基金定期定投专题（客户经理版）.ppt

1、子女教育、定期储蓄、安度晚年的最佳工具之一：基金定期定额投资,2009年3月,1,2,3,第一部分. 引言生命周期与生活困境,第三部分.如何把握牛熊转换？规避最大风险,第四部分. 基金定投的推介技巧,第二部分. 基金定期定额投资工具介绍,第一部分. 引言生命周期与生活困境,引言生命周期与生活困境,人生的生命周期,引言生命周期与生活困境,引言生命周期与生活困境,结婚置业,子女教育,赡养父母,生活“困境”,退休生活,教育经费水涨船高，就业形势严峻,老年化趋势明显,通货膨胀,3,引言生命周期与生活困境,我们的经济生活面临的困境,近年来我国社会平均失业率始终在4%以上，而各种教育的费用也不断上升,不充

2、分就业趋势,1995年 2.2%,2003年 4.3%,引言生命周期与生活困境,近十年公立大学学费每年调涨幅度约为7%10%左右，但上班族调薪的幅度却远不及学费涨升的幅度，高额学费已成为许多家庭沉重的负担。 除了在国内受教育费用愈来愈高，想送孩子出国留学，要准备的资金也是逐年增加的。根据美国大学委员会统计，1992年以来，美国的私立大学四年学费平均上涨43%，公立大学则上涨49%。,引言生命周期与生活困境,教育经费水涨船高，就业形势严峻,老年化趋势明显,通货膨胀,3,引言生命周期与生活困境,我们的经济生活面临的困境,老年化趋势明显,你为自己准备好养老以及不断增加的医疗费用了吗？,引言生命周期与

3、生活困境,引言生命周期与生活困境,你期望活到几岁？ 70？80？还是90？ 每六年人的平均寿命会增加1岁； 人的平均寿命会达到9293岁！ 届时你需要赡养几位长辈？ 两位？四位？ 很可能会是十二位！,那么，你又期望什么时候退休呢？,引言生命周期与生活困境,财务自由人士的平均退休年龄是55岁,意味着什么？,退休生活时间=工作年限,引言生命周期与生活困境,退休金需要用多久？,退休金可能要维持几十年的生活,引言生命周期与生活困境,退休后的生活成为普通人的隐忧,根据30世代财富焦虑调查显示： 80.3%的人担心自己储蓄不足，无法顺利享受退休生活； 有55.3%的人担心没有退休金的保障； 31%的人认为

4、无法期待养儿防老； 11.9%的人担心自己活得太久。,引言生命周期与生活困境,教育经费水涨船高，就业形势严峻,老年化趋势明显,通货膨胀,3,引言生命周期与生活困境,我们的经济生活面临的困境,任何投资都不做会怎样？,什么也不做，等着通货膨胀吃掉你的钱！,引言生命周期与生活困境,过去11年中国平均通胀率超过5.9%。 现在100万元,假设6%通账率,50年后实际购买力只有4.5万元。,放弃投资，通货膨胀侵蚀财富,引言生命周期与生活困境,即使通货膨胀率每年3%， 30年后实际购买力会怎样？,下降60%！,引言生命周期与生活困境,意味着现在的250万30年后可能只买到100万的商品！,引言生命周期与生

5、活困境,第二部分. 定期定额投资工具介绍,何谓定期定额投资工具 定期定额的优点 定期定额的不足 定期定额的使用技巧,蚂蚁雄兵定期定额介绍,何谓定期定额投资工具,平均成本法 投资人无须选择进场时机，只须预先设立每次投资的金额、期间、和标的，然后根据计划按时投资。长期而言，此法的平均成本最低。因为当市场下跌时，同样的投资金额可以买到多一点的单位数；而当市场上扬时，买到的单位数就会少一点。长期下来，投资人大部份的基金持份是以相对较低的价格买到的。 此法是多数投资专家建议个别投资人采取的最佳投资策略。,蚂蚁雄兵定期定额介绍,蚂蚁雄兵定期定额介绍,基金定期定额投资,市场风险交给分散时点投资,选股风险交给

