06秋期资本经营课程期末复习指导

06 秋期资本经营课程期末复习指导 巴南分校 李丹丹 一、复习应考基本要求 1考核目的 通过本次考试，了解学生对本课程的基本内容、重点和难点的掌握程度， 以及运用本课程的基本知识、基本方法和基本理论分析和解决实际问题的能力。 2考核方式 期末开卷考试。 3命题依据 本课程的命题依据是资本经营教材、教学大纲、教学实施意见。 4考试要求 考试主要是考核大家对基本知识、基本理论和基本方法的理解和应用能力。 在能力层次上，从了解、掌握、重点掌握三个角度来要求。了解是要求大家对 本课程的基本知识和相关知识有所了解；掌握是要求大家对基本理论、基本方 法，在知道“是什么”的基础上，还知道“为什么” ；重点掌握是要求大家能综 合运用所学的内容，分析和解决实际问题。 5试题类型及结构 试题类型及结构为：名词解释（20%） 、选择题（20%） 、判断改错题（15%） 、 简答题（30%） 、论述题（15%） 。 6、考试时间: 90 分钟 7、应试要注意的问题 1、不能留空白，每题必答。 2、简单题和论述题不能只答相关要点，必须进行简单的阐释，特别是论述 题，要阐释更详细些。 3、现在考试时间较以前缩短了半小时，而试题量并没有大的减少，所以请 同学们一定要注意把握时间，先易后难，开卷考试往往做题更花时间。 4、考试时资料一定要带齐，对教材复习资料一定要熟悉，以便翻查资料可 以速度快一些，以节省考试的时间。 二、复习应考资料及其使用 （一）教材 考试就要考教材上的内容，考试的知识点是不会离开教材范围的，由于本 课程是开卷考试，允许带教材等复习资料进考场，所以大家一定要尽可能的对 教材多熟悉，以便翻阅时速度更快一些，准确率也更高一些。 （二）平时作业 由于本门课是选修课，所以考作业原题的概率也会比较大，所以大家考试 时一定要把作业的复印件带上，作业答案一定要完善。 （三）自检自测题 自检自测题是每期市电大都要挂在网上的。本期市电大挂了 2 套自测题， 这 2 套题一个是对平时练习的补充，同时也是对考试内容的补充和强调，请大 家注意。 试题如下： 06 秋期在线自检自测（1） 第 1 题、多项选择题 1.“优而无势”企业的资本经营战略是（ ABCD ） 。 A参股联合 B利用外资嫁接 C产权改革 D无形资产资本化 2.企业并购的可行性分析的具体内容包括有（ ABCD ） 。 A并购依据分析 B现金流量规划 C市场风险分析 D经营风险分析 3.合并的运作形式分为（ BD ） 。 第 3 页 共 29 页 A债务并购 B吸收合并 C债权并购 D创设合并 4.目前，我国的监管结构主要是通过以下（A BC ）等方法来实施对大陆企 业到海外直接上市的监管。 A参与证监会国际组织 B国内立法 C与交易所的属国进行监管合作 D国家审计部门 5.股份回购的方式一般有（ ABD ） 。 A公开市场回购 B要约回购 C低成本回购 D协议回购 6.资产剥离的形式有（ ABCD ） 。 A出售资产 B出售生产线 C出售子公司 D清算 7.债权人让步的债务重组与正常清偿相比较，具有（ ABCD ）特点。 A以低于债务账面价值的现金清偿债务 B以非现金资产清偿债务 C债权转为资本 D清偿债务的期限变得更优惠 8.国有企业所负国有商业银行债务转股，法律关系的当事人（ ABD ） 。 A政府 B企业 C职工代表大会 D资产管理公司 9.中国企业家的职业修养应包括：（ ABCD ） 。 A政治坚定 B品德高尚 C博才识广 D目光敏锐 10.资本经营评价报告的基本要求是（ ABCD ） 。 A客观公正，真实可靠 B报告清楚，文字简练 C注重实效 D及时编报 11.资本经营环境的特征有（ ABC ） 。 A系统性 B动态性 C相对性 D绝对性 12.