化计划化或者规划化.ppt

第一化 计划化或者规划化,H H 139 7116 9474 1109 414 920,李志平,计划的重要性： 即使最蹩脚的建筑师也比最灵巧的蜜蜂要高明,因为建筑师在用手蜡来造蜂房以前已在头脑中把蜂房构成了. -马克思资本论,计划的销售学,猫向熊求婚，熊大怒，嫌其无能矮小，养不活自己。 熊认为至少狼狗还可以考虑，忠诚、个子也比较高。 猫怎么用计划的方式来获取熊大姐的婚约？,宁夏大佬的大玩,宁夏的冬虫夏草 卖给广州的药厂（要求预付50） 药厂无钱预付 付给药材 药材换钢材 钢材换汽车 汽车换粮食 粮食换冬虫夏草,穷光蛋、世行副总裁、洛克菲勒女婿,一个猎头公司A发现一个穷光蛋的儿子（B），对穷光蛋说，可以帮他找到媳妇，穷光蛋同意了。 B将A包装一下，带动洛克菲勒面前，请将他的女儿嫁给B，洛克菲勒大怒，当A说B是下一任的世行的副总裁，洛克菲勒同意了。 A将B带到世行的董事局，说要B成为世行的副总裁，董事局大笑，当A拿出了B是洛克菲勒的女婿，世行同意了。 A大赚一笔。,中国更需要计划,像中国这样的发展中国家，价格机制不完善，计划也不健全，因此两种机制对社会资源的配置效果就不一定处于最优状态。央行的调息和房地产价格就是一例。 计划需要在市场机制的作用下进行，而市场机制需要计划和规划来促进。比如：影子价格来配置资源，用分配权数来支持收入分配，确实具有宏观特性， 因此，社会评估和国民经济计划、投入产出计划一道成为辅佐市场经济的有力工具。三者也称为广义的规划。,本“化”的主要讲授内容,第一节 社会项目评估 第二节 计划的重要性和必要性 第三节 基础设施 一、“市场失灵”领域（计划的作用领域和类型） 二、基础设施融资,第一节 社会项目评估,一、历史演进 1844年 法国 杜庇 项目的收益用产出乘以价格是最低收益，而消费者的总消费意愿为最高收益，引入消费者剩余的概念。 1936年美国洪水控制法案收益包括所有个人得到的收益，政府是否控制洪水取决于项目收益是否大于成本。 1952年美国A47号预算周期文件收益用项目引起的GNP的变化表示。 1975年李特尔等项目的经济分析项目评估完善。,二、社会项目评估的理论基础,1、社会项目评估的基本思想： 任何一个项目的实施通常都会改变初始经济和社会福利状态，结果可能好，也可能坏，如果根据潜在的帕累托优性标准，结果好，那么项目就可以实行。,2、潜在的帕累托优性标准,任何一个项目的实施通常都会改变初始经济和社会福利状态，结果可能好，也可能坏。在转变过程中，如果总得益大于总损失，从而总得益在补偿总损失后，没有一个人变得更坏，则称这种转变符合潜在的帕累托优性标准。,3、潜在的帕累托优性标准的评述,优点： 1.评价的标准从收益或者受损者的脸色、态度转向了实际收益和受损的数量； 2.这个标准总是可行的。 缺点： 1.忽略收入分配，只管总数不管谁承担损失。 2.不同人的效用偏好不同，在一部分人看来A大于B，而在另一部分人看来B大于A，这样，无论A到B,还是B到A，都是可行的，关键是谁掌权，这是西托夫斯基悖论。,回忆：消费者剩余的概念,三、社会项目评估的基本内容,1、项目的投入产出 内部效应和外部效应 不可比较效应和不可捉摸效应 2、 成本收益的确定 3、 社会贴现率 4、 分配权重 这一部门的内容作用在于如何算,1.项目的投入与产出,将项目的投入和原状态的福利作为成本，将新增产出作为收益，只有收益的贴现值大于成本，则项目是可行的。 注意：项目的投入和产出应当包括由于项目实施而发生的任何形式的福利损失和增进。任何形式意味着它不仅应当包括内部的、可测的、直接的效应，而且应当包括外部的、不可测、间接的效应。,（1）内部效应和外部效应,内部效应包括内部成本和内部收益,由研究对象所得到。如建长江三峡大坝，电力收入是内部收益，建水坝的人、物投入是内部成本。 外部效应分为两类：技术的外部效应和货币的外部效应。仍以三峡大坝为例，人口湖的形成可以带来旅游收益是技术的外部效应，宜昌房产价格升高带来收益是货币外部效应。 