基于联想集团年度财务数据分析对企业资金管理的探究

摘要伴随着经济发展及体制改革的不断深入，中国企业在世界上也逐渐崭露头角。而随着地位的变化，其相应的资金管理体系也同样需要提升或者改革，从而达到与实际情况配套，这就需要从粗放向精细、计划向市场的过渡。事实证明，资金管理对一个企业的可持续发展和适应世界市场的变化起着重要的作用。因此，拥有一个合理的，合适的，科学的资金管理体系，是一个必须认真对待的开放性课题。本文通过对联想集团2011年报中财务数据的分析及简单的逻辑分析，从而对企业尤其是电子产业类企业的资金管理进行探究。文章旨在通过一系列探究，建立有一定效果的资金管理机制，完善企业内部资金运行模式，规范企业内部资金，优化管理结构。将年报中现有的组织构架、管理方式和行为手段不够合理的部分进行优化，改善其中不尽合理的部分，以构建资金可以集中管理、内部资金合理流动的资金管理体系，并在文章中利用相应合适的分析方法，将资金从理想的方向向市场化的方向转化。关键词资金管理财务数据分析2ABSTRACTALONGWITHTHEECONOMICDEVELOPMENTANDTHECONTINUOUSDEEPENINGOFREFORM,CHINESEENTERPRISESINTHEWORLDHAVECUTAFIGUREWITHTHECHANGEOFSTATUS,THECORRESPONDINGFUNDSMANAGEMENTSYSTEMALSONEEDSTOIMPROVEORREFORM,SOASTOACHIEVETHEMATCHINGWITHTHEACTUALSITUATION,WHICHREQUIRESFROMEXTENSIVETOELABORATE,PLANSTOMARKETTRANSITIONINFACT,THEMANAGEMENTOFFUNDSPLAYSANIMPORTANTROLETOANENTERPRISESSUSTAINABLEDEVELOPMENTANDADAPTINGTOMARKETCHANGESINTHEWORLDTHEREFORE,TOHAVEAREASONABLE,APPROPRIATE,SCIENTIFICFINANCIALMANAGEMENTSYSTEMISAMUSTTAKESERIOUSLYTHEOPENPROBLEMINTHISPAPER,THROUGHTHEANALYSISOFFINANCIALDATAOFLENOVOGROUPSANNUALREPORTIN2011ANDSIMPLELOGIC,TOEXPLORETHEENTERPRISEESPECIALLYONELECTRONICINDUSTRYENTERPRISEFUNDSMANAGEMENTTHISARTICLEISFORTHEPURPOSEOFTHROUGHASERIESOFINQUIRY,TOESTABLISHACERTAINEFFECTFUNDMANAGEMENTMECHANISM,IMPROVETHEOPERATINGMODEOFENTERPRISEINTERNALFUNDS,STANDARDIZEOFENTERPRISEINTERNALFUNDS,OPTIMIZINGMANAGEMENTSTRUCTUREOPTIMIZETHEUNREASONABLEPARTOFORGANIZATIONALSTRUCTURE,THEEXISTINGMANAGEMENTMODEANDBEHAVIORMEANSINTHEANNUALREPORT,IMPROVETHEUNREASONABLEPART,TOCONSTRUCTAFUNDSMANAGEMENTSYSTEMINWHICHTHEFUNDSCENTRALIZEDMANAGEMENTANDINTERNALCAPITALREASONABLEFLOWANDUSETHECORRESPONDINGANALYSISMETHODINTHEARTICLE,TRANSFERFUNDSFROMTHEIDEALDIRECTIONTOTHEMARKETDIRECTIONKEYWORDSFUNDSMANAGEMENTANALYSISOFFINANCIALDATA3目录摘要1ABSTRACT2目录3一、引言4二、文献回顾4（一）资金管理4（二）财务分析5（三）本文研究方向5三、研究设计5（一）财务分析的定义及意义51、财务分析的定义52、财务分析的重要作用5（二）资金管理的定义及常用模式6（三）联想公司概况及其财务数据比较61、报表62、杜邦分析83、分类能力9四、讨论与分析11（一）报表分析11（二）短期偿债能力11（三）长期偿债能力11（四）营运能力11（五）盈利能力12（六）杜邦分析12五、结论12（一）研究结果12（二）关于资金管理提出的建议121、做好预算控制，加强内部控制机制122、集中管理资金，增加融资渠道123、合理分配资金，保证各部分资金合理利用124、通过其他途径充分进行资金管理12参考文献13致谢14附录154一、引言改革开放四十多年，加入世贸组织十多年，中国企业从无到有，从多数量低质量的小作坊到世界五百强，期间的发展是有目共睹的。然而从面向国内市场向走向国际市场进发的过程中，中国企业在企业管理层面出现了不胜枚举的问题和瓶颈。而其中一个很重要的方面就是在资金管理上。如果将一个企业比作身体，那么财务就是身体中的血液，财务管理就是心脏，是一个企业的存亡与否的最基本条件之一。因此，组建适合的财务管理的团队，设置合理的集团财务管理的模式，选择可持续发展科学化的管理手段是所有企业乃至国家政府要应对的严峻命题。而对于企业的财务管理，其核心内容之一便是资金管理。借用前面的比喻，如果财务管理是给血液动力的心脏，那么资金管理就是心脏上的肌肉。相应的，如果财务是身体中的血液，那么资金就是血液中的水，是使企业的血液循环的根基，并且是保证身体健康的根本要素。如何使用资金管理团队，如何选择资金管理模式，如何应用资金管理方法，是任何企业必须面临的问题。而事实上，资金管理模式是多种多样的，不同时期不同企业在不同的经营环境体制下，都面临着很可能完全不同资金管理模式的决策策略问题。前文中反反复复提到的合理的、合适的资金管理模式，即是使企业的资金流动周转可以达到平衡、高效和可持续发展的管理模式，即所谓的最有管理模式。IT行业作为第三产业中的中流砥柱，在国民经济中发挥的作用更是与日俱增。联想集团作为中国国产电子产品的重要生产商，现在已经发展成为世界级品牌。入世后，联想集团面临着国内外的挑战。联想集团致力打造卓越个人电脑，拥有以创新、高校及客户满意度为导向的业务模式，并积极进军新兴市场，是全球第四大个人电脑厂商，为全球前五大电脑厂商中增长最快。自一九九七年起，联想一直蝉联中国国内市场销量第一，现占中国个人电脑市场近三成份额。联想集团由联想及原IBM个人电脑事业部所组成，从事开发、制造及在世界各地销量可靠、高质、安全易用的技术产品及优质专业的服务。联想在日本大和、中国北京、上海、深圳及美国北卡罗莱纳州的罗利均设有主要研发中心。因此，联想集团的资金管理体系在整个电子行业都具有代表性的作用和意义。资金管理即对企业资金来源和资金使用进行计划、控制、监督、考核等项工作的总称。本文通过对联想公司年报中财务数据的分析和研究发现，其财务分析可以对公司资金分配、运用情况进行反映，联想公司资金管理的决策和方式在财务数据当中都有所体现，具体的分析结果将在后文中展示。资金管理是财务管理的一项重要内容，其管理的好坏直接影响到了企业经营的成败，因此本文利用联想公司的财务数据信息，来分析出该公司资金管理是否合理、有效。本文明确资金管理的定义、以及必须遵循的经济学原则及IT产业较为常用且适用的资金管理模式。并根据掌握的已有材料指出目前IT业资金管理模式存在的通病，诸如信息传输速度、失真度及有效程度的问题，会导致无法为科学的决策提供必需的支持；资金使用分散，使用率分配不够合理，存在明显的过剩和不足部分；资金管理人员没有掌握最有效的数据和技能，明显存在管理上的乏力；IT行业作为高新产业，对于新鲜事物必然需要新的理念来应对，其必须拥有新的更合适的资金管理办法。通过详细的联想公司概况及其使用的资金管理体系概况和利弊分析，来对之前的管理模式进行套用及拆解，并通过其实际情况的概述解析其利弊，从而将理论返回到实际中，已达到理论最本质的目的。