2018中国乘用车市场回顾和展望

1、2018年中国乘用车市场回顾与展望盖世汽车研究院2019年1月目录1.总体市场回顾2.乘用车市场回顾3.新能源市场回顾4.2019年市场展望盖世汽车研究院丨2018年国产乘用车市场高开低走，全年负增长2018年国产乘用车销量达2377万辆，同比下跌4.17%； 中国乘用车市场在过去十年整体保持快速增长，但因宏观出现过几次波折；伴随中国经济“软着陆”和行业集中转型过渡，2019年中国乘用车市场负重而行；2009-2018国产乘用车季度销量（辆）小排量购置税政策退潮期快速发展期盖世汽车研究院丨数据源：中汽协、盖世汽车研究院整理厂家库存压力缓解、渠道库存压力加重2018年末国产乘用车厂家库存相较于2

2、018年年初减少了约5.3万辆，但仍高于2016年年末水平； 主机厂在第四季度主动减产有效缓解了库存压力;2018年末库存激增至236万，相比2017年增长66%，经销商压力巨大；2011-2018年国产乘用车厂家库存（辆）2016-2018年国产乘用车批发Vs.零售（辆） 2016: 0.96 mn. 2017 : 1.42 mn. 2018: 2.36 mn.盖世汽车研究院丨数据源：中汽协盖世汽车研究院整理一二线城市实现增长，其他级别城市或地区销量下降2018年仅中国一线城市汽车消费同比上升，二线及以下城市或地区因受宏观经济因素和购房热潮等影响出现不同程度下降； 一线至三线城市占比提高，四

3、线及以下城市或地区占比下降；2018年分城市级别销量表现2017-2018年城市级别销量占比（%）盖世汽车研究院丨数据源：盖世汽车研究院整理目录1.总体市场回顾2.乘用车市场回顾3.新能源市场回顾4.2019年市场展望盖世汽车研究院丨大众集团销量第一，吉利排名上升至第四大众集团以411.9万辆销量称雄国产乘用车市场，通用、上汽通用五菱位居第2、3位； 前十大车企中自主车企占4席。吉利集团销量表现优异，排名上升三位；日系品牌销量整体上升，美系车企销量下滑严重；2018年国产乘用车车企销量（辆）Top10SalesGroupBottom10SalesGroup盖世汽车研究院丨数据源：中汽协、盖世汽

4、车研究院整理自主品牌占据销量增幅榜前五2018年仅14家车企实现正增长，上汽乘用车、比亚迪、吉利集团、宝马增长率超20%； 负增长车企平均下跌19%，自主占绝大部分；2018年国产乘用车车企销量变化率（%）注：观致（322.3%）、电咖（3494.5%）盖世汽车研究院丨数据源：中汽协、盖世汽车研究院整理自主品牌销量、市场份额出现下滑2018年自主品牌销量达1005万辆，同比下降5.7%，除美系外其余国外占比方面，自主品牌下跌0.8%，欧系和日系较大幅度上升；均有销量上升；2011-2018年国别销量（辆）2011-2018年国别销量占比（%）盖世汽车研究院丨数据源：中汽协、盖世汽车研究院整理产

5、品结构往趋同方向发展自主品牌SUV产品占比提高2%、轿车提高1.8%，对SUV车型的依赖度越来越高；合资车企在大力投放SUV产品和布局MPV产品线后，产品比例有所上升，但轿车仍占据66.7%的份额；2014-2018年自主品牌产品结构2014-2018年合资品牌产品结构轿车SUVMPV盖世汽车研究院丨中汽协、盖世乘用车数据库2018年轿车份额增长稳定2018年国产轿车销量达1174万辆，同比下跌2.2%，但在乘用车市场占比达48.7% ； 预计未来轿车销量将缓慢增长，2018至2026年CAGR为2.6%；紧凑型将继续主导轿车市场，微型轿车份额下跌；2016-2026年国产轿车销量（百万辆）2

