2010年污水处理行业分析报告

污水处理行业分析报告 污水处理行业分析报告 . 1 1 行业概况 . 5 1.1 行业定义及分类 . 5 1.2 行业总体概况 . 5 1.2.1 行业地位逐渐上升 . 5 1.2.2 发展环境持续改善 . 5 1.2.3 规模高速扩张 . 6 1.3 市场容量 . 7 1.4 市场集中度 . 8 2 行 业管理体制及主要法规政策 . 8 2.1 行业主管部门 . 8 2.2 行业的管理体制 . 9 2.3 行业主要法律法规及政策 . 10 3 行业发展情况分析 . 14 3.1 国外行业发展概况 . 14 3.2 中国行业发展情况分析 . 15 3.2.1 行业规模分析 . 15 3.2.2 行业供给分析 . 17 3.2.3 行业需求分析 . 19 3.2.3.1 需求总量分析 . 19 3.2.3.2 需求结构分析 . 20 3.2.4 行业市场分析 . 21 3.2.4.1 供需平衡分析 . 21 3.2.4.2 价格变化分析 . 22 3.2.5 污水处理行业投融资分析 . 23 3.2.5.1 行业资金渠道分析 . 23 3.2.5.2 行业融资状况分析 . 24 3.2.5.3 行业投资结构 . 25 3.2.5.4 兼并重组情况分析 . 25 3.2.6 污水处理行业运行主要特点 . 26 3.2.6.1 行业规模高速增长 . 26 3.2.6.2 收入利润双增长 . 26 3.2.6.3 污水处理费上涨，行业盈利能力提高 . 26 3.2.6.4 行业投资快速增加 . 26 3.2.6.5 供需快速增长，且基本平衡 . 27 4 行业竞争状况 . 27 4.1 竞争结构分析 . 27 4.1.1 上游供 应商讨价还价能力 . 27 4.1.2 行业现有企业间的竞争 . 28 4.1.3 下游用户讨价还价能力 . 28 4.1.4 新进入者的威 胁 . 28 4.1.5 替代品的威胁 . 29 4.2 行业当前竞争特点 . 29 4.3 行业生命周期分析 . 29 4.4.1 政策壁垒 . 30 4.4.2 区域壁垒 . 30 4.4.3 技术壁垒 . 31 5 行业产业链分析 . 31 5.1 产业链概况 . 31 5.2 上游行业对污水处理行业的影响 . 32 5.2.1 造纸业的影响 . 32 5.2.2 化工业的影响 . 32 5.2.3 纺织业的影响 . 33 6 行业财务状况分析 . 33 6.1 行业盈利能力 . 33 6.2 行业营运能力 . 34 6.3 行业偿债能力 . 34 6.4 行业发展能力 . 35 6.5 行业财务状况总体评价 . 36 7 行业风险分析 . 36 7.1 宏观经济波动风险 . 37 7.2 政策风险 . 38 7.2.1 节能减排政策 . 38 7.2.2 货币政策 . 38 7.3 技术风险 . 38 7.4 价格风险 . 39 7.5 市场竞争风险 . 39 7.6 相关行业风险 . 39 7.7 区域风险 . 40 7.8 自然风险 . 40 8 行业内企业发展情况分析 . 40 8.1 总体分析 . 40 8.2 规模特征分析 . 41 8.2.1 小型企业资产规模占主导 . 41 8.2.2 中型企业亏损最严重，小型企业亏损额增长最快 . 41 8.2.3 小型企业盈利较好 . 42 8.3 所有制特征分析 . 42 9 行业内上市公司指标 . 45 9.1 总资产排名 . 45 9.2 主营收入排名 . 46 9.3 净利润排名 . 46 9.4 净利润增长率排名 . 47 9.5 综合排名 . 47 10 主要上市公司分析 . 48 10.1 城投控股 . 48 10.1.1 企业简介 . 48 10.1.2 股权关系结构图 . 49 10.1.3 经营状况分析 . 49 10.1.3.1 经营情况概述 . 49 10.1.3.2 财务情况分析 . 50 10.1.4 主要业务分析 . 51 10.1.5 SWOT 分析 . 52 10.1.6 企业竞争力评价 . 52 10.2 首创股份 . 53 10.2.1 企业简介 . 53 10.2.2 股权关系结构 . 53 10.2.3 经营状况分析 . 54 10.2.3.1 经营情况概述 . 54 10.2.3.2 财务 情况分析 . 54 10.2.4 主要业务分析 . 55 10.2.5 SWOT 分析 . 56 10.2.5 企业竞争力评价 . 57 10.3 创业环保 . 57 10.3.1 企业简介 . 57 10.3.2 股权关系结构图 . 57 10.3.3 经营状况分析 . 58 10.3.3.1 经营情况概述 . 58 10.3.3.2 财务情况分析 . 58 10.3.4 主要业务分析 . 60 10.3.5 SWOT 分析 . 60 10.3.6 企业竞争力评价 . 61 10.4 桑德环境 . 61 10.4.1 企业简介 . 61 10.4.2 股权关系结构图 . 