研究生复习提纲.ppt

1、财 会 理 论 与 实 务,中共安徽省委党校管理学教研部 李昌龙,学科特点： 专业性较强 开卷考试 重在理解,两门学科 学习内容 比重 财务会计 14讲60% 财务管理 58讲 40%,现代社会会计体系,政府机构 （行政单位） 非盈利机构（事业单位） 盈利机构（企业）,预算会计,财务会计,财务会计信息是国际通用商业语言,第一讲 财务会计基础知识,第二节 会计要素 *,第三节 会计前提 *,第四节会计原则 *,第一节 财务会计基本概念,资产、负债、所有者权益 收入、费用、利润,第一节 财务会计基本概念,1、反映通过确认、计量、记录、报告，以货币形式反映企业 已经发生或完成的经济活动。,2、监督按

2、一定目的和要求，对经济活动进行控制以达到预期目的。,3、参与决策提供对决策有用信息，帮助管理者作出正确决策。 *,二、财务会计服务对象,为“与企业有经济利害关系的团体和个人”服务,1、投资者,2、债权人,3、政府相关部门,4、社会公众,、客户,、企业管理者、员工接,第一讲 会计基本理论,一、会计职能,经济活动,凭证,账户,报表,资产负债表 利润表 现金流量表,反映,三、财务会计基本程序示意图,企业主要会计报表,资产负债表 损益表（利润表） 现金流量表,行政、事业单位主要会计报表,资产负债表 收入支出表 支出明细表 接,一、资产：企业过去的交易或者事项形成的、由企业 拥有或者控制的、预期会给企业

3、带来经济 利益的资源。,二、负债：企业过去的交易或者事项形成的、预期会 导致经济利益流出企业的现时义务。,三、所有者权益：企业资产扣除负债后由所有者享有 （股东权益）的剩余权益。 *,第二节 会计要素,会计要素：对所要核算的经济活动的基本分类。 (会计准则规范),第一讲 会计基本理论,六、利润：企业一定时期内经营活动成果。接,五、费用：企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益 减少的、与向所有者分配利润无关的经济利益 的总流出。,四、收入：企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益 增加的、与所有者投入资本无关的经济利益 的总流入。,第二节 会计要素,第一讲 会计基本理论,资产负债表,编制单位：

4、AA公司,单位：万元,资 产,负债、所有者权益,流动负债 短期借款 100 应付账款 50 应交税金 50,所有者权益 实收资本 200 资本公积 100 盈余公积 未分配利润,总 计 500 总 计 500,流动资产 货币资金 100 短期投资 20 应收账款 30 存货 150,非流动资产 长期投资 固定资产 200 无形资产,长期负债 长期借款,（1）实收资本（股本）：企业收到投资者投入的资本。 （它体现投资者在企业中权与利的份额）接15,资本溢价接16 接受捐赠,所有者权益项目：,（3）盈余公积 从净利润中提取的公积金,（4）未分配利润 历年未分配利润的累计数 接16,（2）资本公积：

5、 资本的公共积累。,包括：,考点之一,法定财产重估升值,资产负债表,资 产,货币资金,实收资本,总 计,总 计,固定资产,500,500,1000,1000,1000,负债、所有者权益,编制单位：DD公司,金额,例1：甲投入货币资金500万元， 乙投入设备500万元，共同 创办 DD公司。,金 额,账户：实收资本甲 500 接 实收资本乙 500,例2：甲、乙、丙约定，甲出资500万元， 乙投设备500万元，丙出资800万元， 各占DD公司三分之一股份。,资产负债表,资 产,货币资金,实收资本,总 计,总 计,固定资产,1300,500,1500,1800,1800,负债、所有者权益,编制单位

6、：DD公司,金 额,金额,资本公积,300,账户：实收资本甲500 实收资本乙500 实收资本丙500,账户：实收资本甲600 实收资本乙600 实收资本丙600,1800,资本溢价 800500 = 300,例3、资本公积300转增资本。,例4：A集团公司发起成立A股份有限公司， 以800万元资产换800万股，发行200万 社会股，每股发行价10元。,资 产,货币资金,2000,股 本,1000,股本公积,1800,总 计,2800,总 计,2800,A股份公司,固定资产,负债、所有者权益,800,资产负债表,法人股 800 社会股 200,800,2000,法人股 1600 社会股 400

