价值链导向的企业营运资金管理

价值链导向的企业营运资金管理 论文对绝大多数的朋友们来说是必不可少的，为了让 朋友们都能顺利的编写出所需的论文，论文频道小编专门 编辑了“价值链导向的企业营运资金管理” ，希望可以助朋 友们一臂之力! 一、价值链导向的营运资金管理涵义及特点 （一）价值链导向的营运资金管理的涵义。企业经营 的主要目的是创造价值、获取利润，实现价值最大化一直 是企业财务管理的目标。营运资金管理作为企业财务管理 的主要部分，影响到企业的偿债能力、获利能力，关系企 业的生存发展状况。在快速变化的市场竞争环境中，企业 与其供应商和客户之间关系日益紧密，为增强企业竞争优 势，价值链管理思想被逐渐引入企业管理之中。价值链概 念最早由迈克尔•；波特提出，他认为每一个企业都 是用来进行设计、生产、营销、交货以及对产品起辅助作 用的各种活动的集合，这些活动都可以用价值链表示出来。 企业的各项活动都可以被视为价值活动，各种价值活动之 间不是孤立的，而是存在有序的联系的，这些有序联系的 价值活动就形成了企业的价值链。价值链涵盖资金流、信 息流和实物流，企业的资金流贯穿整个价值链，流动的资 金在数量上最大化、在流速上保持顺畅是维系价值链的关 键。 价值链导向的营运资金管理是指以企业价值链中的营 运资金活动为对象，从价值链管理视角出发，依托先进的 信息技术，对企业的业务流程进行再造以优化价值链，对 营运资金管理实现事前、事中和事后控制，实时反映和控 制营运资金管理情况，实现企业价值增值最大化目标的管 理方法。运用价值链导向营运资金管理模式，合理进行资 源配置、提高资金使用效率，从而使资金创造最大化的价 值，最终实现企业价值增值最大化的财务目标。 （二）价值链导向的营运资金管理的特点。对于价值 链导向的营运资金管理，在时间上对营运资金的动态变化 情况进行实时反映与评价，强调营运资金管理信息生成、 披露和分析评价的实时性。在空间上对营运资金管理进行 多维立体控制，企业的价值链通常不是单一的，而是由不 同价值链构成的纵横交错的价值网络。营运资金贯穿价值 链的各个环节中，涵盖企业的内部价值链和外部价值链， 企业内部的各项经济活动以及上游供应商和下游客户都是 营运资金流动经过的节点。价值链导向的营运资金管理将 财务数据与非财务数据结合，使营运资金管理对象由以前 的以营运资金收支为管理对象扩展到以价值链形式存在的 一切可以量化的管理对象，强调计量方式的多维性。 二、价值链导向营运资金管理的内容 （一）传统营运资金管理内容划分的局限性。营运资 金管理是企业资金管理的基础，传统的营运资金是指企业 一定时期流动资产和流动负债的统称，营运资金管理包括 企业流动资产管理和流动负债管理。传统的营运资金管理 关注于资金收支，研究如何确定各种营运资金项目的最佳 持有量，忽视企业其他业务活动以及营运资金在价值创造 过程中的优化配置，对营运资金项目之间的逻辑关系关注 甚微。传统营运资金管理是集权式管理，主要管理部门是 财务部门，而实质上营运资金贯穿产品的设计、生产和销 售全过程，贯穿价值链的各环节，如何优化价值链、协调 各业务活动、各职能部门之间的关系，以及平衡营运资金 项目之间的关系应成为研究重点。 （二）价值链导向的营运资金管理内容的划分。价值 链导向的营运资金管理以业务流程重组为主线，以营运资 金活动为标的，对企业的营运资金执行预算、决策及控制 相结合的有效管理。从价值链角度审视营运资金，营运资 金贯穿价值链的各个环节：首先，企业必须为生产投入必 要的资金；其次，为顾客提供价值的过程不断消耗资金， 在顾客价值实现时伴随着资金的收回。营运资金管理包括 经营活动营运资金管理和理财活动营运资金管理。经营活 动营运资金可划分为采购渠道营运资金、生产渠道营运资 金和营销渠道营运资金。其他的营运资金项目如库存现金、 应收利息、应收股利、交易性金融资产、应付利息、应付 股利和短期借款等不直接参与经营活动，称为理财活动营 运资金。