管理者收购其公司的动机有（ AC ） 。 A创业的尝试 B实现公司私有化 C对实际或预期敌意收购的防御 D收购其资产 13.股份有限公司所具有的特征有（ AB ） 。 A承担民事责任 B资本总额平分为相等数额的股份 C不能向社会发行股票 D股东人数有上限和下限的限制 14.企业并购的可行性分析的具体内容包括有（ ABCD ） 。 A并购依据分析 第 5 页 共 29 页 B现金流量规划 C市场风险分析 D经营风险分析 15.资本经营的动力是指（ ABCD ） 。 A实施资本经营是建立现代企业制度的必然要求 B资本经营是企业实现规模经济效益的需要 C资本经营是社会化大生产的必然要求 D资本经营是调整与优化产业结构的有效途径 16.跨国债务重组有（ ABCD ）方式。 A以低于债务账面价值的现金清偿债务 B以非现金资产清偿债务 C债务转为资本 D混合债务重组方式 17.管理者收购与企业并购的区别体现在（ ABCD ） 。 A买方与卖方的区别 B经营态度的区别 C融资的区别 D谈判的区别 18.尽职调查包括（ ABCD ）方面。 A公司背景信息 B营销方式 C财务报告系统和控制 D法律问题 19.我国进行资本经营监管的主要措施有（ ABD ） 。 A资本经营范围限制 B资本经营对象限制 C资本经营主体限制 D坚持组合原则，分散风险 20.合资企业的主导方有（ ABC ） 。 A技术方主导 B销售方主导 C选择一方为主导 D投资多的一方为主导 第 2 题、判断题 1.融资在管理者收购中是一个十分重要的环节，一般情况下在一次管理者收购 交易当中，管理层往往支付总收购价格中大部分。 （ ） 2.税负效应理论认为：一些并购活动可能是出于税收负担最大化的考虑而采取 的行动。 （ ） 3.引入战略投资者应注意的问题中第一条就是延长持股期限，比如 1 年以上。 （ ） 4.证券法律责任是指当事人在证券活动中违反了证券法的规定需要承担的 法律责任。 （ ） 5.在企业的发展中，银行家是内应力，而企业家是外应力。他们分别在企业内 部支撑和在外部推动企业的发展。 （ ） 6.收购资产指管理层收购目标公司大部分资产，实现对目标公司的所有权和业 务经营控制权。 （ ） 7.跨国资本经营企业的对外投资主要指直接投资。在国外进行直接投资是公司 走向国际化经营的关键一步。 （ ） 8.并购是兼并、合并和收购的统称。 （ ） 9.管理者收购中，企业文化的整合难度很大。 （ ） 10.固定资产的整合是并购整合的关键。 （ ） 11.与交易所的属国进行监管合作是对企业海外间接上市的监管方法。 （ ） 12.在现阶段我们可将一些经营困难的国有中小企业交给一些被市场经济检验证 明有能力的企业托管经营。 （ ） 13.需交出托管经营的企业须使其产权明晰且资产大于负债。 （ ） 14.资本经营要以资产经营为依托，资本经营不能离开资产经营而孤立存在。 （ ） 15.债转股中，股权的产生和债权的消灭发生的时间相互衔接并互为因果关系。 第 7 页 共 29 页 （ ） 第 3 题、名词解释 1.资本经营 参考答案： 资本经营，以资本增值最大化为根本目的，以价值管理为特 征，通过企业全部资本与生产要素的优化配置和产业结构的动态调整，对企业 的全部资本进行有效运营的一种经营方式。 2.外汇风险 参考答案： 外汇风险是指由于外汇汇率变动引起的企业价值的不确定性。 3.买壳上市 参考答案： 买壳上市就是海外间接上市，国内企业通过收购海外上市公司的 控股权而不需要向上市公司的股东提出全面收购要约的情况下，取得上市公司 的控股权，注入国内资产或业务，实现海外上市的目的。 4.债权托管 参考答案： 债权托管，将银行或企业已经形成的或即将形成的呆滞债权，通 过与托管公司签订契约合同，将该债权交由托管公司去盘活变现或有偿经营的 一种经营方式。 