民间金融较银行信贷存在的比较性优势——对中山市民金融迅速增长的思考

民间金融较银行信贷存在的比较性优势对中山市民间金融迅速增长的思考摘要小微企业在国民经济中占有非常重要的地位，虽然银监会大力推动银行加大对小微企业的扶持力度，提出了“两个不低于”的监管要求，小企业信贷规模也有明显增大，但仍存在“小企业贷款金额不足”的问题。大部分真正意义上的小微企业的金融服务与现实的需求差距较大，小微企业融资渠道仍然以民间借贷为主。究其原因，一方面是银行对小微企业的“主动放弃” ，另一方面是民间金融较银行信贷存在的比较性优势。通过分析民间借贷与银行信贷此消彼长的原因，进而对小微企业融资渠道的拓宽提出建议。近年来，银监会持续大力引导和鼓励银行业金融机构积极推进小企业信贷服务，提出了“两个不低于”的监管要求，中小企业融资规模较之前有明显增长，但小微企业的金融服务与现实的需求仍存在较大差距。与此同时，随着国家对民间资本进入金融领域政策的放松，小额贷款公司、融资性担保公司如同雨后春笋，发展迅速，此外，民间借贷在小微企业融资中也仍占有较大份额。据此现状，我们对中山地区 213 家小微企业进行了问卷调查，回收问卷 182 份。据调查分析及测算情况表明，民间金融发展迅速，缘于其较银行信贷存在一定程度的比较性优势。一、小企业融资的现状及特点据有关统计数据及随机抽样调查测算，至 2012 年 6 月末，中山市小企业融资总额近 800 亿元，包括民间自有资金投资 284 亿元、银行贷款约 280 亿元及民间借贷资金约 200 亿元。其主要特点如 F：（一）数量多，增长快作为珠三角经济发展较快的地区之一，到 2012 年 6 月末，中山市已有各类企业及工商个体户 21 万家，主要包括：私营企业 5 万多户、个体工商户 15 万多户及“三资”企业 2922 户，而其中规模以上企业仅 3170 户，小微企业及工商个体户占比达 98.5%。近年来，小微企业继续保持迅猛发展势头，小微企业月均增加近 4000 户，并逐步形成了小榄五金、古镇灯饰、黄圃食品加工等各具特色的区域性产业群，行业规模也日益壮大，小企业增加值已超过本地生产总值的 40%。（二）需求多，缺口大据调查测算，约有 30000 家小微企业及 10 万户以上个体工商户需要通过银行贷款或民间借贷获得必要的资金支持，资金需求量超过 900 亿元，剔除目前银行提供的 280 多亿元贷款及小微企业通过各种途径获得的 280 亿元左右的资金外，小微企业及工商个体户资金缺口仍然高达 350 亿元，并且有逐步升高的趋势。（三）规模小，融资难中山市 50000 家小微企业及 150000 多户的个体工商企业中，约 80%的小企业注册资金在 100 万元以下，仅有 10%左右小企业注册资金在 1000 万元以上。由于企业规模较小、财务不规范、抵押资源缺乏、资金需求量小，商业银行出于风险及收益考虑，普遍不愿将小微企业及工商个体企业列为目标客户，小微企业及个体工商户很难从银行获得必要的资金支持。据调查，80%以上小微企业及个体工商户希望获得银行信贷支持的要求得不到有效满足，小企业贷款仅占全部贷款的 20%左右。（四）银行信贷增长缓慢，民间借贷迅速膨胀银行出于风险及成本考虑，普遍对小企业信贷扶持存在不足。截至 2012年 6 月末，中山市小企业贷款余额 276 亿元，贷款户数仅 3598 户，分别比年初增加 21 亿元和 160 户，但获得银行信贷支持的小企业仅占总数 7%左右，且能够获得银行信贷支持的大部分都是贷款金额 1000 万元以上的企业，户均贷款额达到 760 万元以上。