外部效应计算是只计算技术的外部效应，不计算货币的外部效应，原因是价格的变化只表示收入分配的变化，没有影响社会总收入,（2）不可比较效应和不可捉摸效应,不可比较效应的例子包括：人类生命、生物多样性、自然和人文景观等。无法用公共尺度去衡量，只能它们自己显示。因此量化后难以加总。 不可捉摸效应是指对象本身也不能衡量它们自己。一般把不可捉摸效应看作是不可比较的特例。 不可比较效应的处理有两个办法： 第一，找替代的衡量单位，比如维持原收益的最小投入成本。第二，找类似的替代项目，使用两个项目的收益差。,2、项目的成本和收益,项目的成本和收益都可以用全体社会成员的愿意支付量来表示。 使用机会成本原理，将该项目(i)所有支付和为建该项目不得不放弃的最好项目(j)的所有支付进行比较，得净收益： i净收益=WTPi-WTPj 愿意支付的计算方法： 第一，在市场完善时，用市场价格乘以商品量 第二，在市场不完善时， 用影子价格。,（1）影子价格,影子价格，又称核算价格，是项目所创造的和所使用的产品的社会价值。“所创造的”表示新增收益，“所使用的”类似投入成本。 影子价格的确定： 第零，市场价格法直接用市场价格代 第一，线性规划法在约束条件下的最值代 第二，经济理论法完全竞争状态的近似程度 再纠偏市场价格。 第三，社会贴现率法若不存在市场价格使用,2.社会贴现率法,这一方法关键是确定社会贴现率，而愿意支付对时间的变化，显然是非常复杂的，以健美为例，环肥燕瘦，都为一时之美。 为此，作假定：第一，收益的时间边际效应递减人们更看重今天的消费；第二，贴现因子随时间递减的比率不变 bt=1/(1+r)t 【 t是t时期,r不变】第三，市场利息率可以近似代替r.理由利率是资本的社会成本，是机会成本。 有：项目净收益NPV biVi ，Vi为某期净收益,3、分配权重,权重的分配是为了使用加权平均计算真正的社会净收益。由于我们希望发展中国家通过项目的安排达到缓解两极分化的目的，因此，权重的安排可以看作是净收益在空间、在贫富之间的分配。从这个角度上看，社会项目评估有扶贫的性质。第j个人获得的权重：aj=Y/Yj，Y表示社会平均收入,4.社会项目评估的一般公式,项目的社会价值 ajVjt/ (1+r)t 其中，Vjt=PxXjt-PyYjt 只需项目的社会价值大于零就可以接受这个项目。,评估注意,项目评估的使用范围： 在发达国家，局限于市场失灵的部分领域 在发展中国家，几乎到处都可以用，但是影子 价格确定需要大量的工作，花费成本，而且结果还不能保证正确，因此，财力限制，发展中国家的使用范围其实更小。目前有六个方面：严重的通货膨胀、大幅度的汇率高估、过低的利率、不完全的要素市场、低水平的储蓄和投资、不平等的收入分配。,新闻：1.3亿元的土地少评3800余万 南阳评估师受贿被免刑,按照新基准地价该评估1.3亿的土地，土地评估师却按旧评估标准只评估了9100余万元，并为此受贿1万元。11月8日，河南省南阳市宛城区人民法院审结了这起受贿案，被告人王亚喆被该院判处有期徒刑一年，缓刑一年。 2004年3月份，王亚喆任在南阳市国土资源局土地事务所担任土地评估师期间，负责对南阳市石油机械厂的土地进行评估。期间，该土地事务所主任张某（另案处理）指使王亚喆将该厂土地按照旧的评估标准予以评估，结果是9174.68万元。而按照南阳市人民政府宛政（2003）75号文件规定的基准地价进行测算，应该是1.3亿元左右，地价降低了3800余万元。事后，被告人王亚喆收受南阳市石油机械厂所送的感谢费1万元人民币。,南阳旅游气候资源评估,利用南阳30年气候资料.结合南阳的自然景观和人文景观特点,分析评估了南阳丰富的旅游气候资源,并计算了南阳人体舒适度指数,介绍了南阳的适宜旅游季节。,第二节 计划的必要,第一，市场是不完全的, 具体表现为:商品和要素的市场组织得很差，甚至有的根本就不存在，这样就使得产品的生产不能按照消费者的偏好来安排而生产要素也不能够自由的流动;价格的刚性导致市场供需的失衡,扭曲的价格不能反映商品,劳动和资源的真实社会成本；缺乏足够的信息, 大部分生产者和消费者都必须面对着较大的不确定性。