波浪理论要点、用法与定律

要全面的掌握波浪理论，必先对其基本的不变的核心要素了如指掌，以下是我不断转摘并理解了的东西，希望和大家一起进步：1、第三浪最具爆炸力（1）推动浪当中，第三浪力量最强，也是最具爆炸性的一个波浪，通常而言，大部分上升幅度都在第三浪的行情中出现。（2） 第三浪可以再划分为低一级的五个波浪。（3）根据数浪规则两条不可违反的天条，第三浪永远不可以是最短的一个推动浪，换言之，第三浪必须长于第一浪或第五浪。实际情况显示，第三浪通常都是推动浪中最长的一个波浪，第三浪可以与第一浪长度相同，在这种情况下，第五浪便可能成为延伸浪。第三浪经常比第一浪长。一个甚为普遍的神奇数字比率是，第三浪相等于第一浪的倍。（4）确认第三浪已开始运行之后，任何买卖都应顺势而行，择低位买入。（5）第三浪是最具爆炸力的波浪，上升幅度事前并无限制，第三浪可以是第一浪的倍，也可以攀上或其他神奇数字倍数。主观性的逆势而行，无疑自讨苦吃。需知道任何技术分析都着重顺势而行，摸顶游戏决不值得鼓励，（6）成交量在第三浪通常大幅度增加，成为另一种可靠的证据。 （7）缺口性在第三浪是惯见的现象，可以协助确认第三浪的存在。2、第四浪变幻莫测：（1）第四浪的终点有下列四个可能性：）调整第三浪的；）回吐至低一级的第四浪范围之内，也就是第三浪的第浪；）如果以平坦形或之字形出现，浪与浪的长度将会相同；）可能与第二浪的长度相同。数浪规则另一项天条规定，第四浪的底不可以低于第一浪的顶。惟一例外，是第五浪的斜线三角形运行的时候。5）第四浪经常以三角形形态运行，其中包括四种三角形：上升三角形、下跌三角形、对称三角形及喇叭三角形。 6）第二浪与第四浪的关系，在于两者会以不同形态出现，简而言之，如果第二浪属于平坦调整浪，第四浪会以三角形或之字形运行。另一方面，假设第二浪的之字形调整浪运行，第四浪则可能以平坦形或三角形出现。 7）第四浪运行至尾声的时候，动力指标通常会出现季度抛售的情况。通常来说，第四浪倾向于以较为复杂的形态露面。 8）当一组五个波浪上升市势完结之后，根据第四浪的特性，该组五个波浪的第四浪，构成下一次调整市势可能见底的目标。波浪理论的两个不变的天条： 9）第三浪不会最短的 10）第四浪不会低于第一浪的顶3、第五浪力度较弱1）第五浪的上升目标，通常可以通过下列两个途径做出准确的预测：假如第三浪属于延伸浪，第五浪的长度将会与第一浪的长度相同。第五浪与第一浪至第三浪的运行长度，可能以神奇数字比率互相维系。2）第五浪应该可以再划分为低一级的五个波浪。 3）以上升力度分析，第五浪经常远逊于第三浪，成交量亦然。因此，在动力指标的走势图内，第五浪的价位上升，而相对动力减弱，自然构成背离的现象。 4）由于第五浪的力度有减弱的倾向，有时会形成斜线三角形的形态，或俗称上升楔性的消耗性走势。在斜线三角形内，第四浪将会与第一浪重叠，是惟一可以接受的越轨走势（数浪规则原来规定，第四浪的底不可以低于第一浪的顶）。斜线三角形走完全程之后，市势预期会急转直下，以急快的速度调整至斜线三角形开始运行的地方。 5）市场心理，普遍会呈现一面倒的乐观情绪，与上升力度减弱及成交量下降配合分析，构成另一类背离现象。 6）另外值得注意的地方，第五浪有时常会出现失败形态，及顶点不能升越第三浪的浪顶。此类形态较为罕见，辨别的重点在于数出第五浪中完完整整的五个波浪。波浪理论要点归纳：掌握理解要点是应用艾略特波浪理论的关键，特摘录波浪理论要点如下：1.完整的牛市周期（一个完整的循环）由8浪构成，其中先是5浪上涨，后是3浪下跌。2.如果当前趋势与比它更高一层次的趋势方向一致，则划分成五浪结构。3.调整始终以三浪结构出现。4.有两钟简单的调整形态，锯齿形（535）和平台形（335)。5.三角形通常出现在第四浪，并且总是发生在最后一浪之前，也可以出现在调整浪b浪中。6.既可以把波浪组合成更长的波浪，也可以把波浪细分为更短的波浪。