7、,例5：公司公告每10股转增10股,万元,社会股每股溢价：10元1元=9元,资 产 负 债 表,资 产,货币资金,16.8,股 本,2.01 +0.7,股本公积,16.1,总 计,18.81,总 计,18.81,太太药业,固定资产,负债、所有者权益,法人股：2.01亿股 社会股：0.7亿股,2.01,亿元,金额,金额,2.71,案例：太太药业溢价发行股票：,2001年：朱保国家族5家企业作为发起人，将 净资产 2.0108亿元,折股2.0108亿股。,4月30日：上网定价发行0.7亿股，每股发行价24元， （每股溢价23元）共筹集资金16.8亿元。,朱保国家族2.01亿资产占74% 社会股股东

8、16.8亿元占26%,一、会计主体会计为之服务的特定单位*,二、持续经营企业经营活动无限期持续。,三、会计分期将持续不断的经营活动人为 地划分为一定的会计期间。,四、货币计量会计核算以货币作为计量尺度 假定币值不变。,第三节 会计前提（会计假设）,第一讲 会计基本理论,一、会计信息质量要求,第四节会计原则（准则）,、真实性（客观性） 、有用性（相关性） 、明晰性 、可比性（一致性） 、实质重于形式原则 、重要性原则 、谨慎原则： 合理核算可能发生的损失和费用。 、及时性,、权责发生制 、历史成本计价 *,二、会计要素计量要求,第一讲 会计基本理论,第二讲 会计循环,第一节 会计等式,第二节 会

9、计科目与账户,第三节 借贷记账法,第四节 主要经营过程的核算,一、会计恒等式：,（一）资产 = 负债 + 所有者权益,（二）任何经济业务发生都不会破坏等式的平衡 例,二、收入 费用 = 利润,三、会计等式扩展,资产 + 费用 = 负债+所有者权益+收入接,第一节 会计等式,第二讲 会计循环,一、会计科目 （P30）,对会计要素进行分类核算的项目(会计制度的核心),资产,负债,银行借款 应付账款 应交税金 应付债券,所有者权益,实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润,收入,产品销售收入 其它业务收入 营业外收入 投资收益,费用,产品销售成本 产品销售费用 管理费用 财务费用,第二节 会计科目与

10、账户,现金 银行存款 应收账款 固定资产,第二讲 会计循环,一级科目 二级科目 三级科目,固定资产 应收账款,按提供指标详细程度会计科目分类,建筑物 汽车 电脑,安凯客车 瑞风商务车 红旗轿车,A公司 B公司 C公司,二、会计账户：,反映某会计科目增减变动的账簿。 （会计科目是账户的名称）,（二）账户格式：,（一）账户含义,第二节 会计科目与账户,第二讲 会计循环,账户名称：银行存款,月 日 凭证号 摘 要 借方 贷方 余额,8 2 月初余额 10000,8 5 王某出差借款 3000 7000,8 9 转让专利 20000 27000,8 18 收回投资 40000 67000,8 25 招

11、待费支出 4000 63000,银行存款,借,贷,可简化为丁字形账户,10000,3000,20000 40000,4000,63000,一、复式记账法,每项业务都以相等的金额，同时在两个或 两个以上的账户中进行相互联系的记录。,二、借贷记账法以 “借”“贷”为记账符号,三、借贷记账法账户结构要求,1、资产类（费用）账户： 借方登记资产的增加数， 接33 贷方登记资产的减少数,2、负债、所有者权益（收入）类账户： 贷方登记增加数 借方登记减少数 接33,第二节 借贷记账法,第二讲 会计循环,六、借贷记账法的试算平衡 P38,五、会计分录：,表明每项业务应登记的账户、 方向、金额的一种记录 接,

12、四、借贷记账法记账规则：,有借必有贷 借贷必相等,第三节 借贷记账法,第二讲 会计循环,例1 (1)投资者以5000万元货币资金投资办企业。,例2： 企业购入商品500万元，款已付，并验收入库。,例3： 银行将500万元债权转为对企业的投资。,例4： 企业用银行存款100万元偿还银行借款。 接1 接2,银行存款1000,实收资本 5000,库存商品 500,500,固定资产5000,短期借款 1000,500,500,100,100,(2) 向银行借款1000万元,5900,5900,资产、费用类账户,增 加,增 加,减 少,减 少,期初余额,期初余额,期末余额 *,期末余额 *,负债、所有者

