证券投资分析_行情软件的基本操作及技术分析简介.ppt

证券投资分析,行情软件的基本操作及技术分析简介,教学目的与要求： 要求能用行情软件进行简单的分析和看盘 教学内容： 1. 股票软件的下载与进入； 2.掌握股票看盘基本知识,“ 股市有风险, 入市须谨慎! ”,一、与炒股有关的基本概念,时获利卖出股票。,（一）什么是股票？ 股票是股份公司发给投资者用以证明投资者对公司的净资产拥有所有权的凭证。股票可以转让、买卖或作价抵押，是资金市场的主要长期信用工具。,（二）股民 （1）股民是指经常在股市进行交易的股东，实际上是长期进行短线、中线、和长线高抛低吸的操作的投资者。 （3）股民在大多情况下以赚取投机差价为目的。,（三）蓝筹股和垃圾股 1) 蓝筹股是指公司业绩优秀，发行市盈率低，在大盘中占有重要指数地位的股票。 2) 垃圾股是指公司业绩很差，甚至亏损的股票。通常以每股收益和净资产收益率来确定。存在退市风险的一律加ST。,（四）套牢与止赢 (1)套牢是指买入股票后，股价发生下跌，使投资者无法获利卖出，如果此时卖出会导致亏损；为等待股价回升的整个过程 。 (2)止赢是指股价上涨到投资者的理想目标时, 获利卖出股票。,（五）止损割肉和能忍善捂 （1）止损割肉是指投资者买入股票后，不堪忍受暂时浮亏的痛苦，在亏损的情况下卖出股票的操作。 （2）能忍是指买入股票后股价下跌中能忍辱负重，不止损不割肉，耐心等待股价回升。善捂是指股价上涨时不急于卖出，能等待更高的价格时卖出。,（六）多头和空头 多头是看好后市股价上涨的并主动买入操作的投资者。 空头是不看好后市，预计股价下跌的并主 动卖出股票的投资者。 （七）多翻空和空翻多 原来看好后市但大盘情况发生变化，转为空头就是多翻空。反之就是空翻多,（八 ）诱多和诱空 主力庄家诱惑股民看多是诱多。主力庄家诱惑股民看空是诱空。实际收盘价刚好却相反。 （九 ）死多头和死空头 死多头是指坚定看多的股评和股民; 死空头是指坚定看空的股评和股民。 （十）诱多骗线和诱空骗线 利用技术指标制造股价要下跌或上涨的虚假趋势。识破骗线是高手必修课,（十一）跳水与火箭发射 跳水是指股价在盘面上直线暴跌; 火箭发射是指股价在盘面上直线上涨。 （十二）井喷: 指大盘和个股普涨暴涨。 （十三）踏空: 是指原来认为股价会下跌, 但事实上股价却不停的上涨，本来想等待价格回落时买入的却错失良机没买入。,（十四）盘口: 是指个股买入或卖出5个档位的交易信息。能清楚看到大单小单数量。事实上盘口是不准的，主力一般不采用挂买单来买入股票，而是采用市价买入看不到挂单的形式去操作。火箭发射的情况就是这样出现的。 （十五）金叉与死叉: 金叉是指短期移动平均线向上穿过中期移动平均线的技术走势。出现金叉一般股价看涨。反之是死叉 （十六）跳空缺口: 是指开盘价格超过或大幅低于昨天收盘价而留下的未成交的空间价格。,一、同花顺软件下载网址: /download,二、炒股软件安装与进入,二、同花顺软件安装与注册,安装完软件后，左键”双击“桌面的图标，即可打开软件,注册成功后，重新打开软件,三、同花顺软件简介 （一 ）查看股票指数 直接在键盘上敲打F3会显示上证指数的分时走势图,双击该图就会出现K线图; 同样,直接在键盘上敲打F4会显示深圳成指的分时走势 。 也可以在系统界面中左键单击左上角“功能”选点“报价分析”，了解各板块挂牌证券情况。,（二 ）查看单个股票,（三） “报价表”的使用及操作,1、在菜单中的“报价”中选择“涨幅排名”, 再点击“沪深A股涨幅排名”. 或直接在键盘上敲打60。 直接在键盘上敲打61会显示上海A股涨幅排名; 直接在键盘上敲打63会显示深圳A股涨幅排名。,2、双击报价表中任意一只股票的名字, 就 可以出现该股的“分时走势”图。 3、报价表中每列可以排序: 例如双击“涨幅”可以升序或降序排列 。每列还可以拖动位置,方法是左键按住该列表头不松开,拖放到你想放置的位置即可。 