5.战略联盟 参考答案： 战略联盟，两个或两个以上的企业为了实现资源共享、风险或 成本共担、优势互补等特定战略目标，在保持自身独立性的同时，通过股权参 与或契约联结的方式建立较为稳固的合作伙伴关系。 06 秋期在线自检自测（2） 第 1 题 选择题 1.企业租物使用可获得（ ABCD ）好处。 A理财便利 B规避资产无形折旧风险 C税收优惠 D粉饰财务报表 2.证券市场的功能表现在（ ABCD ）方面。 A筹资功能 B定价功能 C配置功能 D转制功能 3.所有者对经营者控制的主要方式有（ ABD ） A监督 B激励 C控制 D市场约束 4.债权人让步的债务重组与正常清偿相比较，具有（ ABCD ）特点。 A以低于债务账面价值的现金清偿债务 B以非现金资产清偿债务 C债权转为资本 D清偿债务的期限变得更优惠 5.分拆上市的分类包括（ ABC ） 。 A横向分拆 B纵向分拆 C混合分拆 D前向分拆 6.战略联盟的类型有（ ACD ） 。 A合资企业 B并购企业 C股权参与 D功能性协议 7.我国对企业的资本经营活动进行监督管理的主要措施包括 （ A B D ） 。 A资本经营范围限制 B坚持组合原则，分散风险 第 9 页 共 29 页 C参与企业的监事会 D资本经营对象限制 8.并购的基本特征有（ ABCD ） 。 A并购的存在基础是商品经济形态 B并购的活动主体是财产独立或相对独立的企业法人 C并购的基本标志是产权有偿转让 D并购是市场竞争中的优胜劣汰、资源互补的行为 9.融资租赁中，承租人在合同期满后须（ D ） 。 A折价购买设备 B续租 C退回设备 D按租赁合同办 10.为了防止并购失败给企业造成不利和损失，并购企业在跨国并购过程中应把 握好以下几个方面（ ABD ） 。 A选择好目标企业 B避免控制权的丧失 C扩大双边合作领域 D加强并购后的组织管理 11.投资托管是一种（ B ） 。 A资产托管 B项目托管 C技术托管 D股权托管 12.财务状况审查包括（ ABCD ） 。 A财务报表 B会计政策 C财务控制系统 D税收 13.管理者收购的形式包括（ ABCD ） 。 A收购上市公司 B收购集团的子公司或分支机构 C公营部门私有化的管理收购 D具体的收购方式 14.谈判价格的确定主要有以下（ ABCD ）几种方式。 A市场需求定价 B需求差异定价 C招投标定价 D协商定价 15.下面哪些是股份有限公司所具有的特征（ B ） 。 A承担民事责任 B资本总额平分为相等数额的股份 C不能向社会发行股票 D股东人数有上限和下限的限制 16.资本经营环境的特征有（ ABC ） 。 A系统性 B动态性 C相对性 D绝对性 17.跨国资本经营是指在国际化范围内进行的（ AB ）和资产重组等资本 经营活动。 A并购 B战略联盟 C合伙 D具体的收购 18.平均划分控制权的方式有（ ABCD ） 。 A根据合资方各自的优势来划分，但职权范围有重叠 B根据合资方的份额平分，并轮换总裁 C双方平分职权，但在各自母公司所在地掌握更多控制权 第 11 页 共 29 页 D双方平分职权，独立控制，但由一个小组来进行协调接受将自已的债权打 折扣或转换为股权 19.跨国资本经营企业的外汇风险包括（ ABC ） 。 A交易风险 B折算风险 C经济风险 D经营风险 20.资产经营与资本经营的区别体现在（ BC ）方面。 A经营目标不同 B经营内容不同 C经营出发点不同 D资本经营与资产经营相互独立存在 第 2 题、判断题 1、将企业的流动资金贷款实施债转股有利于国有商业银行的经营。 （ ） 2.托管经营合同应当经过公证或聘请律师出具法律意见书，然后到工商行政管 理部门办理变更登记手续。 （ ） 3.通过并购可使专门的知识在同一企业内运用，达到节约交易费用的目的。 （ ） 4.企业失败是指企业无力偿还债务。 （ ） 5.只要在国家允许的资本经营范围之内，企业就可以随心所欲地活动。 （ ） 6.跨国企业自身的战略性调整是跨国资本经营的内在要求。 （ ） 7.我国的证券、金融法规一般都规定，严格控制从事高风险的投机性资本经营 活动，禁止高利贷等融资活动。 （ ） 8.分拆上市与普通公司上市的程序有质的区别。 （ ） 9.企业联盟的管理不是一帆风顺的，在各个环节都有许多不确定性因素阻碍联 盟伙伴关系的发展。 （ ） 10.企业资本经营的外部监督主要是通过股份公司监事会证券监督管理机构等 部门来进行的。 （ ） 11.企业破产财产变现后，应将其首先用于归还银行贷款。 （ ） 12.杠杆租赁需出租人使用财务杠杆，所以成本较高，杠杆租赁的租金高于经营 租赁融资租赁。 （ ） 13.资本经营是以价值形态为主的管理，要求将所有可以利用和支配的资源，即 各种生产要素的使用都可以经营的价值资本，用较少的投入获得最大的收益。 （ ） 14.一般真正涉及到需要重组的负债有：应付账款、应交税金、职工福利费、长 期借款、长期应付款。 （ ） 15.经济全球化是跨国资本经营的根本动力。 （ ） 第 3 题、名词解释 1.资产重组 参考答案： 资产重组是指对一定企业重组范围内的资产进行分拆、整合 或幼化组合的活动，是优化资本结构、达到资源合理配置的资本经营方式。 2.企业清算： 参考答案： 企业清算企业终止时，为了债权人和所有者等有关各方的 利益，对企业的资产、债权、债务进行清查、估价、变现，据此清理企业的债 权、债务关系，并分配剩余财产的活动。 3.跨国资本经营： 参考答案： 跨国资本经营指在国际范围内进行的并购、战略联盟和资产 重组等资本经营活动。 4.分拆上市 参考答案： 分拆上市公司将部分业务或某个子公司从母公司分拆出来单 独上市。 5.管理者收购 参考答案： 管理者收购指目标公司的管理者或经理层利用借贷所融通到 的资本购买本公司的股份，从而改变公司所有者结构、控制权结构和资产结构， 进而达到重组本公司目的并获得预期收益的一种收购行为。 （四）综合练习题 综合练习题是每期期末考试前市电大都要挂在网上或下发的。本期市电大 第 13 页 共 29 页 下发了本课程的每一章的综合练习题，这些题一个是对平时练习的补充，同时 也是对考试内容的补充和强调，请大家一定引起重视注意。 具体题目见下： （学员注意：判断题中，其中加下划线为错误部分，括号内黑体字为改正 后） 第一章 资本经营概述 一、重点名词： 资本经营 教材 P5 资本 教材 P2 二、不定项选择 1 “优而无势”企业的资本经营战略是（ ABCD ） 。 A、参股联合 B、利用外资嫁接 C、产权改革 D、无形资产资本化 2资本经营环境的特征有（ ABC ） 。 A、系统性 B、动态性 C、相对性 D、绝对性 3资本经营的主要方式有（ ABCD ） A、资本扩张 B、资本收缩 C、资产重组 D、租赁经营 4优势企业的资本经营战略（ ABCD ） A、上市战略 B、并购战略 C、联盟战略 D、跨国资本经营战略 5资本经营环境的特征有（ ABC ） 。 A、系统性 B、动态性 C、相对性 D、绝对性 6所有者对经营者进行控制的主要方式有（ BCD ） A、管理 B、监督 C、激励 D、市场约束 7内部资本管理主要包括（ ABCD ） 。 A、资本移动 B、资本流动的限制 C、资本调度技巧 D、日常的现金调度 三、判断并改正 1资本经营是以价值形态为主的管理，要求将所有可以利用和支配的资源， 即各种生产要素的使用都可以经营的价值资本，用较少的投入获得最大的收益。 （ ） 四、简答题 1资本经营的动力是什么？教材 P913 五、论述题 1试述资本经营与资产经营的联系与区别。教材 P67 第二章 证券市场融资 一、不定项选择 1下面哪些是股份有限公司所具有的特征（ AB ） 。 A、承担民事责任 B、资本总额平分为相等数额的股 份 C、不能向社会发行股票 D、股东人数有上限和下限的限制 二、判断并改正 1创业板的主要目的是创造一个让从事创新性、有市场潜力行业的中小企 业能够得到金融帮助的环境。 （ ） 三、简答题 1什么是上市公司暂停上市？教材 P55 2证券市场的功能表现在哪些方面？ 教材 P3435 第三章 并购 一、名词解释 兼并 教材 P58 并购 教材 P58 买壳上市 教材 P74 二、不定项选择 1企业并购的可行性分析的具体内容包括有（ ABCD ） 。 A、并购依据分析 B、现金流量规划 第 15 页 共 29 页 C、市场风险分析 D、经营风险分析 2按并购是否取得目标公司的同意与合作分类，可以分为（ AD ） 。 A友好并购 B混合并购 C纵向并购 D敌意并购 3谈判价格的确定主要有以下（ ABCD ）几种方式。 A、市场需求定价 B、需求差异定价 C、招投标定价 D、协商定价 4企业并购的可行性分析的具体内容包括有（ ABCD ） 。 A、并购依据分析 B、现金流量规划 C、市场风险分析 D、经营风险分析 5为了防止并购失败给企业造成不利和损失，并购企业在跨国并购过程中 应把握好以下几个方面（ ABD ） 。 A、选择好目标企业 B、避免控制权的丧失 C、扩大双边合作领域 D、加强并购后的组织管理 6合并的运作形式分为（ BD ） 。 A、债务并购 B、吸收合并 C、债权并购 D、创设合并 三、判断并改正 1税负效应理论认为：一些并购活动可能是出于税收负担最大化的考虑而 采取的行动。 （ X ） （最小化） 2要约收购是指收购方根据股权协议转让价格受让目标公司部分股权，从 （协议收购） 而获得目标公司控股权的并购行为。 （ X ） 3如果调整后的公司能够更加强大，并且收购集团的目标已经实现，管理 层应重点考虑股权资本的流动性，制定和实施上市或再上市计划，或者出让部 分或全部股权，以高价卖出公司部分或全部股权。 （ ） 4对制造业来说，并购方式的最基本的特性就是可以省掉建厂的时间，迅 速获得现成的生产要素，可以迅速建立国外的产销据点。 （ ） 5融资在管理者收购中是一个十分重要的环节，一般情况下在一次管理者 收购交易当中，管理层往往支付总收购价格中大部分。 (小) （ X ） 6收购资产指管理层收购目标公司大部分资产，实现对目标公司的所有权 和业务经营控制权。 （ ） 四、简答题 1我国的企业并购有哪些特殊动机？教材 P7374 2如何通过并购节约交易费用，它主要体现在哪几个方面？教材 P6566 3什么是并购？它有哪些特征？教材 P5859 4简述兼并的主要运作形式。教材 P7475 5简述跨国并购方式的优缺点。教材 P213217 五、论述题 1如何通过并购节约交易费用，它主要体现在哪几个方面？教材 P6566 第四章 管理者收购 一、名词解释 管理者收购 教材 P100 二、不定项选择 1管理者收购的形式包括（ ABC ） 。 A、收购上市公司 B、收购集团的子公司或分支机构 C、公营部门私有化的管理收购 D、具体的收购方式 2管理者收购其公司的动机有（ AC ） 。 A、创业的尝试 B、实现公司私有化 C、对实际或预期敌意收购的防御 D、收购其资产 3管理者收购的目标公司的税收包括（ AB ） 。 A公司税 B资本收益税 C印花税 D利息税 4尽职调查应考虑的因素包括（ ACD ） 。 