《基金市场的参与人》PPT课件.ppt

1,第三章 基金市场的参与人,熟悉基金份额持有人的地位和作用 熟悉基金管理人的资格条件、主要业务、治理准则及内部控制要求 熟悉基金托管人的资格条件及职责 掌握基金代销机构的资格条件及职责 熟悉基金投资咨询机构的作用,基金份额持有人,基金管理人,基金托管人,基金市场的服务机构,基金市场的参与主体,2,第一节 基金份额持有人,了解基金份额持有人的地位和作用 熟悉基金份额持有人的权利和义务 熟悉基金份额持有人大会召开条件,3,第一节 基金份额持有人,Q2,基金份额持有人的权利,Q3,基金份额持有有人的义务,基金份额持有人是 一切基金活动的中心,基金的一切投资活动都是为了增加投资者的收益 基金的一切风险管理都是围绕保护投资者利益来考虑的,Q1,Q4,基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资收益的受益人,Q1,基金份额持有人的地位与作用,4,基金份额持有人的权利和义务,基金份额持有人,分享基金财产收益 参与分配清算后的剩余基金财产 依法转让或者申请赎回其持有的基金份额 按照规定要求召开基金份额持有人大会 对基金份额持有人大会审议事项行使表决权 查阅或者复制公开披露的基金信息资料 对损害其合法权益的行为依法提起诉讼,权利,义务,遵守基金合同，缴纳基金认购款项及规定费用 承担基金亏损或终止的有限责任 不从事任何有损基金及其他基金投资人合法权益的活动 在封闭式基金存续期间，不得要求赎回基金份额；交易行为和信息披露必须遵守法律、法规的有关规定,5,第二节 基金管理人 （基金发起人）,熟悉基金管理人的资格管理 掌握基金管理人的职责作用 熟悉基金管理人的业务 掌握基金管理公司治理准则的要求 熟悉基金管理公司的内部控制,6,基金管理人的主要内容,品种、款式的多样化 对非功能性产品特征的追求 品牌意识的增强 对销售服务的要求 销售渠道/方式的多元化,治理准则,职责作用,资格管理,主要业务,内部控制,基金管理人,基金管理人是负责基金发起设立与经营管理的专业性机构，是基金的组织者和管理者，在整个基金的运作中起着核心作用,7,基金管理人的资格管理,主要股东的资格（不低于25%）,证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理 注册资本不低于3亿元人民币,基金管理人由依法设立的基金管理公司担任,基金管理公司的注册资本应不低于1亿元人民币,具有较好的经营业绩，资产质量良好 经营3个以上完整的会计年度，公司治理健全，内部监控制度完善 最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚,没有挪用客户资产等损害客户利益的行为 没有因违法违规行为正在被监管机构调查，或者正处于整改期间 最近3年在税务、工商等行政机关以及金融监管、自律管理、商业银行等机构无不良记录,8,基金管理人的资格管理,其他股东的资格,注册资本、净资产不低于1亿元人民币 具备主要股东第4项至第8项规定的条件,基金管理公司除主要股东外的其他股东,中外合资基金管理公司的境外股东,为依其所在国家或者地区法律设立，合法存续并具有金融资产管理经验的金融机构，财务稳健，资信良好，最近3年没有受到监管机构或者司法机关的处罚 所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度，其证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系 实缴资本不少于3亿元人民币的等值可自由兑换货币,9,基金管理人的职责作用,市场增长,按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益 进行基金会计核算并编制基金财务会计报告 编制中期和年度基金报告,依法募集基金 办理基金备案手续 对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资,计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格 信息披露 召集基金份额持有人大会,保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料 以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利等,基金管理人职责,目的,资产增值,资产保值,投资管理能力关系回报高低,风险控制能力关系回报稳定性,10,基金管理人的主要业务,主要业务,基金的募集与销售,基金投资管理,受托资产管理业务,基金运营业务,投资咨询服务业务,基金管理业务为核 心业务，基金管理 人最基本的业务,11,基金管理人的治理结构,治理结构,遵循基金份额持有人利益优先是公司治理遵循的基本原则,基本原则,基本要求,公司的治理能够使股东会、董事会、监事会和经营层之间的职责明确，即相互协助又相互制衡,实行独立董事制度，并保证独立董事充分发挥作用 基金管理公司的独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1/3,建立健全督察长制度 督察长由总经理提名，董事会聘任，并应当经全体独立董事同意,12,13,14,15,基金管理人的内部控制,内部控制,内部控制的概念P208,内部控制的目标,内部控制机制,内部控制制度,员工自律,各级主管的监督,总经理等领导的监督稽核,审计委员会和督察长的 检查、监督,基本管理制度,部门业务规章,内部控制大纲,业务操作手册,16,基金管理人内部控制的原则、要素及内容,使命,内控基本要求,内控内容,内控原则,健全性原则 有效性原则 独立性原则,相互制约原则 成本效益原则,职责明确、相互制约 授权控制 强化内部监察稽核 岗位责任制,控制财务风险 完善信息披露制度 制定信息技术管理制度 科学严密的风险管理制度,投资管理业务控制 信息披露控制 信息技术系统控制,会计系统控制 监察稽核控制,17,第三节 基金托管人,熟悉基金托管人的资格管理 掌握基金托管人的职责作用 熟悉基金托管人的业务 了解基金托管人的运作管理 了解基金托管人的内部控制,18,基金托管人的主要内容,品种、款式的多样化 对非功能性产品特征的追求 品牌意识的增强 对销售服务的要求 销售渠道/方式的多元化,运作管理,职责作用,资格管理,主要业务,内部控制,基金托管人,基金托管人是根据法律法规的要求，在基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资产清算与会计核算等相应职责的当事人。 