信托与租赁4教学课件

1、第三讲 个人信托业务,第一节 个人信托业务概述 第二节 生前信托 第三节 身后信托,本章提纲,一、个人信托业务的概念 （一）个人信托业务的含义 个人信托是指以个人作为委托人的信托业务。 （二）个人信托业务的主体 个人信托业务中，所涉及的三方当事人的身份各不相同，委托人是个人，受益人也是个人，但不一定是委托人本人。如果两者是同一人则是自益信托，否则称为他益信托。因此，个人信托是以个人为服务对象的业务。,第一节 个人信托业务概述,目的多样性 个人信托是以个人作为服务对象，个人的需求是多样的，而个人信托则能很好地实现人们的多种目的。 1）累积财富 2）专业管理 3）指定受益人 4）财产规划 5）规划

2、遗产，造福子孙 弹性及隐秘性强 可以保持财产的完整性 受托人既要对人负责又要对物负责,（二）个人信托业务的特点,可以运用个人信托的委托人包括： 1)在投资管理方面缺乏经验的人 2)有钱却没有时间理财的人 3)希望享有专业理财服务的人 4)想把财产移转给子女而需要进行信托规划的人 5)希望贯彻继承意旨，约定继承方式的 6)家有身心障碍者 7)家财万贯并想隐匿财产，避免他人觊觎的人 8)因遗产、彩券中奖，退休等情况而收到大笔金钱的人。,（三）个人信托业务的适用主体,确定信托目的 确定需交付信托的财产 确定受益人 选择受托人 签订信托合同 移置信托财产 受托人履行职务 完成信托目的，交付财产,（四）

3、个人信托的成立步骤,（一） 生前信托的含义及设立目的 生前信托的含义 生前信托是指委托人与受托人签订信托契约，委托后者办理委托人在世时的各项事务。此类信托的形式是多样的，包括货币资金信托、债权信托、权利信托与实物财产信托等。,第二节 生前信托,设立生前信托的目的 1。财产管理 一些委托人由于缺乏金融知识或者是时间、精力有限，无法亲自管理财产，料理相关事务，在这种情况下，可以通过设立生前信托，将有关事务委托给受托人去办理，从而大大减轻托人亲自管理财产的负担。,案例41 - 医生开私人诊所，收入很高。但他无管理财产的经验，以前曾做过一些投资却连连亏损，另一方面，由于他医术高明，病人源源不断，应接不

4、暇，因此，他也觉得没有足够的时间去理财，挣的钱一大部分要拿去缴税，剩下的钱他做了这样一些设想:他希望在60岁退休时，有足够的钱周游世界，也希望供女儿上最昂贵的私立学校。于是，他与某大银行签订协议，用他财产设立一个信托，由该银行作为受托人，为他管理财产，对其财产进行投资并支付必要的金缴纳及处理账务。 案例分析：生前信托的一个重要运用就是(财产)管理信托，委托受托人掌握信托财产的的在于保护财产的完整，维护财产的现状，使之不受损失，并收取该项财产的收益和支付必要费用。王医生通过设立财产管理信托，就可以避免由于自己不懂投资理财专业知识乱投资所带来的损失，而且还可以大大减轻管理财产的负担，使自己能够专心

5、于诊治病人，同时获取更多的收入。,2.财产处理 委托人想把自己拥有的财产转换成另外的形式或者希望对原有的财产进行分配.比如，出售原来的财产，向受益人交付财产等。在这些活动中，往往会涉及许多专业问题，如财产价格评估、出售方式的选择、出售时机的确定及购买方的搜寻等，同时，往往还要涉及相关税收或其他法律问题。在这种情况下，如果采用信托方式，就可以将这些问题统统交给信托机处理，大大节省了委托人自己的精力。,3.财产保全 财产保全指委托人通过信托来保护自己的财产。由于信托财产具有独立性，独立于的其他财产，也独立于受托人的固有财产。财产信托出去以后，由受托人持有，并由受益人享受信托收益，委托人便不再对信托

