合肥充电项目预算报告

1、合肥充电项目预算报告泓域咨询机构一、行业发展宏观环境分析从充电桩整体市场来看，国网占据了最主导地位。截至2015年底，国网已累计建成充换电站1537座、充电桩2.96万个，在国内份额占比分别高达42%、60%；基本建成京港澳、京沪、京台、沈海、青银、沪蓉、和宁沪杭环线高速公路快充网络和京津冀鲁、长三角区域重点城市内一批快充站点，覆盖城市81座、高速公路1.1万千米；累计完成电动汽车充换电量7.3亿千瓦时。充电桩建设的初期由国网垄断，但由于前期投入较大，配套政策不完善，商业模式不成熟，国网早期的充电桩建设难以实现盈利。2014年5月，国网向社会资本放开分布式电源并网工程以及电动汽车充换电设施市场

2、，市场放开之后国网逐步退出城市充电站建设，转而专注于城际快充网络的构建。社会资本在此契机下纷纷进入充电建设与运营领域，给充电桩建设注入了新的活力。而在2015年底，国网又重新招标开启充电设备采购，承建范围包括了城际快充和部分城市快充站，重新进入了城市充电站的建设。2015年10月，国家电动汽车充电基础设施促进联盟会上国网副总经理提出国网将加快充电网络的构建，除了高速公路快充网络之外，还将在北京、天津、上海等重点城市建设公共快充网络。国网规划至2020年建成公共快充站6100座，充电桩5.9万个。根据发改委充电设施指南的规划，至2020年规划建成充电站1.2万座，因此国网预计将在未来五年充电站建

3、设运营中占据50%的市场份额。国网在高速公路充电站的布局已经形成了一定基础，2014年建成了京沪(北京-上海)、京港澳(北京-咸宁)、青银(青岛-石家庄)高速公路快充站133座，形成“两纵一横”高速公路城际快充网络，覆盖34个城市、高速公路2900公里。2015年建成了“两纵两横一环”高速公路城际快充网络。在现有网络的基础上，国网将加速建设“七纵四横”高速公路快速充电网络，预计建成后将覆盖202个城市，高速公路3.6万公里。国网充电网络建设的全面铺开意味着国网充电设备招标的规模将快速增长。国网在2015年进行了三批充电设备的招标，下半年最后一次招标规模显著扩大，与国家推进充电基础设施建设的进程

4、一致，2015年国网充电桩总招标金额在15亿元左右，预计2016年国网充电桩招标金额将达到50亿元左右，同比增长将达到200%以上。从2015年国网充电桩的中标情况来看，共有16家企业入围了国网的招标，其中国网旗下的企业依然占据主导地位，但同时国网系以外的民营企业同样收获一定的市场份额，且每家企业整体的中标情况相对平均。国网招标中，中标企业整体情况较为稳定，其中几家国网系的企业占据将近一半的市场份额，在另一半的市场中国网系统外的各家企业进行分配，上市公司中包括中恒电气，浙江万马等获得相对较多的市场份额。国网充电设备招标预计在2016年将出现大幅增长，对于能够在国网充电设备招标中占据一定份额的企

5、业将形成较大的利好。与网外市场相比，国网充电设备的招标价格优势明显，目前网外市场直流充电桩的价格略低于1元/W，而从2015年国网招标的情况来看，国网直流充电桩的价格基本稳定在1.5-1.8元/W，因此对于进入国网招标的充电设备厂商而言，盈利能力与网外市场相比有较大程度的提升，我们认为与网外市场激烈的竞争相比，国网充电桩的招标价格将相对保持稳定，不会出现大幅下降，2016年国网招标放量，中标企业业绩将有较大提升空间。2016年电源项目第二次招标中，充电设备招标6600多套，直流充电设备占据了主导地位，我们认为国网主要将加快高速公路城际充电及城市快充站的布局，因此2016年全年招标中，直流充电设