,郑州的天价发廊,9800元,第二、缺乏有效的竞争,在大多数发展中国家，不完全竞争是普遍存在的，特别是在工业部门，可以经常发现非常集中的垄断力量。市场机制的自发作用可能促成企业走向联合和集中，从而形成垄断力量，这是市场经济演进的一般趋势，然而，发展中国家相对狭小的市场限制了可以进行竞争的企业的数目，因而联合和集中的企业更容易凭借其规模经济的优势去垄断市场，,中国油价怪现象：涨多跌少，大涨小降,2009年6月30日，国内的汽柴油的最高零售价再次上调，汽柴油每吨上涨了600元，这次调价之后，汽柴油的最高零售价分别上涨了8.66%和9.69%，那么成品油为何一个月以内就两次上调，国内的成品油究竟是怎样进行定价的？,第三，市场不会提供对经济发展有有益的公共产品,有很多公共产品，例如科研、基础设施、教育和医疗保健，本身具有很高的社会收益但却只有很低的私人收益，因此私人企业一般不愿提供它们，政府必须承担起提供这些产品的责任以确保起码的社会福利水平，考虑到许多发展中国家人口增长迅速和贫困人口众多的情况，发展中国家人口增长迅速和贫困人口众多的情况，政府在这方面应发挥更大的作用。,第四， 市场本身无法消除外部性因素,一个典型的例子是企业对环境的污染，作为污染源的企业必然也受到污染的一些损坏，但是它为减轻污染而花费的成本远大于它污染给自己带来的损失，因此缺少控制污染的持久的积极性，当前，许多发展中国家的环境有日益恶化的趋势，对此，政府应当引起高度的重视，用必要的手段(如税收和罚款)迫使企业付出的成本接近或等于社会成本，把污染控制在最低水平上。,第五， 市场中存在的规模报酬递增性质可能会降低经济的效率,由于技术规模经济的存在，会出现一种矛盾，如果把价格定在相当如平均成本的水平，总收入固然可以降低总成本，但价格却高于边际成本，这就意味着产量未达到最优规模;如果把价格定在边际成本水平，消费者得益，生产规模实现了优化，但总收入不足抵负总成本，企业将蒙受损失，在这种情况下，政府的干预是必要的，政府可以规定企业以产品价格等于边际成本的原则确定生产规模，产品总收益低于总成本所造成的亏损由政府补贴。,第六， 市场本身不易对重大经济结构进行调整,经济发展的过程也是经济结构的调整过程。市场对小范围的资源配置可能是富有效率的，如允许一些企业出现也让另一些企业破产，但在促进大规模的，非连续性的经济结构变化发面却是缺乏效率的，而这些变化对于国家长期的经济发展又是非常重要的。因此，政府必须对那些关系到国家发展的部门和产业进行干预，以确保经济结构能够得到及时的调整，从而保持经济的协调发展。,第七，市场价格不能反映发展的动态效果,所谓的“幼稚工业”即是一例。这种工业在建立初期，一般生产率较低而成本较高，此时，需要关税保护或补贴，随着生产的发展，生产率将逐渐提高，成本将逐渐较低，此时，需要减少关税保护或补贴，显然，在幼稚工业的发展过程中，企业实际成本很高，无法与外国企业竞争，如果听任市场机制的自发调节，这类企业就无法生存，更无法壮大，为了取得国民经济动态发展的效果，政府不能不采取必要的保护和扶持政策。,第八，发展中国家的市场机制的形成和发展有赖于政府推动,发展中国家的大多数人生活在偏僻之地，他们既缺乏文化、又没有资本，对市场信号不敏感，没有多少市场意识，因此政府对市场的发展，不能抱着听之任之的态度，而应当积极的发挥自己的作用去加以引导、推动和促进。,第九，市场不能保证国家目标的实现,例如，我们已经发现，大多数发展中国家的收入分配是极端不平等的，过分的依赖市场机制是不能改善这种分配状况的，事实上，市场机制可能会使收入分配问题变得更为严重，因为那些富人可以利用他们手中的“货币选票”的垄断力来决定资源的配置，从而也就决定了收入有利于他们的分配，只有经过了长时间的持续增长之后，经济增长的利益才能渐渐的惠及到整个高新区的民众，收入分配的差距才能渐渐缩小，为此，政府不能不进行干预。