现金流预算及延伸讲座

现金流与预算（财务收支计划）的编制及延伸会计讲义资料都是以制造业为模板，为什么？它的综合性、复杂性、概括性决定了的。最典型的是它的盈亏平衡点、成本核算方法（这是会计核算工作的起点，终点是什么？） ，比如房地产，应用的就是它的品种法和分类法（它还叫什么？） 。餐饮，就是简单法（它还叫什么？）财务会计链条要贯穿始终！关注核心提示语一、现金流：1993 年 7 月 1 日是新中国会计“翻天覆地”改革（应当叫革命）：固守、沿用前苏联会计制度 40 年的被毙。为什么呢？起因就是上海“小天鹅”合资。 资产平衡表问题。接着，2004 年 1 月的新税制（之前在很少几个城市湖北是襄樊很少行业范围，取消产品税，开征生产型的增值税。它起源于法国-链条化（比如税票单独，财产税抵扣-类似我们的企业所得税清缴会算（要点： 会计法规服从税务法规；所得税收入大于增值税营业税收入；纳税调整的勾稽；折旧的税务年限；账簿记录的吻合技巧；善于把查出来的税款在新年度账务处理时还给税务-我们的税务体制是不伦不类- 继续国际化） 。 （生产型、消费型、收入型）首先是生产型；08 年改消费型（有试点，振兴东北、中部） ；明年收入型（上海等试点，服务业-不动产- 逐步全部营业税解体）#有一个问题，美国没有增值税（独立行走，比较成本（后期讲） ，为什么？美国是通过所得税（企业和个人实现的） 。因为消费型的增值税内容很类似所得税了。当然，生产销售环节的税收就是类似我们以前的产品税和后来的消费税来实现了。A、宏观方面的作用：获现能力（做大后就要考虑资金链会不会断裂） 预测未来流量 （流动性 偿债能力）有验证作用 例：项目分析、融资（典型的银行贷款）后面来讲编制方法。炒股，购基金（相对能鉴别真伪的是简表） 。现金流量表的分析与运用 在日益崇尚“现金至尊”的现代理财环境中，现金流量表分析对信息使用者来说显得更为重要。这是因为现金流量表可清楚反映出企业创造净现金流量的能力，更为清晰地揭示企业资产的流动性和财务状况。一、现金流量的结构分析现金流量结构分析包括流入结构、流出结构和流入流出比例分析现金流量表分析的首要任务是分析各项活动谁占主导，现金总流入中经营性流入占 40.76%，投资流入占 19.9%，筹资流入占 39.34%，说明经营活动占有重要地位，筹资活动也是该企业现金流入来源的重要方面。1.流入结构分析由于经营、投资和筹资活动均能带来现金流入，因此，就应着重分析流入结构。 在公司经营活动流入中，主要业务销售收入带来的流入占 86.6%，增值税占 12.39%，由此反映出该公司经营属于正常；投资活动的流入中，股利流入为 0，投资收回和处置固定资产带来的现金流入占到100%，说明公司投资带来的现金流入全部是回收投资而非获利；筹资活动中借款流入占筹资流入的 52.18%，为主要来源；吸收权益资金流入占 47.74%，为次要来源。 2.流出结构分析该公司的总流出中经营活动流出占 24.18%，投资活动占 28.64%，筹资活动占 47.18%。由于公司 1998 年未对股东进行现金分配，故公司现金流出中偿还债务占很大比重，使负债大量减少。经营活动流出中，购买商品和劳务占 54.38%；支付给职工的以及为职工支付的现金占10.81%，税费占 3.6%，负担较轻，支付的其他与经营活动有关的现金为 29.80%，比重较大。投资活动流出中权益性投资所支付的现金占 60.74%，而购置固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金占 39.26%。筹资流出中偿还本金占 47.51%,其他为筹资费和利息支出。从以上分析可以看出，该企业的投资活动的现金流出较大，在投资活动的现金流出中，权益性投资又占最大比例，说明该企业的股权扩张较快。3.流入流出比例分析从 M 公司的现金流量表可以看出：经营活动中：现金流入量 4269.89 万元现金流出量 3234.90 万元 该公司经营活动现金流入流出比为 1.32，表明 1 元的现金流出可换回 1.32 元现金流入。此值当然越大越好。投资活动中：现金流入量 2085.00 万元现金流出量 3833.19 万元该公司投资活动的现金流入流出比为 0.74，公司投资活动引起的现金流出较大，表明公司正处于扩张时期。一般而言，处于发展时期的公司此值比较小，而衰退或缺少投资机会时此值较大。筹资活动中：现金流入量 4120.50 万元 现金流出量 6314.49 万元筹资活动流入流出比为 0.65，表明还款明显大于借款。