本文以联想公司的财务数据为基础进行分析，对该企业资金管理模式进行分析研究，并对其未来资金管理模式进行建议、优化和改革，同时也为类似产业公司提供一些参考条件，为资金管理模式选择提出建议。主要通过前章中对于实例的分析，从而回到理论，分析实际，给出应当较为合适的选择及选择原则，并根据实际情况给出相应的建议。二、文献回顾中国农业大学本科毕业论文引言5（一）资金管理6资金管理是对企业资金来源和资金使用进行计划、控制、监督、考核等项工作的总称。财务管理的重要组成部分。资金管理包括固定资金管理、流动资金管理和专项资金管理。目前关于资金管理的文献当中，主要有以下几个研究方向第一，研究企业或集团公司的资金管理模式，进行利弊比较，提出理论支持，并在实践研究的基础上为企业或集团公司提出改进建议（罗德政，2006；）；第二，基于某些研究方法，对资金管理进行研究，提出提高资金管理决策能力的途径（陆玉瑾，2008；李惠强和柯华虎，2009；沈海欣，2009）；第三，实际研究某一领域、某一领域代表性企业或组织的资金管理现状，并结合实际的案例分析，进行问题的探讨和解决对策的研究（BLAKE，1998；GARCIA，2010；陈梅，2005；许合先，2005）。（二）财务分析财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价的经济管理活动。它是为企业的投资者、债权人、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来做出正确决策提供准确的信息或依据的经济应用学科。有关财务分析的文献当中，主要有以下方面的研究第一，探讨财务分析的重要作用，有时也会提出财务分析的问题（袁于凌，1999；华伟，2013；姬慧玲，2013）；第二，研究介绍财务分析中目前存在的问题，并提出改进措施，为信息使用者提供一个合理有效的财务分析评价方法（张懿鑫，2010；冯小丽，2013；梁树兴，2013）。（三）本文研究方向综上所述，近年来，关于资金管理越来越多元化，财务分析的研究方向却基本只在于提出问题和相应解决对策，而大部分时候财务分析只是运用于其他研究的一个分析方法，目前还很少有直接通过财务分析的方法来进行资金管理决策研究的案例。虽然本文运用了一般的财务分析方法，但是本文在现有的研究基础上，结合了目前的资金管理研究方向，基于财务分析的方法，探究讨论联想公司这一IT行业代表性企业的资金管理体系和资金分配方法，优化和改善其资金管理机制和机构，为决策者提供适当的资金管理模式建议，从而为单个企业、IT全行业乃至是全国的所有企业和集团公司提供一个合理的资金管理模式。三、研究设计（一）财务分析的定义及意义1、财务分析的定义财务分析的定义在不同的学者的表述中都不尽相同，本文采用的是较为适合文章主旨的一个定义财务分析主要是指企业运用一定的方法、手段和工具对企业的财务报表、相关经营信息和资料进行整理、研究和提炼，以对企业的经营活动、投资活动、筹资活动等进行深入剖析和评价，针对存在的问题提出解决建议或改善措施，同时对企业未来发展趋势进行预测，供企业管理者进行决策者参考（梁树兴，2013）。2、财务分析的重要作用财务分析贯穿于整个企业活动当中，在经营管理的财务管理方面都具有重要的意义。财务分析不仅可以正确评价企业过去的经营活动，还可以预测企业未来的发展趋势。真实、准确的财务分析对于企业经营者及外部投资者等有着极为重要的意义（冯小丽，2013）。财务分析作为企业活动当中最基础、最直观的一环，有利于认识财务管理活动的客观规律，为企业财务管理活动提供依据，有利于直观地反映出企业财务综合实力状况，有利于企业检测财务运行成果（姬慧玲，2013）。有鉴于此，笔者在文中使用了财务分析的方法，直观地、有效地分析出资金管理模式和决策中国农业大学本科毕业论文文献回顾1者8行为，以达到本文的研究目的。（二）资金管理的定义及常用模式本文所提及到的资金管理主要指的是营运资金管理，狭义上讲，营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理。一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，因此，良好的营运资金管理是企业正常运转不可或缺的条件，也是财务管理的重要组成部分（苗亚娟，2011）。