无担保借钱给“陌生人”,敢吗-

-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 无担保借钱给“ 陌生人”,敢吗? 用了微信钱包功能两年之后，张 梅终于获得了微粒贷的授信：额度 5.2 万元，日利率 0.05%。张梅手里有两家 银行的信用卡，尽管微粒贷的无担保、 无抵押的授信额度超过 5 万元，但这对 张梅来说算不上特别惊喜的功能多了 一个应对不时之需的可选项。 中国论文网 /3/view-12962912.htm 不过，从微粒贷角度来看，不要 小看 5 万元的额度：把钱借给一位“熟 悉的陌生人” ，或者“ 陌生的陌生人 ”， 它背后需要一套严谨的运营体系。这正 是一家名为“ 大数金融” 的公司正在主攻 的市场，它专注于 5 万至 50 万元中大 金额无担保贷款市场。 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 微粒贷直接向客户授信，而大数 金融则是与金融机构合作，向后者输出 从获客到风控，再到贷后的一整套系统， 金融机构负责面签与审批。前者的资金 提供方为微众银行，后者的资金提供方 为银行、信托以及基金等传统金融机构， 既面向 C 端客户，又面向 B 端客户。 大数金融面向的是“陌生的陌生 人”，需要从 “陌生”开始识别，再对“陌 生”展开验证。微粒贷邀请的是“ 熟悉的 陌生人”，亦即在微粒贷开通前，这些 用户就已在包括微信在内的腾讯平台上， 积累了可供验证与用作信用评估及风控 管理的数据，而微粒贷只是“动动手指” ， 验证一下这些数据即可。截至 2016 年 5 月的数据显示，微众银行不良率低于 0.3%；大数金融截至 2017 年年初的不 良率低于 2%。 与行事更加谨慎的银行相比，比 如以 5 万至 50 万元小微及微型贷款而 著称的民生银行、泰隆银行，且不说大 数金融是否无担保，不良率也在 2%， -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 随着近几年经济环境的变化，这一数字 甚至更高。而放贷额度在 5 万至 50 万 元的小贷公司，其不良率如果控制在 5%以 内，属于正常范畴，更高的容忍度可以 在 8%至 10%。 大数金融提供的数据显示，截至 2017 年 2 月底，大数金融累计帮助金融 机构发放贷款超过 100 亿元，目前仍然 生效执行的有 80 多亿元，累计不良率 在 2%以下。进入市场近 3 年来，大数 金融之所以能将不良率控制在 2%以内， 源于这家公司建立的风控模型与信用评 分指标的选择。 风控模型与信用评分指标的选择， 又源于这家公司的初创团队此前在传统 银行业金融机构从事无担保贷款业务， 且经过了超过 5 年风控模型验证的经 验不良率都保持在 2%以内。用数字 来描述的话，其初创团队是一个加起来 有超过 1000 亿元无担保贷款产品发放 与风险管理经验的团队，而且是原班人 马。 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 对这个初创团队来说，他们面对 的考验是，让市场相信他们可以做到。 时任广东南粤银行行长的柳博， 以及同事王海龙等拿着商业计划书接触 到投资机构时，敏锐的投资机构认同柳 博和他的团队找到的市场5 万至 50 万 元的无担保贷款市场。 对于大数金融介入的无抵押担保 贷款这个细分领域，柳博与他的高管团 队有过无数讨论。 创立大数金融时，中国互联网金 融行业正迅速发展。2013 年，阿里巴巴 推出的余额宝，打开了个人存款分化的 通道。支付宝、微信支付的快速发展， 场景化贷款产品的普及，使得个人消费 者无论在支付工具的使用，还是消费市 场的需求，都得以释放，促进了个人与 小微信用贷款市场的快速发展，如果解 决了风控问题，这将是一个巨大的市场。 银行业出身的柳博觉得，公司初 创的高管团队在无担保贷款方面经验丰 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 富，7 个人中，有做无担保贷款风控的、 市场的、产品的，串联起来就是一个无 担保贷款团队。比如，在传统银行、花 旗与奔驰金融风险管理部等担任过负责 人的陈志坚；在传统金融机构担任过小 微金融事业部总经理的朱建华；在平安 银行总行零售贷款部做过无担保贷款主 管、南粤银行总行无担保贷款事业部总 经理的王海龙，以及在微众银行 IT 部、 平安科技数据库担任技术高管的人。 为了验证这个想法是否靠谱，投 资机构甚至找到投资过诸如在美国上市 的宜信与诺亚财富等公司的创始人，询 问他们对柳博与团队要切入的市场的看 法。 2014 年 9 月，红杉中国给了柳博 的初创团队 1 亿元的天使投资。 接下来大数金融也很快找到了华 兴银行作为合作的第一家机构。与华兴 银行的合作，要得益于柳博和团队的职 业履历与经验。另一方面，华兴银行并 不是一家规模特别大的银行，出于市场 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 竞争的压力，更多的优质业务与市场份 额是它需要的。 对于大数金融来说，华兴银行的 需求对他们是个机会。作为曾经的同行， 华兴银行对大数金融的高管团队比较了 解，他们决定尝试合作大数金融的高 管团队，都曾经是传统金融机构无担保 贷款产品的设计者、风控模型建立者， 或者市场开拓者，他们都深度参与或管 理过这个业务，而他们向华兴银行推出 的，也正是无担保贷款业务。 从传统金融机构出身的柳博与高 管团队，对于银行业的根本是经营风险 这点，有着更深的认知。 信用评分的参数选择对于风控模 型的建立与验证来说是个关键指标，需 要与它们的目标客群特征紧密相关，甚 至是精确。 