中国光纤通信行业研究报告

光电产业研究报告之光纤通信2010年中国光纤通信行业研究报告目 录第一章 光纤通信行业发展概述4第一节 光纤通信的概述4一、光纤通信的行业界定与分类4二、光纤通信的发展历程4第二节 光纤通信产业结构和特性5一、光纤通信产业结构5二、光纤通信产业特征7三、光纤通信产品发展背景与产业链分布8第二章 国际光纤通信行业发展分析10第一节 全球光纤通信市场状况10一、全球光纤通信行业发展状况10二、国际光纤通信产业发展政策比较11三、2009年全球光纤通信行业发展情况及趋势预测12第二节 部分国家和地区光纤通信市场发展分析14一、日本光纤通信产品分析14二、韩国光纤通信市场分析14三、北美光纤通信市场分析15四、欧洲光纤通信市场分析15第三章 我国光纤通信行业发展现状16第一节 全国光纤通信市场分析16一、宏观产业环境变化对光纤通信行业的影响16二、中国光纤通信市场变化趋势17三、2008-2009年光纤通信行业相关政策19第二节 中国光纤通信市场的发展的新思路20第三节 细分市场分析及预测21一、光传输设备市场分析及预测21二、光接入系统市场分析及预测21三、光纤光缆市场分析及预测23四、光通信器件市场分析及预测24第四章 光纤通信行业竞争格局分析26第一节 中国光纤光缆行业竞争格局研究26一、竞争激烈，但有集中趋势26二、未来竞争关键将取决于预制棒的生产26第二节 中国光设备行业竞争格局研究27一、三分天下的竞争格局27二、未来竞争趋势判断28第三节 中国光器件行业竞争格局研究28一、全球竞争的格局，集中度近年有上升趋势28二、产业链状况分析29第五章 光纤通信行业投资机会与风险31第一节 光纤通信行业投资要点分析31一、光纤通信行业投资逻辑框架31二、影响光纤通信行业发展的主要因素31第二节 中国光纤通信行业投资机会32一、光通信设备公司2009年风光无限32二、 3G 将成为电信行业增长新动力32三、 三网融合带来机会33四、“多网融合”的潜在要求34第三节 细分市场热点预测34一、光纤光缆业务34二、 FTTH产业35三、光设备投资主线35四、光纤通信行业重点企业36第一章 光纤通信行业发展概述第一节 光纤通信的概述 一、光纤通信的行业界定与分类 光纤通信就是利用光波作为载波来传送信息，而以光纤作为传输介质实现信息传输，达到通信目的的一种最新通信技术。光纤通信原理是：在发送端首先要把传送信息（如话音）变成电信号，然后调制到激光器发出激光束上，使光强度随电信号幅度（频率）变化而变化，并通过光纤发送出去；在接收端，检测器收到光信号后把它变换成电信号，经解调后恢复原信息。一般而言，我们把光纤光缆、光电器件（含有源光器件、无源光器件、光电端机等）、光传输设备（含PDH、SDH、WDM、DWDM等光传输设备）统称为光通信产品。就光纤通信技术本身来说，应该包括以下几个主要部分：光纤光缆技术、传输技术、光有源器件、光无源器件以及光网络技术等。二、光纤通信的发展历程光纤通信的诞生和发展是电信史上的一次重要革命与卫星通信、移动通信并列为20世纪90年代的技术。1966年英籍华裔学者高锟（C.K.KA）和霍克哈母（C.K.HOCKHAM）发表了关于传输介质新概念的论文，指出了利用光纤（Optical Fiber）进行信息传输的可能性和技术途径，奠定了现代光通信光纤通信的基础。高锟先生也因此获得了2009年诺贝尔物理学奖。 1970年，光纤研制取得了重大突破，同时作为光纤通信用的光源也取得了实质性的进展，使1970年成为光纤通信发展的一个重要里程碑。1976年，美国在亚特兰大（ATLANTA）进行了世界上第一个实用光纤通信系统的现场实验，系统采用GAALAS激光器作为光源，多模光纤做传输介质，速率为44.7Mb/s，传输距离约10km。1976年美国亚特兰大进行的现场实验，标志着光纤通信从基础发展到了商业应用的阶段。此后，光纤通信技术不断发展：光纤从多模发展到单模，工作波长从0.85um发展到1.31和1.55um，传输速率从几十兆发展到几十吉。从1978年工作于0.8m的第一代光波系统正式投入商业应用；上世纪80年代初，早期的采用多模光纤的第二代光波通信系统问世；1990年，工作于2.4Gb/s，1.55m的第三代光波系统已能提供通信商业业务；第四代光波系统以采用光放大器(OA)增加中继距离和采用频分与波分复用(FDM与WDM)增加比特率为特征；如今第五代光波通信系统的研究与发展也经历了20多年历程，已取得突破性进展。从通信网来看第一代为纯电信网；第二代通信网仅仅是用光纤代替铜线，使通信网的性能得到了某种改善，而网络的拓扑骨架基本上之前的模式，光波通信的潜力尚未完全发挥；第三代通信网为全光通信网。1990年后，随着光纤与光波电子技术的发展，新颖光纤与半导体功能光器件相继问世，掀起了发展全光通信网的潮流。这种通信网中，不仅用光波系统传输信号，交换、复用、控制与路由选择等亦全部在光域完成，由此构建真正的光波通信网。 