A管理层地位 B产业分析 C调查成本 D排他独占条款 第 17 页 共 29 页 三、判断并改正 1收购资产指管理层收购目标公司大部分资产，实现对目标公司的所有权 和业务经营控制权。 （ ） 四、简答题 1简述尽职调查的内容。 教材 P110 2管理者收购中的法律风险有三种类型，请说出产生民事性法律风险的主 要因素。 教材 P122123 五、论述题 1论述管理者收购与企业并购的区别。 教材 P100101 第五章 战略联盟 一、名词解释 战略联盟 教材 P125 二、不定项选择 1战略联盟形成的理论基础是（ ACD ） 。 A、交易费用理论 B、效率理论 C、价值链理论 D、资产互补理论 2战略联盟伙伴的选择包括（ ABD ） 。 A、兼容性 B、能力 C、信任 D、承诺 3战略联盟的类型有（ ACD ） 。 A、合资企业 B、并购企业 C、股权参与 D、功能性协议 三、判断并改正 1引入战略投资者应注意的问题中第一条就是延长持股期限，比如 1 年以 上。 （ X ） （2 年） 2企业联盟的管理不是一帆风顺的，在各个环节都有许多不确定性因素阻 碍联盟伙伴关系的发展。 （ ） 四、简答题 1简述合资企业的运作的特点。 教材 P139 第六章 股份回购、资产剥离与企业分立 一、名词解释 资产剥离 教材 P150 分拆上市 教材 P156 股份回购 教材 P146 二、不定项选择 1在国有企业债转股中，债务人根据框架协议除剥离不良资产外，还需进 行（ ABC ） 。 A、剥离非经营性资产 B、富余人员安置 C、确定进入新公司的资产/负债内容 D、调整债务结构 2股份回购的方式一般有（ ABD ） 。 A、公开市场回购 B、要约回购 C、低成本回购 D、协议回购 3分拆上市的分类包括（ ABC ） 。 A、横向分拆 B、纵向分拆 C、混合分拆 D、前向分拆 三、判断并改正 1分拆上市与普通公司上市的程序有质的区别。 （ X ） （没有） 四、简答题 1资产剥离的动因是什么？ 教材 P150 五、论述题 1说明分拆上市对母子公司的作用。 教材 P156160 第七章 资产重组 一、名词解释 第 19 页 共 29 页 资产重组 教材 P1560 债转股 教材 P172 企业清算 教材 P180 资产托管 教材 P187 二、不定项选择 1资产剥离的形式有（ ABCD ） 。 A、出售资产 B、出售生产线 C、出售子公司 D、清算 2债权人让步的债务重组与正常清偿相比较，具有（ ABD ）特点。 A 以低于债务帐面价值的现金清偿债务 B 以非现金资产清偿债务 C 债权转为资本 D 清偿债务的期限变得更优惠 3企业失败分为（ BD ） 。 A、资产重组失败 B、经济失败 C、管理失败 D、财务失败 4从单纯的资产结构变动的角度，可以把资产重组分为产品型、 （ AD ） 。 A、资本流动型 B、债务结构调整型 C、人员流动型 D、混合型 5强调产权转让的公开性和竞争性的资产重组方式是（ C ） 。 A、出售 B、置换 C、拍卖 D、破产 6、债权人让步的债务重组与正常清偿相比较，具（ ABD ）特点。 A以低于债务账面价值的现金清偿债务 B以非现金资产清偿债务 C债权转为资本 D清偿债务的期限变得更优 惠 7国有企业所负国有商业银行债务转股，法律关系的当事人是（ AB ） 。 A政府 B企业 C职工代表大会 D资产管理公司 8债权人让步的债务重组与正常清偿相比较，具有（ ABD ）特点。 A 以低于债务帐面价值的现金清偿债务 B 以非现金资产清偿债务 C 债权转为资本 D 清偿债务的 期限变得更优惠 9在国有企业债转股中，债务人根据框架协议除剥离不良资产外，还需进 行（ ABC ） 。 A、剥离非经营性资产 B、富余人员安置 C、确定进入新公司的资产/负债内容 D、调整债务结构 三、判断并改正 1拍卖是出售的一种实现形式。 （ ） 2将企业的流动资金贷款实施债转股有利于国有商业银行的经营。 （ X ） （不利于） 3随着市场经济体制的日益完善 ，行政型重组将取代市场型重组而成为 资产重组的主体形式。 （ X ） （不能取代） 4企业破产财产变现后，应将其首先用于归还银行贷款。 （ X ） （支付破产清算费用） 四、简答题 1简述债务重组的运作。 教材 P169 2债务重组有哪些方式？ 教材 P168 3简述债转股的基本法律关系及其特点。教材 P172173 4简述企业财务失败的补救措施有哪些？教材 P178180 五、论述题 1论述企业失败及其原因。 教材 P178 第八章 托管经营 一、名词解释 托管经营 教材 P183 债权托管 教材 P186 二、不定项选择 1投资托管是一种（ B ） 。 第 21 页 共 29 页 A资产托管 B项目托管 C技术托管 D股权托管 三、判断并改正 1现阶段我们可将一些经营困难的国有中小企业交给一些被市场经济检验 证明有能力的企业家托管经营。 （ X ） （企业） 四、论述题 1说明托管经营的运作程序。 教材 P189190 第九章 租赁经营 一、名词解释 融资租赁 教材 P199 杠杆租赁 教材 P202 二、不定项选择 1融资租赁中，承租人在合同期满后须（ C ） 。 A、折价购买设备 B、续租 C、退回设备 D、按租赁合同办 2乙公司决定向甲公司融资租赁一套成衣线缝封胶设备，双方确定丙公司 为供货商，后来在使用中发现设备有问题，责任赔偿应由（ A ） 。 A、乙公司向丙公司索赔 B、甲公司向丙公司索赔 C、购货合同买方向丙公司索赔 D、仲裁委员会向丙公司索赔 3乙公司决定向甲公司融资租赁一套成衣线缝封胶设备，双方确定丙公司 为供货商，后来在使用中发现设备有问题，责任赔偿应由（ A ） 。 A、乙公司向丙公司索赔 B、甲公司向丙公司索赔 C、购货合同买方向丙公司索赔 D、仲裁委员会向丙公司索赔 4企业租物使用可获得（ ABCD ）好处。 A、理财便利 B、规避资产无形折旧风险 C、税收优惠 D、粉饰财务报表 三、判断并改正 1杠杆租赁需出租人使用财务杠杆，所以成本较高，杠杆租赁的租金高于 经营租赁、融资租赁。 （ X ） （低 于） 第十章 跨国资本经营 一、名词解释 跨国资本经营 教材 P205 外汇风险 教材 P221 二、不定项选择 1跨国资本经营企业的外汇风险包括（ ABC ） 。 A、交易风险 B、折算风险 C、经济风险 D、经营风险 2跨国资本经营是指在国际化范围内进行的（ AB ）和资产重组等资本 经营活动。 A、并购 B、战略联盟 C、合伙 D、具体的收购 3跨国资本经营企业的外汇风险包括（ ABC ） 。 A、交易风险 B、折算风险 C、经济风险 D、经营风险 三、判断并改正 1与国内企业的资本管理不同，跨国资本经营企业的内部资本管理主要是 指对现金进行的管理。 （及其等值物的管理） 。 （ X ） 2跨国资本经营企业的对外投资主要指直接投资。在国外进行直接投资是 公司走向国际化经营的关键一步。 （ ） 四、简答题 1跨国债务重组有哪些方式？ 教材 P168 2简述中国企业开展跨国资本经营的积极效应。教材 P210 五、论述题 1论述跨国资本经营的动因。教材 P207209 第十一章 资本经营者队伍建设 第 23 页 共 29 页 一、不定项选择 1中国企业家的职业修养应包括：（ ABCD ） 。教材 P231232 A政治坚定 B品德高尚 C博才识广 D目光敏锐 2资本经营评价报告的基本要求是（ ABCD ） 。教材 P240241 A客观公正，真实可靠 B报告清楚，文字简练 C注重实效 D及时编报 二、判断并改正 1在企业的发展中，银行家是内（外）应力，而企业家是外（内）应力。 