6、备将继续保持较高份额。预计国网系企业将继续保持稳定的中标占比，但随着招标总量的放大，国网系以外的企业中标量也有所提升。对于整体经营规模较小的企业而言，如能在国网2016年的充电设备招标中保持稳定的份额，将会带来较大的业绩弹性，快速提升盈利水平。二、预算编制说明本预算报告是xxx集团本着谨慎性的原则，结合市场和业务拓展计划，在公司预算的基础上，按合并报表要求编制的，预算报告所选用的会计政策在各重要方面均与本公司实际采用的相关会计政策一致。本预算周期为5年，即2019-2023年。三、公司基本情况（一）公司概况顺应经济新常态，需要公司积极转变发展方式，实现内涵式增长。为此，公司要求各级单位通过创新

7、驱动、结构优化、产业升级、提升产品和服务质量、提高效率和效益等路径，努力实现“做实、做强、做大、做好、做长”的发展理念。公司基于业务优化提升客户体验与满意度，通过关键业务优化改善产业相关流程；并结合大数据等技术实现智能化管理，推动业务体系提升。公司依托集团公司整体优势、发展自身专业化咨询能力，以助力产业提高运营效率为使命，提供全方面的业务咨询服务。公司生产运营过程中，始终坚持以效益为中心，突出业绩导向，全面推行内部市场化运作模式，不断健全完善全面预算管理体系及考评机制，把全面预算管理贯穿于生产经营活动的各个环节。通过强化预算执行过程管控和绩效考核，对生产经营过程实施全方位精细化管理，有效控制了

8、产品生产成本；着力推进生产控制自动化与经营管理信息化的深度融合，提高了生产和管理效率，优化了员工配置，降低了人力资源成本；坚持问题导向，不断优化工艺技术指标，强化技术攻关，积极推广应用新技术、新工艺、新材料、新装备，原料转化率稳步提高，降低了原料成本及能源消耗，产品成本优势明显。公司以生产运行部、规划发展部等专业技术人员为主体，依托各单位生产技术人员，组建了技术研发团队。研发团队现有核心技术骨干 十余人，均有丰富的科研工作经验及实践经验。公司注重建设、培养人才梯队，与众多高校建立了良好的校企合作关系，学校为企业输入满足不同岗位需求的技术人员，达到企业人才吸收、培养和校企互惠的效果。公司筹建了实

9、习培训基地，帮助学校优化教学科目，并从公司内部选拔优秀员工为学生授课，让学生亲身参与实践工作。在此过程中，公司直接从实习基地选拔优秀人才，为公司长期的业务发展输送稳定可靠的人才队伍。公司的良好人才梯队和人才优势使得本次募投项目具备扎实的人力资源基础。（二）公司经济指标分析2018年xxx实业发展公司实现营业收入19206.70万元，同比增长17.44%（2852.28万元）。其中，主营业务收入为15854.93万元，占营业总收入的82.55%。2018年营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入4033.415377.884993.744801.6819206.702

10、主营业务收入3329.544439.384122.283963.7315854.932.1充换电设备(A)1098.751465.001360.351308.035232.132.2充换电设备(B)765.791021.06948.12911.663646.632.3充换电设备(C)566.02754.69700.79673.832695.342.4充换电设备(D)399.54532.73494.67475.651902.592.5充换电设备(E)266.36355.15329.78317.101268.392.6充换电设备(F)166.48221.97206.11198.19792.752.

11、7充换电设备(.)66.5988.7982.4579.27317.103其他业务收入703.87938.50871.46837.943351.77根据初步统计测算，2018年公司实现利润总额4654.02万元，较2017年同期相比增长357.77万元，增长率8.33%；实现净利润3490.52万元，较2017年同期相比增长759.86万元，增长率27.83%。2018年主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元19206.70完成主营业务收入万元15854.93主营业务收入占比82.55%营业收入增长率（同比）17.44%营业收入增长量（同比）万元2852.28利润总额万元4654.02利润总额

12、增长率8.33%利润总额增长量万元357.77净利润万元3490.52净利润增长率27.83%净利润增长量万元759.86投资利润率35.40%投资回报率26.55%财务内部收益率20.51%企业总资产万元36417.22流动资产总额占比万元35.81%流动资产总额万元13040.25资产负债率21.76%四、基本假设1、公司所遵循的国家及地方现行的有关法律、法规和经济政策无重大变化；2、公司经营业务所涉及的国家或地区的社会经济环境无重大改变，所在行业形势、市场行情无异常变化；3、国家现有的银行贷款利率、通货膨胀率和外汇汇率无重大改变；4、公司所遵循的税收政策和有关税优惠政策无重大改变；5、公

