2017年注会《财管》知识点：财务报表分析

2017 年注会财管知识点：财务报表分析 2017 年注册会计师的备考工作已经开始，为了使大家的复习更有针对性，中华会计网校学员在论坛中分 享了注会财务成本管理科目的知识点，希望对大家有所帮助，祝大家梦想成真！ 知识点：财务报表分析 一、财务报表分析的方法： 比较分析法： 按比较对象分类：本企业历史、同类企业、计划预算 按比较内容分类：会计要素的总量、结构百分比、财务比率 因素分析法：连环替代 二、财务比率分析： 短期偿债能力：分母均为流动负债，分子根据指标名称，指数大一点好，分母一般用全年平均数（期初 期末） 1、营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期负债 长期资本=长期负债+所有者权益 2、流动比率=流动资产/流动负债 3、速动比率=速动资产/流动负债 速动资产=流动资产-存货-预付账款-一年内到期的非流动资产-其他流动资产 4、现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债 5、现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债（期末数） 现金流量比率表明每 1 元流动负债的经营活动现金流量保障程度。该比率越高，短期偿债能力越强 流动比率速动比率现金比率 增强短期偿债能力的因素：可动用的银行贷款指标、可以很快变现的非流动资产（注意是表外影 响因素，非表内）；偿债能力的声誉 降低短期偿债能力的因素：与担保有关的或有负债；经营租赁合同中的承诺付款 例题：补充长期资本，使长期资本的增加量超过长期资产的增加量，有助于提高企业短期偿债能力-营 运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产，所以长期资本的增加大于长期资产的增加可以提高营运资 本，也就可以提高短期偿债能力。 总结：如果比率1，分子分母共同时增加相同金额，则比率变大；如果比率1，分子分母同时增加相 同金额，则比率变小。 长期偿债能力：6-9 为总债务存量比 6、资产负债率=总负债/总资产 7、产权比率=总负债/股东权益 8、权益乘数=总资产/股东权益 1/（1资产负债率） 9、长期资本负债率=非流动负债/（非流动负债+股东权益） =非流动负债/长期资本 10、利息保障倍数（EBIT）=息税前利润/利息费用，红线值=1 11、现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量净额/利息费用 12、现金流量债务比=经营活动现金流量净额/总负债（期末数） 资产负债率、权益乘数、产权比率三者之间是同方向变化的，即一个指标下降，另外两个指标也同时下 降 影响长期偿债能力的因素：长期租赁债务担保未决诉讼 产权比率、资产负债率数值大小与偿债能力大小反方向变动。 营运能力比率：资产采用平均数 13、应收账款周转率（次数）=销售收入/应收账款 14、流动资产周转率=销售收入/流动资产 15、非流动资产周转率=销售收入/非流动资产 16、总资产周转率=销售收入/总资产 17、营运资本周转率=销售收入/营运资本 18、存货周转率=销售成本/存货 提示 1：应收账款周转率原则上采用赊销收入、不含减值准备、含应收票据；存货周转率：评估存货管理 水平时，用销售成本；分析短期偿债能力或分解总资产周转率时用销售收入 周转天数：=365/周转率 盈利能力指标： 19、销售净利率=净利润/销售收入 / 中华会计网校 会计人的网上家园 3 =每股收益/每股销售收入（同时除流通在外普通股加权平均股数） 20、总资产净利率=净利润/总资产（平均数） =销售净利率总资产周转率（同时除销售收入得到） 21、权益净利率=净利润/股东权益（平均数） =总资产净利率权益乘数（同时除总资产） 市价比率： 22、市盈率=每股市价/每股收益 23、市净率=每股市价/每股净资产 24、市销率=每股市价/每股销售收入 每股收益=普通股股东净利润/流通在外普通股加权平均股数 每股净资产=普通股股东权益/流通在外普通股股数（注意不加权） 每股销售收入=销售收入/流通在外普通股加权平均股数 杜邦财务分析体系： 权益净利率=净利润/股东权益 =销售净利率总资产周转率权益乘数 杜邦财务分析的局限性：、计算总资产净利率的总资产与净利润不匹配；没有区分经营活动损益和 金融活动损益；没有区分经营负债与金融负债 管理用资产负债表： 货币资金：一部分是经营资产，一部分是经融资产。三种方法：全部作为经营资产；全部作为经融 资产；根据行业平均或历史的货币资金/销售收入的百分比以及本期销售收入确定经营活动资金。 短期应收票据：以市场利率计息为金融资产，无利息则为经营资产 债权性投资：金融资产，如短期债券投资、长期债券投资 权益性投资：短期权益性投资属于金融资产；长期权益性投资属于经营资产 应收利息：金融资产 应收股利：长期权益性投资的应收股利属于经营资产，短期权益性投资的