6、基金公司,何谓定期定额投资工具 定期定额的优点 定期定额的不足 定期定额的使用技巧,蚂蚁雄兵定期定额介绍,定期定额的优点：,平均成本，分散风险 长期投资，积少成多，复利效果明显 不必担心进场时机 投资门槛低，自动扣款手续简便,蚂蚁雄兵定期定额介绍,平均成本，分散风险： 市场涨跌不定，定期投资，“涨时买少，跌时买多”，可有效平滑投资成本，分散市场的波动风险。,蚂蚁雄兵定期定额介绍,蚂蚁雄兵定期定额介绍,定期定额的优点：,平均成本，分散风险 长期投资，积少成多，复利效果明显 不必担心进场时机 投资门槛低，自动扣款手续简便,蚂蚁雄兵定期定额介绍,长期投资，效果惊人 张小姐自2004年5月开始为1岁的

7、儿子小明定期定额投资，截至今年8月绩效惊人,蚂蚁雄兵定期定额介绍,让我们用事实说话以上证综指为标的指数模拟定期定额的收益率情况： 说明： 投资起始日为1990年12月19日，收益率计算截至日为2007年12月28日；年化收益率按一年360日计，收益率计算采用复合年均收益率计算公式：（1+总投资收益率）360 /(投资天数) 风险提示：以上模拟测算仅作为示例，不作为收益保证或投资建议。我国基金运作时间较短，不能反应股市发展的所有阶段。,蚂蚁雄兵定期定额介绍,利用复利效果，小钱也能立大功 基金行业过去两年的高收益率难以复制，企盼年年翻番的高收益率并不现实。但根据美国晨星公司统计，1926年至200

8、3年，美国股票型基金的年平均回报率为10.4%。 这就是定期定额“点金术”的“魔力”所在，聚沙成塔、集腋成裘，长期以往，定投基金的回报会给自己一个不小的惊喜。,蚂蚁雄兵定期定额介绍,复利的魅力定期定投,蚂蚁雄兵定期定额介绍,定期定额的优点：,平均成本，分散风险 长期投资，积少成多，复利效果明显 不必担心进场时机 投资门槛低，自动扣款手续简便,蚂蚁雄兵定期定额介绍,时机选择的困难性 美国市场： 80年代，美国标普500的年复利为17.6%,在2528个交易日中剔除最好的10个交易日，年复利仅为12.6%。 中国市场： 1995-1-3至2003-6-3，共2032个交易日，上证综指累计收益率为1

9、44%。 去掉单日涨幅7%以上的11个交易日，累计收益率为-23%； 去掉单日涨幅5%以上的30个交易日，累计收益率为-75%。,蚂蚁雄兵定期定额介绍,蚂蚁雄兵定期定额介绍,蚂蚁雄兵定期定额介绍,築底翻揚時期，定期定額績效超優,台股1999年底至2007年底，指數經歷8年期間，指數位置由8448.84點至8506.28點， 若期間承作ETF相關產品，運用不同模式交易，其結果如下： 一、單筆投資：0.68% 二、定期定額：34.13% 三、定期不定額：45.25%,大空頭時代定期定額有保障,日股1989年底至2007年底，指數經歷18年期間，指數位置由38915點至18138點， 若期間承作ET

10、F相關產品，運用不同模式交易，其結果如下： 一、單筆投資：-53.39% 二、定期定額：6.45% 三、定期不定額：18.72%,震盪時期績效無明顯優劣之分,台股1998年底至2007年底，指數經歷9年期間，指數位置由6418.43點至8506.28點， 若期間承作ETF相關產品，運用不同模式交易，其結果如下(可能較為接近未來中國 股市發展模式) 一、單筆投資：32.53% 二、定期定額：31.96% 三、定期不定額：31.05%,定期定额的优点：,平均成本，分散风险 长期投资，积少成多，复利效果明显 不必担心进场时机 投资门槛低，自动扣款手续简便,蚂蚁雄兵定期定额介绍,投资门槛低，自动扣款手

