e 股票基础知识了解

股票基本知识 交易时间： 周一至周五每日 9：15-9：25 开始参与集合竞价交易，上午 9：30-11：30，下午 13：00- 15：00 为交易时间。11：30-13：00 为中午休息时间。 交易费用： 印花税:0.3% 契税（佣金）：最多 0.3% 上海有过户费：每一千股收一元。 买卖都要收取。 股票特点： T+1 （T+0）受政策面影响较大。个股有庄家炒作。信息不透明。 股票市场基本名词解释： 基本面 基本面包括宏观经济运行态势和上市公司基本情况。宏观经济运行态势反映出上市公 司整体经营业绩，也为上市公司进一步的发展确定了背景，因此宏观经济与上市公司及相 应的股票价格有密切的关系。上市公司的基本面包括财务状况、盈利状况、市场占有率等 各个方面。 政策面 政策面指国家针对证券市场的具体政策，例如提高印花税。 市场面 市场面指市场供求状况、市场品种结构以及投资者结构等因素。市场面的情况也与上 市公司的经营业绩好坏有关。 技术面 技术面指反映价格变化的技术指标、走势形态以及 K 线组合等。 多杀多 即多头杀多头。股市上的投资者普遍认为当天股价将会上涨是大家抢多头帽子买进股 票，然而股市行情事与愿违，股价并没有大幅度上涨，无法高价卖出股票，等到股市结束 前，持股票者竞相卖出，造成股市收盘价大幅度下跌的局面。 轧空 即空头倾轧空头。股市上的股票持有者一致认为当天股票将会大下跌，于是多数人却 抢卖空头帽子卖出股票，然而当天股价并没有大幅度下跌，无法低价买进股票。股市结束 前，做空头的只好竞相补进，从而出现收盘价大幅度上升的局面。 涨跌幅限制 涨跌幅限制是指在一个交易日内，除上市首日证券外，证券的交易价格相对上一交易 日收市价格的涨跌幅度不得超过 10%。 选股的技巧： 1技术面； 包括各个技术指标的分析（MACD RSI OBV KDJ BOLL 等） 2消息面； 宏观经济调控-加息、降息。个股方面包括-重组，整体上市等 3热点板块及个股； 跟踪当前热点板块及个股，如消费板块，有色板块，医药板块等 4投资价值板块及个股； 投资股票最重要的是价值投资。比如人民币升值金融，地产，航空等 5成长型板块及个股； 对上市公司未来的成长性的预测以及把握。 6合理配置股票类型投资组合。 如钢铁+地产+消费 投资股票的需要把握的几个方面： 1.关注年报 08 年的第一季度，上市公司的年报将逐个的公布，由此，上市公司的年报，将成为证 券市场新的焦点之一。同时，上市公司年报的一一亮相，也是公司股价重新排序的过程。 那么，普通投资者如何去读年报？投资者对以下几方面信息要特别关注： 现金流 所谓现金流，指的是公司经营所产生的现金收入。对公司的现金流不能只看绝对值的 大小，而要看其相对现金流数额。如同样是有 10 亿现金流的公司，对总股本 10 亿的公司 与对总股本 1 亿的公司而言，其意义完全不同。正因为如此，在对上市公司现金流的考察 中，投资者要注意看公司的每股现金流，这更能体现公司现金流的实际“含金量“ 。但由于 每股现金流忽视了同样的现金流是多少代价带来的这样的问题，因此在考察公司现金流时， 需要引进“现金回报率 “这个概念，它是每股现金流与每股股价之间的比率。一般来说，每 股 20 元价格的股票带来每股 2 元的现金流，即保持在 10%这样的现金回报率的公司是正 常的，而当这个比率是 20%时，就非常好了。如果你发现现金回报率高达 50%的股票，那 么这绝对是个好公司。 隐形资产 在年报中，投资者必须重点关注的第二个看点，则是公司的隐形资产。