光纤通信以往电气通信相比，主要区别在于它有很多优点：传输频带宽通信容量大；传输损耗低中继距离长；线径细重量轻，原料为石英，省金属材料，有利于资源合理使用；绝缘抗电磁干扰性能强；还具有抗腐蚀能力强抗辐射能力强可绕性好无电火花泄露小保密性强等优点，可在特殊环境或军事上使用。光纤通信的应用领域是很广泛的，主要用于市话中继线，光纤通信的优点在这里可以充分发挥，逐步取代电缆，得到广泛应用。还用于长途干线通信过去主要靠电缆、微波、卫星通信，现以逐步使用光纤通信并形成了占全球优势的传输方法；用于全球通信网、各国的公共电信网；它还用于高质量彩色的电视传输、工业生产现场监视和调度、交通监视控制指挥、城镇有线电视网、共用天线（CATV）系统，用于光纤局域网和其他如在飞机内、飞船内、舰艇内、矿井下、电力部门、军事及有腐蚀和有辐射等中使用。另一方面，随着技术的进步和大规模产业的形成，光纤价格不断下降，应用范围不断扩大：从初期的市话局间中继到长途干线进一步延伸到用户接入网，从数字电话到有线电视（CATV），从单一类型信息的传输到多种业务的传输。目前光纤已成为信息宽带的主要媒质。进入21世纪后，由于因特网业务的迅速发展和音频、视频、数据、多媒体应用的增长，对大容量（超高速和超长距离）光波传输系统和网络有了更为迫切的需求。第二节 光纤通信产业结构和特性 一、光纤通信产业结构光纤通信系统主要包含三大部分：光通信设备、光纤光缆、光器件，其中光通信设备约占到光通信系统总投资的80%左右。光通信系统主要由电信运营商部署，以满足其在固网、移动网络通信方面的需求。目前光通信设备产业已经很集中，国内的大部分市场份额为华为、中兴及烽火占有；光纤光缆产业的集中度也在提升，几大厂商的产能规模扩张较快，市场地位较高，形成了一定的行业壁垒；光器件行业亦在经历行业集中度提高的过程。按网络应用层面划分，光系统分为光传输系统和光接入系统。光传输系统用于干线网、本地网和城域网，接入网所采用的光通信技术为无源光网络技术。二、光纤通信产业特征2.1 移动通信3G业务对光通信设备源源不断的需求 我国的3G基站建设带来光网络支出的大幅增长。基站建设高峰过后，后续的网络升级和移动增值业务大幅增长将对光通信设备带来源源不断的需求。随着3G业务的开展，传输网在基站侧引发的容量需求将倍增。未来数据业务需要带宽将是2G时代的数十倍。据中国电信预测，未来5年内，带宽将以每年50%以上的速度增长，带宽需求的快速增长必将需要更大容量高速率的光网络支撑，城域网与骨干网将不断扩容，将带来MSTP、基于OTN智能光网络、DWDM、ASON等设备及解决方案需求的增加2.2 FTTx规模发展引领光通信市场 市场咨询公司Heavy Reading报告指出2008年和2009年，FTTx部署有力地推进了宽带接入市场的发展，2008年，全球新增900多万户FTTx用户（包括直接到户和到大楼），2009年预测这一数字也将增加近900万户。20092012年平均每年增长率约为30，2012年底全球FTTx用户将达到8900万。Pyramid Research在报告“最后一英里的光纤”中认为尽管出现经济危机，全球电信运营商光纤网络升级的趋势还是不可避免。报告指出目前全球家庭中6%，大约9800万已经得到了光纤网络的覆盖，另外7400万仍处于VDSL2网络的覆盖中，发达国家市场对于FTTx的需求依然强劲。 注：FTTH（Fiber to the home）即光纤到户，属于网络层次的接入网部分。按照ITU-T 的定义，FTTH 就是光纤到达住户的门口，在端局和住户之间没有铜线。光纤直接到户是宽带网络接入的终极目标，在目前铜线接入仍占主导的情况下，出现了FTTB、FTTO、FTTN、FTTC等多种接入方式，即我们通常所说的FTTx。2.3 各方面的迫切需求宽带提速 随着基于互联网的各项增值业务的开发，未来将有更多的多媒体应用加载到通信网络上。竞争压力、日益增长的宽带和移动话务流量以及IPTV和视频内容等机遇在推动运营商不断升级其网络，DSL方式能够提供的带宽非常有限。当前通信骨干网是以10Gbit/s为基础的WDM网络构建，已经呈现出“力不从心”的状态，部分段落8010Gbit/s DWDM系统容量已经用完，无法满足后续业务开展的带宽需求。未来5年之内，光传送网的带宽将以每年高于50%的速度递增。到2010年，骨干网截面带宽流量将达到50T以上，其中97%以上为数据带宽。 2.4 宽带计划成为国家战略 三、光纤通信产品发展背景与产业链分布对于光通信市场，可以大致分为三个产品种类：光设备（光传输设备、光接入（FTTx）、光纤光缆、光器件。光设备占据最大的比例，其中，光传输设备占比达到58%，光接入设备达到10%；而光纤光缆占比也达到21%。 光通信产业链条上，电信运营商最接近消费者，且集中程度最高，处于最强势地位，其次为通信系统设备厂商。目前中兴、华为等本土设备厂商抓住国内3G 建设及国外传统设备商受金融危机影响较大的大机遇在全球市场份额大大提升，这进一步提高了设备商的市场集中度。而光电子器件行业处于最上游，且集中度不高，处于弱势地位，定价权较弱。 