财产管理在理财中的作用

财产管理是理财的基础投资理财是家庭财产的保值、增值手段，是为了更好的生活，不是目的。因此家庭理财的首要项目应是家庭财产管理，只有在管好、用好家庭财产的基础上才能拿出余钱进行投资理财，否则会导致生活必需资金紧张、家庭生活混乱无序的结果，失去了理财的本来意义。理财时应该做到资产负债，心中有数。把家里的资产如存款、国债、股票、有价证券等一一列出，做一张资产明细表。如有负债，欠亲友款项、购房贷款、购车贷款等也一一列出，轧差后是亏是余做到心中有数计划消费，规划未来家庭理财的明确目标之一，是针对未来的家庭财务需求预作规划，这些未来需求大致包括扶老携幼费用、购房费用、养老费用、意外支出等几大类。现实生活中，有些家庭往往是该花的钱也花，不该花的钱也花，能少花的钱多花，结果造成支出浪费。我们应该按照支出计划花钱，尽量避免寅吃卯粮。如三餐、电讯、交通、水电煤气、保险、教育、机动性支出(应酬、娱乐、置装等)，将计划外的余钱适度投资。购物要讲科学第一要掌握好购置物品的最佳时机。任何商品都有它的生命周期。因此，要掌握它的一些生产规律。一般来说，一种新的耐用消费品在市场上出现以后，它的生产与销售情况往往要经历三个阶段：即“开拓期”、“成长期”、“维持期”。“维持期”阶段，市场容易达到或接近饱和，产品质量进一步完善，成本和价格有所降低。因此，这一阶段为商品“最佳购买阶段”，家庭购买高档耐用消费品，一般以这一阶段为宜。第二要货比三家，物美价廉，但不贪便宜。因为同一品牌、规格、等级的商品，在同一时间内，甲店售价120元，而乙店却售价150元，如果你选购了乙店的商品，这不是白白地挨了一刀！另一方面，购买物美价廉，切忌贪图便宜。对比两件东西，要用它们的价格，除以你可能穿用的次数，买比较低的那个。第三购买水果、蔬菜不必“赶时鲜”。因为“时鲜货”的价格往往是旺季（大田生长）的二三倍，而且“时鲜货”的营养成分常常不如大田产品。第四利用季节差价，过季商品一般会大打折扣。第五批发、团购会比较便宜。第六要学会砍价。砍价的对象应是现货，因为这类商品看得见、摸得着，产品质量已经固定；而对于预定“期货”和服务最好少砍价，否则正式产品的质量会偷偷打折；而应采用批发、团购等方式来寻求降价，而且砍价前要多了解行情，注意请教商品预定表上的客户。最后必要时别忘了投保附加险。钱生钱胜于人挣钱股神巴菲特的财富名言：一生能积累多少钱不取决于你赚了多少钱，而取决于你如何投资理财。钱找钱胜过人找钱，要懂得让钱为你工作，而不是你为钱工作。 沃伦巴菲特? 管理你的“钱”，不要让它放假！ 钱具两面性！ 要让你的钱和你一样拼！合理分投与关注整体收益由“收益与风险并存原则”我们可以得知，任何投资都必定伴随相应的风险。把钱分类使用，投向多样，不仅周转灵活，而且能够收到东方不亮西方亮的效果。适度地分散投资实际上是对投资风险的一种有效规避方法。一般而言，年轻人可能都想在高科技类股或是新兴市场上多下点注，而上了年纪的人则倾向于将钱投到蓝筹股里。但理智的做法是让你的投资组合多样化。“年轻人可以把鸡蛋放在一个篮子里”，这是一种误解。相反“不要把所有鸡蛋都放到一个篮子里面”则是一句古老但正确的谚语。把资金投入到不相关或者不完全相关的多个项目上，这样当一个项目遭遇风险而造成损失的时候，其他的项目并不同时遭受损失，并且还可以用其他的收益来弥补损失。 因此，用合理的投资组合，来降低投资总体风险的方法是比较科学的。投资组合的方式可以这样多样化：1、同一类别的投资组合，比如购买多支股票，或者购买多种外币；2、不同类别的投资组合，比如在股票、期货、房产、储蓄等多个方面分配资金；3、区域性投资组合，比如在不同地区，不同国家进行投资。然而，对任何投资者而言，真正有意义的是投资组合的税后整体收益。也就是说，投资效果的好坏关键要看你拿到的股息、利息和价格增值之和（当然，税和投资成本是要扣除的）。这个原则对退休者来说尤其重要。这类投资者看重的往往是收益率，但如果单一的收益率增长是以投资组合总体价值的缩水为代价，那么就可能引起危险的后果。另一方面分散投资应适度。如果投资太过分散，投资的复杂性大大增加，还会增加成本随时变现应急无论手头多紧，始终都应该掌握一笔可以灵活运用的“现金”，用于应付有可能的突发事件。在这个原则中，最重要的不是实物“现金”或者活期存款有多少，而是投资能在最短时间内避免高成本负债原则“借鸡下蛋”，以借贷方式筹措资金，是资金的重要来源之一，但在借贷中应避免高成本负债，如尽量以较合理的借款利率筹措资金。