这往往是指上 市公司中没有被市场充分发掘的那部分资产，这样的资产，既可以是上市公司对外投资的 股权，也可以是重估前的土地、网络等资产，甚至也可以是上市公司的品牌价值或专利权 等。在新的会计法准则下，上市公司的隐形资产有望被市场所挖掘。 增长率、每股收益、市盈率 之所以把增长率、每股收益、市盈率这三个放到一起，主要是考虑到这三个指标存在 着非常密切的关系，需要结合在一起进行考察。在关注上市公司增长率指标时，最主要的 是考察上市公司的主营业务收入增长率指标以及净利润增长率两大指标，同时，对增长率 的考察，还必须与公司的每股收益结合起来，毕竟对本来就是微利的公司而言，即使出现 远高于其他上市公司的增长率，其实并没有多大的实际意义。 上市公司的每股收益决定了公司的市盈率水平，而决定上市公司市盈率合理水平的， 则是公司的增长率。一般来说，任何一家公司，如果它的股票定价合理，那么该公司的市 盈率应该等于公司的增长率。如果一家公司的年增长率大约是 15%，那么其 15 倍的市盈 率是合理的，而当市盈率低于增长率时，你可能找到了一个购买该股的机会。一般来说， 当市盈率只有增长率的一半时，那么买入这家公司就非常不错了；而如果市盈率是增长率 的两倍时，那么就得谨慎了。 另外，投资者在看年报时，还要重点关注机构动向。可以说，由于信息比较全面，年 报是投资者洞察上市公司中机构动向的最好机会。投资者可重点注意上市公司的股东变化， 机构持股数量的变化，以及人均持股数的变化等信息。一般来说，上市公司流通股东中机 构数量越多、人均持股数量越大，公司越被机构投资者所看好，也就表明这家公司越有上 涨潜力。 2.把握主升浪行情 投资主升浪行情，关键是选股，也就是要确认个股是否有继续上涨的动力。个股的持 续上涨动力，来自于各种市场客观条件的支撑。具体而言，在主升浪行情中，宜选择以下 几种类型的个股： 1 有价值优势支持的个股。价值与价格之间的关系很重要，如果个股的股价严重背离其 价值，则股价的上涨将缺乏价值的支撑。目前沪深股市中仍有不少个股市盈率处于相 对合理水平，值得投资者的参与。 2 有业绩增长支持的个股。目前处于年报披露前期，一些业绩优良、有良好分配方案的 股票。不断受到主流资金的追捧和炒作，这类股票具有更好的上涨动力。 3 有市场热点支持的个股。热点的深化炒作，往往是个股得以持续性上涨的原动力。对 于个股是否处于市场热点的中心，有两种研判方法：一是看该股是否属于市场热门的 板块，二是观察涨幅榜、成交量等榜上有没有大量与该股同属于一个板块的个股。 4 有增量资金支持的个股。股价的上涨，归根结底离不开资金的推动，增量资金介入的 踊跃程度，是对股价最有力的支持。对于增量资金的研判，不能仅仅局限于观察成交 量的大小，更关键的是要研判增量资金的性质，有时候即使个股成交量突然剧烈增长， 但如果资金只是属于短线流动性强的投机资金的话，那么，行情往往并不能持久。 主升浪行情中的追涨方法： 主升浪行情属于绝对不可以踏空的行情。不踏空的投资方式有两种：一是低买；二是追 涨。在目前的行情中，极少有低买的机会了，那么最适宜的投资方式是追涨。 追涨操作必须要制定周密的投资计划，并且采用适宜的投资技巧： 主升浪行情中，投资者需要结合上涨的趋势来操作。一旦趋势转弱，要立即卖出股票。 而且即使看好后市行情，投资者也不宜满仓追涨，稳健的方法是：可以用半仓追涨，另外 半仓根据行情的波动规律，适当高抛低吸做差价。由于手中已经有半仓筹码，投资者可以 变相的实施“T+0”操作，在控制仓位的同时，以滚动操作方式获取最大化的利润。 追涨的过程中，需要依据市场行情的变化设定赢利目标，到达赢利目标位时，要坚决止 赢，这是克服贪心和控制过度追涨的重要手段。 个股投资 一做股票的几点技巧： 1。