中小企业担保体系建设的重要意义

摘要: 融资难问题是中小企业发展的瓶颈，中小企业难于享受银 行提供的金融服务，究其原因乃在于作为整体的中小企业的信用缺失。 因此，建立良好的以中小企业为服务对象的社会化信用体系是政府责 无旁贷的责任，较好方法是建立有效的中小企业信用担保体系。目前 中小企业信用担保机构在具体运作过程中存在着内部与外部的许多 不足之处， 结合这些实际问题，从可操作性与搭建服务平台角度采取 规范政府行为、重塑银企关系、强化信用观念、确保担保业务规范运 作等措施，健全与完善中小企业信用担保体系，合理引导中小企业健 康发展。任何企业的发展所需资金除自身积累外，在很大程度上依赖 于外部的融资能力。中小企业发展中的融资难问题是各国经济中带有 普遍性的现象。解决融资难问题支持中小企业发展自然成为各国政府 的重要职责。因此构建以中小企业信用担保为基础的社会化信用体系 是改善中小企业经营环境加快其发展的重要事项。社会化信用体系属 于公共产品范畴，所以政府要责无旁贷地承担起供给责任。 一、中小企业信用担保作为当前我国社会化信用体系平台存在的问题 （一）多数担保公司资本金规模较小，担保能力较弱，化解风险能 力不强 担保行业是高风险行业，同时，中小企业信用担保机构设置的目 的是扶持中小企业的发展，不以盈利为目的。因而依据财务稳健性原 则，目前国内担保资金与担保贷款的放大比例一般在!“倍以内。由于 担保资本金总额较少，故其保证能力难以扩大，甚至有些担保公司成 立以来一直未增加担保资金，原定每年地方财政注入的补偿金也因种 种原因不能兑现，影响了担保公司的信用度，这对众多的缺乏资金支 持的中小企业来说，远远满足不了其实际需求，对中小企业缺乏吸引 力，因而担保业务范围受到限制，经营收入较低，大大降低了内部消 化风险的能力。 （二）担保市场体系不健全，不利于担保风险的控制 我国中小企业信用担保体系的实践模式可以用“一体两翼” 来概括。 “一体”是由城市信用担保、省级再担保和国家级再担保组成的政策性 中小企业信用担保机构；“两翼” 则是指内生于市 场的中小企业互助性 担保机构和商业性信用担保机构。“一体两翼” 构成比较完善的担保市 场运作体系。但实践中，有些地方仅有“一体 ”，缺乏“两翼” ；各地担保 机构之间缺乏业务合作和分散风险的机制；担保机构少，担保业的组 织化程度低；有些地方省级再担保机构尚未建立，反担保操作困难不 说，关键是少了一道风险防线，这无形中也大大制约了担保业务的发 展。 （三）担保机构与协作银行、金融机构之间存在协作障碍 首先，一些 协作银行对担保公司存在着认识上的误区，对其担保 资格和担保能力尚持怀疑态度，甚至对担保公司的信用担保不认可， 人为造成协作银行与担保公司的协作障碍。其次，多数金融机构对与 信用担保机构的合作往往较为注重对担保资金的吸储，并非实意扩大 对中小企业贷款额度，不能主动分担担保贷款风险。再者，中小企业 通常竞争实力不强，资产规模有限，加上管理不规范，会计信息不完 备甚至失真，使银行对其资信心存余悸。一些银行宁愿资金闲置也不 愿对中小企业提供贷款。 （四）对政府在担保机构具体运作中的行为存在认识上的误区 有力的财政支持是信用担保发展的可靠保证。作为社会意义存在 的中小企业信用担保机构离不开政府特别是财政部门的支持，因此， 加强与政府的联系是担保公司正常发展中的一项重要工作。然而在具 体实践中，有的地方政府借担保公司的资本金主要来源是政府这一名 义，理所当然地去拥有担保项目的决定权，不进行规范化运作，出现 担保过程中的行政指令担保、人情担保和拍脑袋担保，大大降低了担 保公司的信用度，隐藏风险较大。