xxxx项目财务评价毕业设计论文.doc

重庆大学城市科技学院课程设计报告书课程名称： 工程经济学课程设计 题 目： xxxxxxxxxxxxx项目财务评价 学 院： 建筑管理学院 专业班级： 学生姓名： 学 号 1321xxx 指导教师： 总评成绩： 完成时间： 工程经济学课程设计xx 13215xx摘要摘要工程经济学课程设计是在工程经济学理论课程学习之后，通过为期1周的课程设计实践教学，使我们初步掌握工程经济学所涉及的调研技能，掌握工程经济学的原理知识,具有编写项目可行性研究报告的初步能力，熟练掌握工程项目的经济评价技术及相关的财务报表的编制，以及财务评价的技能。本课程设计报告的主要内容分为六个部分：项目概况、基础数据及财务报表的编制、融资前分析、融资后分析、财务评价说明、财务评价结论，所得税前：（1）净现值= （2）内部收益率= （3）投资回收期= 所得税后：（1）净现值= （2）内部收益率= 自有资金：（1）净现值= （2）内部收益率= 关键词：新建项目，财务报表，财务指标，财务评价i工程经济学课程设计xxx 13215xx目录目录摘要i一、项目概况1二、基础数据及财务报表的编制2（一）融资前财务评价指标计算10四、融资后分析13（一）融资后盈利能力分析13（二） 融资后偿债能力分析13五、财务评价说明14六、财务评价结论15致谢16参考文献17重庆大学城市科技学院工程经济学课程设计18任务书18ii工程经济学课程设计 xxxx 1321x正文一、项目概况重庆大华机械厂机械厂项目，其主要技术和设备拟从国外引进。厂址位于某城市近郊。占用农田约30公顷，靠近铁路、公路、码头，水陆交通运输方便。靠近主要原料和燃料产地，供应有保证。水电供应可靠。项目基准收益率为12%，基准投资回收期为8年。二、基础数据及财务报表的编制（一）重庆大华机械厂厂项目建设投资估算（1）固定资产投资估算.复制过来（2）流动资金估算.复制过来 表1 建设项目投资估算表注：1、建设投资自有资金按国内贷款投资配比 2、流动资金国内借款和自有资金按流动资金各年投资配比（二）建设期利息计算运用投资估算公式计算1、国外贷款利息计算利息估算公式：ij=(pj-1+aj/2)i第1年贷款利息： 第2年贷款利息： 国外银行贷款利息合计： 2、国内银行贷款利息计算利息估算公式：ij=(pj-1+aj/2)i第1年贷款利息： 第2年贷款利息： 国外银行贷款利息合计： （三固定资产原值及折旧计算1、固定个资产原值 重庆雨神厂的固定资产原值= 2、根据设计要求固定资产按平均年限折旧，残值率为5% 年折旧率=(1-残值率)/使用年数= 固定资产折旧= 表2固定资产折旧估算 注：没有计算其他费用（土地费用）（四）无形资产及其他资产摊销根据设计任务书的资料有：无形资产为1000万元，按8年平均摊销。其他资产600万元，按5年平均摊销。均在投产后开始摊销。 表3无形资产及其他资产摊销估算表（五）营业收入、营业税金和增值税计算该项目年产 a产品85万吨。项目拟两年建成，三年达产，即在第三年投产当年生产负荷达到设计生产能力70%，第四年达到90%，第五年达到100%。生产期按8年计算，加上2年建设期，计算期为10年。经分析预测，建设期末的a产品售价（不含增值税），每吨为950元，投产第一年的销售收入为37800万元，第二年为46800万元，其后年份均为54000万元。产品增值税率为一般企业纳税税率(17%)城市维护建设税率按增值税的7%计算，教育费附加按增值税率的3%计算。企业各项原料的进项税额约占产品销售收入销项税额的56.15%。 表4营业收入、营业税金及增值税计算表（六）借款还本付息计划表1、固定资产投资估算（含涨价预备费）为56000万元，其中：外币2000万美元，折合人民币13000万元（1美元=6.5元）（第一年、第二年金额分别为10000、3000万元）全部通过中国银行向国外借款，年利率9%，宽限期2年，偿还期4年，等额偿还本金。