止损和止赢 止赢和止损的设置对非职业股民来说十分重要。 止损的设定大家都知道，就是预先设定一个亏损率，到达此位置就严格执行。但是止赢， 很多散户都不会。而止赢与止损一样，也很重要。举个简单的例子：如果你顺应热点 10 元 买入一只股票，涨到了 11 元，你设立止赢位置为 10.4 元。如果从 11 元跌回 10.4 元，你立 刻止赢。虽然挣的很少，但是减少了盲动。如果股价到了 12 元，你的止赢点就提升到 11 元；股价到了 14 元，止赢设置到 12.元等等。 2。买比底部约有 10%升幅的个股 股民总想在最低价时买入而在最高价时卖出，我认为那是不可能的。我个人的操作策 略是：股价创新低的个股我根本不看，因为新低下面可能还有新低。我只买入离底部大约 有 10%的升幅、已经步入上升通道的个股，这样往往可以吃到最有肉的一段。 3。关注无量创新高的股票 有些股评人士总把价升量增放在嘴边，经过多年的总结，我认为无量创新高的股票应 该格外关注，而创新高后异常放量的个股反而应该小心了。如果是做短线，则股价回调时 越跌越有量的股票，应该有反弹的机会，当然不包括跌停板的股票和顶部放量下跌的股票。 4。善用联想 根据市场某个个股的表现，展开联想，介入关联板块个股，可以获得短线收益。一般 某个板块的龙头股往往被资金迅速拉至涨停，短线高手也很难追上。这时候，通过联想往 往能带给你意外的惊喜。以某日为例：上午联通停牌，联通国脉一开盘就有 5%的涨幅， 然后迅速涨停。这时候，运用联想，看这个市场上谁还和联通关系比较密切，迅速介入。 联想不仅适合短线，中长线联动也可以选择同板块个股进行操作。 二如何观察量能的变化： 不管是大盘还是个股，量价是息息相关的。量能的变化决定价格上涨下跌的力度。 1地量:最有价值的指标： 地量在行情清淡时出现得最多。此时人气涣散，交投不活，股价波幅较窄，场内套利机 会不多，几乎没有任何赚钱效应。持股的不想卖股，持币的不愿买股，于是，地量的出现 就很容易理解了。这一时期往往是长线买家进场的时机。 地量在股价即将见底时出现得也很多。一只股票在经过一番炒作之后，总有价值回归 的时候。在其漫漫下跌途中，虽然偶有地量出现，但很快就会被更多的抛压淹没，可见此 时的地量持续性极差。而在股价即将见底时，该卖的都已经卖了，没有卖的也不想再卖了， 于是，地量不断出现，而且持续性较强。在这一时期内介入，只要能忍受得住时间的考验， 一般会有所斩获。 地量在庄家震仓洗盘的末期也必然要出现。任何庄家在坐庄的时候，都不愿意为他人 抬轿子，以免加大套利压力，于是，拉升前反复震仓、清洗获利盘就显得非常必要了。那 么，庄家如何判断自己震仓是否有效，是否该告一段落呢？这其中的方法与手段很多，地 量的出现便是技术上的一个重要信号。此时，持股的不愿意再低价抛售，而持币的由于对 该股后市走向迷茫，也不敢轻易进场抢反弹，于是成交清淡，地量便油然而生，而且一般 还具有一定的持续性。这一时期往往是中线进场的时机，如果再结合其他基本面、技术面 的分析，一般来说均会有上佳的收益。 地量在拉升前整理的时候也会间断性地出现。一只股票在拉升前，总要不断地确认盘 子是否已经很轻，以免拉升时压力过大而坐庄失败。换句话说，就是拉升前要让大部分筹 码保持良好的锁定性，即“锁仓。而要判断一只股票的锁仓程度，从技术上来说，地量 间断性地出现是一个较好的信号，由于庄家需要不断地对倒制造成交量以达到震仓目的， 所以，这一阶段中，地量的出现是间断性的。如果能在这一时期的末期跟上庄，你可能会 吃到这只股票最有肉的一段。 