也有些地方由政府部门直接操作中 小企业担保业务，没有将担保资金存入协作银行，而是仍以部门名义 对银行贷款提供行政担保，个别地方甚至由分管市长、财政局长、税 务局长、企业主管部门负责人等政府官员直接兼任担保机构负责人， 直接参与或操作具体担保项目的审批。 （五）缺乏中小企业信用评价体系的支撑，社会化信用环境亟待改 善 在实际中，信用差、信用等级低的中小企业仍较多，较之信用状况 良好的企业来说其信用担保需求大，而这些企业本身抗御风险能力差， 一旦出现问题，往往不守信用，有意逃废债务，转嫁风险。对于这样的 一个客户群体，担保公司很难知情。由于担保机构在信息方面与企业 存在着不对称，无法避免后者的逆向选择和道德风险问题，造成担保 公司很难实施有效追索，担保业务的效率难以提高，担保机构的主要 精力将完全陷入繁琐的社会调查事务、办理质押、抵押登记手续中； 代偿率提高后，担保机构将更加严审项目，提高担保的准入门槛，并 分出一部分精力追讨代偿款，根本没有精力设计担保的风险分散与控 制体系，容易陷入恶性循环。 二、充分发挥政府的特殊作用，促进中小企业信用担保的有效运 作体系的尽快形成 我国中小企业信用担保体系处于起步阶段，存在一些问题在所难 免，只要采取得当的措施加以解决并健全和完善之，必然会实现政府 的初衷：为中小企业发展提供稳定、可靠、持久的资金支持及良好的 法制环境、信用环境和经济环境，很好地解决其在发展中资金匮乏的 问题，促进中小企业的快速发展。 （一）规范中小企业信用担保体系发展中的政府行为 首先，明确信用担保机构和政府的关系，发挥信用担保的政策工 具作用。作为一个非盈利性的公共政策的担保机构，必须树立这样一 个宗旨：以确保自身信用为基础，以提高中小企业信用为使命。“ 确保 自身信用”，既要有雄厚的资本金，也要有较强 的风险控制能力，这是 取信于银行等债权人的两项基本要素，缺一不可。为此，政府要对担 保机构的资本负责，一是对资本存量的投入，这是一次性的投入，但 不是消耗性投入，只是对担保机构信用起证明作用，这种投入将始终 保持着完好保值的现金状态，应该说在规范控制风险条件下，这是一 种政府财力储备。二是要对资本的正常损耗予以补偿，以体现资本的 保全原则，以维持担保机构的“简单再生产”。同时政府不能干预具体 的担保业务，但也不是放手不管，要严格监督担保机构的规范化运作， 保证担保业务的风险可控及扶优扶强原则的落实。政府可以在宏观上 干预风险控制计划、担保规模计划，以及实施产业政策的具体担保计 划，以保证信用担保贴近政府经济政策的目标。 按照上述原则确定政府和担保机构的关系，至少能收到两个显著 效果：一是信用担保能成为地方政府重要的经济政策工具。地方政府 发展经济、调整结构的任务很重，但有效的政策工具却不多，以致于 调整结构目标难以实现。信用担保体系的建立，则能改变这种现状； 二是政策效率很高。以前，地方政府使用财政资金由于没有按市场化、 专业化原则操作，资金使用效率极低。即使财政资金按期收回，也不 过一比一的效率。但担保资本却能放大 5-10 倍，去推动金融资金，其 效率高得多。若按补偿资本损耗 5%计算，即 5 万元财政消耗性支出， 可以保全 100 万元担保资本，100 万元担保资本又能推动 500 万元- 1000 万元的金融资金，可见用于担保的财政资金使用率效高达 100 倍-200 倍。 其次，政府 应努力为中小企业信用担保机构的发展营造良好的外 部环境，降低其运行的外部风险。 