国际承包工程与税务管理

1、海外工程承包项目税务筹划与海外工程承包项目税务筹划与风险管理风险管理李晓晖 合伙人德勤华永会计师事务所有限公司北京分所2010年6月A Global LandscapeThe Art of the DealThe Value of ExperienceA Targeted ApproachDepth of Resources2010 Deloitte LLP. All rights reserved.目录目录2一、海外工程承包的重点考虑因素二、海外工程承包的模式三、海外工程承包的税务管理v 项目招投标阶段的税务管理v 项目商业谈判阶段的税务管理v 项目启动阶段的税务管理v 项目运营阶段的税务管

2、理四、德勤的服务和经验2010 Deloitte LLP. All rights reserved.海外工程承包的重点考虑因素海外工程承包的重点考虑因素3中国企业中国企业“走出去走出去”税收筹划供应链管理投资架构融资模式税务风险管理尽职调查转让定价基准分析全球税收监控体系税收协定情报交换常设机构股息、利息、特许权使用费当地税收税收优惠税率、税种转让定价征税方式资本弱化中国税收税收抵免、饶让居民企业受控外国公司反避税条款个人所得税税负平衡计划2010 Deloitte LLP. All rights reserved.设计采购施工（设计采购施工（EPCEPC） 总承包商 分公司、项目部、办事处（

3、在当地构成“常设机构”） 项目公司建造移交（建造移交（BTBT） 总承包商 项目部、办事处（在当地构成“常设机构”） 项目公司建造经营移交（建造经营移交（BOTBOT） 总承包商 项目部、办事处（在当地构成“常设机构”） 项目公司（在当地设立公司） 经营主体 项目公司4海外工程承包的模式海外工程承包的模式2010 Deloitte LLP. All rights reserved.v 项目招投标阶段的税务管理v 项目商业谈判阶段的税务管理v 项目启动阶段的税务管理v 项目运营阶段的税务管理海外工程承包的税务管理海外工程承包的税务管理2010 Deloitte LLP. All rights r

4、eserved.项目招投标阶段的税务管理项目招投标阶段的税务管理 项目招投标阶段的税务管理 了解项目所在地的税制 了解中国的相关税务规定 了解项目具体要求及其对税负的影响 计算工程应纳的税收，并在投标作价时予以详细考虑 了解并申请项目所在地的相关税收优惠政策 了解可能存在的税收筹划空间及其可能性，综合考虑后调整投标作价，增强其竞争力62010 Deloitte LLP. All rights reserved.由于各国的税收制度不同，承包商必须研究和熟悉所在国及我国的税法和条例，在依法纳税的同时，保证利润的最大化。 所得税 如果不在当地设立子公司，多数国家规定工程承包超过一定时间才需要在当地缴

5、纳所得税（中国和大多数国家签订的税收协定都以6个月为限）。但某些国家规定，只要外国企业在当地承包工程，就需要缴纳所得税。 征税方法：核定法（按合同总额一定比例征税）或实际利润法（按收入减成本费用后的实际利润征税）。 如果在当地设立子公司，通常按实际利润征税。 注意成本费用需要提供充分的证明材料，尤其是关联企业的费用。 流转税：通常有营业税、增值税等。 财产税：有固定资产税、房产税、地产税等。 海关税：包括进出口关税、进口环节增值税等。 合同税：有些国家规定对承包合同一定比例征收合同税。 印花税：合同、证照等通常都需要缴纳印花税。 杂项税：国家或地方政府可能以各种名目征收的各种手续费，或者用摊派

6、名义征收的各项服务设施的费用等。了解项目所在地的税制了解项目所在地的税制72010 Deloitte LLP. All rights reserved.越南案例了解项目所在地的税制了解项目所在地的税制中国境内中国境外业主/发包方总承包商境内外供应商、分包商EPC合同采购、分包越南所得税方式一 按合同金额2计算所得税 由发包方代扣代缴 承包商不采用越南会计准则，或采用简化版的越南会计准则方式二 按实际利润25计算所得税 承包方自行缴纳 承包方采用完整的越南会计准则，并需要提供审计报告越南增值税方式一 按合同金额3计算增值税 由发包方代扣代缴方式二 按常规方法计算，销项可以抵进项 税率0、5或10

