公允价值对上市公司盈余管理的影响

本 科 毕 业 论 文论 文 题 目 ：公允价值对上市公司盈余管理的影响指 导 老 师 ：张卓学 生 姓 名 :黄智斌学 号 ：44841422120001院 系 ：网络教育学院专 业 ：会计写 作 批 次 ：2016 秋原 创 承 诺 书我承诺所呈交的毕业论文是本人在老师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据我查证，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果。若本论文及资料与以上承诺内容不符，本人愿意承担一切责任。毕业论文作者签名：_ 日期： 年 月 日III摘要随着经济的不断发展,历史成本计量属性已经越来越不能满足我国报表使用者对信息的需求。在这种经济背景之下,我国从 07 年 1 月 1 日开始实施的新会计准则,新会计准则对计量属性做出了重大调整,不再强调历史成本为基础计量属性,全面引入公允价值、现值等计量属性,其中主要在金融工具、投资性房地产、非共同控制下的企业合并、债务重组和非货币性交易等方面采用了公允价值。 新条款的重大变化对中国资本市场产生重大影响,也深刻影响着盈余管理行为公允价值对上市公司盈余管理的影响。而新准则自颁布之日起,原本就担负着制约盈余管理的责任,但在我国目前的市场经济环境下,会计体系尚不成熟,新准则中公允价值的广泛采用也容易成为会计主体利用的工具,以此来操纵企业的利润。一方面,公允价值替代历史成本顺应了时代的要求,更准确的反映了企业的真实价值,增加了财务报表的相关性,另一方面,公允价值的广泛采用又不可避免地为盈余管理提供了条件,增大了企业进行利润操纵的空间。关键词： 公允价值 盈余管理 上市公司 IVAbstractWith the continuous development ofeconomy,the historicalcostmeasurement attribute has become increasingly unable to meet the needs ofusers of information in our country. Under this economic background, Chinabegan to implement from 07 years in January 1st the new accounting standards, the new accounting standards to make a major adjustment of measurement attributes, not to emphasize the historical cost based measurement attribute, a comprehensive introduction of the fair value, present value measurement attribute, which mainly in financial instruments, investment real estate, non common control the merger of enterprises, debt restructuring and non monetary transactions using fair value. Significant changes in the new terms have a significant impact on Chinas capital market, but also a profound impact on earnings management behavior of the impact of the fair value of listed companies earnings management. But the new standards of the date of promulgation, had to take the duty to restrict earning management, but in the current market economy environment, the accounting system is not mature, of fair value in new standard widely used it is easy to become a tool by accountant subject to control the profit. On the one hand, fair value complies with the requirements of the times, more accurately reflect the true value of the enterprise, increase the relevance of financial statements, on the other hand, wide adoption of fair value will inevitably provide conditions for earnings management, and increase the enterprise profit manipulation space. 5引言公允价值在金融交易活动中，作为一种衡量资产价值的工具，在现在，发挥着越来越重要的作用。由于公允价值对上市公司盈余管理的影响，对它的了解以及运用，都有深远的意义。本文旨在研究公允价值对企业盈余管理的作用，如何发挥公允价值对上市公司盈余管理的有利影响以及规避其不利因素。