11、续简单 基金定投的最大灵活性便利性，在于投资者只需去基金代销机构办理一次性的手续，今后每期的扣款申请均可自动进行。 起点低是该业务另一大优势。每月最低扣款额低至100元。所谓积少成多，聚沙成塔，低申购额尤其适合刚开始工作、收入不高的年轻人，使得他们在不加重经济负担的前提下，做长期稳定投资。,蚂蚁雄兵定期定额介绍,蚂蚁雄兵定期定额介绍,So， 定期定额是完美的基金投资工具吗?,何谓定期定额投资工具 定期定额的优点 定期定额的不足 定期定额的使用技巧,蚂蚁雄兵定期定额介绍,定期定额的不足之一： 单边上扬时期，定投跑输大盘,蚂蚁雄兵定期定额介绍,以A股市场为例 （单边上扬时期定投跑输大盘）,沪指19

12、94年底至2007年底，指数经历13年期间，指数位置由562点至5261点， 若期间操作ETF相关产品，运用不同模式交易，其结果如下： 单笔投资：835.25 % 定期定额：230 %,蚂蚁雄兵定期定额介绍,单边上扬时期定投跑输大盘,蚂蚁雄兵定期定额介绍,如第一个月一次性买入，则收益率为100,蚂蚁雄兵定期定额介绍,举例：每月投资30,000元，连续投资6-9个月,定期定额的不足之二： 时间过长，着重长期规划,蚂蚁雄兵定期定额介绍,蚂蚁雄兵定期定额介绍,不过，,假设在1991年到2006年的15年间，在任意的时间投资中国A股,蚂蚁雄兵定期定额介绍,蚂蚁雄兵定期定额介绍,蚂蚁雄兵定期定额介绍,所

13、以， 定期定额不适合持短期投资心态的投机者！,何谓定期定额投资工具 定期定额的优点 定期定额的不足 定期定额的使用技巧,蚂蚁雄兵定期定额介绍,定期定额使用误区 定期定额何时开始 定期定额适合哪些人群 选定目标，根据投资目标决定投资金额 什么基金适合使用定期定额工具 如何提高定期定额投资效率 选择波动较大但长期看涨的市场,蚂蚁雄兵定期定额介绍,同样是做基金定期定额的投资，为何有人大赚，有人却要赔钱呢？其实，这个差距的关键原因就在于态度和执行过程。总结以往的投资经验，基金定投赔钱的主要原因归结起来无非有以下这么几个误区,定期定额投资的几个误区,蚂蚁雄兵定期定额介绍,市场一调整就停止扣款甚至赎回 持

14、续扣款，耐心等待市场回稳 只给半年时间，不赚就离场 持续投资整个景气循环才有大赚头,定期定额投资的几个误区,蚂蚁雄兵定期定额介绍,只买排名第一的基金 绩效长期领先才值得投资 不要把所有资金放在一个基金上 区域、产业、产品都要分散 不要拿货币，债券，保本基金当定期定投 先认清投资属性再来选标的,定期定额投资的几个误区,蚂蚁雄兵定期定额介绍,定期定额使用误区 定期定额何时开始 定期定额适合哪些人群 选定目标，根据投资目标决定投资金额 什么基金适合使用定期定额工具 如何提高定期定额投资效率 选择波动较大但长期看涨的市场,蚂蚁雄兵定期定额介绍,蚂蚁雄兵定期定额介绍,任何的理财规划所需要的大笔资金,都需

15、要 时间的累积,所以 投资理财是愈早开始愈好,投资理财要趁早： 平均年回报率10，投资者20岁每月固定投资500元，投资7年不再扣款，到60岁，本利和可达162万元 另一位投资者26岁开始投资，同样每月500元，花33年持续扣款，到60岁才能积累154万元,定投要趁早，早投资早受益,蚂蚁雄兵定期定额介绍,定期定额使用误区 定期定额何时开始 定期定额适合哪些人群 选定目标，根据投资目标决定投资金额 什么基金适合使用定期定额工具 如何提高定期定额投资效率 选择波动较大但长期看涨的市场,蚂蚁雄兵定期定额介绍,上班族收入较固定，工作紧张，无暇合理安排投资，选择定投方式省心省力。 未来有特殊大项资金需求