7、 承包方自行缴纳82010 Deloitte LLP. All rights reserved.中国的税收制度也会对企业海外承包工程产生影响 所得税 中国企业从事海外工程承包，取得收入需要缴纳中国企业所得税，但可以在一定限额内抵免境外已经缴纳的所得税（我们将在后面的讨论中详细说明境外所得税抵免的规定） 如果海外工程项目在当地免税（例如政府项目），但中国与当地没有签订税收协定（或者签了税收协定但没有“饶让”条款），就很可能要在中国补交25%所得税 营业税 营业税新规定：服务提供方和接受方在中国境内，都需要缴纳营业税 境外建筑业劳务可免征营业税，但设计、监督管理等劳务仍需缴纳营业税 如果境外建筑业

8、劳务（施工）和设计、监督管理包含在单一合同中，存在免税劳务和应税劳务金额划分不清的问题 增值税 出口货物和自用旧设备可申请出口退税 外购旧设备出口免税但不退税 印花税 总分包合同、贷款合同、购销合同等，即使在境外签订，如果带入境内使用，也需要缴纳印花税了解中国的相关税务规定了解中国的相关税务规定92010 Deloitte LLP. All rights reserved.中国印度中国公司（总承包商）企业所得税 按实际利润的25计算缴纳 印度免税的工程项目也需要回国补缴企业所得税印度所得税抵免 在中国企业所得税的限额内允许抵免已缴纳的印度所得税 需要提供印度完税凭证 应按照中国会计准则和税务规

9、定准确核算收入和成本费用总包合同印度业主/发包方了解中国的相关税务规定了解中国的相关税务规定增值税 海外工程承包项下的设备和货物出口可以申请退税营业税 印度的建筑业劳务可免征营业税，但设计、监督管理等劳务仍需缴纳5%营业税。 对境外合作方支付的佣金需缴纳5%营业税。印度合作方佣金：5% 营业税印度案例102010 Deloitte LLP. All rights reserved.了解项目具体要求及其对税负的影响了解项目具体要求及其对税负的影响中国境内中国境外EPC（设计采购施工）模式 总承包商、分包商在当地取得收入，通常按“工程承包收入”缴纳所得税业主/发包方总承包商境内外供应商、分包商EP

10、C合同采购、分包BT（建造转让）、BOT（建造运营转让）模式 总承包商将工程项目转让给业主，很可能按“资产转让所得”缴纳所得税 如果总承包商取得运营收入，很可能按“经营利润”缴纳所得税中国境内中国境外业主/发包方总承包商境内外供应商、分包商BT合同采购、分包BOT合同112010 Deloitte LLP. All rights reserved.计算工程应纳的税收，并在投标作价时予以详细考虑计算工程应纳的税收，并在投标作价时予以详细考虑工程项目的所得税工程项目的所得税1收入2成本费用3税前利润 = 1 - 24所得税税率5企业所得税 = 346税后利润 = 3 - 57预提所得税税率8预提所

11、得税 = 679分配到中国的税后利润 = 6 - 810中国企业所得税 = 325%11应在中国补缴的企业所得税 = 10 5 8工程项目的其他税负工程项目的其他税负项目所在地 - 增值税 - 印花税 - 其他税负中国 - 增值税、出口退税 - 营业税 - 印花税122010 Deloitte LLP. All rights reserved.了解并申请项目所在地的相关税收优惠政策了解并申请项目所在地的相关税收优惠政策所得税 政府援助项目可能在当地免征所得税 如果工程项目持续时间在一定期限之内，不构成常设机构，可能不在当地缴纳所得税（中国和大多数国家签订的税收协定都以6个月为限） 如在当地创造

