投资项目可行性研究教材(PPT 28页).ppt

1、2020/8/9,1,4.1 可行性研究概述 4.2 可行性研究内容 4.3 可行性研究报告 4.4 投资项目社会评价 4.5 投资项目后评价,4 投资项目可行性研究,2020/8/9,2,可行性研究概念,可行性研究（Feasibility Study）决策之前的依据 是一种运用多种学科（包括工程技术科学、社会学、经济学及系统工程学等）知识，对拟建项目的必要性、可能性以及经济、社会有利性进行全面、系统、综合的分析和论证，以便进行正确决策的研究活动，是一种综合的经济分析技术。,2020/8/9,3,可行性研究的发展,项目可行性研究是第二次世界大战以后，在美国产生和发展起来的。 1978年，联合国

2、工业发展组织(UNIDO) 编制了工业可行性研究编制手册，使可行性研究向规范化方向迈出了新的步伐。 1983年国家计委制定并颁布了关于建设项目进行可行性研究的管理试行办法，将可行性研究纳入基本建设程序。,1987年9月， 国家计委发布了建设项目经济评价方法与参数第一版，对经济评价的程序、方法、指标等做了明确的规定和具体的说明，并第一次发布了经济评价的各类参数，在大中型基本建设项目和限额以上的技术改造项目中试行。 建设项目经济评价方法与参数的发布与执行，标志着我国的经济评价工作进入了一个崭新的阶段。 1993年发布了建设项目经济评价方法与参数第二版，是根据几年使用所反馈的意见及国家财税体制的改革

3、情况修改。 2002年颁发了投资项目可行性研究指南(试用版),2020/8/9,5,项目建议书,可行性研究,勘察设计,建设准备,竣工验收,项目后评价,建设实施,项目建设程序,机会研究、 初步可行性研究(又称预可行性研究)、可行性研究、项目评价和决策。,2020/8/9,6,对可能的投资机会或工程设想进行鉴定，以确定投资方向。 在发展中国家主要由政府或公营机构来做。我国主要由国家计划确定投资方向。 要求迅速而准确地确定投资方向，所研究的问题比较粗略， 主要依靠较粗的估算而不是详细的计算来确定。结果将作为下一步即初步可行性研究的基础。 研究一个特定地区投资方向 研究在一个部门或行业投资 研究利用某

4、种特定资源的投资方向。,（1)机会研究,2020/8/9,7,可行性研究是一项费时费钱的工作，对大型和复杂项目尤其如此，在进行可行性研究之前，要进行预可行性研究， 它与可行性研究内容基本相同，只是深度和精度有所区别。是机会研究和可行性研究的中间环节。 这个阶段通过对一些问题分析和研究，判定是否进行下一步工作。,(2)预可行性研究,(3)可行性研究 是预可行性研究的深化和提高，它的好坏直接影响项目 决策成败。在该阶段要进行多方案的比较，寻求一定条件下 最好的方案。,(4)项目评价与决策 在可行性研究的基础上，对项目在技术上、经济上进行综合评价，决定项目的取舍。 考虑一些不能量化而只能定性说明的因

5、素。,2020/8/9,10,承担主体不同 前者为投资者或委托单位 后者为决策机构或贷款银行 视角或着重点不同 前者着眼于微观 后者着眼于宏观 目的不同 前者有多方案比较 后者针对一个方案 所处时序不同,可行性研究与项目评估的区别,11环境影响评价 12劳动安全卫生与消防 13组织机构与人力资源配置 14项目实施进度 15投资估算 16融资方案 17财务评价 18国民经济评价 19社会评价 20风险分析 21研究结论与建议,1总论 2市场预测 3资源条件评价 4建设规模与产品方案 5场址选择 6技术方案、设备方案与工程方案 7原材料与燃料供应 8总图运输与公用辅助工程 9节能措施 10节水措施

6、,4.3 可行性研究报告,财务评价从项目本身财务的角度，分析项目是否可行。,国民经济评价在财务分析的基础上，从国民经济的角度，分析项目是否可行。,主要是： 铁路、公路等交通运输项目 较大的水利水电项目 国家控制的战略资源开发项目 动用社会资源和自然资源较大的中外合资项目 市场价格失真的项目,一般工业项目和基础设施项目都需要进行财务评价 公共事业项目主要是分析财务费用,2020/8/9,14,对所在地区居民收入的影响 对所在地区居民生活水平和生活质量的影响 对所在地区居民收入的影响 对所在地区不同利益群体影响 对所在地区弱势群体利益的影响 对所在地区文化、教育、卫生的影响 对当地基础设施、社会服

