我国中小企业金融服务研究

-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 我国中小企业金融服务研究 【摘 要】在中国经济迅速发展 的情况下，我国中小企业成为了国民经 济可持续发展的基础，并在推进创新技 术和增加就业岗位，维持社会稳定等领 域发挥积极的作用。因此，政府制定了 一系列有利于中小企业融资的政策，但 是中小企业在融资实践中仍存在很多不 足，从中小企业金融理论出发，就中小 企业融资问题重点分析，并对结论给出 评价和建议。 中国论文网 /5/view-5334129.htm 【关键词】中小企业金融；政策； 中小企业融资 前 言 中小企业在我国经济体系中有着 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 重要的地位，但是在其发展中存在的融 资困难的问题，就中小企业融资实际问 题出发，对此，提出相关方案和建议。 1、我国中小企业服务现状 1.1 中小企业金融服务供给现状 中小企业金融服务供给最大的困 难是信息不对称，市场经济上的信息不 对称是指借款方和贷款方对有关信息的 了解存在差异性，掌握信息较多的往往 比较有利。中小企业的内部信息存在严 重的不透明性，所以在融资过程中常常 遇到逆向选择问题。此外，由于小企业 的资本较少，也经常产生外源融资的道 德风险，使得很多外源融资机构偏向于 对小企业不进行贷款或者少贷款。从而 就导致了经济交易次数的下降，这是信 贷市场长期存在的一种典型现象。 Strielitz 和 weiss 提出了中小企业信贷问 题的主要模式，这一假定模型是银行和 中小企业的信贷关系。由于中小企业存 在信息不透明的原因，所以银行在选择 贷款的过程中，为了避免信贷问题，往 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 往会选择大企业进行信贷，而不选择小 中企业。但是由于地域性，银行也会和 所在地长期合作的中小企业进行借贷， 因此，建立地域性中小企业融资机构有 助于解决中小企业融资困难的问题。 1.2 中小企业金融服务需求现状 根据“ 企业金融成长周期理论 ”， 一个企业处于成长周期的不同阶段，企 业的资本和信贷条件会不断的变化，融 资渠道和融资方式也会随着变化。 （1） 在创业期，企业主要依赖于内源融资和 非资本资金进行运转；（2）在发展期， 随着企业的生产扩大，投资和资金增多， 内源融资已经不能满足企业的成长，所 以企业的融资会从内源融资慢慢向外源 融资过渡；（3）在成熟期，一些比较 优秀的中型企业在一段时间的资本积累 已经过渡成为大企业，这时债权比重将 会下降，股权比重将会上升。经过我国 的经济学者们研究，这一周期在很符合 国的中小企业在不同阶段的金融服务需 求。在初期，由于资本少，股东担心失 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 去企业控制权，往往内源后外源，先债 权后股权。 1.3 制约中小企业金融服务需求 的因素 制约中小企业金融服务需求的因 素主要有两个： 间接金融制约因素：1 由于金融 体系不健全，导致中小企业贷款需要进 行严格的保证，抵押等。从而需要进行 对中小企业的资产评估，但是审计事务 所，会计事务所和资产评估事务所各有 各的评估体系，所以评估价值存在严重 的差异性，失去了评估意义。2 司法部 门对金融机构的保障不充分。有些中小 企业生产的产品是政府重点扶持的项目， 一经出现亏损，银行的贷款将形成间接 损失，并且银行会出现难起诉，法院难 裁决的尴尬场面。 直接金融制约因素：1 由于国有 商业银行对中小企业信贷的条件比较苛 刻，所以中小企业绝大部分的信贷都来 自于信用社，占据比例高达百分之九十 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 七，由此可知，国有商业银行对中国小 企业的扶持很有限。2 中小企业办理国 有银行贷款的手续较为繁杂，很可能在 办理期间内失去投资的最佳时期。 2、我国中小企业金融服务框架 构建 2.1 国有商业银行需重新进行市 场定位 国有商业银行属于中国银行的第 三块基地，除了在资本，盈利和法人不 明确等问题上漏洞外，最主要的是不能 明确自己的市场定位。而现今中国不缺 少全国性银行，也不缺乏大机构性的银 行，唯有中小企业为主的非公有经济机 构融资存在着空白。国有商业银行应该 把市场定位于扶持中小企业融资问题上， 这样既解决了中小企业融资难的问题从 而有助于我国形成经济可持续发展，又 完善我国国有商业银行的整体机构体制。 2.2 组建农村股份合作银行 农村股份合作银行，指的是经国 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 家银行批准，由成员入股，以民主管理， 为成员提供金融服务的金融机构。中小 企业与银行的信贷问题主要是信息不对 称性，但是以地域划分，组成农村股份 合作银行就可以很大程度上解决信贷问 题，从而解决中小企业融资困难。 2.3 建立中小企业信用担保体系 建立中小企业信用担保体系主要 为中小企业作出融资担保，使中小企业 在经济市场融资方面处于较为公平的位 置，有助于增加就业岗位维持社会稳定 和为中小企业融资保驾护航。这样以来 就能从根本上解决中小企业融资难，担 保手续多，银行不敢贷，企业贷不了的 问题。 2.4 建立风险投资体系 我国中小企业都具有资本少，资 金运转率低下等特点。在有些很有前景 的中小企业在其成长周期中常常遇到投 资失误而没有足够的资金运转，导致破 产倒闭等现象。建立风险投资体系，可 以为那些中小企业的投资进行一定程度 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 7 的支持，使其能渡过经济运转这一困难， 更好更快的成长，使我国市场经济的繁 荣更上一层楼。 3、提高我国中小企业金融服务 水平的配套政策及建议 （1）加强地方政府对其辖区内 的管理和重视，在其融资和资金运转上 给予适度的支持，营造大小企业公平竞 争的良好气氛，使中小企业能更好的发 展。 （2）加快推进为中小企业融资体系 的完善，重点引进对中小企业的融资的 金融机构，设立专门为中小企业贷款问 题的部门，使得政府与企业的联系更加 紧密，并能了解中小企业的相关需求和 信息，从而提高对中小企业的扶持力度 和支持。 （3）提倡中小企业开发新领域， 提高中小企业科技创新能力，使其更具 竞争力和灵活性，并支持中小企业开阔 国外市场，让中小企业的前景更加美好。 （4）积极提高中小企业管理人员的综 合素质，从而提高中小企业的管理水平 和信誉度，并完善中小企业的公共服务 -精选财经经济类资料- -最新财经