企业研究论文-论企业主要利益相关者显性利益的分析及其量化.doc

企业研究论文-论企业主要利益相关者显性利益的分析及其量化论文关键词：利益相关者；显性利益；量化；财务报表论文摘要：按照主动性、重要性、能否量化三个标准，将股东、管理人员、职工、债权人、国家、供应商六个主体，作为所界定的主要利益相关者。分析他们的主要显性利益要求，并以传统财务报表为基础，从各报表中科目的组合对主要利益相关者显性利益进行量化。利益相关者理论产生于20世纪60年代，它是在对美、英等国奉行“股东至上”公司治理实践的质疑中逐步发展起来的。在研究对象的认定上，利益相关者理论远没有“股东至上”治理理论明确。因此，在利益相关者理论形成过程中，主要围绕利益相关者参与治理的基础即利益相关者治理的必要性、“利益相关者”界定和分类展开了长期的讨论，对利益相关者利益的量化问题未曾涉及。笔者认为，在研究利益相关者治理问题时，首先，明确各利益相关者在企业中的具体利益要求，也就是要进行利益相关者的利益分析；其次，设计指标对其利益进行量化，分析各利益相关者利益受保障程度的差异；最后，依照适当方式对利益受损的利益相关者进行保护。显然，利益相关者利益的量化研究，是利益相关者治理理论不可缺少的研究方向之一。基于此，笔者以传统财务报表为基础，通过各报表中科目的组合实现对主要利益相关者显性利益的量化。一、主要利益相关者的界定谁是企业的利益相关者，企业利益相关者应当如何定义？对此问题的讨论，从1963年斯坦福研究院首次提出利益相关者概念以来从未停止，据统计，截至20世纪90年代中期，西方学者共提出了20余种具有代表性的定义1。20世纪90年代是利益相关者理论发展最为迅速的时期，西方学者在各自研究中所界定的利益相关者至少包括：股东、管理人员、职工、债权人、国家、行业协会、教育机构、媒体、政治团体、宗教团体、工会、竞争对手、供应商、客户、非人物种、人类下一代、社区、公众等等2。不难看出，企业利益相关者目前呈现多元化趋势，应当考虑它们之间的差别，进行分类研究。笔者正是以此为出发点，将企业主要利益相关者作为研究对象，分析其利益要求及其量化方式。已有的相关文献对利益相关者的分类的研究较为丰富，国外的研究主要集中在多维细分法和米切尔(Mitchell)评分法，多维细分法具体又包括Charkham,Clarkson,Wheeler等人的分类方法。国内学者在借鉴国外研究的基础上，结合我国具体情况提出了一些代表性的观点。万建华根据利益相关者是否与企业有正式的、官方的契约将利益相关者划分为一级利益相关者和二级利益相关者3；李心合从合作性和威胁性两个维度将利益相关者分为支持型、边缘型、不支持型和混合型四类4。陈宏辉和贾生华借鉴国外学者的“多维细分法”和“米切尔评分法”的分析思路，从利益相关者的主动性、利益相关者的重要性和利益相关者要求的紧急性三个维度对所界定出的10种利益相关者进行分类，以评分的方法将国内企业的利益相关者分为核心利益相关者、蛰伏利益相关者和边缘利益相关者5。在他们研究的基础上，笔者选择以主动性、重要性及能否量化三个标准，确定本文涉及的主要利益相关者。（一）主动性标准在企业的利益相关者中，有的利益相关者会对企业主动施加影响，往往主动地承担企业经营风险，如股东、管理人员、职工、债权人、国家、行业协会、供应商、工会、环保组织、客户及竞争对手；另外一些利益相关者则被动地受企业经营行为影响，被动地承担企业经营风险，如教育机构、媒体、政治团体、宗教团体、非人物种、人类下一代、社区、公众等。（二）重要性标准不同的利益相关者对于企业生存和发展的重要性是有差异的，对某一特定的企业而言，有的利益相关者是绝对不可或缺的，有的则可能影响不大。按照这一标准对上述主动性强的利益相关者进行再次分类，分为重要相关者和非重要相关者，企业重要相关者，是企业生产经营不可或缺的利益主体，倘若没有他们连续性的参与，公司就不可能持续生存，股东、管理人员、职工、债权人、国家、供应商、客户、工会为企业重要利益相关者；而非重要利益相关者则间接地影响企业的运作或者受到企业运作的间接影响，但他们并不与企业开展交易，对企业的生存也不起根本性的作用，行业协会、环保组织及竞争对手为企业非重要的利益相关者。（三）能否量化标准有的利益相关者在企业中的利益要求能量化，并体现在企业的财务报表中；有的则不能量化，当然也无法在财务报表中得到体现。按照这一标准，企业重要相关者分为两部分：能够量化的重要利益相关者，如股东、管理人员、职工、债权人、国家部门、供应商；不能够量化的重要利益相关者，如客户、工会，客户与工会不能够量化的主要原因，是他们在企业中的利益分别属于感官及安全度等软性指标，无法通过货币予以计量。按照以上三个标准，在20余种利益相关者中选出股东、管理人员、职工、债权人、国家、供应商等六个主体，作为笔者所界定的主要利益相关者。二、主要利益相关者显性利益分析及其量化美国著名伦理学家托马斯多纳德逊（Thomas.Donaldson）和托马斯邓非（ThomasW.Dunfee）认为“企业是社会系统中不可分割的一部分，是利益相关者显性契约和隐性契约的载体”，将企业与其利益相关者之间所遵循的所有契约形式总称为综合性社会契约(IntegrativeSocialContract)67。依据综合社会契约理论，企业各利益相关者在企业中的利益都包含在显性（受法律保障）或隐性（无法律保障）契约中。因此，企业之所以需要慎重考虑其利益相关者的利益要求，根源就在于企业事实上是与其利益相关者签订了一份综合性社会契约，从伦理责任角度来看，企业必须履行综合社会契约中的各种显性及隐性利益要求，只有这样企业才能长久生存和持续发展。多纳德逊和邓非的研究，不但深入剖析了企业关注利益相关者利益要求的根本原因，而且将这些利益分为显性与隐性两类要求，值得借鉴。一般来说，显性利益能够量化，而隐性利益难以量化，所以笔者主要对利益相关者的显性利益进行分析和量化。财务报表是反映利益相关者经济利益的主要依据，所以有些学者倡导应该设计满足利益相关者共同信息需求的通用报告模式，以此“向各利益相关者报告利益相关者共同利益的产生、价值总和计在各利益相关者之间的分配情况”8。应该说，这种为了反映各利益相关者在企业中经济利益而重新设计财务报告的设想，具有一定的理论意义，但明显缺乏现实意义。在传统公司治理理论依然占据着主导地位的背景下，按照利益相关者理论改造财务报告非常困难。因此，在对企业利益相关者利益量化的研究中，应将注意力从重建财务报告转向挖掘传统财务报告的内涵，通过各报表中科目的组合实现对主要利益相关者显性利益的量化。本文涉及利益相关者中，股东与债权人显性经济利益的量化只需利润表，经营者、职工、国家及供应商则需要资产负债表与现金流量表共同量化其显性经济利益。值得注意的是，六类利益相关者中，经营者与职工作为两类相关者，虽然在公司中地位、权力差距悬殊，但他们同为公司雇员存在于企业，具有明显共性，同时他们主要显性经济利益薪酬福利在财务报表中也以统一形式表现，因此，将二者看作一个整体雇员进行研究。下面，逐一分析各相关者的显性利益及其在现有三大报表中的量化。（一）股东股东是