13、司的生产经营计划、营销计划、投资计划能够顺利执行，不受政府行为的重大影响，不存在因资金来源不足、市场需求或供求价格变化等使各项计划的实施发生困难；6、公司经营所需的原材料、能源、劳务等资源获取按计划顺利完成，各项业务合同顺利达成，并与合同方无重大争议和纠纷，经营政策不需做出重大调整；7、无其他人力不可预见及不可抗拒因素造成重大不利影响。五、市场预测分析充电站的建设成本主要包括充电机、配电系统、充电站监控及安全系统等，以当前1元/W左右的价格计算，直流充电机的建设成本大约占据充电站成本的20%-30%左右，配电设施成本大约占据总成本的40%左右，其余为土建成本和相关配套设备。在国家能源局发布的指

14、导意见中，2016年计划建设充电站2000多座，分散式公共充电桩10万个，私人专用充电桩86万个，各类充电设施总投资300亿元，基本是按照充电设施指南的规划进行平均分配。因此预计未来5年充电设施总体投资规模在1000-1500亿之间。首先是由上而下的政策规划与扶持。2015年下半年，充电设施建设指导意见与充电设施建设指南的出台逐渐打开了充电设备的市场，顶层政策给充电设备建设做出了整体的规划，各地方政策的配合跟进明确了每个地区充电设备的建设目标和发展战略。财政部出台的充电设施奖励标准将有效促进充电设备与新能源汽车共同发展，地方针对性的出台建设补贴以及对于充电设备建设的明确规划能够提升建桩的积极性

15、。因此从政策层面来看，自2015年下半年起中央与地方的政策联合密集出台，充电设备的投资建设已经刻不容缓。其次从市场情况来看，网内与网外将共同推进。一是国网招标份额的快速扩张，2016年充电设备招标金额将由2015年的15亿元左右扩张到50亿元左右，实现200%以上的增长。二是随着新能源汽车保有量的提高，公交和出租充电市场需求快速扩张，各地方政府与第三方平台对充电站的建设进度都在陆续推进，国网以外的充电设备市场同样值得期待。因此我们认为2016年充电设备投资量必然会出现跳跃式增长，最为看好充电设备制造企业的业绩出现爆发，收益确定性高。充电运营模式较为单一，商业模式与盈利能力有待提高。充电站现有的

16、运营模式主要是电费+服务费的收取，在目前新能源汽车整体保有量有限，运营模式尚未成熟的情况下，充电站运营的空置率较高，盈利能力难以得到保证。因此我们认为从短期来看，充电运营的建设仍然将由国网和地方政府主导，通过较强的前期资本，保障充电站前期投入和有效运行，这样才能形成充电站与新能源汽车发展的互相促进。随着各地方政府陆续出台充电费与服务费的标准，新能源车保有量的上升，充电运营的盈利性将逐步实现。与充电设备制造的短期爆发不同，充电运营的潜力和盈利模式有待释放。充电费+服务费的模式仅仅是充电运营的基础，未来充电运营能够形成新能源汽车线下与线上的联动，构建新能源汽车的生态圈，社会资本更多的是看中充电运营

17、能够进行线上线下结合，提供更多增值服务，商业模式有进一步挖掘的潜力才纷纷进入充电运营市场进行前期布局，在充电运营逐渐成熟完善之时占据一定的市场份额。六、预算编制依据1、营业成本依据公司各产品的不同毛利率测算，各项成本的变动与收入的变动进行匹配。2、财务费用依据公司资金使用计划及银行贷款利率测算。七、预算分析未来5年xxx集团将继续扩大生产规模，主要投资用途包括：新建研发生产基地、补充流动资金等。（一）固定资产预算2019年计划固定资产投资13729.81(万元）。固定资产投资预算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元5435.574968.55165

18、.2813729.811.1工程费用万元5435.574968.5516558.131.1.1建筑工程费用万元5435.575435.5732.40%1.1.2设备购置及安装费万元4968.554968.5529.62%1.2工程建设其他费用万元3325.693325.6919.82%1.2.1无形资产万元1836.311836.311.3预备费万元1489.381489.381.3.1基本预备费万元744.20744.201.3.2涨价预备费万元745.18745.182建设期利息万元3固定资产投资现值万元13729.8113729.81（二）流动资金预算预计新增流动资金预算3046.41万