6、016-2026年国产轿车大小级别占比（%）13.5011.74盖世汽车研究院丨中汽协、盖世乘用车预测轿车细分市场情况2018年中型和中大型轿车因合资及豪华品牌产品优势凸显而销量有所增长，分别达到217万辆和65.8万辆； 前十大车型中，朗逸、轩逸和捷达占据销量前三.其中轩逸表现优异，增幅达17.2%；改款后的英朗因小排量三缸发动机仍处于市场培育期原因而导致巨大跌幅，但同门车型科沃兹的销量大涨进行了弥补；2017-2018年细分市场销量与结构2018年Top10车型盖世汽车研究院丨中汽协、盖世乘用车预测SUV遇到短期瓶颈2018年国产SUV销量达1007万辆，同比下跌近2.4%，占乘用车比重达

7、42.4%；预计未来SUV销量因车企产品拓展而继续保持增长态势，2018至2026年CAGR为4.8%； 紧凑型将继续主导SUV市场，中大型份额将逐步提高；2016-2026年国产SUV销量（百万辆）2016-2026年国产SUV大小级别占比（%）14.4410.07盖世汽车研究院丨中汽协、盖世乘用车预测SUV细分市场情况细分市场方面，中大型SUV因车型不断增多而整体销量和占比也出现较快增长；前十大SUV车型中，自主品牌SUV产品出现普跌现象而日系SUV领涨，其中奇骏和逍客分别上涨12.6%和14.7%；2017-2018年细分市场销量与结构2018年Top10车型盖世汽车研究院丨中汽协、盖世

8、乘用车预测MPV处于产品转型期国产MPV销量跌至167万辆，跌幅超2017年达20.5%；中大型MPV继续保持增长态势，销量达46.7万辆，份额也上升至28%； 自主MPV产品目前处于更新迭代期，预计2020年起销量将回升；2016-2026年国产MPV销量（百万辆）2016-2026年国产MPV大小级别占比（%）2.021.67盖世汽车研究院丨中汽协、盖世乘用车预测MPV细分市场情况紧凑型MPV销量下滑严重，中大型SUV实现微增。整体MPV市场有较强的消费升级趋势； 前十大MPV车型中，五菱宏光继续保持总销量第一的位置，但相较于2017年下滑25%；宋Max表现抢眼，凭借14.1万辆的销量挤

9、进前三，本田两款MPV平均涨幅达25%以上进入前十；2017-2018年细分市场销量与结构2018年Top10车型盖世汽车研究院丨中汽协、盖世乘用车预测国产豪华车继续保持两位数增长，但增幅放缓国产豪华车全年销量达206.5万辆，同比增长16.5%；奥迪称雄国产豪华车市场，奔驰、宝马分列第2、3名。沃尔沃销量增幅第一，达44.4%； 豪华车占国产乘用车比重不断上升，2018年达8.7%；2017-2018年国产豪华车分品牌销量（辆）2011-2018年豪华Vs. 乘用车（国产）5.9%7.1%8.7%5.7%5.4%4.5%4.2%3.9%盖世汽车研究院丨数据源：中汽协、盖世汽车研究院整理国产豪

10、华车 轿车豪华轿车全年销量达124.3万辆，同比增长19.2%；细分市场占比结构基本与2017年保持一致，中大型轿车略有提升； 奥迪、奔驰、宝马占据畅销车型前六位置，A4L销量超16万辆折桂；2018年Top10车型2017-2018年细分市场销量与结构盖世汽车研究院丨数据源：中汽协、盖世汽车研究院整理国产豪华车 SUVSUV全年销量达74.2万辆，同比增长11.3%；奥迪Q2L填补国产豪华车在小型SUV市场空缺，同时也是一汽大众首款MQB平台SUV产品； 奔驰GLC销量近12万辆夺SUV市场第一、换代XC60表现抢眼增幅超75%；2018年Top10车型2017-2018年细分市场销量与结构

11、盖世汽车研究院丨数据源：中汽协、盖世汽车研究院整理进口豪华车销量受到贸易战影响略有下降进口豪华和超豪华品牌均出现了不同程度的跌幅情况，其中豪华品牌微跌0.5%、超豪华品牌大跌30.2%；关税、贸易冲突、消费趋冷为豪华车销量下降主要原因；2018年进口豪华车销量（辆）2018年进口超豪华车销量（辆）盖世汽车研究院丨数据源：盖世汽车研究院整理目录1.总体市场回顾2.乘用车市场回顾3.新能源市场回顾4.2019年市场展望盖世汽车研究院丨国产电动化乘用车销量再创新高2018年国产新能源乘用车共批发105.5万辆、混合动力23.5万辆，分别同比增长85.1%和90.5%； 新能源和混合动力乘用车的零售销