如果筹资活动中现金流入系举债获得，同时也说明该公司较大程度上存在借新债还旧债的现象。作为信息使用者，在深入掌握企业的现金流情况下，还应将流入和流出结构进行历史比较或同业比较，这样可以得到更有意义的结论。一般而言，对于一个健康的正在成长的公司来说，经营活动现金流量应为正数，投资活动的现金流量应为负数，筹资活动的现金流量应是正负相间的，上述公司的现金流量基本体现了这种成长性公司的状况，二、偿债能力分析虽然流动比率、速动比率也能反映资产的流动性或偿债能力，但这种反映有一定的局限性，这是因为真正能用于偿还债务的是现金，现金流量和债务比较可以更好地反映偿还债务的能力。1.现金到期债务比现金到期债务比=现金余额本期到期的债务这里，本期的到期债务是指本期即将到期的长期债务和应付票据。若对同业现金到期债务比进行考察，则可以根据该指标的大小判断公司的即期偿债能力。2.现金流动负债比现金流动负债比=现金余额流动负债总额这一指标偏低说明依靠现金偿还短期负债的压力较大。 3.现金债务总额比现金债务总额比=现金余额债务总额这一指标比率越高，企业承担债务的能力越强。4.获取现金能力比获取现金的能力是指经营现金净流入和投入资源的比值，投入资源可以是销售收入、总资产，净营运资金、净资产或流通股股权等.5.销售现金比率销售现金比率=经营活动现金净流入 销售额比如，M 公司的销售额为 4000 万元，经营活动现金净流入为 1000 万元，则：销售现金比率=10004000=0.25。说明每销售一元，可得到现金 0.25 元。6.每股营业现金流量= 经营活动现金净流入 普通股股本假如 M 公司普通股股本为 6000 万股，经营现金净流入为 1000 万元，则，每股营业现金流量=10006000=0.17 元/股这个比率越大，说明企业进行资本支出和支付股利的能力越强。7.全部资产现金回收率全部资产现金回收率，是经营活动和投资活动现金的流入与全部资产的比值，说明企业资产产生现金的能力。B、微观方面的作用（一）宏观方面的；（二）影院 10 月现金流简表和分析及预算。1、简表：二部分：正表和附表。美国人搞的。作用就是验证账务和资产负债表、利润表。 （见实例）摘要一定要表述清楚。 （看表，影院做的好，酒店就不行。那么影院 10 月的就做出来了，酒店的就不行。当然可以做，但明细出不来，没意义了！）对比现金流量表看，尤其对外（一般都是假的）见实例，就可以看出把资产负债表、利润表编制后（按银行要求：资产负债率小于 30%，流动比率大于 2，速动比率大于 1.5） ，根据上述要求编制现金流量表。正表要求经营活动产生的现金流和现金净流量为正数且满足 A 部分要求（各个银行有不同的要求，但核心部分要求都一样） 。接着说摘要与“多借多贷”问题？因为有多借多贷（偷懒？） ，所以摘要要表述清楚，否则简表做不出来（不像假表“忽悠” ） 。这里就说说允不允许“多借多贷” 。看 84会计基础工作规范和 96 的区别，96 的就只强调（第 51 条第三款）：“记帐凭证可以根据每一张原始凭证填制，或者根据若干张同类原始凭证汇总填制 ，也可以根据原始凭证汇总表填制。但不得将不同内容和类别的原始凭证汇总填制在一张记 帐凭证上。 ”实际上承认了“多借多贷” 。为什么呢？就是会计电算化后的“与时俱进” 。很模糊的对待“多借多贷”问题了。做简表起码要求货币资金，债权债务核对清楚了。这就是“前提、假设” 。顺便就说说月末对账问题。会计核算一个基本点就是帐实相符，只有帐实相符才能财务监督以至于参与决策。你帐实不符，再谈后面的，说轻一点是“懒”没责任心，说重一点就是没职业道德（没有托词，比如责怪谁不配合，公司不重视啊等等等等） 。简表的附表中有一个其他，和现金流量表的补充资料一样，你对付外面，这个“其他”的空可以“倒挤” ，只要值配比合理，勾稽一般般就行。但简表的附表就会要求你“出示”明细。所以你帐做的不到位，你就“做不拢” 。这就检查了你的工作态度，责任心。这以能力无关。同时我也省心省时。二、 预算（财务收支计划） 预算有没有用？我说很有用。一、企业要有有计划，一个家庭，一个国家都有，企业是国家的钱袋子能没有？；二、检验财务核算与管理分析功力(做准确了，就是靠数据说话，做不准确，就是“统计差一万，还在路上转” ，那就没人信你了。所以，财务核算的基本要求做的好不好也检验了（链条效应） 。细心和责任心也体现出来了。不怕你不会做，就怕你懒得做。预算的方法，我们看预算的编制内容和方法预算的具体操作方法很多。看二个例子。影院（历史数据的关键作用）和制造业的（部门先打，财务汇总应用历史数