19、元。流动资金投资预算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元16558.1310617.8913505.2016558.1316558.1316558.131.1应收账款万元4967.442980.463973.954967.444967.444967.441.2存货万元7451.164470.705960.937451.167451.167451.161.2.1原辅材料万元2235.351341.211788.282235.352235.352235.351.2.2燃料动力万元111.7767.0689.41111.77111.77111.771.2.3在产品万元

20、3427.532056.522742.033427.533427.533427.531.2.4产成品万元1676.511005.911341.211676.511676.511676.511.3现金万元4139.532483.723311.634139.534139.534139.532流动负债万元13511.728107.0310809.3813511.7213511.7213511.722.1应付账款万元13511.728107.0310809.3813511.7213511.7213511.723流动资金万元3046.411827.852437.133046.413046.413046.

21、414铺底流动资金万元1015.46609.28812.381015.461015.461015.46（三）总投资预算构成分析1、总投资预算分析：总投资预算16776.22万元，其中：固定资产投资13729.81万元，占项目总投资的81.84%；流动资金3046.41万元，占项目总投资的18.16%。2、固定资产预算分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资5435.57万元，占项目总投资的32.40%；设备购置费4968.55万元，占项目总投资的29.62%；其它投资3325.69万元，占项目总投资的19.82%。3、总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=13729.81+304

22、6.41=16776.22（万元）。总投资预算一览表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元16776.22122.19%122.19%100.00%2项目建设投资万元13729.81100.00%100.00%81.84%2.1工程费用万元10404.1275.78%75.78%62.02%2.1.1建筑工程费万元5435.5739.59%39.59%32.40%2.1.2设备购置及安装费万元4968.5536.19%36.19%29.62%2.2工程建设其他费用万元1836.3113.37%13.37%10.95%2.2.1无形资产万元1836.3113.3

23、7%13.37%10.95%2.3预备费万元1489.3810.85%10.85%8.88%2.3.1基本预备费万元744.205.42%5.42%4.44%2.3.2涨价预备费万元745.185.43%5.43%4.44%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元13729.81100.00%100.00%81.84%5建设期间费用万元6流动资金万元3046.4122.19%22.19%18.16%7铺底流动资金万元1015.477.40%7.40%6.05%八、未来五年经济效益测算根据规划，第一年负荷60.00%,计划收入13470.00万元，总成本11272.27万元，利润总额-1815.9

24、4万元，净利润-1361.95万元，增值税446.82万元，税金及附加275.25万元，所得税-453.99万元；第二年负荷80.00%,计划收入17960.00万元，总成本14161.60万元，利润总额-1212.86万元，净利润-909.65万元，增值税595.76万元，税金及附加293.12万元，所得税-303.21万元；第三年生产负荷100%，计划收入22450.00万元，总成本17050.93万元，利润总额5399.07万元，净利润4049.30万元，增值税744.70万元，税金及附加310.99万元，所得税1349.77万元。（一）营业收入估算该“合肥充电项目”经营期内不考虑通货膨

25、胀因素，只考虑充换电设备行业设备相对价格变化，假设当年充换电设备设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入22450.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=744.70万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元13470.0017960.0022450.0022450.0022450.001.1充换电设备万元13470.0017960.0022450.0022450.0022450.002现价增加值万元4310.405747.207184.007184.007184.003增值税万元446.8

26、2595.76744.70744.70744.703.1销项税额万元3592.003592.003592.003592.003592.003.2进项税额万元1708.382277.842847.302847.302847.304城市维护建设税万元31.2841.7052.1352.1352.135教育费附加万元13.4017.8722.3422.3422.346地方教育费附加万元8.9411.9214.8914.8914.899土地使用税万元221.63221.63221.63221.63221.6310税金及附加万元275.25293.12310.99310.99310.99（三）综合总成本

27、费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用17050.93万元，其中：可变成本14446.64万元，固定成本2604.29万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值5435.575435.57当期折旧额4348.46217.42217.42217.42217.42217.42净值1087.115218.155000.724783.304565.884348.462机器设备原值4968.554968.55当期折旧额3974.84264.99264.99