而真正意义上的小微企业却很难得到银行信贷的有效支持。与此同时，民间金融却发展异常迅速。主要原因包括以下几方面。一是小额贷款公司发展迅猛。至 2012 年 6 月末，全市已有小额贷款公司 11 家，贷款余额约 19 亿元，单户企业借贷金额有大有小，户均贷款在 500 万元左右。二是民间借贷迅速膨胀。在抽样调查的 213 户小企业中，共有 128 户存在民间借贷行为，借贷余额超过 2 亿元，户均借贷金额约为 150 万元，真正意义上的微小企业资金来源仍然相对集中于民间借贷渠道。二、民间借贷与银行小企业信贷此消彼长的原因小企业的迅猛发展导致资金需求缺口不断增大，民间借贷规模也随之增大，而银行小微企业贷款发展却相对缓慢。归咎其因，从某种程度上可以说银行“主动”放弃了这块市场，同时也折射出银行信贷机制上的比较性缺陷。从表面上看，形式灵活的民间借贷与银行信贷管理机制相比，更加适合小企业资金需求普遍“小、急、频”的特点，因此对银行小企业贷款产生挤出了效应。具体表现为，一是市场定位适当。民间借贷大部分为小额贷款，其中，200 万元以下的借贷占总笔数的 75%以上。而对这类小额贷款，大部分银行根本不愿受理，属银行信贷的空白地带。民间借贷的介入刚好填补了空缺。二是效率高、期限短。民间借贷“随借随到” ，普遍能在 35 天内完成融资。银行小企业贷款需要层层审批，从申报、调查、审贷委员会审批，到最后的发放，一般需要 15 天甚至更长时间，即便长期合作客户，最快也需 57 天。三是信息渠道畅通，准入条件较低。因民间借贷分布于小企业周围，收集信息相对顺畅、准确，因此以信用借款为主。在 128 宗民间借贷行为中，信用借款占比89.56%，有抵押物或担保人的借贷仅占 10.44%。而银行难以获取小企业的第一手信息，对小企业贷款通常需要足额抵押。四是还款灵活，资金使用效率高。民间借贷可即借即还，适合小企业多次使用、使用频率高的特点。银行贷款期限一般以定期形式出现，小企业付出成本相对较高。五是定价相对灵活。民间借贷定价机制灵活，往往采取风险与定价对等原则进行定价，而银行往往只能在国家规定的利率范围内进行调整。据调查，民间借贷加权平均年利率约15%，明显高于银行 1 年期的加权平均利率（7%左右） ，但对小企业民间借贷意愿影响不大。民间借贷自身固有的特点使其不断释放扩大效应，并挤占了部分本应属于银行的小企业信贷市场份额。实际上，小企业信贷规模的收缩，除了银行小企业信贷机制不健全的原因外，更重要的原因是银行“芒动”放弃小企业贷款市场。首先，市场定位失调使基层银行对小企业信贷主动性不足。由于缺乏差异化发展策略，商业银行普遍将市场竞争重点定位在大企业、大集团上，对利润小、风险相对较高的小企业信贷仍显得比较被动。目前，中山市仅有少数银行明确将市场定位在小企业信贷市场上，而大部分银行特别是新引驻的股份制银行由于分支机构较少，经营目标呈短期化趋势，片面追求规模的快速增长和利润的迅速增加，银行不得不把有限的人力及资源集中于争大争强，无力兼顾小微企业市场。其次，贷款权限的上收使得基层网点丧失小企业信贷功能。目前部分银行的基层分支机构没有信贷职能，而上级机构又缺乏足够的人力资源和时间去开拓小企业信贷市场，影响小企业信贷效率。再次，严格的问责制在一定程度上影响了信贷人员的贷款营销积极性。信贷人员普遍对抵押担保不足、风险高、收益率低的小企业贷款望而却步。