这种划分能够明确地反映营运资金在价值链上的 分布状况，为价值链导向的营运资金管理策略和管理模式 奠定基础。 采购渠道营运资金是为价值创造事先需投入各类营运 资金，营运资金的项目包括原材料、应付账款和预付账款。 采购活动选择信誉良好的供应商，可以节约成本、降低库 存，为企业创造更多收益。生产渠道营运资金是为顾客提 供价值过程中实际耗用的营运资金，货币资金被耗用并转 移到产品当中，生产过程中营运资金项目体现为在产品、 应付职工薪酬等；营销渠道营运资金是企业为顾客提供的 价值得以实现，营运资金体现为产成品、应收账款、应交 税费等项目。 三、价值链导向的营运资金管理的实现途径 营运资金管理在整个企业管理中占据举足轻重的地位， 直接关系到企业资产变现能力和获利能力。通过优化企业 价值链、对企业业务流程进行合理重组、进行资金流程再 造来加速营运资金的周转，提高营运资金的管理效率，可 以实现有效的营运资金管理。 （一）价值链优化。企业建立科学合理的价值链，在 此基础上能更有效地进行营运资金管理。价值链包括企业 内部价值链和外部价值链，对企业价值链进行重构，使企 业采取有所不同、效率更高的方式来设计、生产、分销或 销售产品。企业通过对价值链审视、梳理和整合，识别增 值作业和非增值作业，将非增值作业进行外包，提高资金 的利用率。高效的价值链设计、价值链成员之间的信息共 享、生产的协调合作和库存可见性，会改善订单实现率， 降低库存水平。企业内部价值链的各环节间相互协调配合， 加强企业与上、下游企业之间的合作，建立长期的战略合 作关系，建立信息共享平台，提高价值链联盟的运行效率， 增强企业的会计信息化建设，提高企业的信息处理水平， 为价值链管理提供技术支持和全面、准确的数据。 （二）业务流程重组。价值链导向的营运资金管理的 重点是业务流程重组，传统的业务流程是按职能部门进行 划分，常见的是直线职能型的结构。价值链导向的营运资 金管理应将企业的业务流程按照“链”的特征进行再造， 使企业的供、产、销系统形成一条链，将企业的订单、采 购、生产、营销、财务、人力资源等方面有机地整合起来， 做好计划、协调、监督和控制等各个环节的工作，使它们 形成相互关联的整体。 通过业务流程重组，改变传统的金字塔形的组织管理 结构，以作业流程为中心，形成扁平化的管理结构。扁平 化的管理结构适于企业员工参与企业管理和实现企业内部 各层次的有效沟通，灵活性更强。业务流程重组以业务流 程为改造对象，以满足客户需求为中心，借助于现代信息 技术，对现有的业务流程进行根本的再思考和彻底的再设 计，将企业内部各个独立的部分联系起来，共享信息资源、 优势互补，企业部门之间打破原有界限而更好地协作。通 过业务流程重组，降低组织和经营成本、控制经营风险、 提高企业的效率和效益，促进价值增值。 （三）营运资金流程再造。伴随业务流程改造的是企 业财务、业务一体化，各部门间的沟通和协作更加方便。 传统的营运资金管理只集中于财务部门，忽略企业内部其 他部门和业务活动存在资金流动和资金信息。加强营运资 金管理，通过价值链上战略联盟的信息共享，对上、下游 市场的信息做出快速的反应，减少不必要的营运资金占用， 提高营运资金流通速度和效率，降低周转成本，实现增值 最大化。价值链导向的营运资金管理采用先进的信息技术， 形成完备的信息流，通过信息实时共享，最大限度地减少 原材料到制造、再到销售的全过程库存成本。 建立适时管理系统（存货 JIT 系统） ，实行零库存管 理。借助互联网信息技术，缩短订货周期、降低与供应商 之间联系成本，企业在购货时可选择延迟付款，充分利用 商业信用。生产过程中应尽量减少非增值作业，缩短产品 完工时间，降低在产品库存，减少非增值营运资金的占用 量、缩短其占用时间。健全应收账款体系，通过业务流程 重组，在企业内部建立协调机制，采购部、销售部、财务 部等相互协调，共同参与应收账款管理。应收账款