实战技术之K线之魂(上).ppt

1 长 城 证 券 n 实战技术精要 n - K线之魂（上） 2 n 南昌营业部： n n 余 豪 nn 3 K线之魂(上) n n 1, K线的基础 n 2，K线的内涵 n 3，K线组合上 4 n宏观决定大势 n政策催生热点 n技术决定进出 5 n分为六个部分讲解（K线基础、单根k线、 k线组合、k线形态、缺口理论、趋势线） n单根k线k线组合k线形态 k线图表 n 时间是其主线 6 K线的由来： nK线又被称为蜡烛图、阴阳线、阴阳烛， nK线理论发源于1750年的日本德川幕府时 代的大阪米商 nK线的特点：线图有直观、 n 立体感强、 n 携带信息量大的特点 7 什么是k线： nK线由开盘价、收盘价、最高 价、最低价四个价位组成。 n开盘价低于收盘价称为阳线， 反之叫阴线。 n中间的矩形称为实体，实体以 上细线叫上影线，实体以下细 线叫下影线。 n一根K线记录的是股票在一天 内价格变动情况。 n将每天的K线按时间顺序排列 在一起，就组成了股票价格的 历史变动情况，叫做K线图。 8 什么是日K线 n日K线是根据股价(指数) 一天的走势中形成的四个 价位即： n开盘价，收盘价，最高价 ，最低价绘制而成的。 9 K线的内涵： nK线的分类： n 按时间分 k线实体的长短分 n根据K线的计算周期可将其分为1分钟K线，5分钟K线、15分钟K线、 30分钟K线和60分钟K线，日K线,周K线，月K线，年K线等。 n根据k线实体的长短，也就是开盘价与收盘价的波动范围，可将线 分为十字星，极阴、极阳，小阴、小阳，中阴中阳和大阴、大阳等 九种k线线型。 10 单个k线的识别及应用 ： K线技术是投资中： 基础技术 核心技术 11 单根k线图形技术含义 nK线是市场参与者中的主力与主力以外的投 资者心理行为博弈的结果的记录。 nK线的实质内涵是：k线的本质是买卖力度 nK线图的独到之处在于，利用单日的K线形 态即可初步判断市场的强弱 12 单根k线的讲解 13 阴线及十字星 14 K线组合的识别及应用 nK线组合我们分三类讲解： n1，趋势向好的k线组合 n2，趋势向差的k线组合 n3，多空双方势均力敌的k线组合既是上升形态， 又是下跌形态。 n这三个方向进行讲解。 15 趋势向好的k线组合（多方占优势的K线形态） n趋势向好的k线组合的k线包括上升形态和 见底形态的k线。 nk线组合包括： n早晨之星，曙光初现，红三兵，上升三法 ，平底，好友反攻，锤头等等技术组合。 16 早晨十字星,又称希望十字星 n技术特征： n（1）出现在下跌途中 n（2）由3根K线组成，第 一根是阴线，第二根是十 字线，第三根是阳线。第 三根K线实体深入到第一 根K线实体之内 n技术含义：见底信号，后 市看涨 17 早晨之星，又称希望之星 技术特征： （1）出现在下跌途中 （2）由3根K线组成，第一根是阴线，第二根是小阴线或小阳线， 第三根是阳线。