当前首要的是在充分运用银行信贷登记咨询系统，中小企业信用 担保体系和工商登记年检系统等现有信用体系的基础上，建立起中小 企业的信用评级和信用记录制度，探索建立部门间联合的信用信息征 集与信用评价体系，为中小企业信用担保机构打下良好的运作基础。 二是制定信用服务中介机构的相关执业规范，实施信用工程。三是成 立省级中小企业信用再担保公司，分散地方担保公司的风险。四是促 成担保机构不断研究和改进风险分散的有效手段，在业务开展中积极 加强与保险机构的联系，鼓励保险机构积极介入) 完善风险规避制度。 五是加快对中小企业信贷和担保制度方面的立法，给中小企业信用担 保机构以应有的法律地位)使其业务运作做到有法可依，从而推 动中 小企业信用担保机构的蓬勃发展。 再次，明确信用担保机构的产权（即归谁所有，由谁经营等）问题。 由于目前我国中小企业效益较低，担保风险高，所以中小企业担 保机构多由政府牵头，以货币资产或国有存量资产入股，联合其他经 济实力强、市场形象好、资信度高的企业法人组建担保公司。政府要 放松管制，减少不正当干预，要让真正的企业家去从事应由真正的企 业家从事的活动。只有在民间资本家无利可图的情况下，政府才可以 考虑介入。由中小企业自愿组成的互助担保不能成为一些企业独自利 用的工具，“ 用别人的钱做自己的事”，损害其他会员企业的利益。而 以盈利为主要目的的商业担保走的是一条企业性质的路，其产权问题 是企业的产权界定问题，需要用对待企业的办法来解决，而企业产权 问题正是目前尤其需要明晰的问题。总之，要明晰中小企业信用担保 的产权，避免其成为出资者中任何一方的附庸或独占的工具。 （二）增强中小企业信用担保机构的增值能力和风险管理能力，重 塑银企关系，强化信用观念 担保机构的保值增值能力是担保机构能否生存下去的关键。担保 机构可以经营信托业务，这样既可以增加可运营的资金额度，又可以 增加业务收入，同时可以经营为中小企业提供信息咨询、经营策划、 财务优化等服务项目，也可以将事后的风险控制与为中小企业咨询结 合起来，既可以防患于未然，降低成本，同时也能形成增值服务。从协 作银行的角度看，由于中小企业的不确定性带来的风险过高，银行身 负中小企业贷款需求的压力，但又不敢将资金在信用得不到充分保障 的前提下向其发放，而是将大量的贷款资金投向国家政策扶持、政府 提供担保的大型企业、公共基础设施及高校等方面。中小企业信用担 保机构的建立，完全可以改善这种状况，通过政府、企业、银行甚至民 间共同出资的方式，降低银行的贷款风险，减轻商业银行的贷款压力。 然而中小企业信用担保机构的建立是分散银行风险，而不是完全接受 银行风险以使银行在不承担任何风险的情况下获取稳定的收益。中小 企业信用担保机构的建立旨在为银行和中小企业架起一道桥梁，旨在 重塑银企关系，强化信用观念，建立企业、 银行和担保机构共担风险 的机制，较好地解决银行有钱不敢放、企业用钱贷不到的矛盾。 （三）拓宽中小企业的融资渠道，大力发展与中小企业相配套的中 小金融机构 中小企业信用担保机构并不能为全部中小企业提供资金，只是为 那些不能获得贷款的中小企业提供资金，因此不能依靠中小企业信用 担保机构解决普遍存在的中小企业融资瓶颈问题。中小企业信用担保 体系不能替代主要为中小企业提供金融服务的中小金融机构，不能替 代为中小企业风险投资提供场所的二板市场以及风险投资基金等其 他中小企业融资渠道。中小金融机构的对象主要是中小企业，它会针 对客户的需求改变执行的政策，经营方式灵活，适应中小企业的需求。 因此大力发展中小金融机构，使其与中小企业信用担保机构形成互补， 共同满足中小企业的融资需求。 （四）落实风险防范和风险管理措施，确保担保资金安全运营 信用担保是国际上公认的高风险行业。