7.有时某一主浪会延长，那么，另两个主浪则在时间和幅度两方面相当。8.菲波纳奇数列是艾略特波浪理论的数学基础。9.波浪的浪数序列服从菲波纳奇数列。10.菲波纳奇比数和回撤可以用来确定价格目标，最常用的回撤比例是62%，50%，和38%。11.交替规则警示我们，不要指望同一类形态连续出现。12.熊市不应当跌破前一轮牛市的第四浪底部。13.4浪不可与1浪有重叠（在期货市场不严格如此）。14.艾略特波浪理论由波浪形态、比数、以及时间三方面组成，其重要程度依序降低。15.该理论原本用于股市平均价，在个股市场并不同样有效。16.该理论在具有广泛参与的市场上，表现最好。17.该理论应用于商品市场的主要不同点是，这里的新牛市往往容纳于旧牛市的价格范围之内。总之我以为艾略特波浪理论很可能是最兼包并蓄的技术方法了，它是建筑在更经典的技术，如道氏理论和传统的图表分析方法上的，绝大部分价格形态都可以用艾略特波浪结构加以解释。然而我们绝不能死板硬套，无视其它技术方法，给自己数不出的市场变化勉强加上艾略特形态，结果可想而知。我的经验是数不出来不强数，此时应考虑其它技术方法，相辅相成才能相得益彰。波浪理论的用法！很多人说波浪理论，很多人对波浪理论不屑一顾，很多人在胡乱数浪，很多人云里雾里不知所云，很多人不知道波浪理论为何物，很多人不学波浪理论还好，一学就更加糊涂了波浪理论到底有用吗波浪理论在个股分析中有用吗？在大盘走势分析的作用如何？波浪理论和其他技术分析之间的关系是怎么样的波浪理论需要掌握哪些东西波浪理论的缺点在哪里波浪理论的需要发展吗波浪理论比其他技术分析有用吗波浪理论在期货外汇市场和股票的作用哪个为大？这些问题都非常有意思很想听听朋友们的观点意见我个人认为波浪理论是有用的对大盘的分析作用很大对个股分析意义不是很大，弊端大于优点波浪理论和其他技术分析之间的关系是互补的波浪理论只要掌握形态、时间、幅度，以及推动五浪调整三浪的结构就可以了波浪理论的缺点是容易使使用者误入歧途，不知道身在何处波浪理论不见得比其他技术分析有用波浪理论在足够大的市场有用所以外汇市场和期货市场比个股市场有用对股市大盘分析比个股分析有用对技术分析使用者来说，波浪理论是一个有用的工具，但是对于不擅长使用这个工具的人来说是很容易伤害自己的东西谁把波浪理论简单化了，谁就可以得心应手的使用这个工具否则就是曲解和没有真正的懂波浪理论 Last edited by 思迷思 on 2005-3-3 at 13:41 波浪研究心得（1）1、波浪的数：538（53）521（535）34（2113）2189（211321）144（8955）89377一个完整的循环包含八个波段：五波的驱动波与三波的修正波。八波循环八波循环五波走势比较大层级的五波走势三波修正波比较大层级的完整循环。每个驱动波当中同方向走势的波段组成份子（例如1、3、5波）与一个完整循环的每一个完整波段组成组成份子（例如12波，或是34波），本身都是较大层级的缩小版。波浪有两种；驱动波与修正波，驱动波是波段走势与它所处的较大层级波段走势相同，修正波则与较大层级波段走势相反。波浪理论的基本重要趋势：一个较大趋势同向的市场走势，会以五波的型态来发展，而拉回的走势则会以三波的型态发展，不论层级大小为何，都是如此。每一个波段都含有次一级的波浪。要精确指出一个发展中波段的层级，可能是办不到的，尤其是一个新波段一开始的次级波。决定层级的因素并不是特定的价格或特定的时间长度，而是形式，而形式是随着价格和时间的变化而变化。精确看出波段的层级，并不代表就能成功做出预测，真正最重要的是要看出相对的层级关系，才能成功做出预测。（自我研判；如第二波对第一波修正幅度0.618及其特性，第四波对第三波修正幅度0.382及上一级第四波的低点以此类推）趋势波；与较大层级波浪同向行进的波段，就是趋势波（1、3、5、A、C）。