因为信用卡透支利率很高，所以应避免因信用卡过量透支而支付高额利息、滞纳金等。变现、而确保损失不大的能力，包括卖出股票等有价证券。顾及家人,组织财产也许你对自己的财产状况一清二楚，但你的配偶及孩子们是否也很清楚？你得制订一套伤残应急措施，寿险计划应考虑到配偶，要为孩子们接受大学教育提供经济担保计划，并且要为不幸卷入诉讼在经济上作好准备。如果家里还有经济上不能自立的家庭成员需要你提供经济支持，你应该为他们做一个计划，以免在你出意外时(比如意外伤残、死亡或者是卷入讼案)，他们无法正常生活。除了遗嘱和其他一些有关财产的文件外，你应尽可能使你的财产组织计划完备清楚。这样，一旦你过世或是丧失行为能力，家人就知道如何处置你的资产。和气生财，幸福快乐理财规划、计划是达到人生财务目标的蓝图，是一辈子的事情，因此您的眼光要放长远些，别忘了，随著个人财务状况的改善，应该让自己放松，享受生活，享受天伦和友谊，享受经过努力来到身边的财富。理财是为了生活更加快乐，不仅是将来，还包括现在，守财奴似的生活是不可取的。同时不要把钱看得特别重，所以不要与好友、合作伙伴、房客等斤斤计较。挣钱的目的是获得生活上的安全、幸福的生活。和气生财、实现共赢。如果因为挣钱导致很多不愉快的事情的发生，就与初衷背道而驰了。资产配置五大定律就像牛顿定律作为古典力学的基本定理一样，家庭理财也有一些基本定律需要遵循。这几条理财的数字定律非常简单，容易为我们所理解，并藉此为有效的生活指导。 用途解释例子意义4321定律家庭收入慎安排家庭资产合理配置比例是家庭收入的40%用于供房及其他方面投资，30%用于家庭生活开支，20%用于银行存款以备应急之需，10%用于保险。你的家庭月收入为2万元，家庭总保险费不要超过2000元，供房或者其他证券投资总起来不要超过8000元，生活开销控制在6000元左右，要保证有4000元的紧急备用金。本定律只是一个大致的收入分配模型，不同家庭的具体分配会根据的风险偏好、近期目标、生活质量设定等有所变动，但定律的作用就是提供最基本的依据。72定律投资期限肚中明不拿回利息利滚利存款，本金增值一倍所需要的时间等于72除以年收益率。如果在银行存10万元，年利率是2%，每年利滚利，多少年能变20万元？答案是36年。为了缩短你的财富增长速度，就需要合理组合投资，使组合投资的年回报率在可承受的风险范围内达到最大化。80定律炒股比例看年龄股票占总资产的合理比重等于80减去年龄的得数添上一个百分号(%)。30岁时股票可占总资产50%，50岁时则占30%为宜。如果用资金数额为分母，可以使用100年龄方法，请参考投资风险承受度的量化分析随着年龄的增长，人们的抗风险能力平均降低，本定律给出一个大致的经验比例。需要说明，这个比例与4321定律所指出的40%的比例需要比较，主要考虑基数是家庭收入还是总资产。双十定律保额保费要打算家庭保险设定的恰当额度应为家庭年收入的10倍，保费支出的恰当比重应为家庭年收入的10%。你的家庭年收入为20万元，家庭保险费年总支出不要超过2万元，该保险产品的保额应该达到200万元。本定律对投保有双重意义，一是保费支出不要超限，二是衡量我们选择的保险产品是否合理，简单的标准就是判断其保障数额是否达到保费支出的100倍以上。 三一定律房贷数额早预期每月的房贷还款数额以不超过家庭月总收入的1/3为宜。你的家庭月收入为2万元，月供数额的警戒线就是6666元本定律可使你避免沦为“房奴”。需要注意，4321定律要求，供房费用与其他投资的控制比例为40%，即1/2.5，其中1/3(即33%)若用于供房，以此推算，则收入的7%可用于其他投资。家庭理财五个步骤每个人的一生都离不开理财，而终生理财也就是把自己的家当作企业来经营、规划。短期的日常消消费，中期的物质、精神方面的投资，长期的养老、防意外疾病等方面的计划，这些都是和我们每个家庭、每个人的生活幸福息息相关的。理财应当以生活质量的提高，人身目标的实现为终极目标。通过系统的人生规划，科学的理财，达到未雨绸缪，保障未来的目的。1 家庭理财规划先行2 审视家庭财务状况 o 了解财会管理概念、原则o 评估家庭资产负债o 理顺家庭收支项目o 分析家庭现金流量o 家庭财务诊断3 制定理财方案 o 分析风险属性o 优化资产配置o 编制收支预算4 执行理财方案 o 记账是理财好帮手5 跟踪与评估理财效果家庭理财规划先行每个人都会有不同的愿望，比如需要去国外旅行，需要一所更大的房子等等，而这些愿望都是一些很模糊的概念，并不是周密而详细的计划。