按照支持发展与防范风险 相结合、政府扶持与市场化操作相结合、开展担保与提高信用相结合 的原则，担保中心在帮助产品有市场、有销路、有发展前景的企业在 资金上得到支持的同时，建立和重塑企业在市场经济中的信用形象。 为保证担保资金安全有效的运营，必须做到：一是对被担保企业的评 审工作实现规范化、制度化、科学化、提高评审质量。担保机构在审查 企业担保资格时，要调查企业的市场前景、经营管理能力、技术、生产 能力、企业信用等情况，力求将风险消灭在萌芽状态。二是加强对被 担保企业资金运行情况的监控，设专人下大力气抓好被担保企业监督 管理，做好资金保全。 同时可以通过采取以下几种措施对风险进行管理：第一，要防止 有了担保，银行放松贷款审查的倾向。确定适当的担保比例，在担保 机构和贷款机构之间合理分担风险，担保机构应定期审查银行的担保 贷款业绩，与此同时，要增强中小企业主的风险责任，可以要求主要 由业主提供抵押品；第二，担保机构要设专人或与中介机构联合，加 强担保后的跟踪监督，发现问题及时指导和解决；第三，通过担保信 用保险，再次分散风险，将经营风险分散到信用担保体系之外的机构， 这样，虽然付出一定的成本，但也大大地降低了担保机构体系的经营 风险；第四，支付赔偿金后，担保机构仍然有权追索中小企业所欠债 务，因为中小企业仍有偿还全部债务的义务。 （五）健全风险补偿机制，降低风险损失成本 首先，担保服 务对象的定位可以定在信用等级次好的水平上，既 不是最好的，也不是最差的，服务区间的大小反映担保风险控制的强 弱。其次，要明确中小企业对担保机构的反担保关系，建立完善有效 的反担保措施以防道德风险和逆向选择行为。但担保机构对反担保品 的要求要低于银行担保品的要求。担保机构为中小企业向银行提供高 强度的担保措施，同时接受中小企业向担保机构所做的低强度反担保 措施，这两种担保措施强度的差异，就是担保机构承受的风险。因此， 一方面中小企业要尽可能向担保机构提供较高强度的反担保，不能认 为有了担保机构就不必再提供反担保。另一方面，担保机构也要尽可 能注意反担保措施的灵活性，使相当多的企业能获得担保贷款的支持。 第三，要明确担保融资成本的概念。中小企业向担保机构提供的担保 品与担保机构向银行提供的担保品的强度差异，是形成担保融资成本 的主要因素，也就是担保机构风险损失率的主要因素。从国外资料分 析看，担保机构风险损失率为 3%左右。除此之外，担保机构运行成本 也是担保融资成本的因素之一。降低风险损失成本无非两种途径：一 是政府财政补贴，体现对中小企业的政策扶持；二是通过担保收费来 补偿，考虑到营业税和所得税因素，收费率和损失率的关系是：收费 率*97%*65%=损失率（前提条件：资本收益=运行成本）。若损失率为 3%，则收费率高达 4.71%，显然超过中小企业承受能力；若收费率控 制在 2%以内，则风险损失率必须控制在 1.27%以内。当前解决途径 应该是：一方面通过适当收费来补偿，另一方面是通过政府财政给予 适当补贴。 （六）科学严密地建立担保内部责任机制，确保担保业务规范运作 首先在用工上要坚持“高标准、高压力”的原则，按“高标准” 原则要 求员工素质，以保证控制风险所需要的专业化能力；按“高压力” 原则 管理员工责任，以保证控制风险所需要的高度责任感。其次，在责任 岗位设置上，有关权责要实行分离，即担保、审查、控制风险的岗位责 任必须分离。在业务激励上实行项目经理负责制，每个担保项目应明 确一个项目经理，从担保申请到担保审查、出保放款、事中监控、贷款 收回，实行全过程服务，方便客户。同 时，在 风险责任约束上，实行部 门责任制，各部门实行严格的环节审查，如资信评