,第十，传统力量加重市场缺陷,相当数量的经济活动是由传统、习俗或命令来调节，大量经济参数非市场化，从而市场机制的作用范围有限，不能在全社会的范围内发挥配置资源的功能。 市场力量有时还被他们用来制造民族冲突和挑起战争。,第十一，市场机制自我培养成本太高,合作博弈？还是零和博弈？ 时间太长？ 政府代替市场？ 政府代替市场的悖论,第三节 基础设施的性质（计划的主要领域）,一、“市场失灵”领域 市场的不完全性（自然垄断） 市场的外部性 公共物品,1、市场的不完全性,垄断造成的损失,表现：完全竞争市场只是一种理论上的假设，现实中的市场主要由垄断竞争、寡头垄断、完全垄断等组成。,B,0,D,A,P,MR,Pm,Pc,C,LAC,LMC,DD(AR),Q,Qm,Qc,2、市场的外部性,（1）概念：厂商（或个人）的经济活动对他人造成的影响而又未将这些影响计入市场交易的成本和价格之中。 （2）类型： 正外部性：是某个经济行为主体的活动使他人或 社会受益，而受益者无须花费代价。 负外部性：是某个经济行为主体的活动使他人或社会受损，而造成外部不经济的人却没有为此承担成本。,（3）外部性的特征:,外部性独立于市场机制之外 外部性产生于决策范围之外 外部性具有某种强制性 外部性很难完全消除,（4）外部性的影响,图9-2 外部性导致资源配置无效率,P,PC,0,q,MCS,q,MCp,a,c,b,d,q,3、公共物品,（1）概念：公共物品是私人不愿意生产或无法生产而由政府提供的产品和劳务。 （2）类型： 纯公共物品：国防、外交、法律、法规、灯塔、港口、国家公墓等。 准公共物品： 第一，与规模经济有关的产品，如铁路运输系统、公路交通系统、供水系统、煤气系统、基础研究工作等等。 第二，优效产品，即不论人们的收入水平如何都应该消费的公共产品，如卫生保健、住房、中小学教育、必要的娱乐设施等等。,（3）公共物品的特点,图9-3 公共物品的需求曲线,图9-4 公共物品的市场均衡,P,0,Q,D,d1,d2,d3,d1,D= d1+ d2 +d3,P,0,Q,D,S,4.纠偏措施,（1）加强竞争、反对垄断 措施 制定反垄断法 实行公共管制,对垄断的管制,对垄断的管制,p2,0,Q1,p1,Q2,Q,Q3,p3,PC,MC,AC,MR,d=AR,导游的分段制度,地方陪同导游主要是在一地陪同游客参观游览，提供讲解服务，并且为旅行社确定预订的各种项目，解决在当地出现的各种问题的服务人员。地方陪同导游一般情况下也是住在游客所住宿的宾馆的，当然，宾馆的档次较高的需要回家。,（2）外部性矫正措施,主要措施 税收和补贴 企业合并 明确产权,明确产权的理论依据之一：科斯定理,科斯定理：在交易成本为零的状态下，不管 产权是如何初始界定的，市场交易都将导致 资源配置处于帕累托最优状态。 科斯第二定理：一旦考虑到市场交易的重要，合法权利的初始界定以及经济组织形式的选择将对资源配置的效率产生影响。,（3）有效率地提供公共物品,允许私人生产者进入 让不同的政府部门提供同一种公共物品，让其展开竞争。 使提供公共物品的部门的权力散化 对政府的公共开支进行损益分析,一般认为，有多少钱办多少事，在计划化的过程中，融资问题一直是一个世界级的难题。,二、基础设施融资（重大项目类为例）,1.政府为主体的融资方式 （1）政府直接投资 政府直接投资是指政府通过投资基金或者其他方式向符合政策并需要资金的企业进行投资。 （2）政府补贴分为两种方式：前补贴方式和后补贴方式。前补贴方式，政府负责项目一部分投资，其他由社会投资者负责，政府投资相当于对社会投资者的一种补贴。 后补贴方式是政府在建设中不投入，但是从财政中流出一部分资源，作为项目完成后的利润保证。,（3） 政策性贷款,政策性贷款是体现政府政策意图最重要的政策性金融方式。典型的政策性贷款一般由于投入盈利性强、贷款周期长、商业性金融不愿意介入的项目。政策性贷款又可以分为正常利率贷款（数额大的，银行不一定愿意贷款，政府可以推动，但利息同商业利息）和低息贷款两种。