62 10.4.3 经济状况分析 . 62 10.4.3.1 经营情况概述 . 62 10.4.3.2 财务情况分析 . 62 10.4.4 主要业务分析 . 64 10.4.5 SWOT 分析 . 64 10.5.5 企业竞争力评价 . 65 10.5 武汉控股 . 65 10.5.1 企业简介 . 65 10.5.2 股权关系结构 . 65 10.5.3 经营状况分析 . 66 10.5.3.1 经营情况概述 . 66 10.5.3.2 财务情况分析 . 66 10.5.4 主要业务分析 . 67 10.5.5 SWOT 分析 . 68 10.5.6 企业竞争力评价 . 68 11 新型水务上市公司 . 69 11.1 双良节能 . 69 11.1.1 公司简介 . 69 11.1.2 股权关系结构 . 69 11.1.3 经营状况分析 . 70 11.1.3.1 经营情况概述 . 70 11.1.3.2 财务情况分析 . 71 11.1.4 主营业务 分析 . 71 11.1.4.1 化工产品 . 71 11.1.4.2 溴化锂制冷机业务（中央空调） . 72 11.1.4.3 空冷器产品 . 73 11.1.4.4 换热器产品 . 73 11.1.4.5 海水淡化设备 . 74 11.1.5 竞争力评价 . 75 11.2 碧水源 . 76 11.2.1 企业简介 . 76 11.2.2 股权关系结构 . 76 11.2.3 经营状况分析 . 77 11.2.3.1 经营情况概述 . 77 11.2.3.2 财务情况分析 . 78 11.2.4 主营业务分析 . 79 11.2.5 公司主要技术分析 . 81 11.2.5.1 传统技术 . 81 11.2.5.2 MBR 技术 . 82 11.2.6 竞争对手 . 84 11.2.6.1 GE . 84 11.2.6.2 Siemens. 85 11.2.6.3 联合环保 . 85 11.2.6.4 天津膜天膜科技有限公司 . 85 11.2.6.5 创业环保 . 86 11.2.6.6 首创股份 . 86 11.2.6.7 北京桑德环保集团有限公司 . 86 11.2.7 公司高管简介 . 87 11.2.8 公司竞争力评价 . 87 1 行业概况 1.1 行业 定义及分类 简单讲，“污水处理”便是通过物理的、化学的手段，去除水中一些对生产、生活不需要的物质的过程，是为了适用于特定的用途而对水进行的沉降、过滤、混凝、絮凝，以及缓蚀、阻垢等水质调理的过程。 在国民经济分类标准中，污水处理行业属于污水 处理及其再生利用业，具体内容指对污水的收集、处理及净化后的再利用活动。包括对污水的收集、处理及深度净化。 1.2 行业 总体 概况 1.2.1 行业地位逐渐上升 2009 年，随着国家政策逐渐向节能环保方向倾斜 ，国家对于污水处理的基础设施投资加大，污水处理行业规模扩大速度较快。 2005-2009 年，我国污水处理行业工业总产值高速度的增长，增长速度超过了国内生产总值的增速，年平均增长速度超过 31%。污水处理行业工业总产值所占 GDP 的比重逐年上升，由 2005年的 0.011%增加到 2009 年的 0.029%，年平均增长率 达到 48.96%。 1.2.2 发展环境持续改善 2009 年我国 GDP 增长 8.7%，全年国内生产总值 335353 亿元。 2009 年 GDP的增长主要来自政府的推动作用，固定资产投资以超过 30%的增速持续增长，是拉动我国经济增长的主要动力。随着全球经济的逐步复苏， 行业发展环境将得到持续改善。 图 1:2005-2009 年我国 GDP 及其增长速度 1.2.3 规模高速扩张 我国污水处理规模高速扩张， 2005-2009 年 11 月，污水处理行业投资项目数量增加，资产总额由 211.84 亿元增长到 566.83 亿元，资产增长速度较快，年复合增长率达到 27.9%，负债总额和增长率逐年上涨，由 2005 年的 100.32 亿元增长到 2009 年的 309.84 亿元，复合增长率为 6.10%，资产增长超过负债增长 20个百分点以上，行业规模扩张速度较快。 图 2： 2005-2009 年 11 月污水处 理行业资产负债变化 1.3 市场容量 2005-2009 年 11 月，污水处理行业工业总产值大幅增长，由 20.45 亿元增加到 97.70 亿元，年均增长率达到 32.9%，其中， 2009 年增长最快 ，由 2008 年11 月的 46.73 亿元增加到 2009 年 11 月的 97.70 亿元，行业工业总产值增加一倍以上，污水处理 行业供应增涨较快。 图 3： 2005-2009 年 11 月污水处理行业工业总产值及其增长速度 我国污水处理 行业销售收入自 2005 年以来保持快速增长 。由 2005 年的 25亿元增加到 2009 年 的 93.16 亿元，复合增长率达到 38.9%，污水处理行业是水务行业中需求增长最快的，政策