反趋势波；与较大层级波浪反向行进的波段，就是反趋势波（2、4、B）。波浪理论定律：1. 第2波的最低点绝对不会低于第一波的起点。2. 第3波绝对不会是最短的一个波段。3. 第4波的最低点绝对不会低于第1波的最高点。而称之定律是绝对不会有例外产生。 波浪的特性：波浪的特性称为准则，而准则就不是绝对不会被违背，这与定律有所不同。驱动波有二种；推动波及倾斜三角形。推动波的准则包括扩延、未完成的第五波、交替、均等、轨道、波浪特性、比例关系分析。1、扩延：大部份的推动波都会发生艾略特所谓的扩延。推动波的三个次级波只有其中一波会产生扩延现象。扩延波的次级波的波幅及时间，几乎与较大层级推动波的其他四个没有发生扩延的波段波段相同，形成一个大小类似的九波波浪。在九波的序列当中，通常很难看出哪一个部份是扩延波。而九波和五波在技术分析上的意义是相同的。第一波和第三波的长度相同，则第五波很可能会扩延。如第三波发生扩延，则第五波会和第一波一样是个简单的结构，不会产生扩延现象。在股票市场中，最常发生扩延现象的是第三波，这在即时的波浪判读尤其重要，不过要连同推动波的这两条定律第3波不是最短的一波，第4波低点高于第1波一并考虑。要养成习惯将第三波为扩延的可能状况及早标示出来。除在期货市场的多头市场之外，第五波发生扩延是相当罕见的。2、未完成的第五波第五波未能超出第三波的顶部。未完成第五波往往会出现在特别强劲的第三波之后。倾斜三角形倾斜三角形分为：末端倾斜与前端倾斜。倾斜三角形很少会以一个未完成的第五波来结尾。末端倾斜发生在第五波：如前一波的走势呈现快速拉升或落底的情形，第五波末端倾斜就常会发生。末端倾斜也可能发生在修正波三波之C波但机率非常小。在双重三波及三重三波末端倾斜只会出现在最后C波的位置。末端倾斜出现的地方都是较大型态的波浪结朿的位置，它的出现代表市场的主要走势至此已呈现疲软状态。当出现倾斜三角形之后，接下来的走势就会出现重大变化。倾斜三角形的量是逐渐往内收敛，若第5波产生突破，成交量相对增加后，这种型态就会结朿了。在上升趋势出现倾斜三角形，通常会出现剧烈回档，至少会下跌到倾斜三角形开始形成时的水准。如出现在下跌趋势倾斜三角形，通常会出现大涨的格局。在第五波里，不论是第五波的扩延波，未完成的第五波，或者是倾斜三角形，若出现时其结果是市场即将出现大逆转。不过这三个现象的其中两个同时发生在不同层级的波浪时，市场走势就不会发生大逆转。前端倾斜是一种变种，偶尔会出现在推动型1波或锯齿型A波，其中次级波以5-3-5-3-5的波型，这代表持续前进的意思。前端倾斜主要辨别的特徵是，第一波与第二波价格的升幅与速度会扩大，而第三波第五波则价格有明显的缓步改变。波浪理论研读心得(2)修正波的型态有时候很难看得出来，往往要等到它发展完成后才看得出它的型态，因此须用点耐心。修正波绝对不会是五波的型态，如修正波出现五波，这绝不会修正结朿，这只是修正的一部份而已。修正波有两类型：急剧修正波与侧边修正波。修正波的四种型态：锯齿型、平台型、三角型、综合型。锯齿型分单锯齿、双锯齿、三锯齿。锯齿型的B波明显低于A波的起始点。锯齿有时会一连出现两次，最多一连出现三次，而以三波作为连接。在推动波当中，第2波经常出现锯齿型，而第4波则很少出现。连接波以WXYXZ表示。平台型分常态型、扩张型、强势型。平台型之三种型态区分在于B波，不穿头、穿头，破脚之差别，常态型小破脚、扩张型大破脚、强势型不破脚。平台型修正波往往会发生在主要走势很强劲的时候，所以在它的前后几乎一定会出现扩延的现象。如果市场走势越强劲，平台修正的时间就越短。在股市里出现强势平台型的例子并不多，在辨别强势平台修正波时，前后的推动波也是重要的判断依据。当市场上的成交量减少，价格波动减少，通常会随之发生侧边横向波动，而三角形态就是反映这种波动背后的力量。三角型态可分成两种：收敛（对称、上升、下降）和扩张（比较罕见）。三角形的E波超过AC线的情形比较常见。