资本与流动性改革 措施1：提高资本监管标准 （1）修改资本定义，扩大资本监管的风险覆盖面,恢复普通股在监管资本中的主导地位，对普通股、一级资本工具、二级资本工具分别建立更为严格的标准，提高各类工具的损失吸收能力；,大幅提高交易业务的资本要求；,提高资产证券化的资本要求，明确银行要履行尽职审查和留置责任；,提高交易对手信用风险资本要求；,一、国际金融改革最新进展,（二）巴塞尔委员会资

5、本与流动性改革 措施1：提高资本监管标准 （2）建立超额资本，缓解亲经济周期效应,要求商业银行建立超额资本，用于经济衰退与系统性危机所产生的损失；,建立动态拔备制度，采取更审慎的会计处理方式，降低亲经济周期；,一、国际金融改革最新进展,（二）巴塞尔委员会资本与流动性改革 措施1：提高资本监管标准 （3）对系统重要性金融机构提出附加监管要求,增加资本；,事前限制性监管措施、审慎性要求、金融机构自救性安排、生前遗嘱、大型金融机构分拆和破产制度框架；,一、国际金融改革最新进展,（二）巴塞尔委员会资本与流动性改革 措施2：引入杠杆率监管标准 旨在实现以下两大目标：,采用简单、透明、基于风险总量的指标，

6、作为风险资本比例的补充，以防止模型和计量错误导致的风险；,为银行杠杆率确定底线，缓释去杠杆化带来的风险以及对金融体系和实体经济的负面影响；,一、国际金融改革最新进展,（二）巴塞尔委员会资本与流动性改革 措施3：建立流动性监管指标 降低商业银行对短期市场流动性的依赖,流动性风险计量、标准和监测的国际框架2009.12；,1、流动性覆盖率：度量30日内单个银行的流动性状况，提高短期应对流动性中断的弹性；,2、净稳定融资比率：度量中长期内银行可使用的稳定资金来源能否支持其资产业务的发展；,一、国际金融改革最新进展,（三）多德-弗兰克法案,2010.7.21 ：Dott-frank华尔街改革和消费者金

7、融保护法案,1、改变金融监管机构框架 （1）成立金融稳定监管委员会：由美国各监管机构首脑组成，财长任主席，对美各监管机构进行协调与咨询，应对系统性风险。,（2）强化对美联储的授权与制约：经金融稳定监管委员会批准，美联储可以分拆系统重要性金融机构。同时增加对其管理的制约，如对金融机构的贷款救助，政策行为的审计监督等,（3）成立消费者金融保护局：对向消费者提供信用卡、按揭贷款的机构进行监管。,（4）强化保险业监管，成立联邦保险办公室。,一、国际金融改革最新进展,（三）多德-弗兰克法案,2010.7.21 ：Dott-frank华尔街改革和消费者金融保护法案,2、强化对单体金融机构的监管 （1）限制

8、大型金融机构扩张：储蓄市场份额不超10%，对资产500亿美元以上金融机构在风险资本、流动性、杠杆率、集中度、风险管理、重组计划、信披等方面实行更加严格的管理。,（2）引入沃克尔法则：两个3%的规定，限制自营交易，禁止做空或做多销售给客户的金融产品；,（3）建立有序的破产处置和自救机制：FDIC的接管与清算，生前遗嘱；,（4）增加高管薪酬透明度：股权权限、监管干预、结构披露、错误薪酬追索。,一、国际金融改革最新进展,（三）多德-弗兰克法案,2010.7.21 ：Dott-frank华尔街改革和消费者金融保护法案,3、扩大金融机构监管范围 （1）加强影子银行体系的监管。,（2）限制金融衍生品的投机

9、交易,（3）强化对评级机构的监管,（4）注重保护投资者利益，强调经纪人的受托责任。,（5）对抵押贷款发放设立最低标准，信用证券化发行人持5%,一、国际金融改革最新进展,（四）对国际金融监管改革的评价与启示,正面意义：国际金融监管体系改革有助于推动商业银行回归传统业务，高风险、高回报时代可能结束，有助于金融体系的稳定性。,（1）业务约束：提高复杂业务的交易成本；,（2）资本约束：商誉、少数权益、对金融机构投资的扣除,（3）杠杆率约束：表内外风险暴露超向一致，限制表外扩张,（4）流动性约束：压缩短期负债与长期资产的套利空间,（5）衍生品约束：限制场外交易，防止超额收益,一、国际金融改革最新进展,（

10、四）对国际金融监管改革的评价与启示,但：长期看，本次监管改革无法改革西方金融体系的本质性缺陷，难挡金融危机的再次爆发。,危机表象：资本与流动性不足； 危机本质：经营模式的根本性缺陷，复杂的组织体系、复杂的业务结构、对资本市场的过度依赖，过度承担风险，扩大风险传染性。,应对：降低对资本市场依赖，减少资本投资，降低金融机构关联性,二、新形势下我国银行业面临的挑战,1、金融改革有待深入、效率有待提升、服务均等化有待加强。 市场定位不清晰、客户细分不够、服务同质化；公司治理、董事会职责、薪酬机制还需持续改进；资本约束、风险管理、品牌意识不强；服务水平待提升；消费者权利保护；金融创新；,。,2、风险隐患