6、财产拥有处置权，委托人在信托期间所形成的债务不彰响到信托财产，从而保全了这部分财产。同时受益人对信托财产的权利是由委托人确定的，受益人只能享受在合同中规定的权利，这样也能达到保全信托财产的目的。 此外，信托还可以通过隐匿财产来保全财产。当委托人将财产交付信托时，就必须将财产过户到信托机构的名下。大多数的法律都没有关于信托信息公开披露的规定，而信托契约无须任何政府机构登记，也不公开供公众查询，因此受益人的个人财产数据及利均绝对保密，直至信托终止为止。然而这只是一种名义上的所有权移转，实际掌握权仍在委托人身上，这也可以起到保全财产的作用。,4.财产增值 信托业务的受托人往往具有较丰富的金融知识与投

7、资经验，委托人把财产信托给有理财经验的受托人，由受托人经营，借助这些专业人员的管理与经营能力，实现有效管理财产、增加收益、增值财产的目的。通过个人生前信托业务，既减轻了委托人的负担、解决了委托人的困难，又能提高财产的收益。,案例42 张生，36岁，在一家外企工作，还没有成家，通过十年的职场打拼，积累了几百万美元外汇财富。由于工作非常忙，他没有时间和精力打理自己的财产是将大部分外汇资金放进了银行，结果收益很低。最近听说一家信托公司推出了外汇理财信托计划，张先生非常趣，在咨询了有关信息后，决定将自己的外汇存款投入外汇信托理财产品，三年下来，张寻了十分可观的收益。 案例点评： 2003年8月7日，中

8、国国内首个外汇资金信托计划一中信大榭开发公司美元贷款正式成立。之后，江苏国投、上国投等公司也不断推出外汇资金信托计划，这意味着在人民币资金信托计划之后，外币资金信托计划已成为各家信托投资公司积极探索与尝试的一个新的业务重点。2004年年底，上海国投向市场推出“白金”荷兰银行结构性存款外汇资金信托计划。5年12月22日，该结构性存款的收益率就已超过8%，远远高于银行外汇存款的收益。由此可见，信托借助专家理财，可以做到安全、省心，收益又比较高，是成功职业人士实现财产增值的重要工具。,5.税收规划 目前，各国(如美国、加拿大、英国等)对于亲属之间的财产赠与及代际的财产继承都有较全面的税收制度，许多国

9、家的税法规定的税率也较高，有的甚至达到50%，而且此税必须在财产转移前付清。这样，税赋就成为移转财产所面临的主要问题。如何降低移转成本，将成为个人财产规划的一个重心。 通过信托方式来进行财产规划，可实现合法节省赠与税及遗产税的目的。因为信托财产有独立性，它在信托关系存续期间是独立于委托人的固有财产的，因此通过受托人将信托财产的经营收益交给下辈使用，这样，通过设立信托转移的信托财产不受信托人死亡的影响，并可在合法的前提下，保证受益人的利益，减少税收的缴纳，一举两得。 另外，成立信托对财产进行规划还可减轻甚至豁免所得税、资本利得税与财产税等税务负担。,信托契约，也称信托合同，是信托当事人之间明确各

10、方权利义务关系的书面文件，也是信乏系成立的法律依据，它明确记载着委托人设立信托的意愿，全面地规定了信托当事人的子种权利、义务及其关系。 1.信托目的条款 2.信托财产条款 3.委托人条款 4.受托人条款 5.受益人条款 6.受托人的报酬条款 7.信托期限条款 8.财务会计条款 9.其它信托条款 10.签章,（二）生前信托的信托契约,(一)高度的信赖关系 (二)信用风险 (三)永续经营 (四)管理能力,（三） 生前信托的受托人选择,身后信托是指委托人要求受托人办理委托人去世之后各项事务的信托。 最早出现的便是身后信托。身后信托确立的形式有三种:个人遗嘱、信托契约与法院裁决，但最主要的形式是遗嘱。

11、身后信托的种类也较多，主要包括遗嘱执行信托、遗产管理信托、监护信托，人寿保险与特定赠与信托。,第三节 身后信托,遗嘱执行信托是受托人执行委托人所立的遗嘱的信托活动。 遗嘱的特征： 遗嘱是一种单方民事法律行为。设立遗嘱是遗嘱人单方面的法律行为，不必征得他人的同意，只须遗嘱人的单方意思表示即可成立，并发生预期的法律后果。 遗嘱是要约的法律行为。中华人民共和国继承法第十七条规定了公证、自书、代书3种形式，一般情况下必须用书面形式作出。只有在遗嘱人生命垂危或者其他紧急情况下，才能以口头形式作出，而且要求有两个以上见证人在场并作证，一旦危急情况解除后，遗嘱人能够用书面形式或者录音形式立遗嘱的，所立口头遗