收敛三角形里的B波会超过A波的起始点，称之强势三角形。三角形出现的时间通常在：与一大级走势同向的最后一个趋动波之前。如推动波第4波、ABC三波结构中的B波、双锯齿、三锯齿、综合波里的X波。在综合型修正波中，三角形只会出现在最后一波的位置。三角形出现在第2波的位置极为罕见，除非是以双重三波型态出现。第4波如出现三角形，则第5波就经常会呈现急拉的情形，而拉升的幅度最大可达三角形最宽的距离。而走势急促的急拉情况可能是一个末端倾斜，在走势强劲的市场中，不会出现飙升，而是会出现一个延长的第5波，所以三角形之后攀升的过高，就可能是一个延长波。将收敛三角形的上下两条边界线延长在未来某个点上产生交会，而这个交会点通常也是市场即将产生大变化的转捩点。综合型在组合时，通常是以两种不同的型态交替组合而成。推动波扩延波数计算5444，综合型波数计算3444。在一个完整循环波浪型态的结朿位置并不是在波动过程中价格最高或最低位置，则这个结朿位置就称为正统顶点或底点。如未完成的第5波，扩张平台型的B点之前A点之起始点。找出正确的正统顶点或底点，才能成功做出分析及推测一个波段的长度与时间。如果一个扩延的第五波在一个较大层级的第五波之内结朿，接着即将产生的空头市场若不是以一个扩张平台型态开头，就是整个空头市场是一个扩张平台型，而这个扩张平台中，A波的规模会比C波小很多。交替原则应应用于第2波与第4波、A波与B波的型态交替，不论多头或空头都依此进行。不论是多头还是空头，都一如交替原则所预期的。急剧的修正波绝对不会出现价格的新高（低），而且几乎一定是锯齿波（单锯齿，双锯齿，三锯齿），而侧边修正则通常会出现价格的新高。在修正波第四波的位置上出现一个常态三角形（没有出现价格的新高低点），急剧的修正波就不会出现了如果一个修正波的A波是以平台型的a-b-c结构开始，那么B波就会出现一个锯齿的a-b-c结构，反之亦然。如果一个大修正波的A波是一个简单的a-b-c锯齿型，那么B波就会出现一个复杂的a-b-c锯齿型，以形成一种交替，有时候C波甚至会更复杂。由简而繁的交替情况比较常见，由繁而简的交替则比较少见。修正波深度主要准则：修正波尤其如果他们是第四波时往往最多会下探到前一个次一级第四波的区间内，通常大多会接近该第四波的终点水准。第五波扩延后的走势准则：第五波发生扩延，接下来修正波将会很剧烈，而且会下探到这个扩延波的第二波的低点，有时候修正波会到此结朿。一个扩延波的第二波低点通常会落在或接近前一个属于大一级波浪的第四波价格区间。一、存异与求同当一个波浪循环尚未结束时,波浪的划分无疑会存在不止一种可能,虽然符合波浪指引的数浪方式通常都能自圆其说,但不可能每一种划分都被事实所证明,或者说,最终正确的只能有一个。因此,在运用波浪理论研判时,就必须首先根据规则和波浪的个性或特征排除掉不可能的划分,同时寻找出合理的并按照概率大小进行排序,这就是存异的一般程序。而求同则是：在两、三种可能之中,由分析本身得出对近期乃至后市一致的判断。例如,两市综指去年8月底见顶回落后,由交替原则可知,这次调整极可能为平坦型即3-3-5整理,但无论如何划分,2000年9月6日后的上扬都不会成为反弹的开始或仍有一调。今年10月12日的情形与此相似,只是调整很可能会以曲折型方式出现。二、个性与通道在不同的波段运行时期,市场反映出来的特征是不同的,但市场群体由悲观到乐观或从乐观到悲观的变化过程,却按相似的途径不断循环发展,因此,熟悉每一浪的个性即市场心理状态及其情绪,对波浪分析大有益处,如排除可能性极低的划分,甚至可以预知主流热点所在或其特征。受心理及情绪的影响,价格走势会存在强弱的差别,一般都能反映在股价通道中,主要是：第3浪即通常所说的主升浪,应上穿由第1浪顶所做的与“0-2”连线或趋势线的平行线即通道线,第5浪上摸高点往往触及不到该线,而第4浪则在新通道的趋势线处终结,详见