28、264.99264.99264.99净值4703.564438.574173.583908.593643.603建筑物及设备原值10404.12当期折旧额8323.30482.41482.41482.41482.41482.41建筑物及设备净值2080.829921.719439.308956.898474.487992.074无形资产原值1836.311836.31当期摊销额1836.3145.9145.9145.9145.9145.91净值1790.401744.491698.591652.681606.775合计：折旧及摊销10159.61528.32528.32528.32528.32

29、528.32总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元11496.176897.709196.9411496.1711496.1711496.172外购燃料动力费万元935.13561.08748.10935.13935.13935.133工资及福利费万元2075.972075.972075.972075.972075.972075.974修理费万元57.8934.7346.3157.8957.8957.895其它成本费用万元1957.451174.471565.961957.451957.451957.455.1其他制造费用万元396.0723

30、7.64316.86396.07396.07396.075.2其他管理费用万元472.96283.78378.37472.96472.96472.965.3其他销售费用万元1023.20613.92818.561023.201023.201023.206经营成本万元16522.619913.5713218.0916522.6116522.6116522.617折旧费万元482.41482.41482.41482.41482.41482.418摊销费万元45.9145.9145.9145.9145.9145.919利息支出万元-10总成本费用万元17050.9311272.2714161.601

31、7050.9317050.9317050.9310.1可变成本万元14446.648667.9811557.3114446.6414446.6414446.6410.2固定成本万元2604.292604.292604.292604.292604.292604.2911盈亏平衡点53.52%53.52%达产年应纳税金及附加310.99万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=5399.07（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=5399.0725.00%=1349.77（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润

32、总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=5399.07（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=5399.0725.00%=1349.77（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额5399.07万元，缴纳企业所得税1349.77万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=5399.07-1349.77=4049.30（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=32.18%。（2）达产年投资利税率=38.48%。（3）达产年投资回报率=24.14%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实

33、现营业收入22450.00万元，总成本费用17050.93万元，税金及附加310.99万元，利润总额5399.07万元，企业所得税1349.77万元，税后净利润4049.30万元，年纳税总额2405.46万元。利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元22450.0013470.0017960.0022450.0022450.0022450.002税金及附加万元310.99275.25293.12310.99310.99310.993总成本费用万元17050.9311272.2714161.6017050.9317050.9317050.935增值税万元7

34、44.70446.82595.76744.70744.70744.706利润总额万元5399.07-1815.94-1212.865399.075399.075399.078应纳税所得额万元5399.07-1815.94-1212.865399.075399.075399.079企业所得税万元1349.77-453.99-303.211349.771349.771349.7710税后净利润万元4049.30-1361.95-909.654049.304049.304049.3011可供分配的利润万元4049.30-1361.95-909.654049.304049.304049.3012法定盈

35、余公积金万元404.93-136.20-90.97404.93404.93404.9313可供投资者分配利润万元3644.37-1225.75-818.683644.373644.373644.3714应付普通股股利万元3644.37-1225.75-818.683644.373644.373644.3715各投资方利润分配万元3644.37-1225.75-818.683644.373644.373644.3715.1项目承办方股利分配万元3644.37-1225.75-818.683644.373644.373644.3716息税前利润万元5399.07-1815.94-1212.8653

36、99.075399.075399.0717息税折旧摊销前利润万元5927.39-1287.62-684.545927.395927.395927.3918销售净利润率%18.04%-10.11%-5.06%18.04%18.04%18.04%19全部投资利润率%32.18%-10.82%-7.23%32.18%32.18%32.18%20全部投资利税率%38.48%38.48%38.48%38.48%21全部投资回报率%24.14%-8.12%-5.42%24.14%24.14%24.14%22总投资收益率%24.14%-8.12%-5.42%24.14%24.14%24.14%23资本金净利

37、润率%24.14%-8.12%-5.42%24.14%24.14%24.14%八、确保预算完成的措施1、进一步开拓市场，提高市场占有率。2、全方位推行精益化管理，降低成本、提高效率，实现经营业绩持续成长。3、以经济效益为中心，挖潜降耗，把降低成本作为首要目标。4、加强资金管理，提高资金利用率。5、强化财务管理，加强成本控制、财务预算的执行、资金运行情况监管等方面的工作，建立成本控制、预算执行、资金运行的预警机制，降低财务风险，保证财务指标的实现。九、风险提示分析（一）政策风险分析投资项目选址区域位于项目建设地，其自然环境、经济环境、社会环境和投资环境良好；改革开放以来，我国国内政局稳定，各项政