第三根K线实体深入到第一根K线实体之内 说明：和早晨十字星相似，区别在于早晨十字星的第二根K线是十字 线，而早晨之星的第二根K线是是小阴线或小阳线 技术含义：见底信号，后市看涨 18 好友反攻 曙光初现 旭日东升 n技术特征： n（1）出现在下列趋势中 n（2）由一阴一阳2根K线组成 n（3）先是一根大阴线或中阴 线，接着出现一根高开的大阳 线或中阳线，阳线的收盘价已 高于前一根阴线的开盘价 n技术含义：见底信号，后市看 涨 n说明：（1）见底信号 n（2）阳线实体高现阴线实体 部分越多，转势信号越强 19 倒锤头线 锤头线 n技术特征： n（1）出现在下跌途中 n（2）阳线（亦可以是阴线 ）实体很小，上（下）影 线大于或等于实体的两倍 n（3）一般无下（上）影线 ，少数会略有一点下影线 n技术含义：见底信号，后 市看涨 n说明：（1）实体与上（下 ）影线比例越悬殊，信号 越有参考价值 n（2）如（倒）锤头与早晨 之星同时出现，见底信号 就更加可靠 20 平底 塔形底 圆底 技术特征： （1）在下跌趋势中出现 （2）由2根或2根以上的K线组成 （3）最低价处在同一水平位置上 技术含义：见底信号，后市看涨 技术特征：（1）出现在下跌趋势 中 （2）先是一根大阴线或中阴线， 后为一连串的小阴小阳线，最后出 现一根大阳线或中阳线 技术含义：见底信号，后市看涨 技术特征：（1）在跌势中出现 （2）股价形成一个圆弧底 （3）圆弧内的K线多为小阴小阳线，最后以 向上跳空缺口来确认圆底形态成立 技术含义：见底信号，后市看涨 说明：与技术图形的圆底有一定区别 21 低位并排阳线 跳空上扬形，又称升势鹤鸭缺口 高位并排阳线，又称升势恋人肩并肩缺口 技术特征： （1）出现在下列趋势中 （2）由2根阳线组成 （3）第一根阳线跳空低开 ，其收盘时在前一根K线下方 留有一个缺口，后面一根阳 线与第一根阳线并肓而立 技术含义：见底信号，后 市看涨 技术特征： （1）出现在涨势中 ； （2）由2根一 阳一阴的k线组成； （3）先是拉 出一根跳空上扬的阳 线，留下一个缺口， 第二天又出现一个根 低收的阴线，但它收 在前一根阳线缺口上 方的附近 技术含义：继续看 涨 技术特征： （1）出现在涨势中； （2）由3根阳线组成 （3）第一根阳线跳空向 上，其在收盘时在前一根k线 留下一个缺口。第二根阳线 与之并排，开盘价与第一根 阳线开盘价基本相同 技术含义：继续看涨 22 上涨两颗星“ 技术特征： （1）在涨势初期，中期出现；（2）由一大二小3根k线组成 （3）在上涨时，先出现一根大阳线，随后就在大阳线后面出现2根小k线（既可 以是小十字线，也可以是实体很小的阳线、阴线） 技术含义：继续看涨 上涨三部曲 技术特征：（1）出现在上涨途中； （2）由大小不等的5根k线组成； （3）先拉出一根大阳线或者中阳线，接着连续出 现3根小阴线，但都没有跌破前面阳线的开盘价，随后出现 一根大阳线或者中阳线，类似于英文字母“N” 技术含义：继续看涨 多方尖兵 两红夹一阴 23 趋势向差的k线组合（空方占优势的K线形态） n趋势向差的k线组合的k线包括下跌形态和 滞涨形态的k线，k线组合。 n包括：黄晨之星，倾盆大雨，黑三兵，下 降三法，平顶，淡友反攻等等技术组合。 24 黄昏十字星 黄昏之星 技术特征： （1）出现在涨势中 （2）由3根k线组成，第 一根为阳线，第二根为十字星，第 三根为阴线。