那么，家庭理财开始的第一步，就是根据家庭生命周期和个人生涯规划的不同阶段，将家庭愿望转化为一个合理的理财目标，进而拟定可行的理财计划。首先明确理财规划请和家人一起，一一列举出那些具有实现可能的愿望。然后估量机会。包括初步分析家庭未来可能出现的收支状况，形成判断并分析收支实现的条件。其次确定家庭理财目标。是在估量机会的基础上，为家庭确定理财工作的目标，并确定重点。理财目标的特点具有可量化的检验性和时效性。比如我需要在十年（时效性）的时间内使我的财富达到百万（可量化的检验性）。注意：理财目标的确立必须与家庭的经济状况与风险承受能力以及经济周期相适应，才能确保目标的可行性。最后量身定制理财计划围绕每一个具体的目标，需要制定详细的理财计划，使其具有实现的可能性和行动的方向性。比如每月储蓄的金额，每年投资的收益等。实现 家庭目标需要一个长远计划，甚至可能要花掉整整一生的时间来完成。我们必须分阶段来逐步完成所确立的各个目标。1、确定理财计划工作的前提条件。即确定实施理财计划的预期环境。对具体条件了解得愈细愈透，并始终如一的运用，理财计划就会做得愈细。2、拟定可选方案，通过综合评价确定方案。要避免只订一个方案，只有考虑多种情况，拟定备选方案，才能在比较中找到最切实可行得方案。3、制定派生计划。即分计划，它是家庭理财总计划的基础 。总计划要由分计划来保证。对于人口少的小家庭则无需这一步。4、通过家庭预算，量化理财计划。这是最后一步。为了让计划切实可行，还要编制详细的预算，使计划进一步得到量化。家庭理财计划可以使家庭“财政”处于一个比较宽松的环境之下，确保理财重点并兼及其他，避免家庭财政隐患，从而使家庭处于一种积极向上、稳步发展的状态。同时，系统的理财计划还能促使家庭成员养成良好的消费和思维习惯。理财计划编制原则1、木桶原则。水桶能盛多少水，取决于最短的那块木板。意即家庭成员要对家庭理财计划实施的限定因素有详细的了解，只有这样才能有针对性的制定有效行动方案。2、目标细化。任何一项计划预期实现的计划越长，完成的可能性越效，因此长期的家庭理财计划一定要落实到许多小的分计划中去分布实现，否则效果不一定好。3、计划灵活。在制定计划时一定要留有余地，否则完成的可能性会减小。4、及时修订。理财计划的实质是为了更好地实现家庭理财管理的目标，但计划只是手段，而不应成为枷锁。当客观现实与计划出现重大不符时，要及时修订，重新编制切实可行的家庭理财计划。家庭理财规划先行每个人都会有不同的愿望，比如需要去国外旅行，需要一所更大的房子等等，而这些愿望都是一些很模糊的概念，并不是周密而详细的计划。那么，家庭理财开始的第一步，就是根据家庭生命周期和个人生涯规划的不同阶段，将家庭愿望转化为一个合理的理财目标，进而拟定可行的理财计划。首先明确理财规划请和家人一起，一一列举出那些具有实现可能的愿望。然后估量机会。包括初步分析家庭未来可能出现的收支状况，形成判断并分析收支实现的条件。其次确定家庭理财目标。是在估量机会的基础上，为家庭确定理财工作的目标，并确定重点。理财目标的特点具有可量化的检验性和时效性。比如我需要在十年（时效性）的时间内使我的财富达到百万（可量化的检验性）。注意：理财目标的确立必须与家庭的经济状况与风险承受能力以及经济周期相适应，才能确保目标的可行性。最后量身定制理财计划围绕每一个具体的目标，需要制定详细的理财计划，使其具有实现的可能性和行动的方向性。比如每月储蓄的金额，每年投资的收益等。实现 家庭目标需要一个长远计划，甚至可能要花掉整整一生的时间来完成。我们必须分阶段来逐步完成所确立的各个目标。1、确定理财计划工作的前提条件。即确定实施理财计划的预期环境。对具体条件了解得愈细愈透，并始终如一的运用，理财计划就会做得愈细。2、拟定可选方案，通过综合评价确定方案。要避免只订一个方案，只有考虑多种情况，拟定备选方案，才能在比较中找到最切实可行得方案。3、制定派生计划。即分计划，它是家庭理财总计划的基础 。总计划要由分计划来保证。对于人口少的小家庭则无需这一步。4、通过家庭预算，量化理财计划。这是最后一步。为了让计划切实可行，还要编制详细的预算，使计划进一步得到量化。