16、的人如有买房买车打算的新婚夫妇，想给孩子建立教育基金的父母，为退休养老未雨绸缪的中年人。 风险承受能力较低的人定投每月扣款的方式能部分化解进场时点的风险。,蚂蚁雄兵定期定额介绍,定期定额使用误区 定期定额何时开始 定期定额适合哪些人群 选定目标，根据投资目标决定投资金额 什么基金适合使用定期定额工具 如何提高定期定额投资效率 选择波动较大但长期看涨的市场,蚂蚁雄兵定期定额介绍,知道投资规划书吗？,知道如何制作投资规划书吗？,蚂蚁雄兵定期定额介绍,第一步，确定投资目标 未来希望达到的目标： 计划达到目标年限： 通货膨胀因子： 未来目标（1*3）：,10,000,000,20年,2.19,21,9

17、00,000,假设通胀率为4%/年,蚂蚁雄兵定期定额介绍,第二步，计算综合投资报酬率（回报率加权） 5. 加权投资回报率： 6. 税后加权投资回报率：,10%,8%,蚂蚁雄兵定期定额介绍,第三步，计算现有资源的未来价值 7. 总的投资类资产： 8. 第6项即预估回报率： 9. 投资组合复利因子（下表）： 10. 现有投资的未来价值（7*9）： 11.达成目标所需金额（4-10）：,报酬率,达成目标所需年数,200,000,8%,4.66,932,000,20,968,000,蚂蚁雄兵定期定额介绍,第四步，计算需要投资的金额，以便达到目标 12. 一次性投资（119）： 13. 假如采用每月定期

18、定额法 a. 每月投资因子（下表）： b. 每月投资金额（1113a）：,报酬率,达成目标所需年数,4,499,570,589.02,蚂蚁雄兵定期定额介绍,35,598.11,定期定额使用误区 定期定额何时开始 定期定额适合哪些人群 选定目标，根据投资目标决定投资金额 什么基金适合使用定期定额工具 如何提高定期定额投资效率 选择波动较大但长期看涨的市场,蚂蚁雄兵定期定额介绍,什么基金适合使用定期定额工具？,蚂蚁雄兵定期定额介绍,波动性大 股票仓位高 高值基金,如第一个月一次性买入，则收益率为0,蚂蚁雄兵定期定额介绍,举例：每月投资30,000元，连续投资6-9个月,如第一个月一次性买入，则收益

19、率为50,蚂蚁雄兵定期定额介绍,举例：每月投资30,000元，连续投资6-9个月,指数基金适合做定投,指数基金的仓位高，风险相对较大 定期定额方式投资指数基金，可有效平滑市场上涨和下跌的成本，有效投资分散风险。,蚂蚁雄兵定期定额介绍,从长期持有的角度看，指数无论在哪一点位，都是我们投资的好时机，因为长期看，社会要进步，经济一定会发展，任一点位都是长期的低点而不是高点。 约翰伯格，美国先锋集团创始人,如果当市场处于下行通道，正面消息甚至也会引致市场的下跌，投资者情绪已经由“失望”向“绝望”滑落，市场可能出现过度反映，此时也正好是投资指数基金的较好时机。,蚂蚁雄兵定期定额介绍,定期定额使用误区 定

20、期定额何时开始 定期定额适合哪些人群 选定目标，根据投资目标决定投资金额 什么基金适合使用定期定额工具 如何提高定期定额投资效率 选择波动较大但长期看涨的市场,蚂蚁雄兵定期定额介绍,配合资产配置来进行获利转换 投资的初期就要设定出场获利点，我们建议当定期定额投资的累计收益率达到30%的时候，可以将资产的三分之一转换成债券基金，到收益达到60%，可以将资产的三分之二继续转换，如果收益达到100%，那就非常厉害了，建议将剩余资产全部转换成债券基金，保住胜利果实。 这样在选择定投的时候也可以考虑选择伞形基金以及转换便利的基金进行定投，例如国泰金龙伞形基金。,国 泰 金 龙 债 券 基 金,国 泰 金