第三根的实体深入到 第一根的实体之内 技术含义：见顶信号，后市看跌 技术特征：和黄昏十字星相似 区别在于黄昏十字星第二根k线 是十字线，而黄昏之星第二根线 是小阴线或小阳线 技术含义：见顶信号，后市看 跌 说明：信号不如黄昏十字星强 25 淡友反攻 乌云盖顶 倾盆大雨 技术特征：（1）出现在涨势中； （2）由一阳一阴两根k线组成； （3）实体位置 技术含义：见顶信号，后市看跌 26 射击之星 吊颈线（绞刑线） 技术特征： （1）出现在上涨中 （2）阳线（亦可以是 阴线）实体很小，下 影线大于或等于实体 的两倍 （3）一般无上（下） 影线，少数会略有一 点上（下）影线 技术含义：见顶信号 ，后市看跌 说明：锤头实体与上 （下）影线比例越悬 殊，越有参考价值。 如吊颈线与黄昏之星 同时出现，见顶信号 就更加可靠 27 平顶 塔形顶 圆顶 技术特征： （1）在上涨趋势中出现 （2）由2根或2根以上的K线 组 （3）最高价处在同一水平位 置上 技术含义：见顶信号，后市看 跌 技术特征： （1）出现在上涨趋势中 （2）先是一根大阳线或中阳线，后为一连串的小阴 小阳线，最后出现一根大阴线或中阴线 技术含义：见顶信号，后市看跌 技术特征：（1）出现在上涨趋势中 （2）股价形成一个圆弧顶 （3）圆弧内的K线多为小阴小阳线，最后以向下跳 空缺口来确认圆顶形态成立 技术含义：见顶信号，后市看跌 说明：与技术图形的圆顶有一定区别 28 双飞乌鸦 三只乌鸦 技术特征： （1）出现在涨势中 （2）由2根一大一小的小阴线组成 （3）第一根阴线收盘价高于前一根阳线的 收盘价，并且第二根阴线完全包容了第一根阴 线 技术含义：见顶信号，后市看跌 技术特征：（1）出现在涨势中； （2）由三根阴线组成，阴线 多为大阴线或中阴线； （3）每次均以跳高开盘，最 后以下跌收盘 技术含义：见顶信号，后市看跌 29 下降三部曲 空方尖兵 技术特征：（1）出现在下跌途中； （2）由大小不等的5根k线组成； （3）先拉出一根大阴线或者中阴线，接着连续 出现3根小阳线，但都没有冲破前面阴线的开盘价，随 后出现一根大阴线或者中阴线，类似于英文字母的倒“N” 技术含义：卖出信号，后市看跌 技术特征：（1）出现在下跌行情中 （2）由若干根k线组成 （3）在拉出一根中阴线或大阴线时，留 下了一根较长的下影线，然后股价反弹，但不久 股价又跌至下影线的下方 技术含义：卖出信号，后市看跌 说明：走势图上出现这种k线形态，实际上是 空方发动全面扫荡的一个试盘 30 多空双方势均力敌的k线组合 既是上升形态，又是下跌形态 n大阳线 技术特征：（1）可出现在任何情况下 （2）阳线实体较长，可略带上、下影线 技术含义：在上涨刚开始是，出现大阳线后市看涨；在上涨途中出现大阳 线，连续看涨；在连续加速上涨行情中出现大阳线，是见顶信号。在连续下 跌的行情中出现大阳线，有见底回升的意义。 说明：阳线实体越长，信号越可靠 31 大阴线 技术特征：（1）可出现在任何情况下 （2）阴线实体较长，可略带上、下影线 技术含义：在涨势中出现大阴线，是见顶信号；在下跌刚开始时出现大阴 线，后市看跌；在下跌途中出现大阴线，连续看跌；在加速下跌行情中出 现大阴线，有空头陷阱之嫌疑 32 小阳线 小阴线 技术特征： （1）在盘整行情中出现较多。也可以在 上涨和下跌行情中出现 （2）k线实体很小，可略带上、下影线 技术含义：说明行情不明朗。