第二章 国际光纤通信行业发展分析第一节 全球光纤通信市场状况 一、全球光纤通信行业发展状况2008年全球电信服务供应商的资本开支达到了高原这标志着一个五年投资周期的结束和三年撤资周期的开始。2009年，全球服务供应商资本开支下降不超过6%，主要是由于中东和非洲地区重大资本支出震荡、美元疲软、美国宽带刺激拨款延误等因素。2009年全球服务供应商的收入只有很轻微的下降。在移动通信服务的推动下，2009年，全球服务供应商收入达到1 67万亿。同时带宽需求带动光传输设备行业稳步增长。带宽增长的需求首先体现为全球宽带用户数的持续增长。根据ITU 数据，全球宽带用户数至2009 年已达到4.66亿户，相比2000 年的0.16 亿户增长近30倍，但宽带用户普及率目前仅有6%，上升空间巨大，未来用户数的持续增长将带来带宽需求的不断提高。从地区来看东南亚和东欧地区宽带用户数比例在增长且东南亚超越西欧成为宽带用户最多的地区。从接入技术方面来看， 截止2009年底，FTTx用户占12%，DSL用户占65%，Cable Modem用户占20%。虽然光纤在传输速率、信号损耗方面的性能远高于铜缆，但由于成本和技术方面的原因，光传输之前还主要应用于骨干网及城域网，但随着网络带宽需求的增长及光网络构建成本的下降，光传输网已逐渐向接入网延伸。而接入网的终端和节点数远远高于骨干网、城域网，对光电子器件的需求将远远高于原先。据Ovum-RHK 公司市场研究报告，全球光传输设备在未来五年将保持5%左右的年复合增长目前，全球已进入大规模FTTH（光纤到户）服务阶段，据Infonetics 公司调研报告，2007 年全球FTTH 接入设备销售收入约达16.2 亿美元，到2010 年将达到24 亿美元，三年复合增长率达11%。 二、国际光纤通信产业发展政策比较政府对FTTx的发展起着重要的作用，各国对信息化的政府对信息化建设的重视程度日益加强，对电信基础设施建设高度重视。欧、美、日、韩等国家相继把发展宽带列为国家战略，而且在应对金融危机的经济刺激计划中进一步突出了宽带战略的地位。尤其是美国在奥巴马上台后，把发展宽带作为重振美国经济的五大措施之一。在奥巴马政府批准的7870亿美元的经济刺激计划中，有72 亿将用于宽带补贴和借贷计划，此外，奥巴马政府还责成FCC 在一年以内制订“国家宽带计划”，以保证在美国人人都有宽带接入。美国政府之所以推出国家层面的宽带战略，直接原因在于刺激经济以应对此次金融危机，而更深远的考量则是希望通过构建更快、更宽的信息高速公路维系美国在信息技术上的领先优势。三、2009年全球光纤通信行业发展情况及趋势预测3.1 3G业务对光通信设备需求的推动 Ovum报告显示，2009年上半年亚太光网络支出26.71亿美元，其中2季度同比增长24%，成为全球最先复苏的地区。预计2009年全球光网络支出将达到58亿美元，其中中国、印度市场增长明显。中国主要是3G基站建设带来光网络支出的大幅增长。 基站建设高峰过后，后续的网络升级和移动增值业务大幅增长将对光通信设备带来源源不断的需求。随着3G业务的开展，传输网在基站侧引发的容量需求将倍增。未来数据业务需要带宽将是2G时代的数十倍，据中国电信预测，未来5年内，带宽将以每年50%以上的速度增长，带宽需求的快速增长必将需要更大容量高速率的光网络支撑，城域网与骨干网将不断扩容，将带来MSTP、基于OTN智能光网络、DWDM、ASON等设备及解决方案需求的增加。 3.2 FTTx拉动光通信市场 FTTx需求增长的另一个动力来自应用内容的扩展。随着技术的进步，用户对互联网的应用不仅仅只是局限于上网或收发邮件，各种P2P、视频通话等流媒体业务被开发并进一步推广，IPTV 等高带宽业务应用也在全球得以快速发展，这都直接加大了对网络带宽的需求。以北美地区为例，目前宽带用户平均每月消耗的流量为窄带用户的20 倍。3.3“光进铜退”的大趋势刺激光传输需求铜缆作为传统的传输媒介在传输速率、信号损耗、重量等方面存在明显不足，近几年来随着铜价的上升而光纤及光传输设备价格的不断下降，“光进铜退”在未来的15 至20 年间将成为大势所趋，这将给光传输设备乃至光电子器件产品带来大量的市场需求。3.4 光电子器件集成化、智能化趋势将提升其应用比例早期光电子器件占光传输设备成本比例在15%左右，随着集成制造技术水平的提高以及光器件智能化应用所产生的替代性，目前光电子器件占光传输设备已经达25%以上，未来将会进一步提升至30%以上。根据Ovum-RHK 及ICCSZ 报告，未来几年全球光电子器件行业销售额将保持较快增长，平均增速在10%以上，2010 年将达到60 亿美元。第二节 部分国家和地区光纤通信市场发展分析一、日本光纤通信产品分析日本是全球最早制定宽带战略的国家，而该战略的形成，也是日本当前拥有全球最先进光纤到户网络的最主要原因。日本政府从国家信息化的战略高度推行e-Japan 计划，同时制定了很多辅导、奖励措施，以财政补贴、减免税收等优惠政策引导鼓励企业投资FTTx 产业。