12、嘱便无效。,（一）遗嘱执行信托,遗嘱在遗嘱人死亡时才发生效力。遗嘱虽然是遗嘱人在生前作的意思表示，但它在遗嘱人生前并不生效。因为它是对其死后的财产归属问题所做的处分，只能在遗嘱人死后才开始发生效力。遗嘱人在死之前，可以随时变更或撤销遗嘱，继承人、受遗赠人无权知道遗嘱;能要求执行遗嘱。一旦遗嘱人死亡，遗嘱便发生效力，不得再变更或撒销。 设立遗嘱不能进行代理。遗嘱权是一种具有人身性质的权利，只能由自己行使。因此，遗嘱应由遗嘱人本人亲自作出，不能由他人代理,即使是法定代理人也不得代理无行为能力的人订立遗嘱。如是代书遗嘱，也必须由本人在遗嘱上签名，并要有两个、以上见证人在场并作证。,遗嘱有效的要件 立

13、遗嘱人必须具有遗嘱能力。中华人民共和国继承法第二 十二条第一款规定“无行为能力人或限制行为能力人所立的遗嘱无效。” 遗嘱只能处分遗嘱人的个人合法财产。 遗嘱必须是遗嘱人的真实意思表示。 遗嘱不得取消缺乏劳动能力又没有生活来源的继承入的继承权。 遗嘱内容不得违反社会公德和公共利益。,下列情况下的遗嘱都是无效的： (1)违反我国法律和社会公共利益的遗嘱;(2)无行为能力人或者行为能力受限制的人所立的遗嘱; (3)违背遗嘱人真实意愿的遗嘱(4)违反法定程序所产生的遗嘱;(5)取消或忽视胎儿应继承份额的遗嘱i (6)剥夺法定继承人中无生活来源又缺乏劳动能力人的必要的遗产继承份额的遗嘱; (7)内容含糊

14、不清或自相矛盾的，或者所附的条件根本不可能实现的遗嘱。,遗嘱执行信托是指由受托人作为遗嘱的执行人，按照遗嘱处理有关事项并负责分配遗产)业务。委托人预先以立遗嘱的形式，将其生前所遗留下的财产进行规划，包括交付信托后遗产状况，如何分配、处理及给付等详订于遗嘱中。在遗嘱生效时，信托财产将转移给受托人，由受托人依据信托的内容，即委托人遗嘱所交办的事项，对信托财产迸行管理与处分。遗嘱信托是身后信托的一项重要业务，在委托人死亡之后信托契约才生效。,遗嘱执行信托,遗嘱执行信托的主体： 委托人是具有遗嘱能力并订立遗嘱的当事人 受托人是遗嘱人去世后执竹遗嘱的当事人。由于遗嘱是单方面的意思表示，因此，根据遗嘱而指

15、定的受托人，可以自由决定是否接受该信托。 遗嘱信托的受益人由遗嘱人在遗嘱中指定，受益人可以按遗嘱规定享受信托财产。如果被指定的受益人在遗嘱人死亡之前已经死亡，则遗嘱信托不能生效。与遗嘱人之间不属于继承人或受遗嘱人关系的人，一般不能成为遗嘱信托的受益人。,遗嘱信托的客体。遗嘱信托指定委托人处理其个人财产，因此，遗产必须是遗嘱人有权处理的财产。而对他人所有财产，遗嘱人无权处分。如果遗嘱人以遗嘱处分了属于国家、集体或他人所有的财产的，遗嘱的这部分是无效的，受托人也无法对这部分财产进行处理。,遗嘱执行信托的程序 订个人遗嘱与信托合同。 确立遗嘱执行信托：确认信托财产的所有权。申请遗嘱执行人。通知有关债

16、权人。 清理信托财产：编制财产目录。安排预算计划。支付债务和管理费用。支付税收款项。确定投资政策。编制会计账目。 分配财产。 结束信托。 由于遗嘱执行信托比较偏重于对遗产的清理与分配，这些工作属于短期性的，一般在遗嘱人死亡后一两年内即可全部完成。,遗产管理信托是受托人接受遗嘱人或法院的委托，在某一时期内代为管理遗产的信托业务。 遗产管理信托与遗嘱执行信托相似，都要按照遗嘱进行财产的处理。但两者又有明显的差异:遗嘱执行信托大多是因为遗嘱人的财产较多或遗产的分割处理关系比较复杂而设立的，受托人的主要作用偏重于对遗产的分配;而遗产管理信托主要是以管理遗产、实现遗产的保值与增值为目的开展的。,（二）遗

