《企业国有资产评估报告指南》讲解及在实务中的应用.doc

企业国有资产评估报告指南讲解及在实务中的应用一、与其他准则的关系（一）从准则体系层面上理解，指南与资产评估准则评估报告评估报告准则是”母子关系根据我国资产评估准则体系的规划，评估指南包括对特定评估目的、特定资产类别（细化）评估业务以及对评估中某些重要事项的规范。2007年11月28日，中评协发布、并于2008年7月1日执行的资产评估准则评估报告，是根据市场变化和执业实践不断完善评估报告的技术规范，是评估报告的基本要求。根据监管部门的不同要求，从其监管角度对评估报告提出更细的要求，作为资产评估准则评估报告的“子准则”，是更好服务于国有资产评估领域的重要举措，也是资产评估准则体系不断完善的必要步骤。国有资产评估关系到国有资产权益，对国有资产评估项目的管理不可能脱离对资产评估报告的管理。资产评估准则-报告准则是资产评估报告的最低要求，其主要内容是评估报告的基本要求和一般内容构成。企业国有资产评估报告指南，是在资产评估报告最低要求的基础上，为满足企业国有资产评估管理的需要，根据企业国有资产评估管理的相关规定，针对性地对五部分内容做出更为详尽的规定，充分反映企业国有资产评估监管的要求。（二）与各“实体性”准则的关系 1、实体性准则、甚至其他程序性准是指南的依据。 实体性准则、其他程序性准则主要规范评估操作要求的，如：资产评估准则机器设备第一条，“为规范注册资产评估师执行机器设备评估业务行为 ”；资产评估准则不动产第一条，“为规范注册资产评估师执行不动产评估业务行为” 资产评估准则评估程序第一条 为规范注册资产评估师履行评估程序行为 ， 资产评估准则业务约定书第一条为规范业务约定书的签订、履行等行为 ，报告指南必须以这些准则的要求，提出披露的规范。 2、评估报告指南不讨论如何操作的问题。评估报告规范，是反映如何编写、如何出具评估报告的规范性问题，不反应也不讨论具体的评估操作技术问题。 （三）国资报告指南与评估报告准则的构成衔接 指南提出评估报告由标题及文号、声明、摘要、正文、附件、评估明细表、评估说明等构成。与资产评估准则评估报告相比，增加了评估明细表、评估说明。资产评估准则评估报告未强制要求注册资产评估师在出具评估报告的同时，另行出具资产评估说明和评估明细表。中评协编制出版的资产评估准则评估报告讲解中提出“对于国有资产评估项目，注册资产评估师可以根据所属的国有资产行政主管部门的要求，另行提供相关评估说明和明细表，作为国有资产评估核准备案专用材料的一部分”。 实际上，本指南中提出的评估明细表相当于资产评估准则评估报告附件内容中“评估对象涉及的资产清单或资产汇总表”的细化。 二、关于评估报告准则与现行国有资产评估报告规范的关系（一）评估实践中，已经对现规范进行“取舍”使用现行国有资产评估项目，主要依据资产评估报告基本内容与格式的暂行规定（财评字【1999】91号）、资产评估报告内容与格式的补充规定（财评字【1999】302号）、资产评估操作规范意见（试行）（国资局国资办发【1996】23号）等规定的内容与格式编制出具资产评估报告。由于国有资产管理方式和要求内容的变化；新会计准则的发布执行；评估准则的陆续出台，原国有资产评估报告内容与格式不适应相关法规准则的变化。评估实践中，根据国有资产管理方式和要求内容的变化、新会计准则的发布执行、新出台的评估准则，对评估说明、评估明细表进行了相应调整做法已经大量出现。这也是制定指南的必要性所在。 （根据国资委领导培训内容整理）1、评估报告准则是最低要求，企业国有资产评估报告指南（以下简称“指南”）要求的程度显然高于报告准则。如果是非国资报告依据报告准则就可以了，但国资报告必须依据该指南并满足国资其他文件的要求。2、报告准则中不包括评估说明，但指南必须有，单独成册，也可以合在一起，希望单独成册，最好拆开写，单项资产很薄，也可以合并。优点是可以只提供报告，不提供给谈判对象，有利于保护国有企业和评估机构，对方看到的越少，越有利于保护评估机构。如果选用成本法，每一项资产必须都要做细，出现差错是绝对的错误，虽然差错很小，但也得改。过去对评估明细表不重视，但最近出了点问题，都是明细表的问题，如：（1）对外投资挂在其他应收款核算，实际上就是挂的一个企业，应该是挂在长期投资，其他应收款800万元，但实际是个酒楼，国资认为还款不给酒楼，但民营企业不干，要酒楼，双方产生矛盾。（2）中央企业转让给地方企业，也是在其他应收款中挂的一个企业，被转让企业不愿转到地方。