这使得日本的FTTx 近年来得到高速的发展。日本的FTTx 近年始终处于高速增长的态势，2002 年FTTx才开始起步，当年仅有17 万用户；但到2008 年已经有1450 万的FTTx 用户，6 年来的复合增长率达到110%。在推进其宽带战略过程中，日本政府要求日本老牌电信运营商NTT无论盈利与否，都要大力推进FTTH。日本总务省（MIC）的数据显示从2006 年3 月至2009 年3 月，短短的三年时间，日本FTTH用户占宽带用户总数的比例就从23.41%增长到了50%，从2008 年6 月开始，日本的FTTH用户数就已经超过了DSL 和CATV 的用户数。截至2009年6月底，日本宽带用户数达3093万户，较上一季度增长60万户，FTTH用户数部分约达1589万户，与去年同期相比，约增加280万户，年增长率达21%，并且首度突破五成宽带网络市场占比，市占率达51%，已逐渐拉开与ADSL用户数（1084万户）的差距，成为名符其实的宽带网络接入市场主流。二、韩国光纤通信市场分析韩国政府也推出了旨在发展FTTx 的e-Korea 计划，国家层面的政策扶持对于韩国FTTx 的发展起到了较大的作用。如下图所示，韩国的FTTH 用户从2005 年才开始发展，但发展速度惊人。到2008 年用户数已经达到147 万，占全部宽带用户的9.7%。而如果计算FTTB用户，到2008 年，韩国的FTTx 用户占全部宽带用户的渗透率达到44%。FTTx用户呈现高速增长态势。 三、北美光纤通信市场分析截止2009年9月30日，北美FTTH家庭覆盖数将近1720万，实际的FTTH家庭连接数超过530万。就家庭渗透率而言，美国FTTH家庭覆盖渗透率接近15%。根据Verizon公布的数据来看，截止2009年底，Verizon拥有340万FiOS互联网接入用户，相比2008年底增长了38%。除了Verizon大规模投资FiOS光纤服务，另外还有数百小电话公司及其它网络供应商在部署光纤网络。 四、欧洲光纤通信市场分析与2008年年底相比，欧洲光纤到户宽带连接的使用率增长了25%。根据FTTH Europe Council调查显示瑞典以11%的FTTH宽带连接保持首位，一年前他们的普及率是9%，同样位于第一位。挪威和斯洛文尼亚分别以10.8%和9%的光纤宽带连接率紧随其后。欧洲的光纤接入市场还远远没有突显其潜力，截止2009年6月，该地区拥有233个FTTH/B工程。2009年下半年，欧洲经济开始走出衰退，欧洲经济大国也越来越重视光纤到户的布建，2009年10月，英国电信公开表示，将投资100万英镑用于光纤到户网络的建设络。2010年初，法国政府提出一项价值20亿欧元(约合28亿美元)的国家宽带贷款项目。根据政府的计划，相互竞争的运营商如，法国电信和维旺迪将被鼓励联合投资扩建当地的光纤网络。第三章 我国光纤通信行业发展现状第一节 全国光纤通信市场分析 一、宏观产业环境变化对光纤通信行业的影响后3G 时代，移动、联通、电信作为全网运营商将展开激烈的竞争。对光通信的增量需求体现在两方面，一是各运营商，特别是联通、电信由于目前基站数远少于移动，将下大力度完善其网络覆盖能力，改善用户体验以增强竞争力，而3G 建设亦带来对3G 基站的需求，且由于3G 使用频率高于2G，这也决定了3G 将需要比2G 更多的基站才能保证达到同样的覆盖效果。中移动在其3G 规划中将在2009-2011 年间新建TD 基站约10 万个，而联通此前亦宣布公司将在2009 年建设6-8 万个3G 基站。预计09、10 两年三大运营商对3G 总投资将达到2800 亿元，其中约30%左右为通信设备投资，如果按光传输设备占通信设备投资10%计算，3G 建设将会带来光传输市场新增需求约84 亿元。另一方面，后3G 时代的竞争将使宽带成为运营商争夺的一大焦点。对运营商而言，宽带不仅是利润的重要来源，也是支持3G 发展的重要因素。目前中电信和中联通各自在南北方的固网市场呈割据垄断，为了进一步增强竞争力，向全国布网延伸将变得很重要。而中移动作为新进入者，肯定会在此前很少涉足的宽带市场谋求发展。这都意味着运营商将需要积极扩建其光传输网络。如果说运营商3G 建设对光通信行业的增长仅为中短期需求，那么FTTH建设将成为刺激其发展的长期因素。随着光纤接入市场技术的成熟及光纤、光传输设备价格的不断下降，国内FTTH 建设将大规模启动以适应国内宽带用户的迅猛增长及内容应用的不断扩展。另外，随着国内光电子器件厂商研发能力及生产工艺的提高，再加上产品的成本优势，国内企业出口力度逐渐加大。而国外通信设备厂商出于竞争加剧的考虑也更倾向于加大对国内产品的采购力度，甚至将生产和研发基地向国内转移，这进一步带动了国内光电子器件企业的需求。本土设备厂商，如华为、中兴等，抓住国内3G 建设热潮与国外传统设备商受金融危机影响较大的大机遇大大提升了国际市场份额，华为其设备销售已经跻身全球前三，中兴也位于第二梯队的前列并有加紧追赶的趋势。这也使上游的国内光电子器件商从中受益。