实现公司的盈余管理利润最大化，使我们在在新会计准则下金融活动中，符合金融规则规范，早着先机。6目录摘要 .IIIAbstract .IV引言 .51、什么是公允价值 .71.1 公允价值的概念 .71.2 公允价值的计量模式 .71.3 公公允价值的三种来源 .81.4 公开报价的获取 .91.5 关于市场流动性和集中度的考量 .91.6 允价值确定三个的条件 .92、什么是上市公司盈余管理 .112.1 盈余管理的概念 .112.2 研究盈余管理的意义 .112.3 会涉及经济收益和会计数据的信号作用。 2.4 盈余管理与公司治理的实证检验 .133、 公允价值对上市公司盈余管理的影响 .143.1.1 明确公允价值运用对上市公司盈余管理的约束作用 .143.1.2 明确公允价值运用为上市公司进行盈余管理提供多大空间 .153.1.3 检验上市公司以公允价值计量对盈余管理活动的影响 .153.2 新会计准则都不同程度引入公允价值的计量属性。 .163.3 新准则下公允价值对上市盈余管理的影响 .163.4 公允价值是盈余管理的工具 .18结语 .19参考文献 .20致谢 .2171、什么是公允价值1.1 公允价值的概念公允价值，也叫做公允市价，公允价格。在公允价值计量下，负债和资产按照在公平交易中，熟悉市场情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。就是大众普遍认同，熟知市场状况的双方在公平自愿条件下订立的价格！1.2 公允价值的计量模式 公允价值计量的一般方法，通常包括市价法、类似项目法和估价技术法。所谓市价法是指将资产和负债的市场价格作为其公允价值的方法。类似项目法是指在找不到所计量项目的市场价格的情况下的一种替代方法。它是通过参考类似项目的市场价格来确定所计量项目的公允价值的一种方法。估价技术法是指当一项资产或负债不存在或只有很少的市场价格信息时，采用一定的估价技术对所计量项目的公允价值做出估计的方法。一般地认为，在确定所计量项目的公允价值时，要从这三种方法中选择一种，而这三种方法的采用是有一定程序的。通常情况下，首选的方法是市价法，因为一个公开的市场价格通常是最为令人接受，从而也最公允的;在找不到所计量项目的市场价格的情况下，往往采用类似项目法，通过按照一定的严格条件选取的类似项目的市场价格来决定所计量项目的公允价值;而当所计量的项目不存在或只有很少的市场价格信息，从而无8法运用市价法和类似项目法时，则考虑采用估价技术法对所计量项目的公允价值做出估计。这三种方法的主观成分是依次增加的，而应用难度也是依次增加的。在使用这三种方法时还有很多严格的使用条件和应该注意的问题1.3 公公允价值的三种来源从理论上说公允价值的来源应该是两种：市价和未来现金流量贴现。后者表面上看有普遍的适用范围，但是实际上要求详细的现金流量预测、终值的预计和合理的风险调整后的折现率，而这些数据的输入牵涉主观判断，其微小的变化对于所推导的公允价值具有很高的敏感性。为了规避这些现实操作中的技术性风险，根据公允价值信息的获取条件，将其来源分为活跃市场的公开报价、价值评估模型和交易对手提供等三种，而现时中常用的现金流量贴现法应该慎用。 一、活跃市场的公开报价 活跃市场的公开报价具有众多的市场参与者，并通过市场机制，根据有效市场假设，它能够忠实表达金融商品的公允价值。同时，公开报价也具有容易观察获得、具有可验证性等特点，所以，如果存在活跃市场的公开报价，就必须将它作为公允价值的基础。1.4公开报价的获取根据 IAS39金融工具：确认和计量，对于已持有资产或将发行负债，适当的市场报价应该是当时买方的出价；对于将购入的资产或已发行的负债，适当的市场报价应该是当时卖方的要价。当金融资产和金融负债的部位相当而有相互抵消的市场可能时，可以用9市场中间价作为抵消部位公允价值的基础。对单项的金融工具使用市场中间价是不适当的，因为这会导致企业进行盈余管理（确认利得或损失，即买入或卖出价与市场中间价的差额）。1.5关于市场流动性和集中度的考量公允价值计量假设资产或负债的交易发生在主要市场或最有利市场。主要市场是指对资产或负债而言有最大交易量或最高水平活跃程度的市场；最有利市场是指，考虑了交易成本后，能够实现不存在活跃市场时，可以采用价值评估模型确定公允价值，即通过价值评估技术和资料输入，取得符合实际的公允价值估计。如果被计量的金融商品有市场参与者经常使用的价值评估技术，而且能够证明该技术能够提供可靠的估计价值，这种评估技术就应该被使用。使用价值评估模型应该具备以下的前提：（1）以可以观察的交易价格作为评估模型的资料输入；（2）资料输入合理代表市场期待和金融商品所隐含的风险报酬因素。1.6 允价值确定三个的条件（1）信息公开，双方对于交易对象所了解的信息是对称的；（2）双方自愿，若没有相反的证据表明所进行的交易是不公正的或处于非自愿的，市场交易价格即为资产或负债的公允价值。（3）对资产或负债进行公平交易。公允价值既可以是基于事实性交易的真实市价，也可以是基于假设性交易的虚拟价101.7 公允价值计量属性应用中存在的问题1.7.1 公允价值计量属性缺乏规范准则目前我国会计准则涉及公允价值的地方较多，但分布较为零散，缺乏系统指导公允价值理论和实务的公允价值准则和框架体系，只是在各个具体准则中对公允价值计量属性的应用分别加以确定，造成公允价值计量属性应用上的混乱，使会计信息缺乏一致性和可比性。1.7.2 公允价值计量属性应用的客观经济环境不完善首先，我国的交易市场特别是产权交易市场还不规范，公允价值的公允要求一个活跃，流动，健全的市场提供公平交易价格，如果缺乏这样一个市场，公允价值就需要通过评估或判断未来现金流量的折现来获取，增加公允价值的主观性。而就我国目前的经济环境来看