2强势股洗盘成交量特点： 一般说来，当主力尚未准备拉抬股价时，股价的表现往往很沉闷，成交量的变化也很 小，此时研究成交量没有实际意义，也不好断定主力的意图。但是，一旦主力放量拉升股 价时，主力的行踪就会暴露，我们把这样的股票称为强庄股，此时研究成交量的变化就具 有非常重要的实际意义，此时，如果能够准确地捕捉到主力的洗盘迹象，并果断介入，往 往能在较短的时间内获取非常理想的收益。实践证明，根据成交量变化的以下特征，可以 对强庄股的主力是不是在洗盘作出一个较为准确的判断： 首先，由于主力的积极介入，原本沉闷的股票在成交量的明显放大推动下变得活跃起 来，出现了价升量增的态势。然后，主力为了给以后的大幅拉升扫平障碍，不得不将短线 获利盘强行洗去，这一洗盘行为在 K 线图上表现为阴阳相间的横盘震荡，同时，由于主力 的目的是要一般投资者出局，因此，股价的 K 线形态往往成明显的“头部形态”。 其次，在主力洗盘阶段，K 线组合往往是大阴不断，并且收阴的次数多，且每次收阴 时都伴有巨大的成交量，好象主力正在大肆出货，其实不然，仔细观察一下就会发现，当 出现以上巨量大阴时，股价很少跌破 10 日移动平均线，短期移动平均线对股价构成强大支 撑，主力低位回补的迹象一目了然，这就是技术人士所说的“巨量长阴价不跌，主力洗盘必 有涨”。 再次，在主力洗盘时，作为研判成交量变化的主要指标 OBV、均量线也会出现一些明 显的特征，主要表现为：当出现以上大阴巨量时，股价的 5 日、10 日均量线始终保持向上 运行，说明主力一直在增仓，股票交投活跃，后市看好。另外，成交量的量化指标 OBV 在股价高位震荡期间，始终保持向上，即使瞬间回落，也会迅速拉起，并能够创出近期的 新高，这说明单从量能的角度看，股价已具备大幅上涨的条件。 如果一只股票在经过一波上涨之后，它的成交量变化出现以上特征，那就说明该股主 力洗盘的可能极大，后市看好。 三如何观察和解读换手率： 对成交量进行分析是实际操作中的一个重要方面，由于流通盘大小不一，成交金额的简 单比较意义不大。在考察成交量时不仅要看成交股数的多少，更要分析换手率的高低。周 换手率是指在一周时间里个股的换手情况，也就是一周内各个交易日换手率的累计。换手 率的变化分析应该说远比其他技术指标比较和形态的判断更为可靠。换手率的高低不仅体 现出在特定时间内一只股票换手充分与否的程度和交投的活跃状况，更重要的是，它还是 判断和衡量多空双方分歧大小的一个重要的参考指标。低换手率表明多空双方意见基本一 致，股价一般会由于成交低迷而出现小幅下跌或步入横盘整理。高换手率则表明多空双方 的分歧较大，但只要成交活跃的状况能够维持下去，股价一般都会呈小幅上扬的走势。 对于换手率的观察，最应引起投资者重视的是换手率过高和过低时的情况，过低或过高 的换手率在大多数情况下都可能是股价变盘的先行指标。一般而言，在股价长时间调整之 后，如果连续一周多的时间内换手率都保持在极低的水平（如周换手率在 2%以下） ，往往 预示着多空双方都处于观望中。由于空方的力量已基本释放完毕，此时股价基本上已进入 底部区域，此后即使是一般的利好消息都可能会引发较强的反弹行情。 对于高换手率的出现，投资者首先应该分析的是高换手率出现的相对位置，如果此前 这只股票是在成交长时间低迷之后出现放量的，且较高的换手率能维持几个交易日，一般 可看作是新增资金介入较为明显的迹象，高换手的可信度较大。由于是底部放量，加上换 手充分，因此，这只股票未来的上涨空间相对较大，成为强势股的可能性也很大，投资者 有必要对这种情形作重点关注。如果一只股票在相对高位突然出现高换手，成交量也突然 放大，一般而言，下跌的可能性较大。