二、中国光纤通信市场变化趋势中国光通信行业从复苏到增长，呈现明显的阶段特征，可分为复苏增长期、3G驱动期和FTTH 驱动期。中国光通信行业自2006 年出现复苏的迹象。中国光通信复苏，不仅在时点上与全球态势高度吻合，其内在驱动因素也与全球光通信复苏一致。即，互联网的高速发展导致了网络带宽显现不足，进而驱使电信运营再度加大网络基础设施投资，从而推动了中国光通信行业的复苏。进入2008 年三季度后，光纤与光系统均出现供不应求的局面，其主要驱动，即在于中国的3G 建设。例如中国移动自1999 年以来，历年的传输网投资总额为1036.1 亿。这也就意味着，中国移动达到目前35 万基站的覆盖水平，历年投入的光传输网建设投资超过了1000 亿元人民币。到2009 年上半年，中国光通信行业的高度景气，主要源自3G 基站建设驱动。而展望未来，在国家宽带战略框架下，FTTx 的迅速推进，将维系中国光通信行业的长期高速增长。09 年前5 月，光电器件、光纤光缆等行业新开工项目分别增长33%、118%。09 年前7 月，光电器件、光纤光缆等行业新开工项目分别增长70.9%、87.5%。新开工项目的增长率反映了行业的景气度，且光电器件的新开工项目增长率7月份高于4 月份，反映了景气度的提升。2.1 我国FTTx规模商用一触即发 通过采用FTTx，运营商可以满足IPTV、WIFI 接入、互联网视频、高清电视节目、手机视频等高带宽应用带来的迅速攀升的带宽需求。 中国运营商从2008年开始正式铺设FTTx商用网络，进入2009年以来，中国电信、中国移动和中国联通这3家运营商均开始了大规模的设备采购和网络建设，FTTx设备市场继续保持2008年的增长势头。2010年FTTx产业将真正由概念和试点步入规模建设，成为产业链上下游普遍受益的行业性机会，光通信行业的景气度仍将持续。 2.2 城市信息化需求 随着城市信息化进程的推进，我国无线城市迅速兴起，北京奥运会、上海世博会、广州亚运会等大型活动更为带动了无线城市的建设。无线城市的主要需求和应用体现在移动办公、视频会议、城市应急、道路监控、移动警务、无线监控、无线服务等方面。目前政府部门和企事业单位都对无线城市存在着需求，尤其是市政公共安全和服务部门对城域无线网络有着强烈的需求。这些需求将会成为中国无线网络部署持续发展的强大内在驱动力，并将成为商用市场新的利润增长点。 从部署模式上看，无论是“Mesh+WiMAX”还是最近日渐成为主流的“Mesh+WiMAX”、“3G+WLAN”为主导兼有“FTTx+WLAN”的模式，都需要部署FTTx，因此可以预见，中国无线城市建设将成为拉动光纤接入部署的一股强劲的驱动力。 2.3广电系统强势加入中国宽带进程2008 年12 月4 日，国家科技部与广电总局共同签署了国家高性能宽带信息网暨中国下一代广播电视网自主创新合作协议书，支持开发和建设中国下一代广播电视网（NGB）。广电总局的目标是在全新的NGB 广电网络架构下，其核心传输带宽将超过1000Gbit/s，保证每户接入带宽超过60Mbit/s，该网络将具备运营宽带业务的能力，能够把所有业务经济有效地综合在一起。2009 年7 月31 日，国家科技部和广电总局在上海举办NGB 启动仪式，标志着中国广电NGB 建设正式启动。广电总局启动NGB 计划，主要原因在于，随着“三网融合”趋势的日渐明朗，广电系统，必须从技术手段入手，通过构建高性能信息网，进而提升其未来与电信运营商的谈判地位。广电NGB 计划的推出，势必刺激电信运营商加快其宽带建设计划。另外国家数字电视整体平移战略的制定和“三网融合”的推进，使广电运营商也迫切需要加速由原有的单向同轴电缆网向双向光纤网的改造，以EPON为代表的光接入技术已成为广电网络双向改造的首选技术方案，将极大的推进FTTx市场的建设。2.4“光纤城市”计划相继出台地方政府在中国宽带进程中，扮演了越来越重要的角色。自2009 年4 月以来，上海、北京、天津、武汉和重庆等地相继出台“光纤城市”建设计划。三、2008-2009年光纤通信行业相关政策我国“十一五”规划中明确提出，中国要大力发展高速宽带信息网，重点建设宽带接入网，全面提高国家信息化基础设施的层次、质量和安全性。2008年10月，FTTx产业联盟成立，从产业链角度推动FTTx的发展，在2009年4月出台的电子信息产业调整和振兴规划特别强调了要加速“下一代互联网和宽带光纤接入网建设”，FTTx的地位也不断得到提升，成为大规模投资拉动经济增长的有效手段。另外，虽然从国家层面上，我国还没有规划FTTx的发展计划，但是很多省份和城市已经提出明确的FTTx发展目标。另外建设光纤接入网可以节约大量铜线资源，符合国家建设环境友好型和节约型社会的需求，有利于实现“绿色通信”。 第二节 中国光纤通信市场的发展的新思路海外市场中国设备商弯道超车 纵观2009年海外市场通信市场，金融危机给设备商和电信运营商都带来了较大的挫折，但是其中也不乏亮点，首先是欧美加速宽带部署抵御经济危机，其次是LTE做为3G技术正迅速迈向商用。