一般而言，资金管理有五种控制模式第一，统收统支方式。该模式是指企业的一切现金收付活动都集中在企业的财务部门，各分支机构或子公司不单独设立帐号，一切现金支出都通过财务部门付出，现金收支的批准权高度集中在经营者，或者经营者授权的代表手中。第二，拨付备有金方式。拨付备用金是指企业按照一定的期限统拨给所属分支机构和子公司一定数额的现金，备其使用。第三，设立结算中心方式。结算中心通常是由企业集团内部设立的，办理内部各成员或分公司现金收付和往来结算业务的专门机构。第四，设立内部银行方式。内部银行是将社会银行的基本职能与管理方式引入企业内部管理机制而建立起来的一种内部资金管理机构，主要职责是进行企业或集团内部日常的往来结算和资金调拨、运筹。第五，财务公司方式。财务公司是一种经营部分银行业务的非银行金融机构。其经营范围除抵押放款以外，还有外汇、联合贷款、包销债券、不动产抵押、财务及投资咨询等业务。（三）联想公司概况及其财务数据比较联想控股有限公司（LEGENDHOLDINGSLTD，简称“联想控股”）成立于1984年，由中国的中科院计算所投资20万元人民币，柳传志等11名科研人员创立。联想控股的投资业务包括为核心运营资产投资、资产管理、孵化器投资三大板块，未来将通过“购建”核心运营资产板块中所涉及的领先企业以实现跨越式成长。2012年10月11日，全球市场调研公司GARTNER称，2012年联想的PC超出惠普02个百分点，成为了行业第一，但IDC指仍有差距。2013年1月5日，联想集团内部宣布公司将会分成LENOVO业务集团和THINK业务集团。下面将根据联想公司20102011年年报中的财务数据具体见附录。1、报表表1重要财务指标单位百万元开始日期201104012010040120090401截止日期201112312011033120100331公告日期201202082011052620100527报表类型三季报年报年报营业额220781600215943710166048150损益额406174027323401293680盈利或亏损盈利盈利盈利变动幅度7575981112067非经常性收益/亏损基本每股盈利仙403002840014200摊薄每股盈利仙394002730013300特别股息股息截止日期开始2011072020100728股息截止日期结束2011072220100730中国农业大学本科毕业论文研究设计9接上表股息应付日期2011080220100809币种美元美元美元表2资产负债表单位百万元报告期201112312011033120100331报表类型三季报年报年报非流动资产395433627694762720315流动资产1151238379364636235613流动负债1144833180326536419353净流动资产/负债64052961918374非流动负债1578615838386930557少数股东权益借/贷770301790177净资产/负债236274318347211605841已发行股本331053194131388储备23296381802781574453股东权益/亏损236274318347211605841无形资产非流动资产283529421344522066337物业、厂房及设备非流动资产413902209417248261附属公司权益非流动资产联营公司权益非流动资产282109141061其他投资非流动资产557557868911252应收账款流动资产249975213900051038381存货流动资产1251923803702878887现金及银行结存流动资产407365729544982238195应付帐款流动负债376614821798393141426银行贷款流动负债709967156164706非流动银行贷款200总资产15466719107059398955928总负债131039888712187350087H股股份数目1032754759699651618979788044282币种美元美元美元