21、 龙 行 业 精 选,一份招募说明书,90天以上 转换 零手续费,今 年 业 绩 第 一,蚂蚁雄兵定期定额介绍,定期定额口诀： 跌时重单位，涨时重出场。 获利做单笔，扣款不能停！,蚂蚁雄兵定期定额介绍,定期定额使用误区 定期定额何时开始 定期定额适合哪些人群 选定目标，根据投资目标决定投资金额 什么基金适合使用定期定额工具 如何提高定期定额投资效率 选择波动较大但长期看涨的市场,蚂蚁雄兵定期定额介绍,第三部分.如何把握牛熊转换？规避最大风险,把握牛熊转换方法一：流动性数据预报牛熊,经济周期、股市周期与流动性周期的紧密相关联。 股市的上涨往往伴随着流动性的同步提高，其时间差大概在312月不等。

22、流动性周期给予股市的预警作用，在这次危机中体现无疑！流动性早在2006年12月就开始出现明显的萎缩，而股市仍然一路高歌猛进，直到2007年8月次贷危机爆发，股市才掉头向下。 就中国而言，股市周期与流动性周期同样具有极高的关联性。 而在市场筑底的过程中，M2增速通常比M1快6%13%。最新的统计数据显示，我国10月份M1与M2增速缺口为6.17%，显示出流动性正在复苏，市场进入筑底阶段。果然,方法二：宏观经济周期和具体的政策层面,历史上的重大金融危机 1929-1939 美国大萧条时期(Great Depression） 1986-1995 美国存贷银行危机( Saving and Loan C

23、risis) 1990年芬兰、瑞典、挪威银行危机(Scandinavian banking crisis) 1997年亚洲金融危机 1990-2003 日本银行危机(Japan banking crisis) 2007年7月以来美国次贷危机和金融海啸,1929-1939 美国大萧条时期(Great Depression),资料来源：bloomberg，资料日期2008/3,1986-1995 美国存贷银行危机( Saving and Loan Crisis),19861994 年SP500 银行类股指数表现,资料来源：bloomberg，资料日期2008/3,1990年芬兰、瑞典、挪威银行危机

24、(Scandinavian banking crisis),199095 年瑞典银行类股指数表现,资料来源：bloomberg，资料日期2008/3,1990-2003 日本银行危机(Japan banking crisis),1997-2000 年日本银行类股指数表现,资料来源：bloomberg，资料日期2008/9,受到美国8000亿和中国4万亿的经济刺激方案，恒指在2个月内大幅飙升近50！,中国政府的政策激励与A股表现分析,政府出台刺激或就市政策对股市的影响,从历次重大金融危机结果可以看到，当政府的救市措施陆续出现后，多半是股市深跌反弹的时机。历次金融危机来看，股市在政府出面提出大规模

25、拯救方案后，平均而言股市在3 个月上涨27%、6个月上涨55%、一年后上涨148%。 所以，目前是投资于股票型基金的好时机！ 更是借助基金定投在股市底部区间累计很多获利筹码的机会！,把握牛熊转换方法三：投资心理学和行为分析,我在众人贪婪的时候恐惧， 我在众人恐惧的时候贪婪！ 沃伦巴菲特,把握牛熊转换方法四：大盘指数的技术面分析,表1：A股市场主要下跌纪录：此轮下跌堪比92-93年,定期定额投资应该怎样操作才最有效？,蚂蚁雄兵国泰基金定投,蚂蚁雄兵国泰基金定投,选择投资经验丰富且值得信赖的基金公司，稳健经营、业绩表现相对稳定的基金公司。,中国首批规范成立的基金管理公司之一 “全牌照”综合性资产基

26、金管理公司之一 少数几家零违规、零处罚的基金管理公司之一 公司研究团队研究实力雄厚 基金经理具有多年证券从业经历，投资经验丰富 拥有较为完善的基金产品线,十一年运作，历经牛熊股市周期,上证综指,“全牌照”综合性资产基金管理公司之一,公募基金发起、设立和管理 全国社保基金投资管理 企业年金基金投资管理 特定客户资产管理 合格境内机构投资者（QDII） 投资咨询,完善的产品布局,长期稳健的投资业绩,所有股票型基金成立以来净值增长率均高于同期上证指数,长期稳健的投资业绩,齐全的低风险产品系列 丰富的投资管理经验 安全管理，业绩稳健,低风险产品的丰富管理经验,选择合适的基金，净值波动比较大的基金，长期