38、治、经济、法律、法规日臻完善；经过综合分析，投资项目符合国家产业发展政策的引导方向，国家出台的相关方针政策表明，投资项目的政策风险极小。项目产品生产项目有很强的政策性，投资项目建设要及时了解政府的有关政策调整，如：税收、金融、环境保护、产业发展政策等，项目承办单位要及时采取相应的措施，积极争取有关政策落实在投资项目建设和运营过程中。项目承办单位要加强企业内部特别是决策者对政策引导、市场态势、发展趋势的认知和把握能力，提升对国内外相关行业市场预测和应变决策水平；强化内部管理提高企业服务管理水平，降低营运成本，努力提高经营效率，形成项目承办单位的独特优势，不断增强抵御政策风险的能力。（二）社会风险

39、分析根据项目实施地的工程地质条件、项目特点及环境影响报告，投资项目的实施不存在移民安置问题；项目建设区域民风淳朴，各民族世代友好相处，加之项目建设区域为项目建设地，不与农户争夺生产用地，因此，诱发民族矛盾及宗教问题的可能性极小，投资项目社会风险可能会有：一是对项目周围的自然环境的影响；二是对项目周边的人文环境的影响。根据项目实施地的工程地质条件、项目特点及环境影响报告，投资项目的实施不存在移民安置问题；项目建设区域民风淳朴，各民族世代友好相处，加之项目建设区域为项目建设地，不与农户争夺生产用地，因此，诱发民族矛盾及宗教问题的可能性极小，投资项目社会风险可能会有：一是对项目周围的自然环境的影响；

40、二是对项目周边的人文环境的影响。（三）市场风险分析产品价格风险：随着项目承办单位生产能力的扩大和引进技术的消化吸收，项目产品的市场用途不断拓宽，需求量不断增加，但是，同时市场供给也在不断加大，导致项目产品价格逐渐下降，尤其是常规品种项目产品价格下降更加明显；预计今后几年项目产品的价格还会存在波动，因此，项目承办单位将面临项目产品价格波动带来的风险。要消除市场风险最关键就在于提高产品的竞争力，因此，项目承办单位采取相应的措施保持产品在技术上始终处于同行业的先进水平降低项目产品生产成本，同时，加强项目产品市场开拓创新，包括营销渠道建设、产品推广方式和产品售后服务工作，进一步树立项目承办单位及其品牌

41、形象，稳定产品销售渠道，不断拓宽国内外市场。项目承办单位通过实施“名牌战略”规避行业风险，全方位培育名牌产品，加大市场开发力度，提高项目产品市场占有率和盈利能力；投资项目产品国内外市场需求量大，是发展中的朝阳产业，项目充分估计到未来市场的变化情况及价格情况，因此，通过技术创新、管理创新、经营创新来有效规避市场风险。当前，受“新基建”概念影响，新能源汽车充电桩热度大涨。截至目前，北京、上海等地已相继更新充电桩补贴政策，推动新能源汽车产业高质量发展。与此同时，新能源技术发展带来了汽车行业新一轮的变革浪潮，在车端新能源三电技术不断迭代升级的基础上，场端充换电设施的生产与运营也将扮演愈发重要的角色。目

42、前，充换电企业分为三类：充电桩生产企业、充电桩运营企业以及换电企业。罗兰贝格从行业竞争格局、产品技术方向与商业盈利模式等角度对上述企业进行了详细解读，并对充换电企业未来发展趋势进行预测研判。新能源汽车产业的发展既需要车端的技术突破和产品供给，也需要场端各类充换电设施的发展和升级。无论是车企、充换电企业或是生态内的其他玩家，在生态初建的时候更需要合作和共赢。行业格局：充电桩生产行业竞争不断加剧，部分中小型玩家或被淘汰，具备规模经济和技术优势的头部企业将胜出，行业集中度有望进一步提升。竞争加剧：2015年至今，进入充电桩生产行业的玩家数量不断增长，带来更激烈的竞争态势。产品同质：目前参与充电桩制造