4、直接在键盘上敲打81出现上海A股综合排名;在键盘上敲打83出现深圳A股综合排名;,（四）认识分时走势图,分时走势图是把股票市场的交易信息实时地用曲线在坐标图上加以显示的技术图形。坐标的横轴是开市的时间，纵轴的上半部分是股价或指数，下半部分显示的是成交量。分时走势图是股市现场交易的即时资料。 分时走势图分为指数分时走势图和个股分时走势图。,1、指数分时走势图,（1）白色/黄色曲线 白色表示交易所对外公布的通常意义下的大盘指数，也就是加权数。 黄色曲线是不考虑上市股票发行数量的多少，将所有股票对上证指数的影响等同对待的不含加权数的大盘指数。 应用： 参考白色曲线和黄色曲线的相对位置关系，可以得到以下信息： 当指数上涨，黄色曲线在白色曲线走势之上时，表示发行数量少（盘小）的股票涨幅较大；而当黄色曲线在白色曲线走势之下，则表示发行数量多（盘大）的股票涨幅较大。 当指数下跌时，如果黄色曲线仍然在白色曲线之上，这表示小盘股的跌幅小于大盘股的跌幅；如果白色曲线反居黄色曲线之上，则说明小盘股的跌幅大于大盘股的跌幅。,（2）红色、绿色的柱线 反映当前大盘所有股票的买盘与卖盘的数量对比情况。 应用： 红柱增长，表示买盘大于卖盘，指数将逐渐上涨；红柱缩短，表示卖盘大于买盘，指数将逐渐下跌。绿柱增长，指数下跌量增加；绿柱缩短，指数下跌量减小。 黄色（蓝色）柱线表示每分钟的成交量，单位为手(100股/手)，黄色表示上涨，蓝色表示下跌。,2、个股分时走势图,（1）走势是证券一天中即时走势的连续揭示，分时线中白线曲线为每分钟成交价的连线，黄色线为每分钟均价的连线，分时图中还随便切换显示分时成交量、量比指标、买卖力道、行业新闻和信息地雷等，在多功能小窗口中也可以在盘口、大盘、财和关联报价四个之间相互切换。 （2）鼠标在分时走势窗口上单击，会出现一个十字光标，并弹出一个可以拖动的光标数值窗口。当光标移动走势线的某个位置，该窗口会提示该位置的一些成交信息。 （3）在画面右半部分显示证券的盘中即时交易信息，如买卖盘变动、实时价格、成交量、涨跌幅度等，您可以通过点击底端的标签切换该部分的内容。,（4）敲01/F1可以进入该证券的成交明细表，揭示按时间次序排列的每一笔成交时间、价格、成交手数等信息；敲02/F2可以进入该证券的价量分布表，揭示每个成交价位上的成交量、占全天的成交量的比例及内外盘数据。 （5）在分时走势画面每按向下光标键一次，即可在左侧多显示前一个交易日的分时走势图，这样方便你查看最近一段时间连续的每日走势状况。 （6）在分时走势窗口调出右键菜单，选择“叠加品种”中你想叠加的品种，可以方便的比较个股与你所选品种之间的联系和区别。比如叠加大盘指数。,（五）盘面术语,委买（手数）：指所有个股现在委托买入的前三档的总和（由高到低排序）。 委卖（手数）：指所有个股现在委托卖出的前三档的总和（由低到高排序）。 成交量（手数）、昨收、涨跌（指数）、涨跌幅 开盘、最高、最低。,委比 ：是股票委托买卖的比例，用以衡量一段时间内，委托买卖盘相对强度的指标。,委比值的变化范围：-100%+100%。 当委比值为正值且委比数值大，说明市场买盘强劲，反之，则说明市场抛盘压力大。当委比从负100%趋向正100%时，说明多方逐渐占据上风。,量比：衡量相对成交量的指标。它是开市后每分钟的平均成交量与过去5个交易日每分钟平均成交量之比。其公式为：,当量比数据大于1时，说明当日每分钟的平均成交量大于过去五日的平均值，交易比过去5日强有力，当量比数据小于1时，说明市场成交萎缩，现在的成交比不上过去5日的均值。,内盘：是指一笔证券交易是以买方委托（价格）成交的。 外盘：表示一笔证券交易以卖方委托（价格）成交的。 显然，某个证券品种的总成交量就是内盘和外盘的相加。 以卖方成交的委托纳入外盘，如外盘数量增加，就意味着多数卖出委托都有买方来承接，显示了买方的强劲势头。 