27、升值潜力较大的基金。,蚂蚁雄兵国泰基金定投,完善的产品布局,紧跟经济走向，投资潜力要看“保增长”,“保增长”是两会期间的热门词汇。 “保增长、扩内需、调结构”作为未来政策基调，意味着中国经济通过结构调整，从传统的依赖投资和出口推动经济的模式，转向以国内消费为主的更可持续的模式。 为保持2009年GDP实现8%的增长目标，政府推出4万亿振兴计划及十大产业振兴，围绕“保增长”主题的投资机会将层出不穷。,从保增长的目标出发，我国进一步扩大内需的重点主要是基础设施建设特别是铁路建设、产业升级、拓展农村市场、环保和医疗等领域。从受益行业来看，建材、商业、家电、工程机械、医疗设备、医药和环保等行业有望继续

28、受益。 行业这么多，有没有一种投资品种可以让你直接捕捉“保增长”带来的投资机会？ 国泰金马拥有“增长”基因 产品特点：重点投资各阶段最能驱动经济增长的行业和公司 投资策略：通过选择利润平稳、低估值、分红率高的上市公司，保持基金净值较低波动率。 目前金马仓位在7075%，为行业平均水平； 市场观点：经济暂时还未走出低谷，短期比较谨慎，但二季末和下半年应该会有行情；,国泰金马哪些行业将在“保增长”中受益 ？,国泰金马优秀的历史业绩表现:04年6月份成立以来的累计收益达到：169。今年以来以20.27的回报率排名混合型第一名。,偏股型国泰金马稳健回报（020005）,基金特点：股票仓位高，公司副总余

29、荣权(原华宝兴业投资部总监）亲自管理，11月1月份的反弹行情中同类回报率排名第一！ ; 基金经理：余荣权 程洲 余荣权，男，硕士研究生，15年证券基金从业经验。1993年7月至2000年6月在深圳赛格集团财务公司投资部任经理；2000年6月至2002年11月在上海华宝信托投资公司投资管理部任总经理；2002年11月至2007年7月在华宝兴业基金管理有限公司任投资总监；2007年8月加盟国泰基金管理有限公司，任投资总监；2008年4月起任国泰金马稳健回报基金的基金经理。 程洲，男，硕士研究生，CFA，8年证券基金从业经验。2000年7月至2004年3月在上海申银万国证券研究所策略研究部任策略分析

30、师；2004年4月加盟国泰基金管理有限公司，历任高级策略分析师、基金经理助理；2008年4月起任国泰金马稳健回报基金的基金经理。,股票型国泰金牛创新成长（020010） 基金特点：股票仓位高，基金管理部总监何总亲自管理，111月份的反弹行情中混合型基金回报率排名前三甲。09年本阶级预期在若干产业振兴计划以及央企整合过程中会出现较好的投资机会,基金经理：何江旭 何江旭，男，硕士研究生，14年证券期货从业经历。曾就职于浙江金达期货经纪有限公司、君安证券公司、国信证券公司。2000年5月加盟国泰基金管理公司，历任研究开发部总监助理、投资决策委员会秘书、基金管理部副总监，2002年11月至2004年7

31、月担任基金金鑫基金经理，2003年1月至2004年3月担任基金金鼎基金经理，2004年6月至2008年3月担任国泰金马稳健回报基金的基金经理，2007年3月至2008年5月兼任国泰金鹰增长基金的基金经理，2007年3月起兼任基金管理部总监，2007年5月起兼任国泰金牛创新成长基金的基金经理，2008年3月起兼任权益类资产投资副总监。,国泰金鼎密切关注宏观经济脉动 紧抓政策下的受惠者 产品投资策略：根据宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国家产业政策以及资本市场资金环境，预测未来一段时间内固定收益市场、股票市场的风险与收益水平，得到一定阶段股票、债券和现金资产的大类资产配置方案。 09年投资思