这种情况大多伴随有个股或大盘的利好出台，此时， 已经获利的筹码会趁机出局，利好出尽是利空就是在这种情形下出现的。对于这种高换手 率，投资者应谨慎对待。 实际上，无论换手率过高或过低，只要前期的累计涨幅过大，都应小心对待。从历史看， 当单日换手率超过 10%以上时，个股进入短期调整的概率偏大，尤其是连续数个交易日的 换手超过 7%以上时就更要小心。 做股票的几种方式： 短线 1-5 个交易日 中线 1-3 个月- 长线 3 个月 -半年以上 投资者心态： 贪婪与恐惧是每位投资人都曾有的。 “投资之道，在于心境。 ” 股票投资心态很正确,直接关系到我们投资回报! 很多投资者都会遇到这样的问题，找到了 好股票,含辛如苦的捧了一段时间,却惊不起主力的软磨硬敲,在获利甚微或这不获利的情况 下给洗了出来,或这看着股票下跌,还斗气拿着不走,最终导致损失惨重!所以我觉得在股票 投资有几点要注意: 1、不要轻信什么内寞信息！但需要注意的是，对于市场对某只股的传言，一般都会对股价 有一个短期的拉升作用，可以适当把握机会。 2、要对自己投资的股票有比较深的了解，不要盲目投资。 3、要有过硬的心理素质，但最主要的还是能看的懂盘面所隐含的信息，你才有信心去做买 卖决定。 良好的心态是股市投资成功的关键.中小投资者面对的最大敌人其实是自己 .中小投资者股 票投资时往往都以投资开始,但最后往往都以投机失败结束 . 在如此大起大落的市场走势面前，许多投资者如惊弓之鸟，由于担心大盘进入大的调整， 而恐慌杀跌。07 年大盘指数实现翻番，而大多数投资者的投资收益并不理想，大都是赚了 指数不赚钱。是什么原因导致这样的结果呢？我认为有两个方面的原因： 一是没有一个良好的心态。大家常说，做股票主要靠好的心态。不错，在股票投资中 平和的心态是至关重要的。一个成熟的投资者，应该首先通过自己对上市公司基本面的充 分了解和研究，发现市场中价值被低估的股票，耐心等待买入时机。买入后以投资的心态 坚定持有，直到获得满意的投资收益。这个成功的投资过程说起来简单，真正做到是很不 容易的。尤其是在牛市的环境中，始终保持一种平和的心态就更难。看到大盘疯涨，总是 嫌自己手中的股票涨得慢，不停地换股，不停地被套，心态变得越来越坏。回过头来看到 自己最初买过的股票已经翻番，惊叹中懊悔不已。 再者是投资者普遍患有恐高症。在选股时只要看到股票前期有过不小的涨幅，就不敢 买入了。要知道，真正的好股票是那些能不断地创出新高的股票。要敢于参与牛股，哪怕 它在历史高位。对于大盘指数也是一样，涨跌都很正常。不要惧怕大盘，因为真正的牛股 只有在大盘暴跌时才给你买入的机会。 做投资，要讲究方法 总结一下，离不开一个“心”字 其一，戒贪心；其二，要细心；其三， 有耐心 股票初学者如何看盘： 怎样看盘？首先在开盘时要看集合竞价的股价和成交额，看是高开还是低开，就是说， 和昨天的收盘价相比价格是高了还是低了。它表示出市场的意愿，期待今天的股价是上涨 还是下跌。成交量的大小则表示参与买卖的人的多少，它往往对一天之内成交的活跃程度 有很大的影响。然后在半小时内看股价变动的方向。 一般来说，如果股价开得太高，在半小时内就可能会回落，如果股价开得太低，在半 小时内就可能会回升。这时要看成交量的大小，如果高开又不回落，而且成交量放大，那 么这个股票就很可能要上涨。看股价时，不仅看现在的价格，而且要看昨天的收盘价、当 日开盘价、当前最高价和最低价、涨跌的幅度等，这样才能看出现在的股价是处在一个什 么位置，是否有买入的价值。看它是在上升还是在下降之中。一般来说下降之中的股票不 要急于买，而要等它止跌以后再买。上升之中的股票可以买，但要小心不要被它套住。 一天之内股票往往要有几次升