多空小心接 触，但多方略占上风 说明：单根小阳线研判意义不大，应该结 合其他k线形态一起研判 技术特征：（1）在盘整行情中出现较多， 也可在上涨和下跌行情中出现 （2）k线实体很小，可略带上、下 影线 技术含义：说明行情不明朗，多空双方小 心接触，但空方略占上风 说明：单根小阴线研判意义不大，应该结 合其他k线形态一起研判 33 十字星 长十字星 n技术特征： （1）既可以出现在涨势中，也可 以出现在跌势中； （2）开盘价、收盘价相同，成为“ 一”字，当上、下影线较短 n技术含义：在上涨趋势末端出 现，是见顶信号；在下跌趋势 末端出现，是见底信号。在上 涨途中出现，继续看涨；在下 跌途中出现，继续看跌 n说明：信号可靠性不强，应结 合其他k线一起研判 技术特征：（1）既可以出现在涨势中，也 可以出现在跌势中 （2）开盘价、收盘价相同，为“一”字 形，但最低价和最高价拉得很开，因此，上 、下影线都很长 技术含义：在上涨趋势末端出现，是见顶信 号，在下跌趋势末端出现，是见底信号。在 上涨途中出现，继续看涨，在下跌途中出现 ，继续看跌 说明：虽然长十字星的含义与一般的十字星 的含义相同，但其可靠想比后者更高。因此 ，投资者可以把它作为逃顶和抄底的重要参 考指标 34 螺旋桨 技术特征：（1）既可以出现在涨势中，也可 以出现在跌势中； （2）开盘价与收盘价相近，k线实体 （可阳可阴）很小，但最高价与最低价拉得很 开，因此上、下影线都很长 技术含义：在涨势中出现，后市看跌；在跌 势途中出现，继续看跌 说明：转势信号比长十字星更长 35 一字线 技术特征：（1）既可以出现在涨势中，也可以出现在跌势中 （2）开盘价、收盘价、最高价、最低价几乎相同成为“一“字 技术含义：在上涨趋势中出现，是买进的信号，在下跌趋势中出现，是卖出 的信号 说明：在涨跌板制度下，一字线有特别的意义。涨势中出现一字线，表示股 价封在涨停价上，说明多头气盛，日后该股往往会变成强势股。在跌势中出 现一字线，表示股价封杀在跌停价上，说明空头力量极其强大，然后该股往 往会变成弱势股 36 T字线 倒T字线 技术特征：开盘价、收盘价、最高价粘 连在一起，成为“一”字，但最低价与之有 相当距离，因而在K线上留下一根下影线 ，构成“T”字状图形 技术含义：在上涨趋势末端出现为卖出 信号；在下跌趋势末端途中出现为买进信 号。在上涨途中出现，继续看涨；在下跌 途中出现，继续看跌 说明：T字线下影线越长。力度越大， 信号越可靠 技术特征：开盘价、收盘价，最低价粘连 在一起，成为一个“一”字，但最高价与之有 相当的距离，因而在K线上留下了一根上影 线，构成倒“T”字状图形 技术含义：在上涨趋势末端出现为卖出信 号；在下跌趋势末端途中出现为买进信号 。在上涨途中出现，继续看涨；在下跌途 中出现，继续看跌 说明：倒T字线上影线越长。力度越大，信 号越可靠。在上升趋势中出现的倒T字线， 称为上档倒T字线，又称为下跌转折线 37 尽头线 技术特征：（1）既可以出现在涨势中，也可以出现在跌势中 （2）由两根一大一小K线组成 （3）出现在涨势中，第一根K线为大阳线或中阳线，并留有一根上影线，第 二根K线为小十字线或小阳小阴线，依附在第一根K线的上影线内 （4）出现在跌势中，第一根K线为大阴线或中阴线，第二根K线为小十字线或 小阳小阴线，依附于第一根K线的下影线之内 技术含义：出现在涨势中，是见顶信号，出现在跌势中，是见底信号 说明：尽头线的上影线或下影线的右方，带着的K线越小（如小十字星），则信号越 强 38 穿头破脚 技术特征：（1）既可以在上涨趋势中出现，也可以在下跌趋势中出现 （2）由大小不等，阴、阳相反的两根K线组成