第4部分项目可行性研究与经济评价

1第 4部分项目可行性研究与经济评价北京航空航天大学经济管理学院魏法杰E-mail: 2内容n 1 工程项目可行性研究n 2 工程项目经济评价概述31 工程项目可行性研究一、可行性研究的概念 Feasibility Study也称为技术经济论证 可行性研究 是指在工程项目投资之前，在深入调查研究和科学预测的基础上，综合研究项目方案的 技术的先进性 和适用性， 经济的合理性 和有利性，以及 建设的可能性 ，从而为项目投资决策提供科学依据的一种论证方法。4可行性研究起自 30年代的美国 ，初次用于对 田纳西流域的开发和综合利用的规划，取得明显经济效益。 二战后由于大规模经济建设，使这一方法得到广泛应用。到 60年代 ，经过一些工业化国家的应用、总结和提高，形成了一套比较完整的理论、工作程序和分析论证的科学方法，得到广泛应用，已成为一门集自然科学、经济科学、管理科学为一体的综合性学科。 5联合国工业发展组织（ UNIDO）1978年 工业可行性研究手册 1980年 工业项目评价手册 1981年国务院第 30号文件把可行性研究作为建设前期工作中一个重要技术经济论证阶段，纳入基本建设程序，作为编制和审批项目任务书的基础和依据。 61983年国家计委下达了 关于建设项目进行可行性研究的试行管理办法 ： 可行性研究是建设前期工作的重要内容，是基本建设程序中的组成部分，它的任务是根据国民经济长期规划和地区规划、行业规划的要求，对建设项目在技术和经济上是否合理和可行，进行全面分析论证，作多方案比较，给出评价，为编制和审批设计任务书提供可靠的依据 。 进一步明确了可行性研究的 编制程序、内容和评审方法 。 71987年 计委又颁发了 关于建设项目经济评价工作的暂行规定 ， 建设项目经济评价方法 ， 建设项目经济评价参数 等重要文件，使我国的可行性研究及经济评价工作走上了规范化、科学化的道路。 以后计委、建委、经委、人民银行也先后下达文件，给了可行性研究在建设项目中的一个法定的地位。 82004年国务院 关于投资体制改革的决定 谁投资、谁收益、谁决策、谁承担风险投资主体多元化资金来源多渠道投资方式多样化项目建设市场化9新建、改建、扩建的工业项目科研项目地区开发技术措施的应用与技术政策的制定等可行性研究的 对象 是 很广泛的，一般包括二、可行性研究的对象 10三、可行性研究的作用n 作为项目投资决策的依据n 作为向银行申请贷款的依据n 作为向有关部门、企业签订合同的依据n 作为初步设计、施工准备的依据n 作为申请建设施工的依据n 作为项目企业组织管理工作的依据n 作为编制项目实施计划的依据n 为项目建设提供基础资料数据11四、可行性研究的阶段划分 一个工程项目从设想、施工到建成投产的全过程分为三个时期 投 资 前 时 期 投 资时 期 生 产时 期 机 初 详 评会 步 细 价研 可 可 及究 行 行 决性 性 策研 研究 究 谈 项 施 试 竣判 目 工 运 工签 设 安 转 验约 计 装 收 投 项产 目后评估 12可行性研究 一般可分为四个阶段： 机会研究阶段、初步可行性研究阶段、详细可行性研究阶段和评价与决策阶段 ， 各个研究阶段的目的、任务、内容、费用估算精度及研究所需时间各不相同 。可行性研究 是投资前期的最重要内容，其 主要工作是对建设项目进行可行性研究和筹措资金 ，它是后两个时期的前提和基础。131.投资机会研究 考虑投资目标，鉴别投资机会。 要求： 对投资额的估算 30，时间 1 3月 花费占总投资的 0.2 1.0 内容： 地区情况，工业政策，资源条件，劳动力状况，社会条件，地理环境，国内外市场情况及项目的社会影响。 比较粗略， 不能直接用于决策。 机会研究要 解决两个方面的问题 ，一是社会是否需要，二是有没有可以开展的基本条件。142.初步可行性研究 任务： 对机会研究的投资建议具体化为多个比选方案，并进行初步评价，筛选方案，确定项目的初步可行性。 内容： 市场、原材料及投入、厂址、经济规模及主要设备选型。 要求： 投资及成本估算 20，时间 3 5月，花费占 0.251.25 153.