12、就业机会，可能获得减免税优惠 某些国家对“企业家公司”、“核心公司”的运作模式提供了低税率的优惠（如卢森堡、比利时等），可以考虑运用 如适用相关的税收协定，利润汇出可能减免预提所得税流转税、关税等 设备暂时进口（在当地短期使用后复出口）或租赁可能免征增值税 货物原产地可能会影响关税税率132010 Deloitte LLP. All rights reserved.了解可能存在的税收筹划空间及其可能性了解可能存在的税收筹划空间及其可能性海外工程承包可综合考虑以下税收筹划空间，以调整投标作价，增强其竞争力 当地的所得税缩短工程持续时间，避免在当地构成常设机构申请当地的所得税减免优惠选择税负最低的

13、项目组织形式（子公司或分公司）在设立子公司的情况下，设计税负最低的投资控股架构利用某些国家的“企业家公司”、“核心公司” 优惠，设计低税负的项目运作模式选择税负最低的资金注入方式（注册资本或股东贷款） 当地的增值税 设备暂时进口（在当地短期使用后复出口）可能免征增值税 中国营业税 通过境外公司签订承包合同，避免中国营业税负担142010 Deloitte LLP. All rights reserved.项目商业谈判阶段的税务管理项目商业谈判阶段的税务管理 项目商业谈判阶段的税务管理 合同的拆分 合同方的确定 负税方的确定 案例：合同价款是否含税的谈判152010 Deloitte LLP.

14、All rights reserved.合同的拆分合同的拆分单个EPC合同（一个合同包含了设计、采购与施工）中国境内中国境外业主/发包方总承包商（在国内设计）材料和设备供应商 设计工作可能在中国境内完成，但因为包含在整个EPC合同里，该设计工作所对应的收入可能需要在项目所在地缴纳所得税和增值税（另外还需要缴纳中国所得税和营业税） 总承包商采购材料和设备出口给业主，但因为包含在整个EPC合同里，该采购工作对应的利润可能需要计入合同的总金额，在项目所在地缴纳所得税（另外还可能需要计入合同总额缴纳中国所得税和营业税） 总承包商在项目所在地进行的施工工作，通常需要在项目所在地缴纳所得税（另外还需要缴纳

15、中国所得税，但如符合“境外建筑业劳务”的条件则可免征中国营业税）单个EPC合同（设计、采购、施工）项目所在地的所得税中国所得税和营业税162010 Deloitte LLP. All rights reserved.合同的拆分合同的拆分中国境内中国境外业主/发包方总承包商（在国内设计）材料和设备供应商 设计合同：总承包商在中国境内承担设计工作，所对应的收入有可能不需要在项目所在地缴纳所得税和增值税，或适用较低的所得税税率 采购合同：可能视为业主直接进口材料和设备，总承包商在采购环节的利润通常不需要在项目所在地缴纳所得税，也不涉及中国营业税 施工合同：如符合“境外建筑业劳务”的条件则可免征中国营

16、业税设计合同 中国所得税和营业税 可能不缴纳项目所在地的所得税，或适用较低税率设计合同采购合同施工合同采购合同 中国所得税（通常不需要缴纳营业税） 可能不缴纳项目所在地的所得税施工合同 中国所得税（可能不缴纳营业税） 项目所在地的所得税17拆分EPC合同：每项合同适用各自的税务处理，避免“混合销售”承担较高税负2010 Deloitte LLP. All rights reserved.中国坦桑尼亚合同的拆分合同的拆分坦桑尼亚EPC案例 坦桑尼亚所得税30，中国所得税25 假定EPC项目总金额3000万美元，毛利300万美元，其中设计部分500万美元（毛利50万美元） ，采购部分1000万美元

17、（毛利100万美元） ，施工部分1500万美元（毛利150万美元） 单一EPC合同境内外所得税90万美元；拆分合同境内外所得税82.5万美元，节约节约7.57.5万美元万美元 单一EPC合同境内营业税150万美元（假定在拆分不清的情况下全额按5征收）；拆分合同境内营业税25万美元，节约节约125125万美元万美元中国总承包商 全额缴纳坦桑尼亚所得税90万美元坦桑尼亚项目单一EPC合同 无需补缴中国所得税 可能需要缴纳营业税150万美元拆分合同（所得税和营业税节约132.5万美元）单一合同中国总承包商 设计费可能免税 进口货物不缴纳坦桑尼亚所得税 施工合同缴纳坦桑尼亚所得税45万美元坦桑尼亚项目