家庭理财计划可以使家庭“财政”处于一个比较宽松的环境之下，确保理财重点并兼及其他，避免家庭财政隐患，从而使家庭处于一种积极向上、稳步发展的状态。同时，系统的理财计划还能促使家庭成员养成良好的消费和思维习惯。理财计划编制原则1、木桶原则。水桶能盛多少水，取决于最短的那块木板。意即家庭成员要对家庭理财计划实施的限定因素有详细的了解，只有这样才能有针对性的制定有效行动方案。2、目标细化。任何一项计划预期实现的计划越长，完成的可能性越效，因此长期的家庭理财计划一定要落实到许多小的分计划中去分布实现，否则效果不一定好。3、计划灵活。在制定计划时一定要留有余地，否则完成的可能性会减小。4、及时修订。理财计划的实质是为了更好地实现家庭理财管理的目标，但计划只是手段，而不应成为枷锁。当客观现实与计划出现重大不符时，要及时修订，重新编制切实可行的家庭理财计划。了解家庭财会管理的基本原则和概念虽然个人/家庭理财中会计与财务管理与企业财会有很多区别，但是我们可以借用企业财会的一些基本原则和概念。详细的企业财会知识请参考附录之财会知识。一、流量与存量家庭会计同企业会计一样需要使用资产、负债、收入、支出等会计科目，其中应正确理解流量和存量的管理。流量：收入和支出是流量的概念，显示一段期间家庭现金收支的变化。确定流量的期间可长可短，包括日、周、月、季、年，每个家庭可以根据家庭特点进行选择。较短期间的流量可以汇集成较长期间的流量。存量：资产、负债、净资产是存量概念，显示家庭（或个人）某个结算时点之前全部的累计现状。通常以月底、季度底、或者年底作为资产、负债、净资产的结算基准日。二、收付实现制（现金制）和权责发生制（应计制）收付实现制权责发生制以实际收付现金的时间来确认收入和费用以导致收入、费用发生的“行为”时间为准，确认收入、费用有现金流入或流出时才记账符合收入权利与支出义务的配合原则家庭收支大多以现金基础记账企业会计多用应计基础可与期初与期末的现金余额比较，看记账时有无漏记的地方交付货物或劳务时就记应收款收到货物或劳务时就记应付款信用卡缴款时才记支出信用卡刷卡时就记支出三、成本价值和市场价值成本价值市场价值非现金资产的成本价值以购入时所支付的现金额来计算在每个基准日，以各项资产的最新市场价值计算其价值股票、债券价格或基金净值可以收盘价计算 自用资产如房屋、汽车或收藏品也要定期估价来反应其变现价值。期末净值期初净值当期储蓄可用此等式勾稽记账的准确性。当期净资产差异当期储蓄额未实现资本利得或损失资产重估增值或折旧减损额 以市值计价可以正确显示家庭净财富现值四、借方和贷方会计核算的基本原则是“有借必有贷，借贷必相等”。其中包括借贷发生额借总数相等、借贷余额总数相等两方面。余额方向借方（左方）贷方（右方）资产负债净资产支出收入会计科目发生额方向借方贷方资产增加 减少负债 减少增加净资产 减少增加收入 减少增加支出增加 减少五、家庭与企业财会的区别 家庭企业透明公开家庭财会报表一般不需要公开，除非请专家理财需要公布基础数据和向银行贷款提供银行关注的数据企业财会报表面向外部投资者、债权人、内部管理以及政府监管部门约束根据理财需要，自行设计报表并分析受到会计准则或国家会计、财务制度的约束审慎一般在经济萧条、金融市场清单，资产可能明显贬值时才需计提需要计提坏账准备、减值准备、存货跌价准备折旧根据需要自行决定按照国家政策计提折旧配比资产负债表和收支储蓄表对应关系不重要，自用资产价值重估可以只调整资产负债表所有会计事务需对资产负债表和收支表严格对应调整资本化家庭会计倾向于处理现金而不是将来会有的收入。如教育费用不需资本化。培训成本作为投资性支出，使人力资本价值资本化，然后分期摊销收支基础现金实现制权责发生制评估家庭资产负债评估家庭财产，目的是为了使自己能更清楚的了解家庭资产、负债和净资产（即权益）的总额，掌握家庭财务状况，以分析理财投资的能力和投资的方向。一、资产负债净资产明细分类家庭资产是指家庭成员所共同合法拥有的全部现金、实物、投资、债权债务等，以货币进行量化之后的净值。信誉、学识、社会地位等无形的东西，虽然也属于财富的一种，但无法对其以货币进行量化，所以在理财活动中，一般不将其归纳为资产的范畴。