人民币部分（43000万元）包括项目自有资金23000万元，向中国建设银行借款20000万元（第一年、第二年金额分别为10000、10000万元），年利率5.43%，国内借款本息按等额偿还法从投产后第一年开始偿还。国外借款建设期利息按复利累计计算到建设期末，与本金合计在一起，按4年等额本金法偿还。2、流动资金估算为12000万元，其中：项目自有资金为3600万元；向中国工商银行借款8400万元，年利率为4.43%；三年达产期间，各年投入的流动资金分别为4800万元、2400万元、4800万元。3、建设期贷款利息（国外贷款利息、国内贷款利息） 表5借款还本付息表如下：（七）总成本估算表先编表，在表下按资料分步计算原材料、燃料：外购原材料占销售收入的25%外购燃料及动力费约占销售收入的6.5%。全厂定员为2000人，工资及福利费按每人每年4800万元，全年工资及福利费为1094万元，其中：职工福利费按工资总额的14%计提。固定资产折旧及修理费：固定资产按平均年限法折旧，残值率为5%。修理费按年折旧额的50%提取。其它费用（包括土地使用费）为每年2243万元。无形资产及其他资产摊销：无形资产为1000万元，按8年平均摊销。其他资产600万元，按5年平均摊销。均在投产后开始摊销。其它费用：其它费用（包括土地使用费）为每年2243万元 表6总成本估算表（八）项目总投资使用计划与资金筹措表（九）利润及利润分配表1、项目所得税率为25%。2、法定盈余公积金按税后利润的10%提取，当盈余公积金已达到注册资本的50%，即不再提取。3、偿还国外借款及还清国内贷款本金利息后尚有盈余时，按10%提取应付利润。4、还款期间，折旧费和摊销费全部用于还款。1 表8利润及福利分配表（10） 表9项目总投资现金流量表（十一）项目资本金现金流量表 表10 自有资本金现金流量表（十二）偿债能力分析 表11利息备付率计算表 表12偿债备付率计算表 三、融资前分析（一）融资前财务评价指标计算 根据表9 项目总投资现金流量表之数据进行财务指标计算 1、所得税前指标计算 （1）投资收益率 投资利润率= 资本金利润率= （2）静态投资回收期=pt= （3）净现值: 总值= （4）内部收益率:0 （5）动态投资回收期=pt= 2、所得税后指标计算 （1）净现值- 总值= （2）内部收益率: 3、自有资金财务指标的计算 （1）净现值： 总值= （2）内部收益率:四、融资后分析（一）融资后盈利能力分析 1、静态评价（投资利润率为28.86%，资本金利润率为57.55%，静态投资回收期为4.95年），说明项目盈利能力强 2、动态评价（所得税前净现值为52179.20万元，所得税后净现值为33324.56万元，自有资金净现值为41846.2万元，所得税前内部收益率为29.64%，所得税后内部收益率为24.11%，自有资金内部收益率为45.43%，动态投资回收期为5.82年），说明项目能力可行尤其是自有资金的净现值为41846.2万元，内部收益率为45.43%，揭示项目投资建设，给投资商带来丰厚的利润。（2） 融资后偿债能力分析 由表12看出，第三年偿债备付率为2.77%,由表11看出，第三年利息备付率为3.39%, 第四年偿债备付率为4.34%, 第四年利息备付率为6.43%, 第五年偿债备付率为3.37%, 第五年利息备付率为9.30%, 第六年偿债备付率为3.55%, 第六年利息备付率为11.24%, 第七年偿债备付率为3.76%， 第七年利息备付率为14.29%, 第八年偿债备付率为3.99%, 第八年利息备付率为19.83%, 第九年偿债备付率为8.26%, 第九年利息备付率为32.41%, 第十年偿债备付率为2.60%, 第十年利息备付率为42.05%,通过偿债备付率和利息备付率看出融资后偿债能力是合理的，说明该项目偿债能力强，该项目的获利能力是能够持续的。