（3）一个企业卖掉，但没有卖土地，在土地使用权帐面值为零、评估值为零买方认为含土地，卖方认为不含土地。没有资产的不许填零，要空白。这是基本要求，不应“模糊表述”，但也很难界定什么是“误导性的表述”。比如企业经营正常并向好的方向转化，但收益法预测时后五年持续不变，那是向好的方向转化呢？这就是误导，给人的感觉企业是不错的，但实际停产。再如，企业存在重大不确定性负债，和净资产比占的比例很大，但和资产总额相比又不是重大事项，怎么办？说企业不存在重大不确定性负债是否是误导？难以界定。对此，在实际工作中要认真对待，认真审核中慢慢确定。4、第五条 评估报告提供的信息，应当使企业国有资产监督管理机构和相关机构能够全面了解评估情况，使评估报告使用者能够合理理解评估结论。争论很大，主要在于评估机构最怕监督机构老说看不全、看不懂，如何是好啊？何时才算完整？但国资认为如果报告看不懂、信息不全面怎么判断？证监会也是要求越多越好，越严越好。要把握好这个度，很难。如，有的机构披露“我们没有接受司法机构等部门质询的义务”，如果监管部门连问都不能问，怎么还谈审核、备案？该机构是有点过分了。别人看不懂当然要问了。资产评估法律权属的问题，国资与协会有争议，光看看能行吗？评估师有义务有责任审核。评估师都能识别也不可能，但要求这么松也不合适。为此律师要出具法律意见书，额外增加了费用。5、评估方法：市场法完全可以评估企业价值，国际上成本法在整个评估中占不到5%，市场法、收益法占95%。市净率、市盈率等指标都可以用。比如电厂，采用收益法评估由于亏损较大一般不选用，为此如果用收益法可以备案与核准，但必须到产交所挂牌，不可以协议转让。因此企业一般都放弃采用收益法。对未来形势可能看不懂，但整个行业的体制改革必然要发生，不可能长期是亏损。60万KW的电厂指标就可以卖一个亿。6、中铝海外并购失败，财务顾问同时受中铝和力拓聘任，这是违规的，应当聘请我国自己的财务顾问。评估机构要向财务顾问转化。7、国资报告指南发布后，停止执行的有资产评估操作规范意见、91号文、资产评估报告内容与格式的补充规定。8、指南充分考虑了国资评估监管的需要，固化了实践中有效的操作方法，同时也进行了调整，把重复的内容进行了合并，简化了签字。只在评估报告中签字，在评估汇总表中签字。比如：明确了引用土地使用权、矿业权评估结论的方式和要求等；针对实践中两种方法评估结论差异原因的复杂性，强化评估范围、委托评估资产分析等方面内容；作为评估的基础工作，资产清查应当首先由企业进行，然后根据清查的结果申报资产，将所有评估明细表中“取消。现在资产评估报告书专门有一页盖章页，这是很奇怪的，应尽量杜绝如此操作，以防止挪做他用或添加内容。法人代表盖签名章，不行。代签，更不行。更不能留有空白的签字页。报国资委备案的修改了，自己留存的没改。简化了签字，同时也严格了签字管理。10、涉及到组建股份公司的，基准日为6日前的，必须提供三年加一期审计报告，6月30日后的可以两年加一期。如果是同一家审计机构，可以利用年度审计报告。涉及产权转让的审计报告是一年加一期。（一）委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围是否一致，不一致的应当说明原因，并说明是否经过审计；评估师披露了不一致，不予备案，要求企业调整为一致。（二）对企业价值影响较大的单项资产或者资产组合（如房地产开发企业中存货、工业企业的生产线及厂房等）的法律权属状况、经济状况和物理状况；关于评估案例，汽车、空调案例不用举，举价值最大的资产，最重要的生产工具。比如服装企业的缝纫机就必须做。（三）企业申报的账面记录或者未记录的无形资产类型、数量、法律权属状况等；这是收益法与成本法产生重大差异的依据。（四）企业申报的表外资产的类型、数量；帐外资产尽量让审计调整，如果审计机构认为不是重大，评估师就列示，帐面值为零（五）引用其他机构出具的报告结论所涉及的资产类型、数量和账面金额（或者评估值）。引用别人的报告就应当负相应的责任，一定要“过”一遍，要复核。需要报其他行政管理部门批复的一定要报其他部门批复，已经批复的基本可以大胆引用。）没有义务到土地管理部门备案。已经出让的土地就是企业的资产，如何处置企业自己办。12、关于价值类型：市场价值、投资价值、在用价值、清算价值、残余价值等，不能采用其他价值类型（如投资价值），因为没有判断的标准，无法确定。但是未来最有市场的评估业务就是“）如果是协议转让，市场价值就够了，肉烂在锅里。如果进行产权交易