43、的上市公司大多均具有多年直流充电模块核心技术；除充电模块外，各玩家在充电桩的其它组成部分如箱体、配电设备、线缆、操作屏幕、支付模块等产品差异化较小。毛利下滑：一方面随着竞争加剧，生产企业受到来自下游客户的价格压力；另一方面设备价格不断下降致使产品毛利率呈逐年下滑态势，充电桩制造企业的盈利空间将受到持续压缩。技术趋势：用户端快速补能需求不断释放以及企业端对高回报率不断追求的共同作用下，大功率充电桩将成为未来主要发展趋势；对充电设备制造商的IGBT等核心元器件议价能力与电路结构优化技术能力均提出了更高要求。应对之道：快充桩的成本管控为首要目标，可通过采购规模提升保障企业议价话语权，并收购或投资国内

44、外IGBT企业/产线以降低购买成本；同时与技术研发能力较强的行业领先玩家开展合作也十分必要，以共同积累经验，提升产品性能。开发差异化产品：用户对产品的环境适应性和充电安全、负荷调度、智能充电功能需求不断提高，目前多数企业的产品虽能满足环境适应性、充电安全这两方面要求，但仅有少数玩家能在此基础上同时实现负荷调度、智能充电的功能，技术领先企业应抓住相关需求空白机遇。代工运营模式：在新基建带动下，充电桩制造业将迎来高峰期，对代工企业的需求也将大幅提升；代工模式能够帮助企业通过规模效应降低生产成本、缩短交货周期；同时，产品技术趋于标准化、供应商稳定化为代工企业提供了技术准备和完整的供应链。海外市场开拓

45、：中国在全球新能源汽车领域居于领先地位，充电桩设备成熟，出口认可度较高；海外部分发展中国家如印度、马来西亚等新能源汽车新兴市场的充电桩需求快速增长，且中国整车出口企业有当地充电桩需求，领先企业可以积极开拓、提前布局。公共运营的充电桩仍以交流慢充为主，用户体验相对较差，现有市场格局相对稳定，集中度较高，且商业模式同质化较强，盈利挑战大，未来产品服务供给、跨界玩家参与和多元模式盈利均存潜在变局机遇。产品供给：目前中国公共充电桩中，慢充桩比例较高；未来交流慢充将不断提升智慧化程度，大功率直流快充、换电模式等产品占比将不断提升。目前收入模式：由于充电桩利用率较低，收入模式几乎全部依赖服务费，电力差价以

46、及政府补贴带来的收入占比较低，导致目前整体盈利性不足，投资回报期长。慢充桩仅需2,000-3,000元，远低于动辄7万元以上的快充桩，且无附带投资。慢充设备对电网功率与容积冲击小，无需额外的扩容申请。受限于车载动力电池技术的局限性，直流快充更易造成过热，带来安全风险。未来公共桩发展趋势：智慧充电系统加持下，有序充电能力提升，交流慢充将维持主流；同时随着成本下降，大功率直流快充占比有望增长；最后，更具便利性的换电模式将作为重要补充，未来增长空间显著。传统能源玩家：2018年壳牌建立亚洲首个充电站，未来将推广集成加油+加气+加氢+充电业务的“四位一体”运营模式；房地产玩家：2019年恒大出资成立“

47、恒大智慧充电科技有限公司”，主要业务包括汽车充电桩生产、安装、运营服务、电池设计销售等；移动出行玩家：2019年英国石油与滴滴出行成立合资公司，将在全国范围内建设新能源车充电站网络；汽车经销商：2019年广汇汽车与国网电动车成立合资公司，积极拓展新能源汽车充换电服务及其他新能源汽车后服务市场；金融服务商：2020年蚂蚁金服全资子公司入股简单充，成为其第二大股东，该公司主要聚焦于停车场景与充电运营；电池生产商：2020年宁德时代与百城新能源成立合资公司，主营新能源汽车充电桩业务。目前收入模式：由于充电桩利用率较低，收入模式几乎全部依赖服务费，电力差价以及政府补贴带来的收入占比较低，导致目前整体盈