7、务容量和城市化进程的影响 对所在地区少数民族风俗习惯和宗教的影响,社会评价分析拟建项目对当地社会的影响,2020/8/9,15,投资项目后评价,对已经完成的项目的目的、执行过程、效益、作用和影响所进行的系统、客观的分析。目的是未来决策水平、实际实施改进与提高投资效益。 跟踪评价 完成评价 影响评价,2020/8/9,16,项目后评价的内容,项目目标评价 项目实施过程评价 项目效益评价 项目影响评价 经济影响、环境影响、社会影响 项目持续性评价,2020/8/9,17,项目后评价与项目前评价的差别,依据不同 项目可行性研究和项目前评价依据定额标准、国家参数来衡量建设项目的必要性、合理性和可行性。

8、 后评价主要是直接与项目前评价的预测情况或其他同类项目进行对比，检测项目的实际情况与预测情况的差距，并分析的原因，提出改进措施。 内容不同 项目可行性研究研究项目建设条件、设计方案、实施计划及经济社会效果。 后评价的主要内容是针对除前评价上述内容进行再评价外，还包括对项目决策、项目实施效率等进行评价以及对项目实际运营状况进行较深入的分析。 组织实施不同 项目可行性研究主要由投资主体或投资计划部门组织实施。 后评价则由投资运行的监督管理机关或单独设立的后评价机构进行。,2020/8/9,18,项目后评价的作用,(1)总结项目管理的经验教训，提高项目管理的水平。 (2)提高项目决策科学化的水平。

9、(3)为政府投资计划、政策的制定提供依据。 (4)对项目建成后的经营管理进行诊断，提出完善项目的建议方案。,2020/8/9,19,项目后评价的方法,统计预测法 对比法 统计调查、统计资料整理、统计分析和预测 因素分析法 定量与定性分析方法,2020/8/9,20,案例,某港口二期工程项目后评价报告,2020/8/9,21,某港口二期工程项目后评价报告,一、 前言,二、项目概况,三、建设目标,四、工程建设的实施计划,五、项目投资和资金筹措情况,六、项目总体建设评价,七、项目总体运营状况评价,八、项目工程实施过程评价,九、财务和经济效益评价,十、社会效益评价,十一、项目后评价结论,十二、主要经验

10、教训,十三、建议,2020/8/9,22,某港口二期工程项目后评价报告,二、项目概况,某港口二期工程位于该市深水港区,港口自然条件良好.工程建设依据为港口总体规划.目的是建设现代化集装箱泊位,为开发国际中转港创造条件;同时建设其他几个泊位,为接卸中转大宗散货运输和向区域合作外经济发展服务,2020/8/9,23,某港口二期工程项目后评价报告,六、项目总体建设评价,项目总体建设良好,已达到预期要求.工程建设港口泊位6个,实际形成总吞吐能力1035万吨,比原方案增加吞吐能力680万吨.其中,集装箱泊位一个,能力10万标箱;多用途泊位二个,能力130万吨;煤炭泊位二个,能力800万吨（原方案为二个木

11、材泊位,能力115万吨）；杂货泊位1个，能力45万吨,2020/8/9,24,某港口二期工程项目后评价报告,七、项目总体运营状况评价,工程投产以来运营状况良好，预计1995年实际完成吞吐量可达1000万吨，基本达到设计能力；预计 1995年营业收入 13亿元，按当年价格计算，比原设计预计的年收入增加约 4500万元,2020/8/9,25,某港口二期工程项目后评价报告,八、项目工程实施过程评价,项目工程实施得比较成功，导致工程效益好的原因有三个方面： 一是港务局千方百计节约开支，严格控制住了工程投资。初步估算，二期工程共节约开支3400万元用于抵消物价的上涨 二是根据市场变化，及时将无货源的2

12、个木材泊位改造为煤炭泊位，既满足了国家需要,又扩大了吞吐能力，增加了营业收入，使FIRR提高了6个百分点 三是由于国家和地方的拨款及企业自筹部分的投资达到总投资22%，资本构成基本合理，增强了企业的清偿能力,2020/8/9,26,某港口二期工程项目后评价报告,九、财务和经济效益评价,工程财务内部收益率税前为8%（税后为6%），高于设计时原测 投资偿还期15年，比原测算缩短2年，抗风险能力较强 国民经济效益良好，据后评价测算，工程经济内部收益率为30%，比原测算高 2个百分点。工程财务、经济效益明显,2020/8/9,27,某港口二期工程项目后评价报告,十、社会效益评价,通过该项目的建设，使得该港