17、产管理信托,遗产管理信托设立的原因 (1)有遗嘱和明确的继承人，但因继承人自身方面的一些原因或无法对财产进行有效管理.，比如陷入失去亲人的悲痛而无法立即自理遗产、继承人能力不够而无法管理遗产。 (2)有遗嘱和明确的继承人，但一时找不到该继承人或继承人的存在与否尚不清楚，继承无法落实，在明确继承人之前需要受托人代理遗产管理。 3)因没有遗嘱，对财产的分配便只能靠法律规定进行，但这需要一定的程序，也要花较长的时间，在此之前需要信托方式代为管理。,继承已定 继承未定 在这种情况下，继承人未确定，因此受托人的职责在于对信托期间的遗产进行管理与处分、并通过合适的途径尽快确定继承人。其程序主要包括: 清理

18、遗产并编制财产目录。 公告继承人。 公告债权人。 偿还债务。 管理遗产。 移交遗产。,案例43 为防止家产落入他人之手，以在家族中代代相传，英、美等国在实务上多采用“隔代信托”。 这种信托的具体应用是:被继承人John在生前拥有1亿美元的财产，但他比妻子年长15岁，他担心去世后妻子可能改嫁，两个儿子的生活受到影响，于是便设立遗嘱信托，规定在他死后由信托机构掌管信托财产并进行投资。若其妻活着，受托人对遗产运用的收益归其妻，妻死亡时信托收益平均分配给他的子辈，其子辈死亡则由其孙辈取得遗产收益。 隔代信托是英、美等国的一种遗产管理信托。这种信托贯彻了“本金与收益相分离”，不仅可以使其妻儿在John死

19、后仅靠遗产的收益便可过上安逸的生活，更可确保家产不落入外姓人之手，因为即使其妻改嫁，将来的收益仍可归其子辈所有。另外，这种信托也可防止子辈不当运用家产而使其受损。,监护信托业务是受托人接受委托作为监护人或管理人，为被监护人的人身、财产及一切合法权益进行监督与保护的信托业务。这里指的无行为能力人主要是未成年人或禁治产人， 这种业务又称为未成年人或禁治产人财产监护信托。 监护信托与财产管理信托有着明显的区别。前者重在对人的责任，如对未成年被监护人的教育与培养，对禁治产人的疗养与康复等。当然，作为养护人，管理其财产也是当然的。财产管理信托则重在对物的责任，即接受信托财产，对其进行管理与运用。,（三）

20、监护信托,未成年人监护信托 未成年人是指法律规定不足法定年龄而无民事行为能力的人。引进监护信托的原因可能是:未成年人，父母双亡或者未成年人的父母健在，但由于种种原因无法亲自承担监护人的职责。 禁治产人监护信托 禁治产人是指法律上规定的丧失了独立掌握和独立处理自己财产能力人。 须心神丧失或精神衰弱，不能处理自己事务; 须由本人或利害关系人(配偶、近亲属等)提出禁治产申请; 须由法院作出禁止治理其财产的宣告。,监护信托的程序 监护信托的设立 编制财产目录 对财产进行管理和运用 编报会计报表 结束监护和分配财产。 1)被监护人死亡，受托人结束信托活动，并将财产交还其法定的监护人或继承者; 2)被监护

21、人达到法定成人年龄或者监护期满要求结束信托、由自己管理财产的，监护人结束监护，并将财产交还被监护人; 3)被监护人身心康复，要求自己管理财产的，向法院提出结束监护的申请，监护人得到法院的通知后，应立即结束监护业务，并将财产交还给被监护人。监护人结束监护信托并将财产转交后，应向法院出具财产转移证明，由法院注销监护关系。,人寿保险信托，也称保险金信托，是信托机构在委托人办理了人寿保险业务的基础上开展的信托业务。人寿保险的投保人，以保险信托契约或遗嘱的形式委托信托机构代领保险金并交给受益者，或对保险金进行管理、运用，定期支付给受益者。 人寿保险信托的委托人是人寿保险的投保人，受托人一般是信托机构，信