48、利性不足，投资回报期长。未来盈利提升：新基建背景下，充电桩与通信、智能电网、车联网等技术有机融合，不仅利用大数据优化位置布局、提高利用率，而且围绕充电桩将出现更多的商业模式以及应用场景。车辆类型：当前网约车/出租车等运营车队为换电主力，以满足运营持续性要求；仅蔚来为私人车主大面积提供换电服务。政策鼓励下，未来几年换电模式将进一步渗透进私家车领域，支持换电的车型也将持续丰富。玩家类型：主机厂/配套商与三方平台公司为当前主要的换电运营商，未来随着充电桩生产/运营企业、电池生产/梯次利用企业、经销商、城市运营商的切入，玩家与服务种类丰富度有望进一步提升，从而推动产业进步。商业模式：ToB业务在高频次

49、运营换电与补贴支持下盈利性尚可，主要挑战在于ToC业务的盈利性，未来可通过换电技术升级、梯次利用价值挖掘等创新模式的应用，持续挖掘换电业务盈利性空间。（四）资金风险分析采用招标方式选择工程设计和承包商，在保证建设质量的同时，努力降低新增建设投资和设备采购成本；项目建设按照国家有关规定，招标选择项目监理，确保项目的建设质量、建设工期和降低工程造价；项目建成投入运营后，项目承办单位应加强管理降低生产成本，构成较大的价格变动可控空间，以增强项目承办单位项目产品的市场竞争能力。（五）技术风险分析工艺控制方面的风险对策；对于技术工艺控制方面有可能造成的风险，项目承办单位主要通过加大技术人员的培训力度和健

50、全生产过程中的管理制度来加以控制和消除。（六）财务风险分析加强对资金运行情况的监控，最大限度地提高资金使用效率；实施财务预决算制度；建立相应的风险预警机制，加强内部管理，把可能发生的损失降低到最低程度。（七）管理风险分析经营管理方面的风险主要是由于项目组织结构不当、管理机制不完善或者主要经营管理者能力不足，从而导致项目不能按计划建成投产，或者投资超出估算；项目建成投产后，未能制定有效的企业竞争策略，在市场竞争中失败。（八）其它风险分析项目承办单位聘请熟悉相关行业的专家就项目可能涉及的风险因素及其风险程度进行判断，采用专家评估法识别风险因素和估计风险程度，针对项目各类风险因素的风险程度进行了评定

51、，并对结果进行整理分析表明：投资项目的建设与实施，既不存在严重风险，更没有灾难性风险，较大风险主要是市场竞争能力风险、资金风险和管理风险；因此，项目承办单位应提高风险防范意识，积极采取应对措施，通过风险控制和风险转移等策略，以尽可能低的风险成本来降低风险发生的可能性，并将风险损失控制在最小程度，确保最终目标的实现。（九）社会影响评估1、社会影响分析投资项目涉及的利益群体，从紧密程度讲，首先是项目承办单位的职工，其次是周边的居民；项目实施后，企业的经济效益将大幅度提高，企业的职工可从投资项目中直接受益；投资项目的建设运营，必将促进当地财政税收的增长，有利于加快当地的道路、交通、环境、公益事业等各

52、个方面的发展，周边居民是投资项目的间接受益者。本报告社会影响评价分析是从“以人为本”的原则出发，研究项目的社会影响、项目与所在地区的适应性和社会风险等；项目承办单位的项目建设必然影响着当地社会与经济的发展和附近城镇居民的生活，对国民经济中各产业有较强的推动和带动作用，但社会效益很难用货币价值来衡量，需要复杂的技术方法和分析工具，故本章节只是定性说明建设项目对当地社会的影响、贡献和适应性，国民经济分析部分只是作为评价项目经济合理性的参考和依据。项目建设区域为项目建设地，无特殊环境功能区，也不属于农业生产种植区，在该区域实施项目建设，不仅不会影响当地农民正常种植生产，还能够充分利用当地剩余的丰富劳动力资源，项目实施后能够提供就业机会，吸收当地居民参与第二产业，带动和发展第三产业，在一定程度上缓解当地居民的就业问题，因此，可以改变当地农民仅靠种植获得收入的状况，因此，可以明显地提高当地居民的收入。当地政府：通过项目建设带动相关产业的发展获得各种税收，增加财政收入促进和保障当地教育、文化、卫生等各项社会事业的发展。其他利益