资产负债净资产 流动性资产钞票人民币、外币消费性负债信用卡应付账款流动性净资产 活期存款活折、银行卡、货币市场基金（含外汇、外币存款）消费额度贷款 、国家助学贷款、商业助学贷款、权利质押贷款 投资性资产定期存款 投资性负债金融投资贷款投资性净资产 证券债券、基金、股票、期货、期权、其他投资助业贷款 、下岗失业人员小额担保贷款 应收款应收借款住房投资贷款 物权投资房地产、出租用财产、收藏品以及生物资产 社保限制账户保险价值社会医疗、养老保险个人账户住房公积金寿险保单现值、趸交保单现值 自用性资产有形财产汽车、住房以及家电、家具等耐用消费品自用性负债耐用消费品贷款、汽车消费贷款自用性净资产 无形资产专利、著作权、土地使用权等等住房贷款、住房装修贷款 二、家庭资产负债表的编制基础资产编制的资料基础负债编制的资料基础现金: 月底盘点余额存款: 月底存折单余额股票: 股票数量月底股价基金: 单位数月底净值债券: 市价或面额应收款:债权凭证预付款:订金支付收据房地产:买价/最近估价汽车:二手车行情保单:现金价值信用卡: 签单对账单车贷: 账单月底本金余额房贷: 账单月底本金余额小额负债: 月底本金余额私人借款: 借据预收款: 订金收据资产负债表编制的注意事项 资产负债表是一个时点的存量记录，要确定是以月底、季底或年底资料编制 第一次做资产负债表时, 要清点自用资产并评估价值, 成本与市价分别记录，并计算账面损益 当月月底以成本计价的净值余额与上月底的净值余额差异应等于当月储蓄额 以市价计量的资产及净值可反映个人真实财富 自用资产可提折旧以反映价值随使用而降低 无法回收的债权应提呆账三、资产负债表结构分析资产负债净资产流动性资产消费性负债流动性净资产投资性资产投资性负债投资性净资产自用性资产自用性负债自用性净资产 流动资产为备用金投资资产追求收益自用资产多追求效用应提高投资资产比重 消费负债尽量避免投资负债获利还清自用资产的负债须考虑负担能力 按市值计价的净值变动储蓄投资资产价值变动自用资产折旧已成本计价的期初期末净资产差异当期储蓄额四、负债比率分析负债是财务杠杆。负债比例越高，财务负担越大，如果收入不稳定，无法还本付息的风险也越大。消费负债有消耗性质，应该谨慎；借钱投资应按期结清损益后及时还贷；自用资产负债应考虑还款能力。负债比率总负债总资产 （消费负债 投资负债 自用负债） 总资产其中：、消费负债借贷消费占流动性资产比率流动性资产权数借贷消费占流动性资产比率消费借贷额 流动性资产流动性资产权数流动性资产总资产、投资负债融资比率投资性资产权数融资比率投资负债投资资产市值投资资产权数投资性资产 总资产、自用负债自用资产贷款成数自用资产权数自用资产贷款成数自用资产贷款额 自用资产市值自用资产权数自用资产总资产五、家庭投资受金融市场变化的影响程度、利率敏感度分析利率敏感部位贷款存款债券投资额升息趋势明显时，存款应尽量选择浮动利率或短期存款，贷款应尽早偿还；降息趋势明显时，存款应尽量选择长期固定利率，贷款利息下降。、存款利率到期结构分析考虑到银行存款以固定利率为主。固定利率条件下，总存款收益率在降息时降得比浮动利率慢，升息时选短期存款；降息是存长期存款。、汇率敏感度分析汇率敏感部位外汇资产外汇负债、股市走势模拟分析针对股市未来情况预先推演，判断投资收益情况。六、通过资产负债天平进行理财诊断资产负债净资产不同负债状况的家庭，理财重点不同。家庭状况解释理财重点少数人负债高于资产净资产为负值当务之急是获取足以减少负债的净收入资产远高于负债殷实家庭的净资产超过未来一生所需或高于未来遗产税免税额节税而非继续创造更多的财产；投资活动应保守。资产略高于负债净资产相当于未来所需，不用特意考虑遗产节税问题应对未来可能发生的生涯变化做好准备，避免晚年负债高于资产，成为子女的负担保险需求规划资产可能发生意外减损1、一般家庭提前买足应有保险，以保险理赔金或保险给付来预防万一；2、殷实家庭可变现资产足以应对任何突发情况，应以净资产高于遗产税免税额的部分投保终身寿险，降低应税资产以节税。理顺家庭收支项目现代家庭记账远比以前方便得多，只要能保留所有的收支单据及资产负债凭证，每月月底拿出一个晚上记一次账，就可以掌握当月的收支储蓄和资产负债变动情况，了解不能如期储蓄的原因以对症下药寻求改善之道。一、家庭收支储蓄表的编制家庭收支储蓄表是指某段时间内，家庭的收入减去支出后的净余额情况，通常可以用报表的形式表现出来，类似企业的损益表。其中收入、支出与（广义）储蓄以及与资产负债表的关系为： 储蓄 收入 支出储蓄 期末现金 期初现金 资产增减额 负债增减额通过这张表，可以了解到一段时间内的资金流入或流出情况，在下一个财务周期制作相应的财务计划，从而科学的控制的资金流动， 达到理财的目的。