《负债成本的管理》PPT课件.ppt

第八章第八章 负债成本管理负债成本管理 第一节 负债成本的概念 第二节 负债成本的计算方法 第三节 中国商业银行负债分析 1天津工程师范学院商贸系 李秀红 第一节第一节 负债成本的概念负债成本的概念 一、负债成本的概念一、负债成本的概念 二、负债成本的构成二、负债成本的构成 三、负债成本的管理三、负债成本的管理 2天津工程师范学院商贸系 李秀红 一、负债成本的概念一、负债成本的概念 是商业银行在组织资金来源过程中所花费的是商业银行在组织资金来源过程中所花费的 开支。是银行成本的主要部分。开支。是银行成本的主要部分。 n n 劳务费劳务费 n n 印刷费印刷费 n n 广告费广告费 n n 差旅费差旅费 n n 设备费设备费 n n 租赁费租赁费 n n 利息成本利息成本 n n 非利息成本非利息成本 3天津工程师范学院商贸系 李秀红 二、负债成本的构成二、负债成本的构成 n1.利息成本 不变利率计息 可变利率计息 n2.营业成本：花费在吸收负债上的除利息以外的其 它所有开支。负债品种不同，服务成本差异较大。 变动成本、固定成本、混合成本 4天津工程师范学院商贸系 李秀红 n3.资金成本：商业银行为筹集资金而支付的一切 费用。即利息成本和营业成本之和。 资金成本=利息成本 + 营业成本 资金成本率= 二、负债成本的构成二、负债成本的构成 利息成本利息成本 + + 营业成本营业成本 吸收的负债资金数额吸收的负债资金数额 100%100% 5天津工程师范学院商贸系 李秀红 二、负债成本的构成二、负债成本的构成 某银行负债情况表 负债 项目 平均 余额 利息成本营业成本资金成本 利率 利息 费率 费额 总成本 成本率 活期600004.1 定期80001.52.9 储蓄400002.81.2 大额 存单 150003.50.8 单位：万元 0 120 1120 525 246 232 480 120 4.1 4.4 4.0 4.3 246 352 1600 645 6天津工程师范学院商贸系 李秀红 二、负债成本的构成二、负债成本的构成 n n 4.4.可用资金成本：又称银行的资金转移价格，是可用资金成本：又称银行的资金转移价格，是 银行可用资金所应负担的全部成本。可用资金即银行可用资金所应负担的全部成本。可用资金即 银行所吸收的资金不能全部用于盈利性资产，必银行所吸收的资金不能全部用于盈利性资产，必 须做相应的扣除后才能用于投资和贷款，经过扣须做相应的扣除后才能用于投资和贷款，经过扣 除调整后的资金即为可用资金。除调整后的资金即为可用资金。 可用可用 资金资金 总资金总资金 来源来源 库存库存 现金现金 央行央行 存款存款 联行联行 存款存款 其它其它 现金现金 n n 通常的扣除项目有：通常的扣除项目有： 7天津工程师范学院商贸系 李秀红 二、负债成本的构成二、负债成本的构成 n n 可用资金成本是确定银行盈利性资产价格的基可用资金成本是确定银行盈利性资产价格的基 础，也是银行资金成本分析的重点。础，也是银行资金成本分析的重点。 利息成本利息成本+ +营业成本营业成本 可用资金可用资金 100%100% 可用资金可用资金 成本率成本率 8天津工程师范学院商贸系 李秀红 二、负债成本的构成二、负债成本的构成 n n 5.5. 相关成本：与增加资金来源有关，但未被相关成本：与增加资金来源有关，但未被 包括在上述四种资金成本中的各项开支。包括在上述四种资金成本中的各项开支。 风险成本风险成本 连锁反应成本连锁反应成本 n n 如存款的增加也加大了资本风险如存款的增加也加大了资本风险 n n 如利率的调整除了会影响新增存款的利息支如利率的调整除了会影响新增存款的利息支 出，还会带来原有存款的利息调整。出，还会带来原有存款的利息调整。 9天津工程师范学院商贸系 李秀红 三、负债成本的管理三、负债成本的管理 负债结构与成本控制负债结构与成本控制 n n 在负债结构的安排上，要与资产的需要相匹在负债结构的安排上，要与资产的需要相匹 配，并保持足够的流动性和获取较好的盈利配，并保持足够的流动性和获取较好的盈利 水平。水平。 n n 尽量扩大低息资金的吸收，降低利息成本的尽量扩大低息资金的吸收，降低利息成本的 相对数。相对数。 n n 正确处理利息成本与营业成本的关系，力求正确处理利息成本与营业成本的关系，力求 降低营业成本。降低营业成本。 