以买方成交的委托纳入内盘，如内盘数量大，就说明多数的买入委托价都有人愿意接受，说明卖方势力的强大。,分时走势图识读,换手率高，表示成交活跃，交易量大，买的人多，卖的人也多，属于热门股，同时也说明该股投机性强，风险大。 新股一般换手率较高，甚至可以超过100%，,卖1卖5，买1买5：最近十笔成交价和成交手数的明细显示。,(六) 技术分析图及其操作,（1）从分时走势回车或点击”技术分析” 或敲05/F5可以进入技术分析, 技术分析通过各种指标曲线来记录并分析预测证券走势, 该画面显示K线窗口、成交量、技术指标窗口 （2）鼠标在技术分析窗口上单击，会出现一个十字光标，并弹出一个可以拖动的光标数值窗口。当光标移动走势线的某个位置，该窗口会提示该位置的一些成交信息。 （3）在画面右半部分显示证券的盘中即时交易信息，如买卖盘变动、实时价格、成交量、涨跌幅度等，您可以通过点击底端的标签切换该部分的内容。 （4）敲向上、向下光标键, 可以对K线进行放大、 缩小操作,点击右键拖动鼠标选择一段区域,在弹出的菜单中选择”放大”,可以对该区域的K线进行放大以便仔细分析。,（5）在窗口上点击右键, 选择“分析周期”中你想选择的任意周期，还可以用F8任意切换各周期, 还可以在”工具”菜单下的”系统设置”的”分析周期”里增加分析周期和修改分析周期 。 （6）点击技术指标窗口下端的标签,可以切换当前显示的指标曲线。在曲线上点击”指标说明”可以查看指标用法;右键可以修改指标参数或等操作 。 （7）敲01/F1可以进入该证券的历史成交表,揭示按时间次序排列的每一周期成交的时间价格成交量涨跌幅等,还可以按鼠标右键选择”分析周期”来切换周期. （8） 在右键菜单中有” 叠加品种”和” 叠加指标” ,你可以叠加股票或指数到该窗口以便对比查看. 选中叠加项可以对其进行删除和修改.,（9）查看历史某日的分时走势的方法: 将光标移至该日期K线上, 鼠标双击或敲“ C trl+enter”, 用鼠标双击该图可以放大。 （10）画线工具 : 可从菜单“工具”中的“画线工具”中选择某个线,也可调出“画线”工具栏,单击即可进行画线操作。如果要删除画线, 可以选择”橡皮擦”,然后单击该画线;或在画线上点击右键选中,选择删除即可.选择“属性”,可以对该画线进行属性设置修改. （11） 在右键菜单中选择“坐标切换”可以更换K线图纵坐标的类型,方便查看;选择“平移曲线” ,按住鼠标,可以对窗口任意曲线进行任意方向的拖动; 选择“翻转坐标”, 可以将K线图倒转过来,方便观察判断。,四、认识K线,K线原理:,（1）K线是由开盘价, 最高价,最低价和收盘价等四个价格构成, 也是记录买方和卖方实战的过程; （2）如果收盘价高于开盘价就以实体红线表示,收盘价低于开盘价则以实体绿线表示； （3）最高价及最低价则以影线表示,高价拉回则留上影线,低价回升则留下影线; （4）利用单日的K线形态即可初步判断市场的强弱; 认识K线后，更重要的是要利用K线组合并结合目前股价所处位置来测市，可靠性更高。,认识K线,最高价,开盘价,最低价,阳 线,收盘价,认识K线,最高价,开盘价,最低价,阴 线,收盘价,单根K线,最高价,最低价,十字星,开盘价(收盘价),T字型,一字型,开盘/收盘/ 最高价同价),最低价,四价合一,K线组合(例如：早晨之星),五、认识均线,（1）均线又叫做移动平均线，是连续若干天收盘价的算数平均值。它分为很多种类，有月、周、日、分时均线 ; 比如5日均线是以当日与前4日的价格的算术平均值的画线,即形成MA5; （2）均线能显示出价格的真正走向，可用以判断价格未来的变化趋势。当市场处于上升时期，移动平均线将低于当前价格；当市场处于下降时期，移动平均线常常高于当前价格。移动平均线具有趋势的特性，它比较平稳，不像日线那样震荡明显。