11、不容突视，粗放式管理模式待改变。 平台贷款、按揭贷款、中小银行信用风险管理方面，前瞻性与管控力不足；,二、新形势下我国银行业面临的挑战,3、流动性风险管理薄弱。 中长期贷款扩张快。,4、资本补充长效机制缺乏。 自身留存方式单一、增发股份方式受市场约束、次级债仅具备短期资本属性。,5、内部风险管理体系建设薄弱。 技术不足、数据缺乏、首席风险官职责加强、风险委员会独立性和权威性待加强、压力测试方面有待改进。,国内银行业要改变信贷投放缺乏有效约束、易受行政力量影响，必须建立以资本管理为核心的风险约束长效机制。,三、中国银行业应对之策,（一）构建中国特色的银行业监管框架 1、总目标：借鉴国际金融监管改

12、革成果，显著提升银行业安全性和竞争力； 总原则：立足国情，统筹规划； 整体设计，循序渐进； 分类指导，审慎实施；,三、中国银行业应对之策,（一）构建中国特色的银行业监管框架,2、科学引入巴塞尔改革中建议的新监管指标,（1）资本充足率：提高资本定义标准 继续坚持商业银行核心一级资本占总监管资本不得低于75%，实施严格的核一级资 本扣除标准，提高二级资本工具的合格标准。 扩大资本风险覆盖范围，大幅提高交易业务资本，提高交易对手信用风险资本要求 引入针对系统性风险的资本指标，包括：资本留存超额资本、反周期超额资本 （针对所有银行0-4%）、系统重要性银行附加资本1% 推动建立内部资本评估程序（ICA

13、AP） 审慎设定资本充足标准，核心一级、一级和总资本最低为6、8、10；新标准从2011 年开始实施，系统重要性银行2012年达标，其它2016年达标。,三、中国银行业应对之策,（一）构建中国特色的银行业监管框架,2、科学引入巴塞尔改革中建议的新监管指标,（2）动态拔备率。 贷款损失准备金占贷款余额不得低于2.5%，拔备覆盖率不得低于150%，按两者孰高原则执行； 贷款预期损失超拔备部分可用利润分配弥补； 2011年完成制度安排，重要性银行2012年，其它2016年达标,（3）杠杆率。 公式：（一级资本）/（表内外所有风险暴露）4% 表内：名义金额；表外：100%风险系数；衍生：现期风险暴露

14、2011年完成制度安排，重要性银行2012年，其它2016年达标,三、中国银行业应对之策,（一）构建中国特色的银行业监管框架,2、科学引入巴塞尔改革中建议的新监管指标,（4）流动性比率。 原有：存贷比、流动比、核心负债依存度、缺口率、流动性集中度、备付金（超额存款准备金）比率； 增加：流动性覆盖率、净稳定融资比率100%,（3）杠杆率。 公式：（一级资本）/（表内外所有风险暴露）4% 表内：名义金额；表外：100%风险系数；衍生：现期风险暴露 2011年完成制度安排，重要性银行2012年，其它2016年达标,三、中国银行业应对之策,（一）构建中国特色的银行业监管框架,3、坚持与完善现有结构性监

15、管措施,（1）注重事前限制性监管安排 维持现行银行体系与资本市场的防火墙安排； 严格限制银行参与场外衍生品交易（代客、对冲外）； 跨业经营银行必须具备综合并表能力，建立风险隔离安排与严禁优先代销等不当行为； 银监将建立跨业经营后评价机制,（2）公司治理与薪酬监管 建立薪酬激励与风险约束的平衡机制,三、中国银行业应对之策,（一）构建中国特色的银行业监管框架,3、坚持与完善现有结构性监管措施,（3）业务模式与金融创新监管 国内银行业推进创新的两个目的：满足客户真实需求，提高金融渗透力；为资产负债表对冲风险，真实转移和分散风险。 要坚持风险可控、成本可算、透明度高、风险补偿能力充足等原则 审慎对待商

16、业银行为资本套利而所谓的创新。,（4）内控建设要求与监管 健全事前、事中、事后控制理念；,三、中国银行业应对之策,（二）监管机构的工作,加强研究 明确任务 分工合作 对外协调,（三）商业银行的工作 建立与新监管标准相适应的全面风险管理框架 加强制度与人才建设 把握风险与发展的平衡 对外协调,附1：新四大工具实施要求表,附1：新四大工具实施要求表,附2：相关名词-G20国集团,附2：相关名词-G20领导人峰会,附2：相关名词-BRICS,附2：相关名词-FSB,附2：相关名词-BCBS,附2：相关名词-MAG QIS,附2：相关名词-FSAP TDC,附2：相关名词-SECURITISATION,附2：相关名词-CDS,附2：相关名词-shadow banking system,附2：相关名词-OTC derivatives,附2：相关名词-CCP,附2：相关名词-普通股