一般都由依法设立并取得基金托管资格的商业银行、保险公司或信托投资公司等金融机构担任。,19,基金托管人的资格管理,基金托管人的资格,净资产和资本充足率符合有关规定 设有专门的基金托管部门,我国的基金托管人由取得基金托管资格的商业银行担任,商业银行担任托管人的优势,取得基金从业资格的专职人员达到法定人数 有安全保管基金财产的条件 有安全高效的清算、交割系统,有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施 有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度,20,基金托管人的业务,基金托管人的主要业务,资产保管,资产核算,资金清算,投资运作监督,21,基金托管人的职责,保存基金托管业务活动的记录、账册等资料 根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜 基金托管业务活动有关的信息披露事项,安全保管基金财产 开设基金财产的资金账户和证券账户 不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立,对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见 复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格,按照规定召集基金份额持有人大会 按照规定监督基金管理人的投资运作,基金托管人职责,作用,保障资金安全,会计核算真实性、准确性,监督基金运作,22,基金托管人的运作,增长行动对业务的影响,影响的时间,基金终止,基金募集,利用核心基金运作,签订基金合同,签署基金合同是基金托管人介入基金托管业务的起始阶段 托管人与募集基金的管理公司商谈基金募集及托管业务合作事宜,基金募集是基金托管人开展基金托管业务的准备阶段 基金托管人要进行基金托管业务的各项准备,基金托管人尽责的善后阶段 在更换托管人或基金终止清算两种情形下，托管人参与基金终止清算，保存清算结果和相关资料,基金运作阶段是基金托管人全面行使职责的主要阶段 根据法律法规等规定，进行各类托管的运作,以开放式基金为例,23,基金托管人内部控制的目标、原则及内容,使命,内控原则,内控目标,形成守法经营、规范运作的经营思想和风格 防范化解风险，保证托管资产的安全完整 维护持有人利益，保障托管业务安全有效运行,合法性 完整性 及时性,审慎性 有效性 独立性,24,基金管理人内部控制的原则、要素及内容,内控基本要素,控制环境 风险评估 控制活动,信息沟通 内部监控,内控内容,资产保管 资金清算 投资监督,会计核算与估值 技术系统,25,第四节 基金服务机构,掌握基金代销机构资格管理 熟悉基金代销机构的职责和作用 了解基金代销机构的运作管理 熟悉基金投资咨询机构的资格管理及作用,26,基金市场的服务机构的主要内容,基金投资咨询机构,基金代销机构的职责和作用,基金代销机构的运作管理,基金代销机构资格管理,其它服务机构,4,2,3,1,5,27,基金代销机构,基金销售渠道,基金公司,商业银行,证券公司,证券投资 咨询机构,专业基金 销售机构,其他机构,主要渠道,仅有天相投资顾问有限公司一家,目前还没有,28,基金代销机构的资格管理,商业银行代销资格条件,1、资本充足率符合国务院银行业监督管理机构的有关规定。 2、有专门负责基金代销业务的部门。 3、财务状况良好，最近三年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚。 4、具有健全的法人治理结构、完善的内部控制和风险管理制度。 5、有与基金代销业务相适应的营业场所、安全防范设施和其他设施。,6、有安全、高效的办理基金发售、申购和赎回业务的技术设施。 7、制定了完善的业务流程、销售人员执业操守、应急处理措施等基金代销业务管理制度。 8、负责基金代销业务的部门取得基金从业资格的人员不低于该部门员工人数的二分之一，部门的管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事两年以上基金业务或者五年以上证券、金融业务的工作经历。 9、中国证监会规定的其他条件,29,基金代销机构资格管理,代销机构,净资本等财务风险监控指标符合中国证监会的有关规定 最近两年没有挪用客户资产等损害客户利益的行为 没有因违法违规行为正在被监管机构调查，或者正处于整改期间 没有发生已经影响或可能影响公司正常运作的重大变更事项。,证券公司,基金投资 咨询机构,注册资本不低于两千万元人民币，且必须为实缴货币资本 高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事两年以上基金业务或者五年以上证券、金融业务的工作经历 持续从事证券投资咨询业务三个以上完整会计年度 最近三年没有代理投资人从事证券买卖行为,30,基金代销机构资格管理,专业基金代销机构资格条件,1、有符合规定的组织名称、组织机构和经营范围。 2、主要出资人是依法设立的持续经营三个以上完整会计年度的法人，注册资本不低于三千万元人民币，财务状况良好，运作规范稳定，最近三年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚。 3、取得基金从业资格的人员不少于三十人，且不低于员工人数的二分之一。 4、中国证监会规定的其他条件。,注,申请基金代销业务资格的机构，若申请期间申请材料涉及的事项发生重大变化的，申请人应