表3现金流量表单位百万元报告期20111231201103312010033110报表类型三季报年报年报经营业务所得之现金流入净额158693965254834751接上表投资活动之现金流入净额3724665519255056融资活动之现金流入净额11001137250921714现金及现金等价物增加1104459658264362555会计年初之现金及现金等价物295449822381951863379会计年终之现金及现金等价物407365729544982238195外汇兑换率变动之影响1475803912261购置固定资产款项4883436144币种美元美元美元表4综合损益表单位百万元报告期201112312011033120100331报表类型三季报年报年报营业额22078162159437116604815除税前盈利/亏损480705357751176303税项728648451546935除税后盈利/亏损407841273236129368少数股东权益16670002股东应占盈利/亏损406174273234129368股息9660168728除税及股息后盈利/亏损4061741766336064基本每股盈利仙403284142摊薄每股盈利仙394273133每股股息仙098071销售成本194376719230421481522折旧5766681856100826销售及分销费用12664461038455839388一般及行政费用540975719708566245利息费用/融资成本331194917562881毛利264048923639541789594经营盈利482618382224218686应占联营公司盈利0502250121币种美元美元美元2、杜邦分析中国农业大学本科毕业论文研究设计11杜邦分析以净资产收益率为核心的财务指标，通过财务指标的内在联系，系统、综合的分析企业的盈利水平，具体很鲜明的层次结构，是典型的利用财务指标之间的关系对企业财务进行综合分析的方法。杜邦分析就是利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况，这种分析方法最早由美国杜邦公司使用，故名杜邦分析法。杜邦分析法是一种用来评价公司盈利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效，尤其是资金管理绩效的一种经典方法。杜邦分析法直接反映了企业的经营和盈利状况，其中的净资产收益率是最能体现资金管理效率的一个重要指标。表5杜邦分析表单位百万元20111231杜邦分析净资产收益率1726总资产收益率1707X权益乘数1/108547主营业务利润率1828X总资产周转率14净利润407841/主营业务收入482618主营业务收入482618/资产总额15466719主营业务收入482618全部成本1943767其他利润所得税流动资产11512383长期资产3954336主营业务成本1943767营业费用1266466管理费用540945财务费用33119货币资金短期投资应收账款2499752存货1251923其他流动资产64052长期投资0固定资产3954336无形资产2835294其他资产4725486123、分类能力通过财务分析的指标（偿债能力指标，包括资产负债率、流动比率、速动比率；营运能力指标，包括应收帐款周转率、存货周转率；盈利能力指标，包括资本金利润率、销售利税率（营业收入利税率）、成本费用利润率等。）与企业过往年度的比较，可以帮助企业总结和评价财务状况和经营成果，能够综合判断出企业的资金管理是否有效，资金分配是否合理，资金的运行是否顺畅，资金的投入是否得到了有效率的权益回报，而通过这些方面的评价和判断，可以直接反映出企业的资金管理情况是否正常、健康、有效。下面将通过不同指标、不同分类能力的数据分析，来得出资金管理绩效的评价。（1）短期偿债能力数据表6短期偿债能力衡量指标2011年2010年2009年营运资本64052（百万美元）96023（百万美元）18374（百万美元）流动比率101099097现金比率036036035经营现金净流量比率009600820069速动比率057054083短期偿债能力是指企业以流动资产偿还流动负债的能力，它反映企业偿付日常到期债务的能力。