他们分别在企业内部支撑和在外部推动企业的发展。 （ X ） 三、简答题 1简述企业家对资本经营者队伍建设的作用。教材 P229230 四、论述题 1资本经营评价报告有哪些基本内容？ 教材 P240 第十二章 资本经营的法规监管 一、不定项选择 1我国对企业的资本经营活动进行监督管理的主要措施包括（ ABD ） 。 教材 P244 A、资本经营范围限制 B、坚持组合原则，分散风险 C、参与企业的监事会 D、资本经营对象限制 2目前，我国的监管结构主要是通过以下（ ABC ）等方法来实施对大 陆企业到海外直接上市的监管。 教材 P260 A、参与证监会国际组织 B、国内立法 C、与交易所的属国进行监管合作 D、国家审计部门 3财务状况审查包括（ ABCD ） 。 A、财务报表 B、会计政策 C、财务控制系统 D、税收 4我国对外商投资企业的法律管理主要是由政府通过法律手段，对外商在 （ ABCD ）等方面进行宏观控制。教材 P263264 A、投资方向 B、投资者资格 C、注册资本 D、合并与分立 二、判断并改正 1证券法律责任是指当事人在证券活动中违反了证券法的规定需要承 担的法律责任。 （ ） 2企业资本经营的外部（内部）监督主要是通过股份公司监事会、 （外部 监管主要是通过）证券监督管理机构等部门来进行的。 （ X ） 三、简答题 1简述资本经营监管的主要措施。教材 P244 三、复习考试重点辅导 第一章 资本经营概述 一、重点名词： 资本 教材 P1 资本经营 教材 P5 资产重组 教材 P160 资本经营环境 教材 P25 二、重点掌握： 1资本经营的涵义。教材 P5 2资本经营与资产经营的区别。教材 P67 3资本经营的方式。 教材 P1417 三、一般掌握： 1资本的内涵、功能、特点。教材 P13，教材 P79 2资本经营的原则、控制的内容。教材 P2123，教材 P2324 3资本经营的环境特征。教材 P2526 第二章 证券市场融资 一、重点名词： 证券市场 教材 P30 可转换债券 教材 P52 融资方式 教材 P33 第 25 页 共 29 页 二、重点掌握： 1上市公司的暂停上市、恢复上市和终止上市。教材 P5556 三、一般掌握： 1证券市场的功能和融资的特点。教材 P3435， （特点：融资，相对于 传统的筹资，融资更着眼于如何为企业提供与创造更多可以运用的“活性”资 金，而不仅仅是关注资金来尖外延规模的增大。一般的概念上我们把融资与筹 资等同起来。 ） 2配股、增发新股、可转换债券的条件以及融资方式的不同。教材 P47， 教材 P49，教材 P52 3可转换债券的特征及分类。教材 P52 第三章 并购 一、重点名词： 并购 教材 P58 兼并 教材 P58 收购 教材 P58 二、重点掌握： 1兼并、合并、收购的运作形式。教材 P7480 2并购的相关决策。教材 P8290 三、一般掌握： 1并购的涵义、分类、特征。教材 P5859 2交易理论和效率理论。 教材 P6269 3并购后的整合。 教材 P9398 4并购交易的支付方式。 教材 P8082 第四章 管理者收购 一、重点名词： 管理者收购 教材 P100 尽职调查 教材 P107108 二、重点掌握： 1管理者收购的运作过程。 教材 P107117 2管理者收购与企业并购的区别。 教材 P100101 三、一般掌握： 1管理者收购的方式。 教材 P106107 2管理者收购的税收和法律。 教材 P118124 3尽职调查的内容。 教材 P110 第五章 战略联盟 一、重点名词： 战略联盟 教材 P125 战略投资者 教材 P130 二、重点掌握： 1战略联盟的运作。 教材 P130137