越长期的移动平均线，越能表现股价稳定的特性 ；,1 、 均线原理:,（3）依据均线计算时间的长短，均线可分为短期移动平均线(MA5或MA10均线),中期移动平均线(MA20或MA30均线),长期移动平均线(MA60或MA10均线) ； （4）均线组合： 当短期、中期、长期移动三条均线在价格下方呈自上而下的排列顺序时，称“多头排列”，后市看好；反之，当三条均线在价格上方呈自下而上的排列顺序时，称“空头排列”，后市看淡； （5）当市场价格从下向上穿过移动平均线时，说明市场已由下跌转为上升趋势，是买入信号；反之，当价格从上向下穿过移动平均线时，则是卖出信号。,（6）黄金交叉与死亡交叉： 如果短期均线由下向上穿过长期平均线形成“黄金交叉”，预示着多头市场的开始，投资者此时入市往往获利丰厚，故有黄金交叉之誉； 同样，短期均线由上向下穿过长期平均线形成“死亡交叉”，这时如不及时离场，往往凶多吉少。,六、股票交易委托,1 、操作步骤: （1）,（2）,股 票交易委托,（3）,股 票交易委托,（4）,技术分析,技术分析三大假设： 证券的市场行为已经包括了宏观、微观经济的一切信息。 价格总是按照某种运动趋势运动。 价格的运行方式往往会重复历史。,75,一、趋势分析 （一）道氏理论 是技术分析的鼻祖，其基本思想如下： 平均价格可以反映出市场的大部分行为。 市场具有三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势。 各种平均价格必须相互验证。 交易量在验证趋势中起到重要作用。当价格顺着大趋势发展时，交易量应日益增加，而逆着趋势发展时，交易量应日益减少。 在趋势分析中仅依赖于收盘价。,图 8-5： 我国股市 1990 年 11 月到 2007 年 11 月的走势图,图 8-5： 我国股市 1990 年 11 月到 2007 年 11 月的走势图,图 8-5： 我国股市 1990 年 11 月到 2007 年 11 月的走势图,图 8-5 我国股市 1990 年 11 月到 2007 年 11 月的走势图,一、趋势分析 （二）支撑线和压力线 支撑线是指当价格下降到某个价位附近时，由于多方大量购进促使价格停止下跌，还可能有所上升； 压力线是指当价格上升到某个价位附近时，由于空方大量抛售造成价格停止上 涨甚至回落。,图 8-6 上升行情中的支撑线和压力线,图 8-7 下跌行情中的支撑线和压力线,图 8-8 支撑线和压力线的转化,图 8-9 多佳股份（600086）1997 年 6 月到 1999 年 12 月走势图,二、形态分析,道氏理论说明了一个长期的运动趋势，但是股票价格在短期内可能偏离这一趋势。形态分析意在趋势发生变化之前，帮助投资者识别趋势变动的方向，提高预测的准确性。 形态理论可以分为反转形态和整理形态两大类。反转形态意味着趋势可能要发生反转；整理形态表明市场只是暂做调整，之后趋势仍会继续。,（一）反转形态 头肩形：是最著名、最可靠的反转形态，其标准形态是由一个主峰、两个次峰构成，主峰为头，两个次峰分别为左右肩，连接左右肩的低点（或高点）的直线称为颈线。只有价格突破了颈线，才能确认头肩形反转形态的形成。头肩形可分为头肩顶和头肩底两种。,图 8-10 头肩顶,图 8-11 头肩底,（一）反转形态 双重顶和双重底：俗称M顶和W底，图形由两个高点或两个低点构成，过中间的低点（或高点）作一条平行于两个高点（或低点）所成直线的平行线，此线称为颈线，只有颈线突破，才能确认双重顶（底）的形成。,图 8-12 双重顶,图 8-13 双重底,（一）反转形态 V 形顶和 V 形底：代表一种剧烈的市场反转，且顶和底只出现一次，没有试探顶和底的过程。在确认V形时，应有成交量的增加相配合。在我国，V形多是由某些消息引起的。,图 8-14 V 形顶,图 8-15 V 形底,（一）反转形态 圆弧形：比较罕见，代表趋势很平缓、逐渐的变化。一般来说，在圆弧形的形成过程中，其成交量在两头比在中间时要大。,图 8