公开市场业务和银行准备金的一些问题

公开市场业务和银行准备金的一些问题 经济扩张时，实行卖出政府债券的政策，可以减少商业银行的准备金，降低它的信贷能力， 促使贷款利率上涨，遏制过度的投资需求。经济萧条时，则买进政府债券，以便提高商业 银行的准备金，扩大它们的信贷能力，促使利息率下降，从而扩大投资需求。 本人初学金融，对这段话不太理解。 首先，中央银行卖出了政府债券，商业银行的准备金为何减少了？ 第二，准备金减少了，银行的信贷能力怎么会降低了呢？不是应该增强吗？ 问题补充： 央行卖国债的时候商业银行非买不可吗？ 银行准备金和存款准备金是两个不同的概念？有什么区别？ 首先你应该明白，公开市场业务和存款准备金的调整是央行宏观调控的二个主要的货币政 策。当央卖出国债时只有商业银行有能力买去（金额太大），这样商业银行的钱就会减少， 所以他们的贷款能力也就降低。准备金是央行规定商行必须存放的一定数目资金防止其破 产。 中央银行公开市场业务的核心是通过买卖证券影响商业银行的准备金数量，进而调节货币 供应量。 什么是公开市场业务? open market operations 公开市场业务则是指中央银行利用在公开市场上买卖有价证券的方法，向金融系统投入或 撤走准备金，用来调节信用规模、货币供给量和利率以实现其金融控制和调节的活动。 (2)公开市场业务具有明显的优越性 : 运用公开市场业务操作的主动权在中央银行，可以经常性、连续性地操作，并具有较 强的弹性； 公开市场业务的操作可灵活安排可以用较小规模进行微调，不至于对经济产生过于猛 烈的冲击； 通过公开市场业务，促使货币政策和财政政策有效结合和配合使用。 (3)公开市场业务操作也有其局限性 : 需要以发达的金融市场作背景，如果市场发育程度不够，交易工具太少，则会制约公 开市场业务操作的效果； 必须有其他政策工具的配合，可以设想，如果没有存款准备金制度，这一 工具是无法发挥作用的。 央行公开市场操作如何改变银行的准备金水平 你首先需要了解银行公开市场操作的方式方法以及银行的准备金情况，其次采取理解怎样 影响准备金： 首先，银行的公开市场业务主要是买卖证券（主要是国债），回购，发行定向央票等，其 中主要是以证券的回购为主（正回购和逆回购）；银行的准备金分为法定准备金和超额准 备金，法定准备是银行规定的，现在是 16.5%，而超额准备是商业银行多提的准备金。 其次，以证券回购为例，如果人行在银行间市场上卖出证券，那么就从商业银行手中收回 了流动性，商业银行的超额准备金就减少，甚至不足，银行就需要在银行间市场上进行同 业拆借来弥补；反之，央行买回证券，那么就向市场输出流动性，商业银行手中的流动性 就会增加，超额准备金也得到了增加。 最后，强调一点，公开市场操作改变的准备金水平为银行的超额准备金。 公开市场业务：中央银行卖出政府债券回笼货币，使货币流通量减少，为什么就会导致利 息率上长升？ 货币流通量减少，为什么就会使利率上升？ 在通货膨胀的情况下，央行实行财政紧缩政策，也就是减少货币流通量，发行国债只是一 个方面，比如还有增加存款准备金等等。货币流通速度减少，在老百姓的立场上存款利率 一定是上升，这是相对上面的存款准备金上调所说的。银行的最终目的就是实现股东利益 的最大化，存放中央银行的准备金高了，银行的存款目标也要跟着上去，因为银行要有钱 贷出去，所以就要拉拢资金。当然这只是从银行的角度出发的 如果从国家的角度出发，首先要知道为什么会出现财政紧缩政策：比如经济发展的速度过 快，明显出现了断层（就像去年）；国家自然会出台办法来减慢经纪发展的速度。说的更 民间一点就是国家不想让人们的手里有太多的钱。因为有了钱就会乱投资，让一些产业出 现白热化（如去年的房产牛市，这本身就是不正常的）所以一下抬高了贷款利率，抬高了 存款利率。这样就能减少货币在市场的流通量。让那些想通过贷款做投资的人就会多掂量 一下，因为贷款利息太高了，风险加大而不再马上投资。这样可以稳定市场。存款利息增 加可以鼓励人们把手中的钱先存在银行，这样也可以稳定市井。 总之，这样的问题不能只考虑银行，这是很片面的。因为银行只是国家政策的执行者。一 定要从大的方面来考虑这样的问题一 运用西方经济学分析公开市场业务的作用 运用我们所学的知识来分析我国的财政状况 分析：中国人民银行对公开市场业务的作用 公开市场业务是央行稳定经济最常用也是最灵活的政策工具，我们的央行在今年夏天所谓 的货币政策“动态微调”主要也是指这个。 总的来说，公开市场业务就是央行通过其资产项债券的变动来调节宏观经济。有一个传导 机制：债券买进（卖出）货币供给增加（减少）市场利率下降（上升）投资需求 增加（减少）总需求增加（减少）。 我细说一下，公开市场业务是逆经济风向行事的，当经济中出现总需求不足，失业有持续 增加的趋势时，央行在公开市场上买进政府债券，使政府债券提高到现有价格之上，同时 降低利率，商业银行准备金的增加由于货币乘数的存在会使活期存款加倍扩大，活期存款 及货币供给的增加会使利率下降，进而引起投资的上升，从而引起收入、价格和就业的上 升，以此达到稳定经济之目的。