18、 缴纳中国所得税37.5万美元 只需要缴纳营业税25万美元（只有设计需要交营业税）设计合同采购合同施工合同182010 Deloitte LLP. All rights reserved.合同方的确定合同方的确定总包、分包合同由谁签订，会对税负产生重大影响 所得税 如由境外子公司签订总包、分包合同，工程项目利润在取得时无需缴纳中国企业所得税 境外子公司的税后利润在未来作为股息分配回中国母公司时才产生中国企业所得税的纳税义务，并且允许抵免已缴纳的外国所得税 如签订合同的公司所在地与工程项目所在地存在优惠税收协定，可能降低承包商在工程项目所在地“常设机构”的风险 中国营业税 如由境外子公司签订总包

19、、分包合同，可降低中国营业税负担 中国印花税 如由境外子公司签订总包、分包合同，且不将合同带入中国境内使用，可降低中国印花税负担192010 Deloitte LLP. All rights reserved.中国境内中国境外合同方的确定合同方的确定如由中国境内的总承包商签订总包合同，税负较高 项目所在地的所得税：总承包商按合同总金额的一定比例缴纳所得税，或者按实际利润缴纳所得税（分包成本可能需要提供严格的证明文件才允许扣除） 中国所得税：总承包商、分包商取得利润需要缴纳中国所得税，但允许抵免已缴纳的外国税 中国营业税：是否总承包商和分包商都需要缴纳，能否差额征收，是否将材料价款包含在营业税的

20、计税基础之内？ 多重中国印花税中国公司（总承包商）分包商分包商分包劳务中国税 25所得税（允许抵免已缴纳的外国所得税） 境外建筑业劳务无需缴纳营业税 设计仍需缴纳5营业税项目所在地的税负 可能需要缴纳所得税、增值税等分包合同 中国印花税（双方）中国税 25所得税（允许抵免已缴纳的外国所得税） 需要缴纳营业税，免税的境外劳务存在金额合理拆分的问题 中国印花税（中方）项目所在地的税负 所得税、增值税等总包合同业主/发包方202010 Deloitte LLP. All rights reserved.中国境内中国境外合同方的确定合同方的确定越南案例如果中国企业在香港设立子公司，作为总承包商与越南业

21、主签订总包合同，然后从香港分包给中国境内分包商，则总体税负可能较低 中国所得税：香港总承包商将利润汇回中国时，才需要缴纳中国所得税，并可以抵免外国税 中国营业税：总承包商为香港企业，总包合同不需要缴纳营业税 避免多重中国印花税中国母公司分包商分包商分包劳务中国税 25所得税（允许抵免已缴纳的外国所得税） 境外建筑业劳务无需缴纳营业税 设计仍需缴纳5营业税越南税负 仍需缴纳所得税、增值税等中国税 没有中国营业税、印花税越南税负 需要缴纳所得税、增值税等总包合同越南业主/发包方香港子公司（总承包商）分包合同 中国印花税（分包方）采购合同 无营业税212010 Deloitte LLP. All r

22、ights reserved.负税方的确定负税方的确定签订总分包合同的过程中，在了解境内外相关税负的同时，还需要明确合同所涉及的税负由哪方承担，以避免未来合同执行过程中可能产生的争议 总包合同可以考虑要求业主/发包方承担项目所在地的税负某些国家要求业主/发包方代扣代缴承包商应当缴纳的当地税款 分包合同尽量要求分包商自行承担境内外税负中国境内中国境外总承包商分包商分包劳务中国税 25所得税（允许抵免已缴纳的外国所得税） 境外建筑业劳务可免营业税 设计劳务需缴纳5营业税项目所在地的税负 可能需要缴纳所得税、增值税等分包合同中国税 25所得税（允许抵免已缴纳的外国所得税） 可能需要缴纳营业税 中国印