家庭收支储蓄表一、收入：包括 事业收入 o 工薪收入o 劳务报酬o 稿酬所得o 经营净收入 理财收入（即财产性收入） o 房租收入o 利息收入o 资本利得 转移性收入 o 继承o 子女赡养o 亲朋赠与o 社会统筹医疗、养老险o 政府补贴o 社会捐入 其他收入二、支出：包括 消费支出 o 食品o 衣着o 家庭设备（家具、厨具、家电）o 医疗保健o 交通通信o 教育文娱o 居住支出o 杂项商品、服务支出 理财支出 o 贷款利息支出o 保障性保费支出o 终身寿险之自然保费 转移支出 o 赡养父母o 赠与o 捐助o 税费 其他支出（被盗、灾害、差错）三、储蓄（收支净结余）编制家庭收支储蓄表的注意事项 家庭收支储蓄表是一段时期的流量记录，通常按月结算 以现金基础为原则记账，信用卡在还款时才记支出 变现资产现金流入含本金与资本利得，只有资本利得记收入，本金为资产调整 房贷本息摊还仅利息计支出，归还本金为负债减少 净现金流量=当期储蓄+当期资产负债调整额二、家庭收支储蓄表的分析、收入分配的层次保障10%15% 储蓄为未来的目标作准备20%35% 目前的生活费用50%70%若有负债,则收入中有一部分要先用于支付负债本息,剩下的部分再做分配、自由储蓄额储蓄自由储蓄实现目标实现旅游等短期目标本金提前还款提前还清贷款固定用途储蓄本金定期还款计划贷款还款的本金摊还部分长期目标定额储蓄教育储蓄存款储蓄型保险保费住房公积金缴存个人养老金缴存储蓄的前提是开源节流自由储蓄是可自由使用资金、家庭收支现金流量表结构分析工作收入生活支出工作储蓄理财收入利息保费支出理财储蓄资产负债调整现金流入资产负债调整现金流出资产负债调整现金净流量 工作收入是源头活水在工作期间应逐年提高理财收入比重退休后只有理财收入 生活支出应预算控管贷款归还及保费缴清应在退休前完成退休后只有生活支出 本期现金变动工作储蓄理财储蓄资产负债调整现金净流量 现金流量表与现金流量勾稽1 资产负债表与收支储蓄表的关系2 现金流量来源分析3 现金流量结构分析一、资产负债表与收支储蓄表的关系 流动性资产+投资性资产+自用性资产=总资产投资性负债+自用性负债+消费性负债=总负债 支出 收入前期累积净值本期增加净值储蓄=本期增加净值 储蓄储蓄用来累积存款、投资置产、 偿还负债本金等储蓄现金余额增减资产负债调整现金净流量当收入支出得出的储蓄额与由资产负债表算出的储蓄额不等时, 需查是否漏记收支, 差额在100元以内可列入其他收入或其他支出。二、现金流量来源分析期初现金 生活现金流工作收入生活支出投资现金流投资收益资本利得投资赎回新增投资借贷现金流借入本金利息支出还款本金保障现金流保险理赔保障支出期末现金 三、现金流量结构分析期初现金 工作储蓄工作收入生活支出理财储蓄投资收益资本利得利息支出保险赔付保障支出资产负债调整投资赎回新增投资还贷款本金借入资金期末现金 其中现金增加期末现金期初现金 家庭财务诊断一、收支平衡点收支平衡点 固定支出负担 工作收入净结余比例其中：固定支出负担包括生活费和房贷等支出；工作收入净结余比率工作收入税保费交通外食置装1.以积极方式，计算出要维持某一程度的现在及退休后生活水平需要多少收入，量出为入；2.若难以提高收入，应降低固定支出，提高工作收入净结余比例；3.工作收入净结余比例中，交通费、外食比较有调整弹性。二、安全边际率安全边际率 （当前收入收支平衡点收入） 当前收入安全边际率表示当收入减少或因固定费用增加时的收入缓冲空间。三、应有净值和理财（净值）成就率假设储蓄的成长率等于投资报酬率，则应有净值工作年数年储蓄额理财（净值）成就率实际净值应有净值四、财务自由度财务自由度当前净值 投资报酬率当前的年支出当财务自由度=1，表示可以不用工作，“光靠理财收入就可维生”，就可以退休享乐。假设理财成就率为，净资产当前年储蓄工作年数，则财务自由度(F)当前年储蓄() 工作年数(N) 投资报酬率(R)当前的年支出(C)因为，年所得(Y) 年储蓄(S) 年支出(C)所以，储蓄率(S/Y) 年储蓄(S)/ 年所得(Y)F/（FNR）因为退休时，财务自由度，应有储蓄率/（1NR）可见，投资报酬率越高，或工作时间越长，所需的储蓄率越低。如果现在算出的财务自由度远低于应有标准，应更积极的进行储蓄投资计划，否则只有降低年支出。五、资产增长率及影响因素假设没有负债。 