12、量依旧保持高增长态势，销量分别达92.3万辆和18.9万辆；2017-2018年国产电动化乘用车销量（辆）2017-2018年国产电动化乘用车交强险数据（辆）盖世汽车研究院丨数据源：中汽协盖世汽车研究院整理国产新能源乘用车月度情况2018年新能源乘用车占比达4.4%，较2017年提高2.1%。折合新能源积分比例超过15%，高于2019和2020两年要求；2018年新能源乘用车月度占比趋近2016年情况，但仍与整体乘用车市场呈明显差异；2016-2018年电动化乘用车占比（%）2016-2018年新能源月度占比（%）盖世汽车研究院丨数据源：中汽协、盖世汽车研究院整理TOP20新能源车企和车型比亚

13、迪卫冕新能源销量冠军，北汽新能源、上汽乘用车紧随其后，吉利退居第五名； 北汽EC系列销量破9万成功卫冕，比亚迪秦和E5分列第2、3名；Top20畅销车型中仅荣威eRX5出现销量下滑情况，主要受到比亚迪唐等强势车型挑战；2017-2018年Top20新能源车企（辆）2017-2018年Top20畅销车型（辆）盖世汽车研究院丨数据源：中汽协、盖世汽车研究院整理新能源乘用车细分市场销量纯电动细分市场中，微型轿车依旧保持销量和占比第一位置。除小型轿车外，其他子细分市场都实现不同程度增长。中大型轿车目前没有纯电动产品，将会成为未来主机厂开拓的市场之一；插电混动细分市场中，紧凑型仍为主流，紧凑型轿车与紧凑

14、型SUV的差距大幅减小。中型及以上大小车型因产品投放原因增长迅速；2016-2018年纯电动细分市场销量（辆）2016-2018年插电混动与增程式细分市场销量（辆）盖世汽车研究院丨数据源：中汽协、盖世汽车研究院整理新能源 轿车2018年新能源轿车共增长51.7%，其中插电混动增长204.6%、纯电动增长36.5%；插电混动销量的快速增长使得新能源轿车中插电混动型的占比从2017年的9%上升到18.1%，提高了一倍； 北汽新能源EC系列和比亚迪秦系列分别夺得年度纯电动和插电混动轿车销量第一名；2016-2018年BEVVs.Plug-inHybrid2018年Top10纯电动和插电混动轿车销量（

15、辆）盖世汽车研究院丨数据源：中汽协、盖世汽车研究院整理新能源 SUV2018年新能源SUV共增长252.5%，其中纯电动增长685.7%、插电混动增长98.8%； 传统车企和新势力发力纯电动SUV产品细分市场，助其占比超过插电混动SUV；比亚迪在此领域展示了较强实力，元EV和宋DM分别夺得年度纯电动和插电混动轿车销量第一名；2016-2018年BEVVs.Plug-inHybrid2018年Top10纯电动和插电混动SUV销量（辆）盖世汽车研究院丨数据源：中汽协、盖世汽车研究院整理新能源 MPV新能源MPV产品全年销量达2.88万辆，同比增长75.4%。目前上市新能源MPV产品几乎全是纯电动车

16、型，插电混动类型将从2019年开始陆续推出；长安欧尚EV超越比亚迪E6成为该细分市场年度销量第一，销量超1.5万辆；2016-2018年BEVVs.Plug-inHybrid2018年Top10纯电动和插电混动轿车销量（辆）盖世汽车研究院丨数据源：中汽协、盖世汽车研究院整理造车新势力交付数据蔚来完成了“一万辆赌约”，领衔新势力新车交付；云度交付超6000辆，威马自称大规模交付在2019年1月； 除蔚来汽车外，其余车企均无过万表现，新车交付对于众多新势力仍是一道“门槛”；2018年国产乘用车车企销量（辆）盖世汽车研究院丨数据源：盖世汽车研究院整理目录1.总体市场回顾2.乘用车市场回顾3.新能源市