13、权益 收入类账户,借,贷,借,贷,借贷记账法账户结构,一、资金筹集的核算,二、供应过程的核算,三、生产过程的核算,四、销售过程的核算,五、经营成果的核算,第四节 主要经营过程的核算,第二讲 会计循环,例1：企业收到投资者投入房屋一幢，价值50000元；贷币 资金40000元，存入银行。,例2：企业购入商品20000元，款已付；增值税率17%。,例3：企业发生招待费2000元。,例4：企业销售商品一批，售价30000元，增值税率17%， 款已收，该批商品进价20000元。,会计循环实例,银行存款,固定资产,库存商品,实收资本,40000,50000,90000,20000,应交税金,3400,2

14、3400,管理费用,2000,2000,35100,商品销售收入,30000,5100,商品销售成本,20000,20000,49700,50000,1700,0,第一节 资产负债表阅读与理解,第二节 利润表阅读与理解,第三节 现金流量表阅读与理解,第三讲 会计报表阅读,一、资产负债表的意义,三、资产负债表各项目含义,揭示企业所掌握或能控制的经济资源及其分布与结构； 揭示企业所拥有的经济资源的来源及构成； 反映企业在特定时期财务实力、偿债能力和支付能力。,表达一个企业在特定日期财务状况的会计报表。,二、资产负债表格式（P35）,账户式；项目排列流动列前。,第三讲 会计报表阅读,第一节 资产负债

15、表阅读与理解,接复,*,企业已经支出的应由以后各期分期摊销的费用*,已提取记入费用 尚未支付的金额,编表单位：A股份有限公司,实收资本,一、利润表的意义,二、利润表格式 （P50）,三、利润表各项目含义,利润表又称损益表，是用来反映企业在一定会计 期间经营成果，即利润形成的会计报表。,（1）了解企业的经营成果和效率水平； （2）反映企业利润（亏损）形成的原因及利润的构成； （3）预测企业未来的经营趋势、获利能力和偿债能力。,报告式、多步式,第二节 利润表阅读与理解,第三讲 会计报表阅读,利 润 表,编制单位：PP公司,2006年,单位：人民币万元,一、产品销售收入 减：产品销售成本、 产品销售

16、费用、税金 二、产品销售利润 加：其它业务利润 减：管理费用、财务费用 三、营业利润 加：投资净收益、营业外净收入 四、利润总额,项 目,本年累计,200,100,50,500,500,700,1200,接网站,50,50,一、现金流量表的意义,反映企业一定期间内现金和现金等价物流入和流出的报表。,1、提供企业现金流量信息。显示企业现金变动的原因和 结果。,3、便于报表使用者全面评价企业经营、筹资和投资活 动 的有效性。,2、便于报表使用者对企业 整体财务状况作出客观评价。,二、现金流量表基本结构,第三节 现金流量表阅读与理解,第三讲 会计报表阅读,现 金 流 量 表 结 构 示 意 图,一、

17、经营活动产生的现金流量 现金流入 现金流出,二、投资活动产生的现金流量 现金流入 现金流出,三、筹资活动产生的现金流量 现金流入 现金流出,四、本期现金及现金等价物净增加额 （ 一 + 二 + 三 ）,财 会 理 论 与 实 务,中共安徽省委党校管理学教研部 李昌龙,第四讲 会计报表分析,第一节 企业偿债能力分析,第二节 企业盈利能力分析,第三节 企业营运能力分析,第四节 上市公司主要财务比率,报表分析方法： 对比分析法 * 比率分析法（常用方法） 综合分析法,第四讲 会计报表分析,三、资产负债率 = 负债总额 资产总额 = 350450 = 78%,一、流动比率 = 流动资产流动负债 * =

18、300 300 = 1,二、速动比率 = 速动资产 流动负债 =（流动资产存货）流动负债 =（300100）300 =0.67,第一节 企业偿债能力分析,蓝田股份，1996年上海证交所上市。5年中主营业收入从4.6亿增长到18亿。 蓝田公司被誉为“农业产业化的一面旗帜”。后更名为“生态农业”,2003年5月上交所终止“生态农业”上市交易。,2001年10月26号 金融内参 应立即停止对蓝田股份发放贷款 刘姝威 2000年蓝田股份流动比率下降到0.77， 速动比率下降到0.35， 净营运资金已经下降到-1.27亿元。,流动比率粉碎蓝田神话：,158年历史的雷曼兄弟控股公司2008年9月1日正式发