23、花税（中方）项目所在地的税负 所得税、增值税等总包合同业主/发包方222010 Deloitte LLP. All rights reserved.案例：合同价款是否含税的谈判案例：合同价款是否含税的谈判阿尔及利亚案例在与阿尔及利亚业主就总包合同价款进行谈判的过程中，中国企业希望业主负担阿尔及利亚当地税款，并且同意在价款上做一些让步。业主提出两个方案供中国企业选择： 方案一：如业主负担阿尔及利亚当地的所得税，则中国企业取得税后收入9700万美元。 方案二：如中国企业自行负担阿尔及利亚当地的所得税，则合同价款为1亿美元。如果阿尔及利亚业主负担税款，可以在合同总价款上作出多大的让步？需要考虑的因素

24、： 工程项目的税前利润？ 阿尔及利亚当地所得税的税率、计算方式、纳税申报的成本（例如聘请当地会计师的费用）？ 中国所得税及税收抵免？中国境内中国境外总承包商中国税 25所得税（允许抵免已缴纳的外国所得税）阿尔及利亚的税负 假定200万美元总包合同如何选择？ 方案一：税后9700万美元 方案二：税前1亿美元（税后9800万美元）阿尔及利亚业主232010 Deloitte LLP. All rights reserved.案例：合同价款是否含税的谈判案例：合同价款是否含税的谈判测算假定方案二（中国企业自行申报纳税）税后收入计算如下： 当地税负200万美元，税后收入9800万美元 方案一的税后利润

25、9700万美元低于方案二的税后利润9800万美元，应选择方案二如由业主负责纳税，需要注意的问题 业主是否足额完税？如果业主没有为承包商准确缴纳，承包商仍然存在补缴税款及罚款的风险 业主能否提供完税凭证，抬头和金额是否正确？中国承包商需要取得当地完税凭证，才可以抵扣中国所得税中国境内中国境外总承包商中国税 25所得税（允许抵免已缴纳的外国所得税）阿尔及利亚的税负 假定200万美元总包合同如何选择？ 方案一：税后9700万美元 方案二：税前1亿美元（税后9800万美元）阿尔及利亚业主242010 Deloitte LLP. All rights reserved.项目启动阶段的税务管理项目启动阶段

26、的税务管理 项目启动阶段的税务管理v 项目组织形式和运作模式v 境外公司的投资控股架构v 境外公司的资金注入和管理v 工程项目的全球供应链管理和转让定价2010 Deloitte LLP. All rights reserved.运作模式 长期投资并运营（如持续在境外承包工程项目）项目组织形式和运作模式项目组织形式和运作模式组织形式 常设机构/分公司（以母公司名义直接在当地进行经营活动） 短期投资后转让（如承接境外工程建造移交项目） 子公司（需要进一步考虑直接/间接持股架构）境外境内中国公司人员或分支机构境外项目境外境内中国公司子公司多个境外项目税务效率较高的运作模式和组织形式可以降低公司海外

27、工程承包项目所需缴纳的海外所得税以及中国所得税，改善项目的现金流状况，提高净现值和回报率。262010 Deloitte LLP. All rights reserved.南非案例 长期承包工程项目 分公司 子公司项目组织形式和运作模式项目组织形式和运作模式境外中国中国公司南非分公司多个项目业主承包分公司收入-南非所得税33%中国公司南非子公司子公司收入-南非所得税28%股息汇回-南非股息税10%多个项目承包业主 总体税负：33% 总体税负：28%+(1-28%)*10%=35.2%股息收入无需补税股息收入无需补税272010 Deloitte LLP. All rights reserved

28、.南非案例（续） BOT项目项目组织形式和运作模式项目组织形式和运作模式境外中国中国公司南非子/分公司境外项目南非公司转让资产：南非资本利得税14%(子公司)/16.5%（分公司）客户建造中国公司南非子公司境外项目客户建造毛里求斯 分公司/直接持股子公司 间接持股子公司通过转让南非子公司转让资产：股权转让所得免南非税282010 Deloitte LLP. All rights reserved. 间接投资的优势： 降低境外投资项目的整体税负 在未来退出或转让时将更具有灵活性和弹性，简化外汇管理、再投资等政府审批 利润可在中间持股公司层面上进行再投资，滚动利用资金境外项目公司的投资控股架构境外