五、财务评价说明1、盈利能力分析中，由表9（项目总投资现金流量表）列出的所得税前后现金流量以及表10（项目资本金现金流量表）列出的项目资本金投资净现金流量可分别算出指标：所得税前：（1）净现值= （2）内部收益率= （3）投资回收期= 所得税后：（1）净现值= （2）内部收益率= 自有资金：（1）净现值= （2）内部收益率= 经分析，所得税后的内部收益率大于基准收益率，所得税后的净现值大于0，表明方案本身的经济效果好于投资者的最低预期，方案可行。因为所得税后的内部收益率大于基准收益率，债务比较高，财务杠杆效应使项目资本金的经济效果变得越好。项目资本金的投资效果一部分来自项目资本金本身，另一部分来自债务资金。1、 偿债能力分析中，由于缺乏资产负债表的相关数据，没有计算资产负债率、流动比率和速动比率等偿债能力评价指标六、财务评价结论1、根据盈利能力指标，项目盈利能力明显2、根据偿债能力指标的计算和分析，项目偿债能力强3、根据财务生存能力指标的计算及分析，项目净现金流量远大于零，生存能力强综上，项目在盈利能力、偿债能力、财务生存能力等方面评价，效果良好，总体上看，项目财务评价可行，此项目进行投资建设是可行的。工程经济学课程设计（陶秋雨 13215243）致谢注意：以上计算要有过程，红色字体根据自己的任务书修改致谢 自己写 工程经济学课程设计（xxx 1321xxx）参考文献参考文献1 尹贻林. 工程造价计价与控制. 中国计划出版社，20032建设项目经济评价方法与参数（第三版）（中国计划出版社，2006年）3 王贵春. 工程经济学. 冶金工业出版社，2013.74 刘晓君. 工程经济学. 中国建筑工业出版社，2008.15 胡章喜. 项目立项与可行性研究. 上海交通大学出版社，2010年10月重庆大学城市科技学院工程经济学课程设计任务书 课程设计题目重庆大华机械厂厂项目财务评价学院建筑管理学院专业 工程造价年级2014设计技术参数1、基准折现率为12%，基准投资回收期8年；2、所得税率为25%；3、按10%提取应付利润；4、法定盈余公积金按税后利润的10%提取。设计要求培养学生自主调研的能力，查阅文献、收集资料、整理资料的能力。1、每名学生要自行设定项目名称，比如“重庆利达加工厂项目（新建）财务评价”2、计算应有计算过程，计算结果（最终）保留小数点后两位；3、分析评价要有理有据，论证充分；4、设计成果手写或打印，书写工整，图表清晰，格式、装订规范；5、按时提交设计成果，提交成果截止时间为16周，周二上午12点。工作量1、编制辅助报表及基本报表；2、计算动态投资回收期、税前（后）财务内部收益率、税前（后）财务净现值；总投资收益率，资本金利润率；资产负债率、流动比率、速动比率等指标。3、给出财务评价结论。工作计划1、基础资料的收集，查阅参考资料，1天；2、投资估算，编制财务报表，2天；3、财务评价分析，1天；4、打印，装订，1天。参考资料 1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）（中国计划出版社，2006年） 2、王贵春. 工程经济学. 冶金工业出版社，2013.7 3、刘晓君. 工程经济学. 中国建筑工业出版社，2008.1任务下达日期： 年 月 日 完成日期： 年 月 日 指导教师： 汪 涛 学生： 手写 （签名）工程经济学课程设计（吴夕冉 13255864）指导教师评分标准总评成绩： 教师签名： 指导教师评分标准1.优秀：写作态度认真，学习作风好，遵守纪律；按期圆满完成课程论文；论文观点明确，语言表达流畅，论证充分全面，逻辑严密，结构层次清楚；论文整体水平高，有独立分析问题、解决问题的能力；书写工整，格式及标点规范。2.良好：写作态度认真，学习作风好，遵守纪律；按期完成学年论文；论文观点基本明确，语言表达清楚，论证比较充分，逻辑较严密，结构层次较清楚；基本上具有独立分析问题、解决问题的能力；书写工整，格式及标点规范。3.中等：写作态度认真，学习作风较好，遵守纪律；基本完成学年论文；论文观点清楚，所引用材料能说明论