资产变动额 资产增长率- 期初总资产 工作储蓄 理财储蓄 - 期初总资产 期初总资产 年储蓄 年收入 生息资产额 -投资报酬率 年收入 期初总资产 期初总资产 储蓄率资产周转率生息资产比重投资报酬率 快速致富多储蓄 提高收入 增加投资 增加投资收益六、致富公式（也叫净资产成长率、净值增长率）净值增长率g净储蓄V净值E（工作储蓄理财收入M理财支出I）（资产负债）其中：资产生息资产自用资产生息资产流动资产投资资产工作储蓄(毛储蓄）事业收入W消费C理财收入生息资产报酬率理财支出负债负债平均利率如何快速致富，即提高净值增长率：1 提高工资薪金储蓄率2 提高投资报酬率3 提高生息资产占总资产的比重4 降低工资薪金所得和理财收入的比重。按此比重可以将人生划分为个阶段。 4 初入社会阶段：只有工资收入，没有理财收入4 理财收入低于工作收入阶段，及早理财，想办法提高投资报酬率。4 理财收入大于工作收入4 退休后只有理财收入，没有工作收入5 降低净资产占总资产的比重，利用财务杠杆原理扩充信用来投资，即增加投资性负债。弄清自己的风险偏好 风险偏好是客观的分析而不是一味的主观好恶，风险偏好不能偏离家庭能够承受的范围。优化资产配置现在比较流行的理财手段有储蓄、保险、国债、股票、基金、房产、收藏等。但无论哪种理财手段，都有其自身的特点及不可替代性。我们要根据自身的风险承受能力变化，优化家庭资产配置，进一步制定收支预算。长期投资收益的高低主要来源于资产配置，投资时机的选择对于一般人来说不那么重要。编制家庭预算一、编制预算的步骤（程序）1 先要设定长期理财目标，然后计算实现长期理财目标所需的年储蓄额。预测年度收入。 所得来源分类与特性所得类型收入稳定性收入成长性收入中断风险工薪收入收入来源稳定，有劳动法保障依靠每年调薪，奖金比重不高下岗失业经营净收入视景气而定，收入来源较不稳定工商个体户有机会转型为私营企业经营不善、亏损甚至倒闭理财收入利息收入与租金收入的稳定性较高股票资本利得成长性较高房屋闲置、股票无股息发放转移性收入视政府财政情况 与子女负担能力 而定最多随着物价调整政府缩减社会福利、子女无能力奉养应有收入计算基础假设投资报酬率等于学费成长率和通货膨胀o 应有家庭消费支出=期待水准的每人消费性支出家庭人口数o 应有家庭年收入=应有年消费支出+购房贷款本息摊还额+教育金储蓄+退休金储蓄o 购房房贷本息负担=PMT(6%,20,房价*70%)，以房贷利率6%，贷款20年来估计年本息摊还额，房价=期待水准的需求面积 家庭人口数 期待地区的单价o 退休金储蓄以(期待水准的生活费用需求2人退休后生活年数20年)/(距离退休年数)来计算。o 教育金储蓄=(未成年子女数期待水准的教育费用)/距离子女上大学年数2 算出年度支出预算目标：年度收入年储蓄目标年度支出预算。 制定支出预算的步骤短期目标认识自己投资性格梦想分析自己当前状况中长期目标 购车计划旅游计划进修计划设置财务目标并将之金钱化教育金规划购房规划退休规划 离目标年数期望报酬率届时需求额 每月收入年度收入减去每月需储蓄额年度储蓄目标等于每月支出预算年度支出预算3 将预算划分为细目，分门别类。包括收入预算、可控制支出预算、不可控制支出预算、资本支出预算、储蓄运用预算。另一方面，预算应分为月储蓄预算和年储蓄预算。 预算的分类预算类型年度预算月度预算备注收入预算年终奖金红利、 股利薪资、 佣金房租、 利息 可控制支出预算国外旅游子女学校注册费购置衣物(季节性)保养维修食品衣着(消耗性)家庭设备用品及服务医疗保健交通通信教育文化及娱乐服务可升可降不可控制支出预算各项税捐保障型保费房贷利息房租支出社保失业保险费固定支出资本支出预算购车购房订金、自备款家具电器大额财产分期付款 储蓄运用预算储蓄型保费提前偿还房贷整笔投资赠与(家族储蓄)社保医疗保险费住房公积金缴存额个人养老金缴存额基金定期定额投资归还房贷本金 投资积蓄 收入预算储蓄预算偿还负债设置偿还期限算出月还款目标 增加投资从长期理财目标规划应有的月投资额资本支出预算购换车购换房家具装修 支出预算不可控制支出房贷利息、物业管理费或房租、各项税费保障性保险 可控制支出外出就餐、衣着理容水电日用、交通通信娱乐旅游、医疗维护不足部分借款支应 月收入工资薪金佣金房租收入储蓄利息等信用卡透支 支取储蓄存款 月支出预算衣食住行房贷利息月储蓄预算基金定额定投住房公积金个人基本养老金按月还本年度收入年终奖金红利、股利等短期借贷 短期定存支取 年度支出预算国内外旅游子女学校注册费年度购物年度保养维护年储蓄预算整笔投资年缴保费年度赠与提前还款4 将年度收入、支出、储蓄预算分配到有关月份。