而随着全球经济的复苏，电信运营商的资本支出将恢复增长。我们预计全球宽带部署、发展中国家电信基础设施建设以及欧美国家LET网络的部署还将是未来两年全球电信发展的重点。 电信调研机构Pyramid Research的报告显示，在2010年至2014年间，全球LTE 的用户数量将以404%的年复合增长率增长，并在2014年末达到1.36亿，其发展速度比先前包括 3G 在内的任何移动标准都快。预计到2014年，新兴市场的用户量占据LTE总体市场的比例将从2010年的5%增长到43%，到2014年中国用户数将达3,610万。 报告称，全球有27家移动运营商已公开致力于部署 LTE，预计其中12家会在2010年推出商业服务，其它几家将在2011年至2012年期间推出。最先发展LTE网络的运营商将包括美国市场运营商Verizon Wireless、MetroPCS、U.S. Cellular、日本市场运营商DoCoMo和KDDI、以及欧洲市场运营商TeliaSonera、Tele2和Telenor。AT&T此前已经表示，将在2011年面向美国市场推出LTE网络服务，而中国移动也表示将在2011年推出LTE网络。 由于全球经济危机，电信资本支出下降给国际通信设备商造成较大影响，爱立信、诺基亚、阿朗、摩托罗拉等主流设备制造商的营业收入和净利润表现较差。而中国由于3G和宽带建设的拉动，电信固定资本支出快速增长，而且本土设备商获得较大份额，彼消此长使得华为和中兴的全球市场份额获得提升。而且由于经济危机的影响，运营商更倾向于选择具有价格优势的中国设备商。国内市场快速增长、海外市场不断突破使得中国设备商业迅速扩大全球份额，从而实现了弯道超车。 据DellOro 的报告，华为今年第三季度在380亿美元的全球移动设备市场中所占的份额几乎增长了一倍，从去年同期的11%上升到了20.1%，超过了市场份额达19.5%的诺基亚西门子，仅次于市场份额达32%的爱立信。中兴通讯发展速度也非常快。 海外的光网络市场，华为、中兴同样表现优异，按亚太区销售额统计的设备商市场份额计，华为、中兴通讯、阿朗、NEC分列前四位，中兴通讯在亚太区首次超过阿尔卡特朗讯，前四个季度滚动市场份额达到12%，单季度达到16.1%，均跻身区域市场第二位。EMEA（欧洲、中东、非洲）区域09年2季度滚动年度光网络市场，按销售额统计的设备商市场份额计，阿朗、华为、爱立信、中兴分列前四。中兴通讯得益于产品系列的不断完善和大型Turnkey项目执行力的增强，EMEA当季度市场份额达到9.6，只计MEA细分市场，中兴通讯则位居行业第三，进步明显。 在LTE领域，华为在LTE/SAE技术、商用、专利与标准等方面取得全面突破，牢固确立了全球下一代移动通信领导者的地位。中兴通讯已经在瑞典、德国、美国、香港、中国西安等全球7个国家和地区建立了LTE研发机构。迄今为止，获得Telstra旗下CSL、Telefonica、SingTel、中国移动等全球多家一流运营商的LTE建设合同，总数超过10个，并借助LTE试验网建设进入西班牙、美国、香港等高端市场，成为LTE市场重要的主导力量之一。第三节 细分市场分析及预测一、光传输设备市场分析及预测2009年，金融危机导致运营商谨慎投资，全球光网络设备市场萎缩，幅度约为10%左右。从区域市场来看，亚太市场是唯一仍在增长的地区，同时亚太地区也成为全球最大的光网络设备市场，并且在今后很长一段时间内，该市场将一直引领全球光网络设备市场。厂商方面，华为超越阿尔卡特朗讯，成为全球光网络设备市场新的霸主。短短两年时间，华为的市场份额增长了80%。2008 年中国光传输设备市场规模已经达到133 亿元，同比上升27%，2009 年，根据3G网络投资和FTTH 扩张的规模判断，中国光传输设备市场有望达到30%的增长。国内主要的光传输设备厂家包括华为、中兴通讯、烽火通信等。中国光系统市场竞争格局基本稳定，从2008-2009年各大运营商的招标情况来看，中兴、华为、烽火名列一类供应商。由于光网络具备较高的技术壁垒，而且运营商先期的招标随着规模不大，但却是设备商跑马圈地的最好时机，在后期的招标中，市场份额得以延续的可能性较大。光网络市场长时间内仍是华为、中兴和烽火三分天下的格局，其在光网络新增市场上具备持续的发展空间。二、光接入系统市场分析及预测中国的FTTx 建设从2007 年才开始起步，中国电信于07 年启动首次招标，中国网通则于08 年才启动首次招标。2008 年，中国FTTx 放号超过500 万线，进入规模扩张期，FTTH 的家庭渗透率为1.3%，在宽带用户中的比例为6.6%。中国目前的FTTH 普及率大致相当于日本2002 年左右的水平。之前影响国内FTTx 发展的主要因素有三个：成本因素、政策因素、业务驱动力因素。首先是成本因素，在国外部署FTTx，设备成本仅占25左右，人工成本占一半；在中国的人工成本较少，但接入成本远高于目前的ADSL 接入。其次是政策因素，日韩等国家发展FTTx 都存在国家政策的明确扶持，中国此前在政策支持和配套上有所欠缺。