对债权人来说，企业要具有充分的偿还能力才能保证其债权的安全，按期取得利息，到期取回本金；对投资者来说，如果企业的短期偿债能力发生问题，就会牵制企业经营的管理人员耗费大量精力去筹集资金，以应付还债，还会增加企业筹资的难度，或加大临时紧急筹资的成本，影响企业的盈利能力。对于一个企业而言，短期偿债能力的强弱，会直接影响到其资金管理的决策，如果短期偿债能力强。意味着企业可以获得债权人和投资人的信赖，较为容易获得资金的支持，以保证资金的充足。同时，企业的资金运用不必要受到债务的牵制，可以将资金运用于其他方面的投资。（2）长期偿债能力数据表7长期偿债能力衡量指标2011年2010年2009年资产负债率854782868207权益比率152817141793利息周转倍数1451727376长期偿债能力是指企业对债务的承担能力和对偿还债务的保障能力。长期偿债能力的强弱是反映企业财务安全和稳定程度的重要标志。通过对长期偿债能力的分析，可以反映企业的财务状况，帮助优化企业的资金管理结构，揭示企业所承担的财务风险程度以及筹资前景，为企业的各种理财活动提供重要参考，使得企业的资金管理结构更加合理，企业资金运用更加有效。（3）营运能力数据表8营运能力衡量指标2011年2010年2009年总资产周转率14199185存货周转率155323932229中国农业大学本科毕业论文研究设计13应收账款周转率1061706214营运能力是指企业的经营运行能力，即企业运用各项资产以赚取利润的能力。广义的营运能力是企业所有要素所能发挥的营运作用；狭义的营运能力是指企业资产的营运效率，本文讨论的是狭义的营运能力。营运能力的强弱可以直接反映企业对资金的管理和运用效率的高低，营运能力强，则说明企业各部分资金运用合理，资产获取利润的速度快。营运能力在一定程度上决定着企业的偿债能力和盈利能力，是整个财务分析的核心。通过企业营运能力的评价指标，可以帮助资金管理决策者加强各项资产的管理，提高经济效益，为最终的资金管理决策提供依据。（4）盈利能力数据表9盈利能力衡量指标2011年2010年2009年销售毛利率121810951078销售净利率188127127总资产报酬率264255144盈利能力是指企业获取利润的能力，也称为企业的资金或资本增值能力，通常表现为一定时期内企业收益数额的多少及其水平的高低。对盈利能力的分析是发现企业经营管理问题的一条直接途径，对公司盈利能力的分析，就是对公司利润率的深层次分析。盈利能力是企业资金或资本增值能力的最直接体现，也是企业资本管理和资金运用效率的最直接体现。四、讨论与分析由以上的财务分析，并讨论所得出的数据，可以得出以下几点（一）报表分析2011年较2010年和2009年，营业额和基本每股盈利上升，总资产和总负债都有所增加，经营业务现金流入净额大幅提升，毛利率和经营盈利都呈上升趋势。从各类财务报表的情况来看，企业整体的实力是在逐渐提升的。（二）短期偿债能力2011年较2010年和2009年，流动资产大于流动负债时，净营资本为正，说明经营资本没有出现短缺，此时该公司的偿债能力很好，企业不能偿债的风险小。联想集团的流动比率维持在行业水平10左右，企业经营周期较短，资金周转较快。速动比率小于公认值10较多，说明变现能力较差。企业偿还短期债务的能力一般。（三）长期偿债能力2011年较2010年和2009年，资产负债率和权益比率都没有太大变化，利息周转率有明显上升，说明企业负债在总资产中所占比例较大，对债权人来说债券保障程度低，财务风险大；对企业经营者来说企业举债能力较高。企业过度负债，容易削弱公司抵御外部冲击的能力。企业支付利息的能力较强，偿还债务能力强。（四）营运能力2011年较2010年和2009年，总资产周转率和存货周转率有下降，应收账款较2010年低，较2009年高，说明企业总资产周转速度较快，销售能力较强，资产利用效率较高。企业存货资产变现能力一般，存货及占用在存货上的资金周转速度一般。公司收账速度快，平均收账期短，坏账损失少，资产流动快，偿债能力强。