22、托受益人为保险受益人。委托人将保险单交给信托机构保管，信托机构在保险期内，按照约定的保险信托目的履行应尽的义务:,（四） 人寿保险信托,人寿保险信托的流程主要有以下几个环节: 人寿保险的投保人与保险公司签订保险合同; 委托人与信托公司签订保险信托契约; 在发生理赔事项或到期时，由委托人或受益人向保险提出理赔要求; 保险公司向信托机构交付理赔金或到期的保险金; 信托公司对保险信托财产进行管理与运用; 信托公司按合同规定向受益人支付收益，并在到期后交付信托财产。,信托公司在人寿保险信托中可以承担的具体业务包括以下几项:一是信托机构可为委托人保管保险单，避免保险单遗失和失效;二是在保险期间，信托机构

23、可依约定期帮助缴付保险费；三是在发生理赔事项或保险到期时，信托机构可依约领取与分配赔款，既为受益人减少事务、又可协调争端，排难解纷;四是信托机构代为管理与运用保险赔款，实现财产的保值与增值，增加委托人的产业;五是由信托机构管理保险赔款，避免遗属将赔款挥霍浪费，达到死者生前办理人寿保险的目的,案例4一4人寿保险信托应用案例 包女士是一位单亲妈妈，有一个8岁女儿小薇，三年前她听从了做保险的朋友的劝告，向保险公司投保300万元的保险，并指定小薇为保险金受益人，以防万一哪天自己发生不幸，可以使小孩的生生活与教育费得到保障。由于包女士要兼顾事业及家庭，因此工作非常勤奋与辛苦。近来，她感到身体不适，经常觉

24、得十分疲劳，后经医院珍断后，确认为癌症晚期，生存的时间不会太久。包女士开始担心,小孩目前还小，若自己真的走了，小薇未来的生活谁来照顾!有一天，在某信托公司工作的黄先生来探望包女士，他在听包女士的诉苦后，向她介绍了保险金信托，让她运用这一工具解决难题。于是，黄先生帮包女士、小薇与一信托机构签订保险金信托合同，并向保险公司办理信托声明、包女士身故后保险金受益人小薇的保险金划入“信托机构保险金信托专户”，并在信托合同中指定保险金的管理运用方式， 约定保险事故发-生后，小薇每月可领取一笔金额作为生活费，其余由信托公司代为管理与投资，直到小薇21岁信托期满，再领取全部金额，作为创业、结婚或其他之用。,案

25、例分析人寿保险的目的在于被保险人的遗属可以在将来得到生活保障，一旦被保人死亡，遗属可取得保险赔偿。但保险公司的职责只是交付赔款，不负责赔款以后的善后事宜。如果受益人缺乏独立经营管理保险金的能力或有挥霍浪费的不良习惯，就可能达不到死者生前办理人寿保险的目的。而人寿保险信托则弥补了保险业务的不足，由信托机构代为管理与运用保险赔偿金，实现财产的保值 与增值，可以避免因求成年子女缺乏财产管理 能力而造成的财产损失，让被保险人对遗属日后的生活更为放心。,己赠与信托是以资助重度身心残废者的生活稳定为目的而开办的信托业务，信托财产委托给受托人作长期与安全的管理和运用，并根据特别残废者(受益人)的生活和医疗所

26、需，定期支付现金给受益人。,（五） 特定赠与信托,案例45 刘先生在日本留学、工作多年，前不久其母逝世，他从日本赶回国内料理母亲的后事，此外，还有一件重要的事情就是解决刘先生身患残疾的妹妹日后的立活问题。回国之前，刘先生已经了解到在日本有一种特定赠与信托方式，于是他到本地的信托公司，向信托公司的专业人员请教有关特定赠与信托的情况。通过信托公司的介绍，刘先生了解到通过设立特定赠与信托，他可以把赠与妹妹的财产委托给信托公司，这样该笔财产就属于信托财产，受到法律的保护，在运用和处理信托财产时，信托公司会严格按照信托合同的规定，保护委托人和受益人的权益不受损害，这样既可以保证支付妹妹的生活费、护理费等，不耽误他在日本的工作，还可以防止这笔钱被他人挪用。这样一来，刘先生放心了，他的问题可以通过特定赠与信托来解决。 特定赠与信托是为补贴残疾者的生活费和医疗费或其他赠与用途而开办的。它由赠与者(委托人)将所赠与的财产或金钱委托给信托投资公司(受托人)代管理和运用，残疾人作为受益人享受信托财产带来的收益。信托收益由信托