32、路：“保增长、扩内需，调结构”将会是两会的基调，以行业别来看，医药、通信、铁路建设、机械设备（工程机械、电力设备）、房地产、水泥、食品饮料有机会成为政策受益者。 业绩表现：,偏股型国泰金鼎价值精选（519021）基金特点：双基金经理。国泰新任投资部总监归江先生（原博时基金特定资产管理部总经理兼高级投资经理、价值组投资总监、社保单独账户小组主管兼社保股票基金经理）亲自管理操作，将秉承一贯的价值投资理念和长期优异的业绩表现。说明：按照证监会规定，新任基金经理有3个月静默期，到4月底结束，现仅供交流参考。,归江先生，理学硕士。1998年7月起在君安证券有限公司工作。2002年8月加入博时公司，历任基

33、金管理部基金经理助理、社保基金基金经理、社保单独账户小组主管、社保股票基金经理兼博时公司价值组主管。博时公司特定资产管理部总经理兼高级投资经理、价值组投资总监、社保单独账户小组主管兼社保股票基金经理。归江先生管理的社保组合连续六年排名前茅。 基金经理：邓时锋 邓时锋，男，硕士研究生，8年证券基金从业经历。2000年至2001年，就职于天同证券研究部，任研究员；2001年加入国泰基金管理有限公司，历任行业研究员、社保111组合基金经理助理、国泰金鼎价值基金和基金金泰的基金经理助理，2008年4月起任国泰金鼎价值精选基金的基金经理。,偏股型国泰金鹏蓝筹价值（020009）基金特点：截止2008年末

34、，本基金重点配置在机械（含电力设备）、铁路、金融、医药等行业。行业配置将是2009年基金投资的重点，继续看好内需和投资拉动受益行业（医药、输变电设备、工程机械等），并关注宏观经济的变化趋势，择机增持金融以及有色、煤炭等资源类行业。另外，2008年末市场整体估值明显下降，行业并购整合机会凸显，配合政府对并购贷款等政策的放松，本基金判断2009年并购和重组将成为贯穿全年的投资主题。, 基金经理： 黄焱 黄焱，男，硕士研究生，15年证券期货基金从业经历。曾任职于中期国际期货公司、和利投资发展公司、平安保险公司投资管理中心。2003年1月加盟国泰基金管理有限公司，曾任基金金泰基金经理、金鹿保本增值基金

35、和金象保本增值基金的共同基金经理，2006年7月至2008年4月担任金龙行业精选基金经理，2007年4月起兼任基金金鑫的基金经理，2008年5月起任国泰金鹏蓝筹价值基金的基金经理。,股票型国泰金龙行业精选（020003）基金特点：2008年1月荣获证券时报“三年持续回报明星基金”奖。品牌基金。与金龙债券是伞型基金，可相互转换，转换费用很低。本基金在2009年行业的投资的思路主要有几个方面：1、受益于内需扩张、成长确定以及医改政策刺激的医药行业；2、受益于经济转型、产业升级的软件及互联网行业；3、受益于政府投资拉动的铁路及轨道交通建设、电网电力设备、节能环保、新能源设备行业。, 基金经理：王航

36、王航，男，硕士研究生，CFA，11年证券基金从业经历。1997至2000年就职于南方证券有限公司投资银行部，任高级经理；2003年加入国泰基金管理有限公司，历任社保111组合基金经理助理、国泰金鹿保本基金和国泰金象保本基金经理助理、国泰金马稳健回报基金经理助理、国泰金牛创新成长基金经理助理，2008年5月起任国泰金龙行业精选基金的基金经理。,国泰基金旗下适合做定投的基金,蚂蚁雄兵国泰基金定投,特别推荐：,蚂蚁雄兵国泰基金定投,国泰沪深300指数基金,我国唯一的跨市场指数沪深300指数是一只类似于标准普尔500指数的指数，其成份股数量大、质地好，涵盖行业多，是我国股市和经济发展较好的“晴雨表”。投资该指数，既可以实现多元化投资，有效分散风险，更重要的是，可以充分把握我国经济和股市发展。 目前沪深300指数在其权重行业金融和能源等大幅杀跌下，估值持续走低，长期投资价值开始显现。,第四部分. 定期定额的推介技巧,蚂蚁雄兵定期定额推介技巧,基金定投的好处,做一笔领12个月佣金+12个月贡献度累计给你， 让您每个月不用辛辛苦苦