浙江与广东的客群特征可能不同， 江浙的民间借贷已有相当“传统” ；湖北 与安徽的客群的贷款使用习惯可能不同。 在一个风控体系中，除了一套行之有效 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 7 的风控模型，还要加入地区性的因素作 为变量，以便更适用于不同地区的不同 客群特征。 如果没有这些经验，这样的风控 技术方面的坑，就可能让初创者掉下 去传统金融机构的从业经验与风控模 型的验证经验，让大数金融从一开始就 躲过了这样的坑。团队多年的实际操盘 与运营经验，让他们很清楚，即使同一 套风控体系，在不同地区，都可能存在 不同的适用性。 与华兴银行的合作让市场开始知 道并了解大数金融这家公司。柳博与团 队思考的问题是，他们需要与更有影响 力的金融机构合作。 始人柳 博（左四）与创始团队成员。大数金融 已经帮助金融机构发放超过 100 亿元的 贷款，而且累计不良率在 2%以下。 柳博的目标是北京某城市商业银 行。不过，一开始，这家银行并不了解 大数金融。一位曾经跟随柳博初创团队 在银行实习过而进入这家城市商业银行 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 8 的实习同学成为牵线者。 对大数金融的考验与考察，是从 与柳博的沟通开始的柳博给他们拆解 大数金融的风控模型、专业的金融知识、 传统金融的风控逻辑与互联网获客渠道 与风险验证的实践，经过几个月的培训、 讲座与交流，这家北京的城市商业银行 决定让大数金融试试。 之后，更多中小银行与大数金融 着开展合作。此时，大数金融却遇到 了个棘手的问题保证金。 行事谨慎的传统金融机构，在与 大数金融开展合作时，提出了保证金要 求。也就是说，大数金融帮助传统金融 机构做出的每一笔助贷（帮助贷款） ， 都需要交纳相应可能出现的风险的保证 金，来抵消传统金融机构面对的风险。 从金融业通常操作情况来说，保 证金的比例一般为百分之几，保证金的 循环周期因客户不同而有所不同，期限 较长的会直到贷款结束。 这对大数金融来说是个掣肘因素。 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 9 充满干劲的初创团队正鼓足气力要开展 更多业务时，大数金融却面对了保证金 挤占过多资本金的问题。 当时间来到 2015 年年中时，这 个问题已经变得十分突出：有好的客户， 却因为保证金捉襟见肘，而面临无法提 供服务的局面。 做个简单的计算：大数金融天使 轮融资为 1 亿元，以较高一档比例 10% 计算保证金，帮助金融机构做 1 亿元的 助贷，其中 1000 万元将用作保证金。 即使不计算运营等各方面的费用，如果 把 1 亿元全部作为保证金，能同时实现 的助贷规模也就 10 亿元。当然，这是 个极端的例子。 以 2017 年 2 月底大数金融发放 的、目前仍然生效执行的 80 多亿元贷 款，及 10%的比例计算，其中的保证金 可能达 8 亿元。当然，这个粗略数据中 未计入已经还款的助贷保证金的退还与 再循环。 这是柳博与他的团队没有想到、 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 10 也没有面对过的问题，他们迫切需要更 多的资金做为保证金，开展更多业务。 2015 年年中，柳博和团队管理层把自己 的钱都投入了进来，但这显然还是不够 的。他们不得不向红杉以及信得过他们、 又愿意提供低成本支持的朋友和机构借 钱，并同时比计划提前半年展开融资。 从大数金融创立起，PAG 中国区 主席肖遂宁就一直在关注这家公司。每 过几个月，他都会去这家公司聊聊，观 察一下他们的业务发展，但他从未表达 出要投资的想法。 就在大数金融因为保证金问题而 四处想办法筹集资金时，肖遂宁安排大 数金融的管理层与 PAG 主席单伟建见 了个面。这次见面后，PAG 决定投资大 数金融 4 亿元，红杉资本随即决定跟投。 在红杉资本对大数金融的第一轮 风险投资时，柳博和他的团队提交的商 业计划书中只定下的短期目标是一年建 立 2 家分公司，中长期目标是建立 6 家 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 11 分公司。 中国最大的城市商业银行之一与 大数金融建立合作后，不同的中小银行 在各地与大数金融陆续建立合作，到了 2015 年年中时，大数金融商业计划书中 提到的中长期 6 家分公司的目标早已实 现。 截至目前，大数金融已经在深圳、 广州、东莞重庆、北京、天津等，开了 17 个分公司，员工近 1000 人，总部管 理岗位人员 3/4 来自银行。 如今，以大数金融最大占比客户 的贷款年限三年期限为参考，再过不到 一年，对他们的贷款质量将完成第一批 验证。 这也是大数金融逐渐把发展重心 转向帮助金融机构提供贷款金融技术服 务的开始在证明了它们的风控能力后。 “金融机构对风控监测严格，审 批时，它们有时也会否掉少量贷款， ”柳 博说， “我们未来的目标，是向金融机构 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 12 提供整套风控体系，用技术服务帮助它 们向客户提供贷款，而无需再靠保证金 得到金融机构的信任。 ” 一些金融机构已经开始试着采用 大数金融的这些服务，比如一些与它们 有较长合作时间的地方性银行，从局部 地区正开始试点。 对于大数金融来说，这是一个大 目标，可能还需要较长的时间风控模 型的验证是一个循序渐进的过程，只有 不断地验证与持续改进，才能适用于变 化的市场环境与经济环境。 在此之前，大数金融还需要用更 大的业务体量来证明它所建立的风控模 型的能力，以及贷款质量的稳定性贷 款质量的