最后是业务驱动力因素。FTTH 的最大业务驱动力是IPTV 业务，但由于广电、电信之间互不进入的政策限制，国内发展FTTx 的进展明显落后，这也制约了FTTx 的发展。随着近几年情况的改观，制约FTTx发展的约束逐渐得到解除。从成本来看，FTTx 安装成本下降到每户1000 元以下，铜材料价格上涨，而光纤价格不断下滑，同时FTTx 有更低的维护费用，这一切都意味着FTTx 的发展从成本方面而言已经不存在障碍。做为FTTx 发展驱动力的IPTV 业务未来有望打破政策限制的壁垒，国家对于电信、广电双向进入的态度日益明确，而IPTV 的发展必将促进FTTx的规模发展。各咨询公司预测国内FTTx 将于今明两年大规模启动。诺达咨询2008 年预测国内FTTH 用户数量将从2007 年的11.5 万户增加到2011 年内的1320 万户。Pyramid Research 于2009 年发布的“中国通信市场”调研报告显示，未来5 年中国宽带渗透率将增长一倍。FTTH 用户数量也会呈现爆炸性增长，数量将从2008 年底50 万到2014 年5000 万户。中国FTTH 设备市场规模分别为：57亿、104 亿、154 亿、175 亿和275 亿元，五年合计790 亿元。三、光纤光缆市场分析及预测从光纤光缆的应用领域而言，主要包括如下领域：（1）、骨干网、城域网建设；（2）、村通工程；（3）、基站相互连接；（4）、FTTx；（5）、非电信需求，包括电力、煤炭系统的监视、控制和管理，铁路、地铁和高速公路通信及监控网络系统，广电网络建设等。 在中国、东南亚、东欧、非洲和中东等新兴市场大力建设通信网络的推动下，全球光纤光缆需求旺盛，市场发展状况良好。从全球主流光纤光缆厂商的财报数据来看，增长主要来自中国印度等新兴市场，尤其是中国市场，需求量所占比例由2008年的33%提升到2009年的44%。2008 年中国的光纤需求量超过4500 万芯公里，而2007 年为3500 万芯公里左右。随着3G基站持续建设，FTTx规模性拓展及城域网、骨干网扩容刺激，中国光纤光缆已经呈现出供不应求的情况，预计20092010 年国内光纤需求将达到5200 万芯公里和6000 万芯公里，同比分别增长20%和15。同时从2009年开始，运营商对大芯数光缆需求明显增加，也带动纤需求的明显增加，预计2010-2011年光纤需求可以保持15%左右的增长率。由于国内厂商在20082009年都进行了扩产，增加的产能将在2010年全面释放，预计2010年市场供于求局面将重新出现，但是由于在切实需求的拉动下，价格不会出现大幅下降的情况。四、光通信器件市场分析及预测 光通信器件行业产品种类繁多，仅大的产品类别就有几十种，包括光纤放大器、波分复用器、光连接器、光隔离器、激光源、光检测器、光衰减器、光耦合器、光开关以及由这些器件组成的各种模块、子系统等。另外，每种类别产品还有许多细分产品。光通信器件产品在性能指标、应用领域和特殊需要等方面的差异使每个细分产品都有上百种型号，这些因素导致光电子器件产品一般采用订单生产模式，对生产线的灵活性要求相对较高。目前，低端光电子器件如适配器（法兰盘）、光纤连接器、光纤耦合器、光准直器等的生产厂商较多，市场竞争激烈。具有高度自动化和高技术含量的器件产品的生产厂商较少，这些具备自主研发和生产高附加值、高质量的模块和子系统等产品的企业在其细分的某个高端领域或环节中已经占据了有利的位置。2009年第一季度，大部分光器件商遭遇订单和收入的低谷。随着经济渐趋稳定，器件商们的订单也开始恢复增长，大部分器件商销售收入环比温和增长。金融危机也加速了光器件行业整合。2009年，Avanex与Bookham合并，Oclaro和Newport交换资产，JDSU出售深圳工厂，收购Finisar Network Tools业务。厂商们都在稳固在各自领先市场的地位，并努力精简开支，保留现金。2009年中国光器件市场规模约达72亿元人民币，同比增长25.8。数据显示，中国光器件市场需求持续旺盛，销售收入保持稳定增长，3G因素与国家刺激内需因素成为增长的主推力。厂商方面在市场需求旺盛的推动下大部分器件厂商的业绩表现良好销售收入与利润保持较快增长。其中，光迅科技与日海通讯成功上市，这将加快国内器件厂商上市的步伐。从现阶段厂商的订单状况来看，短期内该市场仍能实现平稳增长。产品方面，10G光模块与PLC产品表现显眼，增长强劲。如果说2009年光器件市场增长是3G因素，那么2010年的增长因素将是FTTX因素。虽然中国大规模部署FTTX网络仍有很多阻碍因素，但政府决定推进三网合一将给FTTX带来强大动力，光器件市场也将从中受益。据ICCSZ预测，2010年上半年，中国光器件市场需求量将达36亿元人民币，同比增长7.5。第四章 光纤通信行业竞争格局分析第一节 中国光纤光缆行业竞争格局研究一、竞争激烈，但有集中趋势国内生产的光纤光缆企业包括：长飞、富通、烽火通信、中天科技、亨通光电、通光、康宁、住友电工、创合、深圳特发、法尔胜、永鼎、通鼎、西古等。