10天津工程师范学院商贸系 李秀红 三、负债成本的管理三、负债成本的管理 n n 逆向组合逆向组合 n n 同向组合同向组合 n n 总量单向变化总量单向变化 n n 成本单向变化成本单向变化 负债总量与成本控制负债总量与成本控制 负债总量增加，成本下降，最佳模式负债总量增加，成本下降，最佳模式 负债总量增加，成本随之上升。负债总量增加，成本随之上升。 负债总量增加，成本不变，较好模式负债总量增加，成本不变，较好模式 负债总量不变，成本增加，最差模式负债总量不变，成本增加，最差模式 11天津工程师范学院商贸系 李秀红 三、负债成本的管理三、负债成本的管理 n n 全方位的成本管理全方位的成本管理 n n 建立负债成本责任制建立负债成本责任制 n n 确定确定“三总三总”制的负债成本管理制度制的负债成本管理制度 负债成本管理的要求负债成本管理的要求 全行、全员、全程全行、全员、全程 到部门、到个人到部门、到个人 总经理、总会计师、总工程师总经理、总会计师、总工程师 12天津工程师范学院商贸系 李秀红 第二节第二节 负债成本的计算方法负债成本的计算方法 n n 历史加权平均成本法历史加权平均成本法 n n 边际成本法边际成本法 n n 加权平均预计成本法加权平均预计成本法 不同负债的成本影响银行的现金流、利率变化不同负债的成本影响银行的现金流、利率变化 、资产风险，通过对负债成本的核算，可以确定银、资产风险，通过对负债成本的核算，可以确定银 行最低的平均资产回报率等重要指标。行最低的平均资产回报率等重要指标。 13天津工程师范学院商贸系 李秀红 历史加权平均成本法历史加权平均成本法 n n 不同银行各种负债成本的对比分析不同银行各种负债成本的对比分析 n n 同一银行历年负债成本的变动分析同一银行历年负债成本的变动分析 14天津工程师范学院商贸系 李秀红 历史加权平均成本法历史加权平均成本法 n n f f：各类资金来源的数量：各类资金来源的数量 n n X X：每种负债的单位成本：每种负债的单位成本 n n X X：全部资金来源的单位加权平均成本：全部资金来源的单位加权平均成本 X X XfXf f f （X X 1 1 +X+X 2 2 ）f f f f X X 1 1 f f + + X X2 2 f f f f 15天津工程师范学院商贸系 李秀红 历史加权平均成本法历史加权平均成本法 X X （X X 1 1 +X+X 2 2 ）f f f f X X 1 1 f f + + X X2 2 f f f f XfXf f f 可见，商业银行负债的历史加权平均成本可见，商业银行负债的历史加权平均成本 的变化取决于四个因素：的变化取决于四个因素： n n 负债利息率负债利息率 n n 其他成本率其他成本率 n n 负债结构率负债结构率 n n 可用资金比率可用资金比率 16天津工程师范学院商贸系 李秀红 历史加权平均成本法历史加权平均成本法例题例题 A A银行负债历史加权平均成本计算表银行负债历史加权平均成本计算表 资资金来源筹集的 资资金 可用 资资金 占负债负债 比重 利息 成本 其它 成本 总总 成本 加权权 平均成本 （1）（2）（3）（4）（5）（6） 活期20000180000.20200200 NOW1000090000.160050650 支票储储蓄500045000.0535020370 MMDA10000100000.175045795 C151200241224 大额额存款25000250000.252125602185 其他借入10000100000.190060960 票据债债券500050000.0535075425 合计计10000096500162755346809 （7）=632 0.222 0.722 0.411 0.795 1.224 2.185 0.96 0.425 6.944 17天津工程师范学院商贸系 李秀红 边际成本法边际成本法 n n 边际成本边际成本是银行每增加一个单位的资金所支付是银行每增加一个单位的资金所支付 的成本。的成本。 n n 边际资产收益边际资产收益是每增加一个单位的资产所带来是每增加一个单位的资产所带来 的额外收益。的额外收益。 18天津工程师范学院商贸系 李秀红 边际成本法边际成本法 n n 通过比较边际成本和边际资产收益来决定是否通过比较边际成本和边际资产收益来决定是否 吸引新的资金；吸引新的资金； n n 当边际成本小于边际收益时，应吸引新资金；当边际成本小于边际收益时，应吸引新资金； n n 通过比较不同资金来源的边际成本，决定吸引通过比较不同资金来源的边际成本，决定吸引 哪一类具体的资金。