19、布公告 申请破产保护,资产负债率 61306390 96% *,文件显示： 该公司总资产达6390亿美元，同时总债务为6130亿美元。,利 润 表,编制单位：PP公司,2006年,单位：人民币万元,一、产品销售收入 减：产品销售成本、 产品销售费用、税金 二、产品销售利润 加：其它业务利润 减：管理费用、财务费用 三、营业利润 加：投资净收益、营业外净收入 四、利润总额 *,项 目,本年累计,2000 1000 200 800 100 860 40 10 50,二、投资报酬率 = 税后净利平均资产总额 = 50 万元450万元 = 11%,一、销售利润率 = 税后净利销售收入 * =50万元

20、2000万元 = 2.5%,三、所有者权益报酬率 = 税后净利平均所有者权益 （净资产报酬率） = 50万元100万元 = 50% 接,第二节 企业盈利能力分析,第四讲 会计报表分析,一、应收账款周转率 = 销售收入平均应收账款 = 2000万元 50万元 = 40次 二、存货周转率 = 销售成本平均存货 = 1000万元 100万元 = 10次,第三节 企业营运能力分析,第四讲 会计报表分析,二、市盈率 = 每股市价每股收益 = 100元/股2元/股 = 50 倍,一、每股收益 = 税后净利年末普通股数 = 50万元25万股 = 2元/股,三、每股净资产 = 净资产股份数 = 100万元25

21、万股 = 4元/股,第四讲 会计报表分析,第四节 上市公司主要财务比率,马克思在资本论中指出： “过程越是按社会的规模进行，簿记就越是必要， 簿记对资本主义生产比对小生产必要, 对公有生产比对资本主义生产更为必要。”,列宁选集第卷： “会计核算一方面是资产阶级剥削的最巧妙的残酷手段， 另一方面是一系列的最丰富的科学成就，公有制要求实行 最完善的会计计算和监督”,第五讲 财务管理基本理论,第一节 财务管理的目标,第三节 投资风险价值,第三节 货币时间价值,第二节 财务管理的内容,筹资管理 投资管理 利润分配,二、财务管理目标的几种观点 （一）产值最大化（弊端） 1、只讲产值，不求效益 2、只重投

22、入，不重挖潜 3、只重生产，不重销售,一、影响财务管理目标的各利益团体 企业所有者、企业经营者、政府、企业债权人、企业职工,第五讲 财务管理基本理论,财务管理目标不同利益主体的冲突与协调,第一节 财务管理的目标,（三）股东财富最大化 优点： 1、考虑了风险因素 2、可克服企业短期行为 3、容易量化 弊端： 1、只适合上市公司 2、只强调了股东利益 3、股票价格受多种因素影响，并非公司能完全控制,（二）利润最大化（弊端） 1、未考虑货币的时间价值 2、未考虑风险价值 3、容易导致短期行为,第一节 财务管理的目标,第五讲 财务管理基本理论,（四）企业价值最大化 企业价值企业未来各年收益按一定贴现率

23、折合为现值 企业价值 = 每年收益贴现率 优点： 1、考虑了货币的时间价值 2、考虑了风险因素 3、可以克服企业的短期行为 4、符合各方利益 弊端： 难以量化,第五讲 财务管理基本理论,第一节 财务管理的目标,一、复利终值 终值 = 现值 （1+利率）年数,二、复利现值 P = F ,F = P ,查表一,查表二,第五讲 财务管理基本理论,第三节 货币时间价值,( 1+i )n,1 ( 1+i )n,三、年金（A） 间隔相等时期，收入或支出相等的金额。,1、普通年金终值 FA = A,2、普通年金现值 PA = A ,查表四,查表三,年金终值系数 / i,n,年金现值系数 / i,n,第三节

24、货币时间价值,第五讲 财务管理基本理论,0年,1年末,2年末,3年末,100,100,100,例：每年末存入银行100元，连续三年，本利和多少？（年利率8%）,100(1+8%）,FA= 100+100(1+8%）+,例：每年末存入银行1000元，20年后本利和多少？,FA1000 年金终值系数 / 8%,20,=1000 45.762 *,例：某人希望今后四年，每年年末从银行取出10000元，现一次性应存入银行多少？,0年,年末,年末,年末,年末,10000,10000,?,10000,10000,PA = 10000 ,年金现值系数 / 8%,4,1000 3.3121,例：公房出售，两种