光纤由于存在预制棒供应、生产工艺等壁垒，存在一定门槛；而光缆生产门槛很低，几乎处于完全竞争的格局。总体而言，光纤光缆行业的竞争程度较高，这也使得光纤光缆的价格近年来处于逐年下降的趋势，如下图所示：但从07 年以来，市场份额的集中度有提高的趋势。如下表所示，长飞、亨通、中天、烽火等公司的市场份额从06 年的提高62%到07 年的78%。二、未来竞争关键将取决于预制棒的生产国内的光纤光缆行业从2000 年以来经历了如下过程：2000 年初，主要厂商从事最低端的光缆制造，光纤以国外进口为主；2003 年开始对国外光纤进口提出反倾销，国内厂商利用此契机，由光缆生产延伸至光纤生产，而预制棒仍然以进口为主，此阶段的竞争关键为光纤生产。 伴随国内厂商在预制棒技术研发上的突破，长飞、富通等2005 年前后开始预制棒的生产。预制棒是整个产业链最开始的工序，而目前也是最为核心的环节。预制棒占到光纤整体成本的65%-70%。中国光纤企业的竞争已经转入预制棒环节的竞争，主流光纤厂在未来3年将出现分化，预制棒技术成熟者将抢占龙头地位。而从2009 年的情况来看，烽火、亨通、中天科技等公司也加大了对预制棒研发和投入的资源。当前以光纤为竞争关键要素的阶段将演进至以预制棒为主，未来光纤光缆行业竞争的成败将以预制棒生产的成熟度为主。尽管目前长飞、富通、烽火、中天以及亨通等5家光纤厂占据了超过70%的市场份额，但未来3年，预制棒工艺成熟，具备成本优势的企业将进一步扩大市场份额，而在上游环节不具有成本优势的企业可能在竞争中落败。 第二节 中国光设备行业竞争格局研究一、三分天下的竞争格局海外光设备行业的主要提供商包括阿朗、泰乐和Ciena。而从国内光设备行业的竞争对手来看，主要的供应商为三家，包括中兴、华为、烽火；而其他的供应商包括：上海贝尔、北京瑞斯康达、UT 斯达康、青岛龙泰天翔、北京格林威尔。经历行业低潮期的洗牌后，中国光系统市场竞争格局已经稳定，国外光系统厂商逐渐淡出，华为、烽火和中兴已经占据了中国光传输市场90%以上市场份额。从当前国内光网络设备市场占有率上看，华为、中兴、烽火位列前三，紧随其后的是北电、阿朗。华为、中兴、烽火等国内厂商的占有率占绝对主导位置，达到近80%-90%的市场份额，光设备竞争市场可以用三分天下去描述。分产品来看，在光传输领域，华为占据近40%的份额，是光传输设备市场当仁不让的领头羊，中兴通讯、烽火的份额则比较接近，共同分享其余近40%-50%的市场份额。而在光接入（FTTx）领域，烽火、中兴主攻EPON 设备，华为则主攻GPON。从当前国内光接入市场的现状来看，EPON 由于在成本方面的优势明显占据优势，这也决定了烽火、中兴在光接入市场相比华为更具优势。华为、中兴、烽火特点描述华为的特点在于除技术方面一直努力走在前沿之外，而且凭借其庞大的产品线和市场份额，也具备了极强的产业链整合能力，使其在产品的成本控制方面占据优势。中兴通讯的特点类似于华为，也是通过主系统设备市场上的强势去带动光通信产品的销售，在技术研发方面也有自己的独到之处。烽火在光通信领域以专注为特点，因此，在光通信产品趋同性愈发明显的情况下，通过自身对该领域的理解，在产品设计、特定功能的提供方面，烽火都做得不错。二、未来竞争趋势判断光通信行业经过多年竞争，格局已经稳定，国内厂商和国外厂商相比，在成本方面具有明显优势，且在技术方面差距已经较小；而且依靠本土优势，国外厂商想要改变目前的格局，困难较大。而对于国内厂商来说，华为、中兴、烽火在光通信领域积累深厚，其他厂商在技术方面与之差距较大，也难以改变三强为主的竞争格局再加上光系统具备较高的技术壁垒，在位者较难受到新进入者的威胁。运营商对设备供应商的选择也从价格主导型转向全面合作能力，市场分额逐步向优势企业倾斜，这意味着新增的光系统市场仍将被目前的市场领先者瓜分，从而烽火通信等光系统厂商具备持续的发展空间。故在光通信设备领域三分天下的竞争格局，在未来仍将得以持续。第三节 中国光器件行业竞争格局研究一、全球竞争的格局，集中度近年有上升趋势目前光电子器件行业厂商数量相对较多，根据RHK 的统计，目前全球生产光电子器件的厂商250 余家，行业整体来看还属于一个完全竞争的市场。随着中小企业的退出和行业收购兼并的进行，行业的市场集中度近年来呈上升趋势。随着光电子器件行业市场集中度加强，行业的竞争激烈程度已经趋缓。从光器件行业的竞争格局来看：首先，该行业处于全球化竞争，这不仅表现为光迅科技这样的国内公司参与国际市场的竞争，也同时表现为Finisar、JDSU 等这样的海外公司参与国内市场竞争；其次，该行业竞争相对充分，但近年来随着中小企业的退出和行业收购兼并的进行，行业的市场集中度呈上升趋势。2007 年全球前5 大光电子器件厂商的市场占有率已经达到42%左右，其中最大的光电子器件厂商JDSU 占12%左右，具体情况如下图所示：二、产业链状况分析在光纤通信的产业链上，光电子器件生产处于产业链的上游，该行业的下游主要是通信系统设备行业，公司生产的光电子器件产品