哪一类具体的资金。 19天津工程师范学院商贸系 李秀红 边际成本法边际成本法 单一资单一资 金的边金的边 际成本际成本 新增利息新增营业成本新增利息新增营业成本 新增资金非盈利资金新增资金非盈利资金 平均平均 边际边际 成本成本 新增总成本新增总成本 新增总资金新增总资金 20天津工程师范学院商贸系 李秀红 边际成本法边际成本法 资资金来源增加额额可用资资金比率 % 新增可用资资金额额成本率 % 新增总总成本 （1）（2）（3）=(1) (2)（4）（5）=(1)(4) 活期3782.3460.18 MMDA6945.6480.48 定期2941.88100.2 其他定期4943.767.80.312 资资本1970.97250.25 合计计1614.591.422 银行平均边际成本的计算银行平均边际成本的计算 则可用资金的边际成本率为则可用资金的边际成本率为:1.42214.59=9.75%:1.42214.59=9.75% 21天津工程师范学院商贸系 李秀红 假定一家银行预计以假定一家银行预计以7%7%的存款利率筹集的存款利率筹集25002500万万美元的美元的 新存款，如果银行提供新存款，如果银行提供7.5%7.5%的利率，它可以筹到的利率，它可以筹到50005000万万美美 元的新存款元的新存款, ,提供提供8%8%的利率可以筹到的利率可以筹到75007500万万美元，而美元，而8.5%8.5% 的利率预计会带来的利率预计会带来1 1亿亿美元美元. .最后最后, ,如果银行承诺的利率为如果银行承诺的利率为 9%9%, ,管理层预计会有管理层预计会有1.251.25亿亿美元的新资金流入美元的新资金流入, ,其中包括新其中包括新 存款和客户放在银行的为了获得高利率的现有存款。存款和客户放在银行的为了获得高利率的现有存款。 边际成本法边际成本法 假定管理层相信他能以假定管理层相信他能以10%10%的收益率投资新存款资的收益率投资新存款资 金。这个新的贷款收益代表了边际收益金。这个新的贷款收益代表了边际收益银行通过利银行通过利 用新存款发放新贷款而产生的增加的经营收入。根据上用新存款发放新贷款而产生的增加的经营收入。根据上 述事实，银行应该向客户提供怎样的存款利率而使银行述事实，银行应该向客户提供怎样的存款利率而使银行 收益最大？收益最大？ 22天津工程师范学院商贸系 李秀红 新资金 利率 存款额存款新 增成本 存款边际 成本 预期 收益率 利润 总额 7.0%251.757%100.75 7.5%502.008%101.25 8.0%752.259%101.50 8.5%1002.5010%101.50 9.0%1252.7511%101.25 利用边际成本定价法确定存款利率 单位单位: :百万百万 边际成本法边际成本法 23天津工程师范学院商贸系 李秀红 n n 利率为利率为7%:7%: n n 总成本的变化总成本的变化=7%2500=7%2500 =175=175万万 n n 边际成本边际成本=175=175万万/2500/2500万万=7%=7% n n 利润利润= 250010%= 250010%25007%=7525007%=75万万 n n 利率从利率从7%7.5%7%7.5%： n n 总成本的变化总成本的变化=50007.5% - 25007%=200=50007.5% - 25007%=200万万 n n 边际成本边际成本= =200/2500100%=200/2500100%=8%8% n n 利润利润=500010% =500010% 50007.5%=12550007.5%=125万万 边际成本法边际成本法 24天津工程师范学院商贸系 李秀红 n n 利率从利率从7.5%-8%:7.5%-8%: n n 总成本的变化总成本的变化=8%7500 - 7.5%5000=225=8%7500 - 7.5%5000=225万万 n n 边际成本边际成本=225=225万万/2500/2500万万= =9%9% n n 利润利润= 750010%= 750010%75008%=15075008%=150万万 n n 利率从利率从8%8.5%8%8.5%： n n 总成本的变化总成本的变化=8.5%10000 - 8%7500=250=8.5%10000 - 