5 每月记账。二、编制预算的原则 按照自己最能掌控的分类来编制，记账分类要与预算分类相同，以进行比较做差异分析； 预算应分为月预算与年预算，分别以当月差异及年度预算达成进度来做追踪比较 预算应分为可控制预算与不可控制预算，已经安排好按期支付即可的房贷保费及定期定额投资，固定的房租或管理费，所得税缴纳都可当作不可控制预算，不要重复即可； 对可控制预算要做差异分析，每月检讨改进。三、预算控制的方向（一）收入支出象限 高收入 有效运用储蓄提高投资收益计划支出提高储蓄率 低支出 高支出 加班兼职开创收入量入为出避免消费借贷 低收入 （二）增加家庭储蓄的着力点要提高家庭储蓄，无非是开源或截留，或二者并重。可用下图表示： 开源方式包括提高工作收入、增加理财收入。 截留方式包括节税、降低生活支出、理财支出（减债减息和保单调整计划）。税前收入开源计划=所得税=节税规划 税后收入 生活支出=支出预算控管 毛储蓄 利息保费=减债减息计划=保险组合重组 净储蓄 还债=摊还本金或提前还款 投资=让财富成长 四、现金流量收支预估表的制作 模拟未来3至5年按月份的现金流量； 除薪资外，估计可领奖金、红利的月份及金额； 需掌握一年中保费与学费的支出月份； 可就短期目标（如国外旅游/购车购房/结婚/子女出生等），估计达成月份和金额进行模拟； 理财收入以当前实际收入为准，保守估计； 若模拟的生息资产在某一段时期内为负数，表示需借钱周转才能完成原定短期目标。五、定期检讨预算控制情况 实际支出记账科目与预算科目统计基础需完全一致才有比较意义, 未归类的其他收入或其他支出的比例应不超过10%； o 如实际与预算差异超过10%以上，应找出差异的原因；o 最好能依照家庭成员分类, 看谁应该为差异负责任o 如果差异的原因的确属于开始预算低估, 此时应重新检讨预算的合理性并修正, 但改动太过频繁将使预算失去意义； 要达成储蓄或减债计划, 需严格执行预算； o 若某项支出远高于预算，可订达成时限，逐月降低差异；o 若同时有多项支出差异，可每个月找一项重点改进；o 出现有利差异时，也应分析原因，并可考虑提高储蓄目标。 记账是理财好帮手一、记帐的理由随着物质财富的不断积累，很多人都已认识到理财规划的重要性，但很多人又都在为如何做好理财规划犯愁。如果真的不知道怎么办，那就从记账开始吧！理财是为实现人生美好目标服务的。人的愿望是无穷的，但可用的资源是有限的。从这个意义上说，理财的关键是如何取舍，而记账应能解决这个难题。收支财务状况是达成理财目标的基础。如何了解自己的财务状况呢？记账是个好办法。逐笔记录自己的每一笔收入和支出，并在每个月底做一次汇总，久而久之，就对自己的财务状况了如指掌了。同时，记账还能对自己的支出作出分析，了解哪些支出是必需的，哪些支出是可有可无的，从而更合理地安排支出。“月光族”如果能够学会记账，相信每月月底，也就不会再度日如年了。记账只是起步，是为了更好地做好预算。由于家庭收入基本固定，因此家庭预算主要就是做好支出预算。支出预算又分为可控制预算和不可控制预算，诸如房租、公用事业费用、房贷利息等都是不可控制预算。每月的家用、交际、交通等费用则是可控的，要对这些支出好好筹划，合理、合算地花钱，使每月可用于投资的节余稳定在同一水平，这样才能更快捷高效地实现理财目标。二、记帐的要求保费分类与记账方式 保费分类:根据项目分保障型保费与储蓄型保费 保障型:定期寿险/意外险/医疗险/失能险 o 保障型保费当作费用归类为理财支出中 储蓄型:养老险/还本险/退休年金/投资型保单 o 储蓄型保费当作储蓄, 所累积的现金价值当作生息资产o 终身寿险每年保费超过自然保费的部分为储蓄，储蓄的目的是以最能节税的方式累积遗产所得税与三险一金的记账方式 个人所得税列为收入的减项，用于计算可支配收入 个人失业保险费列为当期支出 个人与单位医疗保险费年初拨入个人账户部分列为限制支配收入与储蓄，个人医疗保险账户累计额列为既得权益资产，发生医疗费用领用时既得权益资产减少，支出增加 个人养老金缴存列为限制支配收入与储蓄，个人养老金账户累计额列为既得权益资产，退休后领用时既得权益资产减少，支出增加 个人与单位住房公积金缴存列为限制支配收入与储蓄，住房公