反之，出现总需求过大，我们国家称之“过热” 就实行相反 的操作，在公开市场上卖出债券，但目的都是稳定经济。 你做实验肯定需要的比较详细咯？那我说一下传导机制中的每一个环节可能遇到的制约因 素： 债券买进货币供给增加，这一环节，涉及购买债券的种类选择以及购买债券的时间长短 问题。 货币供给增加市场利率下降，如果出现流动性陷阱，就不会有效。 市场利率下降投资需求增加，如果投资对利率不敏感，也不会有效。 投资需求增加总需求增加，总需求包括消费、投资、政府支出和国外需求，如果其他需 求下降，可能抵消投资需求增加对总需求的影响。 公开市场业务可以随时用，易进易退，出了问题也可以及时纠正，相当灵活的，奏效时间 也相对较短，不大会出现货币政策的“时滞” 效应。我们的央行有时还通过这种手段为国企 大的 IPO 护驾呢，比如 7 月份，中国建筑申购时，央行就这样向市场释放了流动性。 希望对你有帮助。 节前央行宣布提高商业银行准备金，请问什么是准备金，它与资本市场有何关系？ 准备金是商业银行上交给央行的部分存款， 以便央行在商业银行发生支付困难时，对商业银行进行流动性援助（就是借给商业银行钱， 因为如果不集中一部分存款作为准备金的话，商业银行会为了扩大业务而大量放贷而产生 风险） 分为法定准备金和超额准备金。（还有库存准备金，不过不放央行那了） 央行能控制的是法定准备金率，提高了以后，商业银行可以用于放贷的资金就少了，所以 资本市场的资金就少了（借钱变困难了） 银行是企业，国家用银行的钱，所付的利息 央行存款准备金率与商业银行存款利率有何直接与间接关系? 央行存款准备金率与商业银行存款利率有何直接与间接关系? 央行存款准备金率上调会导致存款利率上调吗?为什么? 存款利率是由谁控制的?它和央行存款准备金率挂钩吗? 1.央行存款准备金率与商业银行存款利率之间没有什么必然的联系。 存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。 存款准备金率是央行控制商业银行流动性的一措施,会减少或增加信贷的资金供应量, 是紧 缩信号,对投资有直接联系,而与老百姓没有直接关系。商业银行存款利率是商业银行对储 户存款的,与老百姓有直接关系。 2.首先，无论是加息，还是上调存款准备金率，其用意都是为了抑制银行信贷资金过快增 长。上调存款准备金率，能直接冻结商业银行资金，强化流动性管理。主要是为了加强流 动性管理，抑制货币信贷总量过快增长。 其次，上调存款准备金率也体现了“区别对待” 的调控原则。同加息相比，上调存款准备金 率是直接针对商业银行实施的货币政策工具，不似加息“一刀切” 式直接影响企业财务和百 姓生活。 所以央行存款准备金率上调和存款利率上调之间没有必然的联系。 3.存款利率和央行存款准备金率都是由央行制定的。现行存款利率是由央行规定一个基准 利率，由各家银行自行上下浮动。存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清 算需要而准备的在中央银行的存款。中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是 存款准备金率。中央银行通过调整存款准备金率，可以影响金融机构的信贷扩张能力，从 而间接调控货币供应量。与存款利率没有什么关系。 1 月 12 日央行提高存款准备金率，对商业银行有何影响？ 央行提高存款准备金率，对商业银行有什么影响？ 存款准备金率的高低直接影响商业银行的可贷款规模。 存款准备金率高，可贷款规模小。 反之。 中央银行通过调整存款准备金率，可以影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接调控货币 供应量。 简单的说，就是使银行可以放贷出去的钱减少，银行的利润肯定会减少，对银行业绩肯定 有不好的影响 央行是怎么通过法定存款准备金率对经济宏观调控的？商业银行的贷款利率浮动吗？ 第一个问题： 首先，我们要知道什么是法定存款准备金率。它是法律规定的商业银行准备金与商业银行 吸收存款的比率。商业银行吸收的存款不能全部放贷出去，必须按照法定比率留存一部分 作为随时应付存款人提款的准备金。 其次，我们要知道在实行中央银行制的国家里,法定准备率是由中央银行规定和调整的。 然后可以知道，中央银行规定的法定准备率越高，商业银行等上缴的存款准备金就越多,其 可运用的资金就越少,从而导致社会信贷总量减少；反之，如果中央银行规定的法定准备率 低，商业银行等上缴的存款准备金就少，其可运用的资金来源就多，从而导致社会信贷量 增大。这样就能对经济进行宏观调控，同时我们也要了解，由于法定准备率的调整对社会 货币供应总量有较大的影响，故各国中央银行在调整法定准备率时往往是比较谨慎的。 第二个问题：商业银