17、场回顾3.2019年市场展望盖世汽车研究院丨短期经济走势平稳根据国家公布的数据显示，2018年国内GDP增速为6.6%，经济运行实现了总体平稳、稳中有进的发展态势，预计未来两年也将继续保持一个较为平稳的增长态势。十二五：中高速增长阶段十三五：中低速增长阶段年均增长7.9%实际的经济增长率年均增长不低于6.5%预定的经济增长目标盖世汽车研究院丨数据源：国、清华大学中国与世界经济研究中心中国人口变化情况全国常住人口目前呈“由东向南”、“由一线扩散至周边城市群”等几个明显趋势； 中国15-64岁年龄段人口数量下降至10亿以下，社会总抚养比即将突破40%；2018年中国新出生人口数量骤降至1623万人

18、；2016-2017年各省市常住人口变化情况（万人）2008-2017年全国各年龄段人口数据（百万人）（%）盖世汽车研究院丨数据源：国中西部地区是中国车市的潜力股广东地区全年贡献11.1%乘用车销量，发达地区和人口大省依旧为消费主力地区；虽然中西部地区销量增长较快，但千人保有量仍低于全国平均水平，未来有望为车市提供较大增量；2018国产乘用车上险省市分布2017年千人保有量分布盖世汽车研究院丨数据源：盖世汽车研究院整理2019年低开高走，全年销量预计微跌预计上半年销量跌幅将达：8.4%，全年：-0.6%；产量实现0.4%增长； 长期对中国车市保持乐观态度；2018-2019年国产乘用车月度销量

19、（辆）2016-2026年国产乘用车销量预测（百万辆）盖世汽车研究院丨数据源：中汽协、盖世乘用车数据库新能源乘用车补贴将大幅退坡因财政压力、规范新能源汽车行业发展等原因，国家新能源补贴将大幅退坡，地方新能源补贴或被取消； 除金额大幅下降外，门槛也有所提高，将引导企业往技术提升和持续降本方向并行发展；2018年新能源乘用车国家补贴标准(万元)BEV:车辆能耗调整系数(2018)BEV:电池系统能量密度调整系数(2018)1.30分钟最高车速不低于100km/h2.动力电池能量密度： EDo 120 Wh/kg ED 105 Wh/kg: 0.6o 140 Wh/kg ED 120 Wh/kg:

20、1.0o 160 Wh/kg ED 140 Wh/kg: 1.1o ED 160 Wh/kg: 1.2PHEV:车辆能耗调整系数(2018)1. R 80km- 60% FC/FCL 65%: 0.5- FC/FCL80km， 纯电动模式下的耗电量- 满足纯电动车的标准耗电量(kWh/100km)x 0.5x 1x 1.1(2018.06.11-12.31)单车补贴金额=里程补贴标准电池系统能量密度调整系数车辆能耗调整系数整备质量(kg)盖世预计2019年新能源乘用车国家补贴标准(万元)BEV:车辆能耗调整系数耗电量(kWh/100km)BEV:电池系统能量密度调整系数动力电池能量密度： ED

21、o 120 Wh/kg ED 105 Wh/kg: 0.0o 140 Wh/kg ED 120 Wh/kg: 0.8o 160 Wh/kg ED 140 Wh/kg: 0.9o ED 160 Wh/kg: 1.0PHEV:车辆能耗调整系数R 80km- 55% FC/FCL 60%: 0.5- FC/FCL55%: 1.0FC/FCL:不含电能转化的燃料消耗量/常规燃料消耗量国家标准x 0.8x 1x 1.1整备质量(kg)单车补贴金额=里程补贴标准电池系统能量密度调整系数车辆能耗调整系数盖世汽车研究院丨盖世研究院分析续航里程: R20182019（预计）2019最终 Vs.2018最终6/12-12/311月-2月3月-5月6月-12月BEV100km R 150km0.00.00.00.0-200km R 250km2.42.42.520.0100%300km R 400km4.54.53.082.349%R 400km5.05.03.082.644%PH