详细可行性研究 任务： 对工程项目进行深入技术经济分析，重点是对项目进行财务评价和国民经济评价。 选择出最优（或满意）方案 ，并提出研究结论，为正确进行投资决策提供依据。 可称最终可行性研究 要求： 投资估算精度 10，时间几个月至 2年 花费 0.5 3 16详细可行性研究不是最终目的，而是实现建设项目决策科学化、民主化，减少和避免投资决策失误，提高建设项目经济效益的一种手段。因此，投资决策者或主管部门的最终决策结果，不一定与详细可行性研究的评价结论完全一致。 174.评估和投资决策 由投资决策部门组织或授权专业银行、工程咨询公司，代表国家对上报的项目可行性研究报告进行全面审核和再评价。 任务： 审核、分析、判断可行性研究报告的可靠性和真实性，提出项目评估（价）报告，为决策者提供最后决策依据。 内容： 项目的必要性评价，可能性评价，技术评价，经济评价，综合评价，并编写评估报告。 要求： 投资及成本估算精度 10，时间 1 3个月，从全局利益出发，客观、公正、可靠。 18可行性研究报告的审批 小型项目由各主管部门，省、市级专业公司 大型项目由省级报国家主管部门审批 特殊项目由国务院审批 只有可行性研究报告审批之后，才能做项目的设计任务书。 审批制、审核制、备案制19案例：京沪高铁项目n 背景2%的运营线承担 10.2%的客运量和 7.2%的货运量，运输密度是全国平均值的 4倍。n 1992铁道科学研究院 京沪高速铁路可行性研究报告n 1994年底铁道部、国家科委、计委、经贸委、体改委 京沪高速铁路重大技术经济问题前期研究报告 称：迫切需要，技术上可行，经济上合理，国力能够承受，建设资金可以解决。20n 1997年 3月，铁道部向国家计委上报 新建北京至上海高速铁路项目建议书 n 1999年 12月，中国国际工程咨询公司通过了对上述报告的评估，称：是完全必要的，建设方案可行，投资规模合理，经济效益可行。n 1998出现 “高速轮轨 ”与 “磁悬浮 ”之争。技术攻关，中华之星、先锋号、长白山号。n 2006年 3月，国务院常务会议原则通过 京沪高速铁路项目建议书 。开始新一轮的可行性研究工作，组建京沪高速铁路有限责任公司 。21n 2006年 8月，受发改委委托，中国国际工程咨询公司开始对京沪高速铁路可行性研究进行评估 。 作为 中长期铁路网规划 的重要项目，京沪高铁全长 1318公里，全线按最高时速 350公里、设计运行时速 300公里，共设置北京、天津、济南、蚌埠、南京、上海等 21个客运车站。届时，北京到上海直达只需 5小时，年单方向输送旅客 8000余万人，将比目前京沪铁路上每小时平均 130公里的动车组缩短 5小时。n 2007年 10月发改委批复可研。n 2008年 4月 18日动工兴建。22n 京沪高速铁路计划采用高速轮轨技术建设，并积极探索市场化融资方式，吸纳民间资本、法人资本及国外投资，构建多元投资主体，拓展多种投资渠道。在铁路技术装备方面，京沪高速铁路在引进消化吸收再创新的基础上，采用国产化的技术装备，打造中国品牌，将有 70%以上的技术依靠自主创新。 总投资 2209亿元。建设项目的周期与评价的时点、范围项目周期立项 批准可研 开工 试车调试 移交生产 投资回收完 项目寿命终点 立项决策 实施准备阶段 建设实施阶段 投产竣工阶段 生产运营阶段阶段 A B C D E F T 事前评价 事中评价 事后评价跟踪评价时点 综合评价时点 项目后评价的范围24报告第 1部分：总论n 项目背景n 投资必要性及意义n 可行性研究工作的依据n 范围和要求n 可行性研究的总概况 , 结论及建议五、可行性研究的内容 (工业项目） 25报告第 2部分：需求预测和拟建规模n 市场需求预测n 现有工厂生产能力估计n 销售预测及价格分析n 拟建项目的规模n 产品方案n 发展方向26报告第 3部分：资源、原材料、燃料及公用设施情况n 资源储量、品位、成分及开采利用条件n 原料种类、数量、质量及来源供应可能性n 所需（水电气）和公用设施状况n 外部协作条件27报告第 4部分：建厂条件和厂址方案n 地理位置、气象、水文、地址、地形、社会经济状况n 交通现状及发展趋势n 厂区