短线交易与套息交易分析策略.ppt

短线交易与套息交易分析策略 ERIC YU,短线交易策略与操作方法,交易技术的运用重要性： 资金风险管理重要性： 投资心理重要性：,短线交易的定义,天内交易 在同一天内买入及卖出，从短线的汇价波动中获利，典型的就是乘着汇价的走势购入，在汇价转势前平仓，一天来回多次。,短线交易的好处,更多的专注于技术分析的运用 资金需求相对较少 避免持仓过夜的市场风险 增加灵活性 把握更多的机会 赚取更多的利润,适合 的货币对,需要符合以下要求： 每天的波幅足够大 因为点差的存在，如果波幅不够的话，将会减低 投资者的赢利潜力 例如平均波幅只有20点，点差4个点，交易成本占利润的1/5 波幅大不但可以增加赢利潜力，还可以增加投资机会,适合 的货币对,以下为各大主要货币对近3年的每天平均波幅： 英镑兑日元：172点 美元兑日元：102点 英镑兑瑞郎：116点 美元兑加元：94点 英镑兑美元：156点 澳元兑美元：85点 美元兑瑞郎：127点 纽元兑美元：81点 欧元兑日元：112点 澳元兑日元：80点 欧元兑美元：111点 欧元兑瑞郎：55点,最适合的货币对,GBP/USD 、USD/CHF、 EUR/USD 、USD/JPY 每天波幅大 -给短线投资者交易机会 高成交量 -大户难以影响汇价 买卖价差小 -交易成本低 汇价直接兑美元 -较容易分析,5个有效的短线交易策略,1、利用市场波动特点 早盘一般为回调市，如前一天收阳线或阴线 第二天早盘均向相反方向适当调整 操作方法：在前一天的高位附近沽，或在前一天的 低位渣！适度赢利后将止损调到成本位守赢利目标或即刻获利！,2、利用重要数据行情 一些比较重要的数据如：劳动力报告（薪酬水平，失业率和平均小时收入），CPI（Consumer Price Index 消费者价格指数），PPI，GDP（gross domestic product，国内生产总值），国际贸易水平，工业生产，房屋开工，房屋许可和消费信心。 以上这些数据在公布后短期内会有一波比较大的波动，此时跟进入场，快进快出，不失为好的短线操作方法。,消费物价指数（Consumer Price Index, CPI）,消费物价指数主要反映消费者支付商品或劳务的价格变化情况，即通货膨胀水平的变化情况。如果CPI大幅度上升，从短期看，有助于利率上升，从而支持汇价坚挺；从长期看，实质上是通货贬值。消费物价指数由美国劳工部每月公布。它有两种不同的消费物价指数：一种是职工和工人的消费物价指数，简称CPIW；另一种是城市居民的消费物价指数，简称CPIU。由于CPIU指数统计的范围是CPIW的两倍，它反映消费物价的参考性更高，因而深受市场人士的重视。,消费者消费信心指数：,是指消费者消费的愿望的表示，指数增加，表示消费者乐意支出，对经济增长是利好的，汇率上升；指数下降，表示消费者不愿意消费，可能是因为对未来经济增长不信任，对经济增长是不利的。汇率下降。,失业率（Unemployment Rate）,失业率也是代表经济发展好坏的标志。 失业率的上升，意味着经济受阻； 失业率降低，则意味着经济发展势头增强。,美国经济数据情况表,经济数据名称 公布时间 公布大致日期 公布部门 排位 国内生产总值（GDP） 21点30分 一季度的月底 商务部 1 失业率 21点30分 每月第1个周五 劳工部 2 零售销售 21点30分 月中，13、14、15日等 商务部 3 消费者信心指数 23点00分 月底 咨询商会 4 商业和批发、零售库存 21.30/23点 月中 商务部 5 采购和非采购经理人指数 23点00分 月初，1、2、3日等 NAPM 6 工业生产 21.15/22.15分 每月15日 美联储 7 工业订单和耐用品订单 23点/21.30分 月底或月初 商务部 8 领先指标 23点00分 月中或靠近月底 咨询商会 9 贸易数据 21点30分 月中或靠近月底 商务部 10 消费者物价指数（CPI） 21点30分 每月20-25日 劳工部 11 生产者物价指数（PPI） 21点30分 每月第2周五 劳工部 12 预算报告 21点30分 月底 财政部 13 新屋出售和开工率、营建 21.30/23点 月中或月底 商务部 14 个人收入和支出 21点30分 每月月初 商务部 15,USD/CHF,USD/GBP,经济数据公布时间,亚洲区： 日本、澳大利亚、新西兰早上6：00-8：00 欧洲区： 欧元区、英国、瑞士 下午4：00-5：00 美洲区： 美国、加拿大 晚上8：30-10：00,3、利用突破及阻力和支撑,短线顺势突破后跟进入场 白天在关键阻力位卖出，在关键支撑位买入 将止损设在阻力位之上，或支撑位之下,4、意外获利 立刻平仓,5、短线变中线,如应用短线技术持有高息货币或在顺应长期走势的方向上持有某种货币，短期内已有赢利根据技术判断，此货币可能进一步走强，可适当考虑隔夜持仓！,短线交易的合理赢利目标,目标赢利：波幅的60% 止损位置：与目标赢利的比例最大应为1：2,短线交易失败原因,1、有赢利没有及时获利退出 2、不设止损 3、止损位设置不合理 4、进场价位不合理 5、只要“突破”就进行交易 6、频繁交易、巨量交易,套息交易策略,套息交易是指透过卖出(借入)一种利率较低的货币,并运用该笔资金买入(借出)另一种较高的货币,从而赚取息差的策略. 例如: 纽元利率 7.25% 日元利率 0.25%,利息计算方法,如客户买入高息货币,持仓过夜收取利息 利息=交易的数量*货币的利率 以美国时间为准 注意事项: 星期三带仓到星期四,会以三天的利息 星期五带仓到星期一,会以一天的利息,各国主要货币的利率,主要操作模式和流程,举例来说,今天买入美元10万,卖出日元1170万,假如美元日元汇率117,一年后再买回来,如果汇率不变,你将会因此而获利: 假定美元利息5%,日元利息0.0%,你将得到利息收入10X5%=0.5万美元,你将支付日元利息117X0.0%=0.0万,而0.5万美元=0.3X117=58.5万日元,你得到的利息差额=58.5-0=58.5万日元. 所以你因为持有高息货币美元一年而获利58.5万日元(合0.5万美元). 如果美元升值,你除了利息获利外,汇率也获利;所以此例中,美元应该叫套息货币!,USD/JPY实例图,适合套息交易的货币,套息投资者: 澳元兑美元、纽元兑美元 波幅较小 最为套息投资者喜爱的货币对 套息套利投资者: 英镑兑日元、英镑兑瑞郎、纽元兑日元、澳元兑日元、美元兑日元、 波幅较大 利息较高,保守型套息投资者:,欧元兑瑞郎、欧元兑英镑、澳元兑纽元 两国的息差适合作套息交易 汇率较为稳定汇率风险小 市场主要以上落市发展容易寻找入市价位,中长线套息品种的选择,单一品种 AUD/JPY NZD/JPY GBP/JPY GBP/CHF 这几个品种是大家在交易商处常见的品种,都具有较高的利