,（4）政府担保,政府信用担保在中国是法律禁止的，但是在国外，比如在美国、印度、巴西等国，政府信用担保是一种比较常用的政府施信方式。信用担保是一种偿债证明于资产责任保证结合在一起的中介服务活动。一般表现为充当商业银行和项目公司之间的中介。担保人对商业银行作出承诺，对地铁公司或者地铁项目公司提供担保，从而提高它们的资信等级。在相同的资信水平下，项目可以获得更多的贷款，因此政府担保是政府对项目的一种金融支持。从宏观经济的角度看，政府担保可以视为一种财政杠杆，是政府对地铁项目公司的一种隐形补贴。同时政府担保还放大了政府资金的支持面，有利于提高政府资金的使用效率。,2.企业为主体的融资方式,如果存在发达的资本市场，根据新古典经济学的理论，只要项目盈利超过市场利率，那么公司可以获得几乎无限的资本数量。但是在严重市场失灵的大型基础设施融资领域，资本市场不可能是完善的，因此项目即使可以为投资者支付高于市场利率高的回报，公司也不见得可以获得足够的资本。相反，在不少发展中国家却是处于财政不堪重负，城市基础设施建设的资金缺口大，基础设施增量乏力的状况之中。,（1） 股票融资,在中国，经过10多年的发展，证券市场已成为我国企业筹集资金的重要场所。到目前为止，上海、深圳两地的证券交易所已先后有1100多家上市公司的股票发行、交易。其中不少上市公司又进一步通过配股、增发等方式募集了大量资金。在不少人眼里，融资市场化就是股票上市。,达能与娃哈哈（宗庆后）,“既然你和我结婚了，就得跟我好好过日子，别去找第三者！”昨日下午2时许，娃哈哈集团中外媒体见面会在杭州如期举行，宗庆后现场发表了长达6页的声明。,（2）吸引战略投资者,战略投资者是指与发行人业务联系紧密、以谋求长期战略利益为目的、持股量较大且长期持有、拥有促进发行人业务发展的实力并积极参与公司治理的法人投资者。与一般法人投资者相比，战略投资者持股的安定性更强、集中度更高、参与公司治理的积极性更大，因而是一种积极持股者和安定性股东。,社区银行的设想新的战略投资者的培育,众多城市中小企业融资难的原因。一是信息不对称。大银行不可能花太大成本了解中小企业的信息，将中小企业拒之门外。二是市场问题。大中银行的定位是大企业、大视野、大项目、大行业，致使经营机构集中情况越来越突出，导致边远地区县以下机构全部撤离。 社区银行虽然面向中小企业，风险也不一定就大。因为社区银行定位不一样。虽然中小企业没有抵押、没有担保，但社区银行的地缘信息优势，使其对中小企业非常了解。此外，社区银行如果发展稳定，可以取得百姓的信任。相对大银行主要面对高端客户，对弱势群体待遇不平等，社区银行比较方便，更贴近百姓生活。,（3）债券融资,债券融资是债务人发行的、承诺向债券人定期支付利息和偿还本金的一种有价证券。债券融资的优点是：第一债券人不参与企业利润的分配；第二，债券的成本通常低于股票资本；第三债券人不直接参与公司的经营管理，一般情况下不分享公司股东对企业的控制权；第四，债券的利息可以税前列支，可以为企业带来税收屏蔽的好处；第五，如发行可收回债券，还可以利用债券的可收回性在需要的时候调节公司的资本结构。但是由于债券需要还本付息，在一些时候容易提高企业的财务风险。,（4）银行贷款,贷款融资是以偿还和支付一定的利息为条件而取得资金的一种借贷行为。贷款融资的优点表现在：一是融资速度快，只要投融资协议一经达成，即可资金到位；二是融资成本低，贷款融资的利息可以在税前列支，减少企业的实际利息负担；三是灵活性大，贷款的期限、利率及其它条件比较容易根据双方的实际情况商定和变更。但是贷款融资必须在确定的时间内还本付息。 贷款融资一般分为国内贷款融资和向国际商业银行贷款融资两种渠道。国际提供方式有两种：一种是小额贷款，由一家商业银行独自贷款；另一种是金额较大由几家甚至几十家商业银行组成银团贷款，又称“辛迪加贷款”。为了分散贷款风险，以数额较大的贷款，大多采用后一种做法。,（5）融资租赁,融资租赁可以分为直接租赁、售后租赁和杠杆租赁。 直接租赁是承租方直接与出租方联系，选