从本次调查情况看，银行小企业贷款满足率不到 40%。然后，严格的信贷审查标准抑制了小企业的信贷规模。银行现行的贷款审查机制过度依赖合格的财务报表、足额抵押担保以及标准的信用评级，小企业因自身条件的不足，往往达不到银行信贷标准而被拒于门槛之外。最后，不合理的成本效益考核机制也在一定程度上压抑了拓展小企业贷款市场的积极性。相当部分基层银行尚未形成独立的小企业贷款考核机制，而且小企业贷款具有高风险、低收益的特性，这也在一定程度上压抑了基层银行发放小企业贷款的积极性。因此，即使在“两个不低于”的监管硬性要求下，银行仍然只是通过“偷换概念”的方式，将部分中型企业的贷款转换为小企业贷款。三、建议与对策民间金融较银行信贷存在一定的比较优势，从广东乃至全国来看，也存在类似的情况。由于银行对小企业贷款市场的“主动”放弃及民间借贷的比较性优势，银行小企业贷款与民间借贷的此消彼长挤占了银行小企业信贷空间，表面上看是银行对小企业慎贷，但根源在于银企信息不对称、社会整体信用环境欠佳和小企业贷款风险相对较高。解决该问题还需从多方面着手统筹考虑。（一）充分发挥地方政府作用，搭建小企业融资信息平台一是联合工商、政法、税务等部门共同建立健全企业及个人信用资料库，为银行小企业信贷提供良好的信息平台，解决银行的“前顾之忧” ；二是建立和完善失信惩戒机制，通过司法、舆论等多种力量加大对逃废债及违约失信行为的惩戒力度，制定个人破产法 ，加大企业及失信人的失信社会成本；三是逐步建立小企业信贷推荐和风险补偿机制，发挥基层政府熟悉当地企业的作用，发展“政府推荐一银行筛选一风险补偿”的小企业信贷模式，降低银行信贷风险。（二）转变银行经营理念，树立小企业大效益观念银行应树立“小企业大效益”的经营理念，积极主动占据和拓展小企业信贷市场。一是通过制度创新、服务创新和管理模式创新，简化贷款手续、优化抵押评估程序，提高效率推进小企业信贷。二是完善利率定价机制，建立风险与收益相对称的贷款利率定价机制，增强基层分支机构开展小企业信贷营销的积极性与主动性。三是落实责任，合理考核。设立相对独立的小企业信贷部门和配备专门的人员，建立完善的绩效考核机制，在开拓小企业信贷币场的同时切实防范贷款风险。四是按照信息透明、成本可算、风险可控的原则，参照民生银行等股份制的模式，在中小企业产业群相对集中的地方，设置和做好专门从事中小企业市场营销的专业分支机构，建立以“总体利润、信贷规模、企业数量”为主体的独立考核制度，并结合当地中小企业的实际需要，不断创新业务品种，做大做活小微企业信贷市场。四是推进批量营销模式发展。借鉴泰农银行营销模式，切实改变“防风险看抵押”的方式，采取“不看报表看电（水）表，不看账单看税单，不看抵押看灯光（开工） ”的方式，实质调查中小企业的经营状况和融资需求，通过批量营销模式，以利润覆盖中小企业贷款风险，推动中小企业信贷扶持的可持续发展。五是继续办好村镇银行等小型区域性银行，扎根本土，利用信息对称性优势，为小微企业及个体工商户提供有效支持。（三）发展多方联保或行业担保，努力提高小企业信用水平针对导致小企业贷款难的先天不足问题，对症下药加以完善。一是针对小企业规模过小、抵押不足问题，大力发展小企业间的联保、多方互保和行业担保；二是针对银企信息不对称问题，引导小企业不断规范财务管理，健全和完善公司管理结构，增加企业财务信息透明度，提高银企信息的对称性。（四）规范民间借贷行为，理性引导民间信贷发展民间借贷的迅速发展，一定程度上缓解了小企业的资金供需矛盾，但同时也容易滋生高利贷、 “