25、付款方式： 、一次性付款，优惠20 、分期付款，首付30，余款20年付清。 如果房价100000元。购房者应选择何种付款方式？,分期付款总现值： 、首付30000 、每年应付款70000/203500 每年应付款折合为现值，即用年金现值公式。 PA3500 年金现值系数 / 9%,20,3500 9.1285 31950,一、风险,二、风险报酬,冒风险投资而获得超过的货币时间价值的部分。,未来情况的不确定性,第五讲 财务管理基本理论,第三节 投资风险价值,第六讲 企业筹资管理,第一节 企业筹资的基本概念,第二节 吸收直接投资,第三节 发行股票筹资,第四节 发行债券筹资,第五节 企业筹资决策,一

26、、筹资渠道与筹资方式 二、主权资金与负债资金 三、长期资金与短期资金 四、资金成本与财务风险,第六讲 企业筹资管理,第一节 企业筹资的基本概念,信托投资 证券公司 保险公司 基金,其它单位 社会个人 企业内部,金融机构,其 它,银行,筹资渠道,筹资方式,吸收投资 发行股票 保留盈余 银行借款 商业信用 发行债券 租赁,一、吸收直接投资的种类,政府投资 单位投资 个人投资,二、吸收直接投资的出资方式,货币资金投资 实物资产投资 无形资产投资,三、吸收直接投资的优缺点,1、分散企业控制权 2、资金成本高,1、壮大企业财务实力 2、可尽快形成生产能力 3、财务风险低,优点,缺点,第六讲 企业筹资管理

27、,第二节 吸收直接投资,一、股票筹资有关概念,（一）股票种类,普通股（企业基本股份） 优先股,（二）普通股股东权利,1、收益与资产分配权 2、参与经营（投票表决权） 3、优先认股权 4、监督权,（三）普通股价值的几种表示,1、股票面值 2、股票发行价 3、股票市价 4、每股净资产,第六讲 企业筹资管理,第三节 发行股票筹资,二、普通股筹资优缺点,优点,1、增加公司信誉 2、资金量大 3、财务风险小 4、对公司经营限制较少,缺点,1、资金成本高 2、分散企业控制权 3、财务信息保密性差,第六讲 企业筹资管理,第三节 发行股票筹资,一、债券发行价格的确定,（二）债券发行价格,1、债券面值 2、债券

28、利率 3、市场利率 4、债券期限,二、债务筹资的优缺点,（一）影响债券发行价格的因素,优点,1、资金成本低 2、不丧失控制权 3、财务杠杆作用,缺点,1、财务风险高 2、限制条款多 3、筹资的有限性,平价发行 溢价发行 折价发行,第六讲 企业筹资管理,第四节 发行债券筹资,一、可转换债券基本要素 、票面利率 、面值 、发行规模 、期限 （）债券期限 （）转换期 、转股价格 、转股价格调整条款 （）除权调整 （）特别向下调整 、赎回条款 、回售条款,第五节 发行可转换债券筹资,第六讲 企业筹资管理,优点,有利于降低资本成本 有利于调整资本结构,转股后将失去资本成本低的好处 有可能面临偿债压力 *

29、,缺点,第六讲 企业筹资管理,第五节 发行可转换债券筹资,二、可转换债券筹资优缺点,一、资金成本 筹集、使用资金所支付的费用,（一）债券成本 =,债券利息（1所得税率） 筹资总额（1筹资费率）,（二）优先股成本 =,股利 发行额（1筹资费率）,（三）普通股成本 =,股利 发行额（1筹资费率）,+ 股利增长率,第六讲 企业筹资管理,第五节 企业筹资决策,二、杠杆原理 （一）经营杠杆,1、经营杠杆 理论公式 =,息税前盈余变动率 产销量变动率,2、经营杠杆计算公式 =,边际贡献 边际贡献固定成本,因固定成本存在，使息税前盈余变动率大于产销量变动率的现象。,（二）财务杠杆,因固定财务费用存在使每股盈余变动率大于息税前盈余变动率的现象,1、财务杠杆理论公式 =,每股盈余变动率 息税前盈余变动率,2、财务杠杆计算公式 =,息税前盈余 息税前盈余利息,第六讲 企业筹资管理,第五节 企业筹资决策,第五节 企业筹资决策,第六讲 企业筹资管理,（三）总杠杆,因固定成本与固定财务费用存在使每股盈余变动率远