8%7500=250万万 n n 边际成本边际成本=250/2500=10%=250/2500=10% n n 利润利润= 1000010%= 1000010%100008.5%=150100008.5%=150万万 边际成本法边际成本法 25天津工程师范学院商贸系 李秀红 n n 利率从利率从8.5%9%:8.5%9%: n n 总成本的变化总成本的变化=9%12500 - 8.5%10000=275=9%12500 - 8.5%10000=275万万 n n 边际成本边际成本=275/250=11%=275/250=11% n n 利润利润=1250010%=1250010%125009%=125125009%=125万万 当边际成本低于收益率时,利润不断提高;当利 率为8.5%时,即边际成本等于收益率时,利润最大; 之后当利率提高,利润反而下降。表明8.5%的利率 水平比较合理。 边际成本法边际成本法 26天津工程师范学院商贸系 李秀红 加权平均预计成本法加权平均预计成本法 n n 对银行未来时期内预期的负债资金成本进行分析对银行未来时期内预期的负债资金成本进行分析 加权平加权平 均预计均预计 成本率成本率 总成本总成本 全部预计余额全部预计余额 100%100% 盈利资盈利资 产的预产的预 计收益计收益 要求要求 总成本总成本 全部可使用盈利资产全部可使用盈利资产 100%100% 见教材见教材P99P99 27天津工程师范学院商贸系 李秀红 第三节第三节 中国商业银行负债分析中国商业银行负债分析 一、中国商业银行的存款结构一、中国商业银行的存款结构 二、中国商业银行负债结构二、中国商业银行负债结构 三、当前中国商业银行负债构成的特点三、当前中国商业银行负债构成的特点 四、影响负债结构变化的原因分析四、影响负债结构变化的原因分析 28天津工程师范学院商贸系 李秀红 一、中国商业银行的存款结构一、中国商业银行的存款结构 项项目存款合计计活期定期储储蓄其它 所有 存款 199 941 64 31420 94094 633 8 215 10032.210.4747.34.1 其中：国有银银行 存款127 119 37 79710 03866 850 3475 10029.77.952.62.7 在所有存 款 中的占比 63.658.847.970.642.3 20032003年中国商业银行存款结构情况表年中国商业银行存款结构情况表 单位单位: : 亿元、亿元、% 29天津工程师范学院商贸系 李秀红 二、中国商业银行负债结构二、中国商业银行负债结构 项项目负债负债 合计计 存款对对央行 负债负债 对对其它金融 机构负债负债 国外 负债负债 其它 负债负债 债债券 商业银业银 行系统统 245 185 199 941 10 7729 9143 78920 276 55 81.54.44.01.514.0 其中：国有银银 行 存款149 728 127 119 2 6105 7691 98512 044 0.37 84.91.73.91.313.4 在商业银业银 行 体系的占比 61.263.624.258.252.459.4 20032003年中国商业银行负债构成表年中国商业银行负债构成表 单位单位: : 亿元、亿元、% 30天津工程师范学院商贸系 李秀红 三、当前中国商业银行负债构成的特点三、当前中国商业银行负债构成的特点 n n 负债结构日趋多元化；负债结构日趋多元化； n n 储蓄存款增幅较大；储蓄存款增幅较大； n n 企业存款波动较大；企业存款波动较大； n n 期限结构由期限结构由“短短”变变“长长”； n n 负债持有的市场份额不平衡。负债持有的市场份额不平衡。 31天津工程师范学院商贸系 李秀红 四、影响负债结构变化的原因分析四、影响负债结构变化的原因分析 n n 国民收入的增长国民收入的增长 n n 竞争的加剧竞争的加剧 n n 新技术的应用新技术的应用 n n 通货膨胀的影响通货膨胀的影响 n n 消费观念的改变消费观念的改变 n n 法律法规的健全法律法规的健全 32天津工程师范学院商贸系 李秀红 33天津工程师范学院商贸系 李秀红 34天津工程师范学院商贸系 李秀红 35天津工程师范学院商贸系 李秀红 36天津工程师范学院商贸系 李秀红 l负债对商业银行管理有何意义？ l商业银行存款管理的目标有哪些？ l假定商业负债的构成如表3-6，如果不考虑负债应负 担的营业成本，请计算：（1）全部负债加