2011上半年财务分析报告

*公司财务分析报告 一、 公司概况 *公司于 2003 年 12 月 24 日经*对外贸易经济合作局*外经 贸（2003）91 号文件批准，由原内资企业变更为中外合资企业，并颁发外经贸 苏府资字（2003）50691 号中华人民共和国外商投资企业批准证书 ，经营期 限 20 年。初始注册资本：*万元人民币，2005 年 6 月 30 日，增资*万元， 变更后注册资本为*万元。法定代表人：*。公司类型：有限责任公司。 管理概况： （一）管理层讨论与分析 1、报告期内公司经营情况的回顾： 公司总体经营情况： 2011 年度 1-6 月，实现销售收入*万元，比上年同期的*万元增长增 长 68.30%，实现利润约*万元，比上年增长*万元。 三整体财务状况分析 （一）财务状况评述： 1财务结构情况 2011 年 6 月 31 日，本公司总资产 15430 万元，较去年增长 14%。根据账面 分析资产中的应收账款较去年增加 2219 万元，说明公司虽然销售业绩大幅增长,但 应收账款的回收尚不够迅速，应收账款的增加大量占用了公司的流动资金,需加 快催款力度，回收流动资金，目前的应收账款账面数 6124 万元占本年收入的 67.52%，占用资金非常严重；货币资金 1369 万元比年初数减少 752 万元，其他 应收款比年初数增加了 776 万元（主要为个人借款-*） ；存货账面数 152 万元 比年初减少了 157 万元（说明进项发票紧张，应保持在 300 万左右） ，其他资产 变化不大，较去年基本持平。 公司本年度负债总额 2858 万元，占资产总额的 18.52%，资产负债率较小。 但在负债中的应付账款比例非常大，占到 78.90%，均为即将偿付的债务，对 公司的债务风险起决定性作用，如果供应商出现债务危机要求及时支付货款， 2 这在很大程度上影响公司的营运资金。 另外，其他应付款中有预提 200 万元的研发费，需及时冲减。 2所有者权益增长比较快 2011 年 6 月公司的所有者权益总 12572 万元，已较上年增长 1075 万元， 。 （四）利润分析 2011 年度 1-6 月，实现销售收入 9069 万元，比上年同期的 5390 万元增 长增长了 68 %， ，1-6 月共计发生成本费用共计 7932 万元。其中，主营业务成 本 6450 万元；营业费用 365 万元；管理费用 1062 万元。 本期公司成本费用 总额较去年同期增长了 79 %，增长幅度较快，主要增长的项目为主营业务成 本比上年上升 88%，高于收入的增长数；税金及附加比去年同期缴纳的多，上 年同期数为 3 万元，本年同期数为 55 万元（因为本年缴纳了以前不需要缴纳 的城建税和教育附加费） ，其他项目基本随收入同比增长。 公司本年度的毛利率为 28.87%，除去在成本中无进项抵扣的费用与税负 率反算的毛利率相差 5%点左右，如果考虑工资、费用等无抵扣部分的因素， 实际毛利率需增加 5%左右，这样与测算的毛利率基本差异不大，与去年同期 的毛利率 36%相比已降低 8%左右，问题在于后期如果需要在保持或降低毛利率 需控制开票数和及时有进项发票抵扣（另外，在研发费和管理费用中有部分抵 扣项目，经统计影响毛利率 2%左右，如果考虑此因素目前实际成本已多入账 180 万元，如果避免这个问题可以多进 180 万左右的材料） 。 各项变动成本费用的同期数据比较： 项目 2010 年 6 月 2011 年 6 月 增长率 备注 生产成本-工资 201.5 373.27 0.85 正常 生产成本-外加工 7.9 17 1.15 正常 制造费用-劳保费 11.76 23 0.96 正常 制造费用-修理费 12.1 32 1.64 正常 制造费用-其他 49 50 0.02 可以增加 营业费用-工资 3.9 30 6.69 注：波动较大 营业费用-运杂费 119.45 213 0.78 正常 营业费用-包装费 26 50 0.92 正常 管理费用-工资 28.5 88 2.09 注：波动较大 管理费用-修理费 35.5 48 0.35 可以增加 管理费用-差旅费 38 72 0.89 正常 管理费用-办公费 20 19 -0.05 可以增加 管理费用-劳保费 11 13 0.18 可以增加 *公司财务分析报告 3 注：主要为检验员增加了和人员重新分配了，导致工资增长；管理费用-工资的 增加系管理人员股东部分工资增加将近一半（5 万一个月半年就是 30 万） 。 经过比较各项费用基本随收入的增长而提高，没有较大的调整空间了，到 目前仍有部分预提事项研发费 200 万元尚未开票。 目前 2 季度所得税尚未计提，根据账面数预计需要计提所得税 113 万元左 右，将会在 7 月发生资金流出。 四其他事项分析： 公司的部分资产存在增值的情况但在账面无法体现： 1、公司未入账的原材料，共计金额 617 万元； 2、房屋建筑物按目前市场的建造成本分析按 2100 元平方折算，实际金额为 4054 万元，增值 2224 万元； 3、土地存在增值，按照会计制度的规定，土地使用权必须摊销，但在实际中 土地存在着增值的现象，根据*市的类似地区的近期土地成交价在 20 万-50 万/亩之间，根据我们公司的实际情况，如果取 45 万一亩，实际价值在 2025 万元，增值 1724 万元； 4、一些专利和商誉，专利有二十几项左右，根据市场行情实用新型的转让在 30-100 万之间，本公司按实用新型按 100 万元/项计算；发明 100-1000 万不 等，保守按 500 万/项估算，所有的专利