中国农业大学本科毕业论文结论15（五）盈利能力2011年较2010年和2009年销售毛利率，销售净利率和总资产报酬率都有上升，说明企业在一定时期的销售收入获取的能力在提高，企业的获利能力和投入产出状况都有明显好转。（六）杜邦分析2011年的净资产收益率为1726，高于上市公司10的标准，介于1520之间已经是一个非常好的比率，表明企业经营和盈利状况良好，收益水平提升，也直接表明了企业在运用自有资本方面效率较高，合理的资金运用和投资决策带来了好的收益。五、结论（一）研究结果通过对联想公司年报中财务数据的分析，我们可以看出，联想公司2011年的财务状况良好，业务处于稳步提升的状态，营业额不断增加，公司实力不断加强。联想公司的主营业务是研发、生产和销售计算机。这一类型的企业的研发投入成本和生产成本是较其他资产性的企业要高，所以毛利率会比较那些企业低一些。但是能保持毛利率的不断上升，说明了生产和销售量也都稳步增长。在财务分析的各个能力上，除了短期偿债能力之外都较强，显示出公司在资金运用、获取收益方面是较为合理、有效的。净资产收益率较高，说明企业的资金运用效率高，投资收益水平显著，资金管理决策是较为合理的。联想公司的各项费用减少，尤其是经营支出，由此使得盈利明显增加。除了主营业务收入之外，其他各项业务的收入也有所提高。但是财务费用增加，财务收入减少，说明企业负债增加，同时企业资产也在增加。从账面数据来看，管理层对于经营公司的业绩有所提高，在主营业务之外的其他业务当中可以获得可观的收益。（二）关于资金管理提出的建议1、做好预算控制，加强内部控制机制资金预算是企业长期资金的投资行为。一个管理完善的企业必定是预算制企业。预算控制是管理企业的行政，人事，质量和市场的最为有效的方法，是驾驭企业的最有力武器（窦燕飞，2004）。做好资金的预算控制，加强内部控制，可以有效地组织资金的供应，保证资金有正常的运转周期，保证生产经营活动不间断地进行，能够合理地使用资金，促进生产、技术、经营管理水平的提高。有了良好的预算方案，就可以根据不同的资金管理类别，完成资金的调配和利用。根据前文的分析探讨，经过预算控制，在不影响主营业务的前提下，可以通过节约成本、发展其他业务等方式获得更多的盈利。2、集中管理资金，增加融资渠道前文所述中提到了多种的资金管理模式，都可以帮助企业或集团公司将资金集中管理，由此可以解决资金分散难以管理的问题。同时，增加融资渠道，上文分析中提到企业负债过度，容易削弱公司抵御外部冲击的能力。靠单一地向银行借贷来融资，会增加企业负债，所以可以使用预付折旧、股权融资等方法，减少企业的负债，以提高企业的资金管理能力和运营能力。3、合理分配资金，保证各部分资金合理利用一个企业的资金有多种用途，包括生产成本、经营支出、各项费用等等，在资金分配的过程当中，要平衡管理各部分的资金。由于联想公司等一系列IT企业必须要有一定的科研成本和生产成本，因此不能通过大幅压缩成本来节约资金，因此在实际的资金管理当中，可以适当减少各方面的费用以提高盈利。4、通过其他途径充分进行资金管理在企业的经营管理活动当中，还有许多的环节可以加强资金的管理，在这里不多做赘述，只介绍一项16在销售环节当中进行有效的营运资金的管理。销售环节对营运资金管理效率的影响可通过订单管理及销售反馈指标来反映，可通过平均销售率、资金回收额、订单履行能力、订货提前期管理、订单计划、产品的不合格率，应收账款的多少等来体现。通过对货款的回收情况、销售费用、产品不合格率、平均销售率等进行系统分析，剔除处于衰退期的产品，总结出高附加值高收入的产品以及有市场开发潜力的产品，从而获得较高的销售收入，提升公司绩效（苗亚娟，2011）。（三）本文的不足笔者在这里对联想集团的资金管理模式及其管理效果做了简单的分析及展望，并根据实际掌握的情况给出了相应的策略。但由于笔者能力有限且所引用的资料较少，极有可能在分析与实际情况存在差异甚至是错误，而其中对于未来的的展望和预期也仅仅建立在分析的层面上，并以资金管理效果最大化及可持续发展性为主要原则。无论是IT业或者其他行业，无论企业或者政府，资金管理必然会贯穿于它们工作经营的全部过程。因此唯有认清资金管