29、项目公司的投资控股架构境外境内中国公司中国公司中国公司（1）直接投资（2）间接投资：单层海外架构（3）间接投资：双层海外架构中间持股公司地区总部 / 资金管理中心中间持股公司中间控股公司中间持股公司境外子公司境外子公司境外子公司境外子公司292010 Deloitte LLP. All rights reserved.哈萨克斯坦的案例分析境外境内中国公司（1）直接投资哈萨克斯坦子公司拟投资公司所在国哈萨克斯坦1拟投资公司的税前利润 10002企业所得税税率30%3企业所得税=123004税后利润=1-37005拟投资公司所在国的预提所得税税率或与中国税收协定所规定的限制税率（以低者为准）10%

30、6拟投资公司所在国的预提所得税额4570直接投资国 中国7中国公司收到的股息所还原的应纳税所得额=110008所得税税率25%9中国公司取得股息收入应缴纳的中国所得税=7 x 825010已缴纳的境外所得税额=3+637011应补缴中国所得税额 =9-100股息汇回中国的整体税负股息汇回中国的整体税负 370370中国企业直接在哈萨克斯坦设立子公司从事境外项目， 假定哈萨克斯坦公司取得税前利润共1000万美元。所得税25%所得税30%股息预提税10%整体税负370万美元境外项目公司的投资控股架构境外项目公司的投资控股架构302010 Deloitte LLP. All rights reser

31、ved.哈萨克斯坦的案例分析中国公司（2）间接投资新加坡控股公司哈萨克斯坦子公司境外境内所得税25%所得税30%股息预提税5%免征股息预提税拟投资公司所在国拟投资公司所在国哈萨克斯坦哈萨克斯坦1拟投资公司的税前利润10002企业所得税税率30%3企业所得税=123004税后利润=1-37005拟投资公司所在国的预提所得税税率或与HoldCo税收协定（如有）所规定的限制税率（以低者为准）5%6拟投资公司所在国的预提所得税额4535HoldCoHoldCo所在国家或地区所在国家或地区新加坡新加坡7HoldCo收到的股息4-66658HoldCo所在国家或地区的所得税 0股息保留在股息保留在Hold

32、CoHoldCo的整体税负的整体税负 335335 9HoldCo所在国家或地区汇出股息的预提税0最终投资国最终投资国中国中国10中国公司收到的股息所还原的应纳税所得额=1100011中国所得税税率25%12中国公司取得股息收入应缴纳的中国所得税=101125013已缴纳的境外所得税额3+6+8+933514本期应补缴中国所得税额 =13-140股息汇回中国公司的整体税负股息汇回中国公司的整体税负 335335比直接投资模式减少税负比直接投资模式减少税负3535中国企业首先在新加坡设立中间控股公司,再由新加坡控股公司在哈萨克斯坦设立子公司从事境外项目。假定哈萨克斯坦公司取得税前利润共1000万

33、美元。境外项目公司的投资控股架构境外项目公司的投资控股架构312010 Deloitte LLP. All rights reserved.第三层外国企业中国居民企业 第一层外国企业第一层外国企业第二层外国企业税法要求间接控股架构的比例达到20%以上，抵免层级为三层外国企业，如果中国居民企业持有的海外企业层级多于三层，则不能享受外国税抵免。境外所得税抵免境外项目公司的投资控股架构境外项目公司的投资控股架构第四层外国企业中国居民企业 第一层外国企业第一层外国企业第二层外国企业第三层外国企业利润缴纳所得税可抵免- 境外所得税- 预提所得税股息股息（预提所得税）不可抵免- 第四层外国企业缴纳的所得税

34、股息股息可抵免- 预提所得税股息股息股息利润缴纳所得税（预提所得税）持股比例 20%持股比例 20%持股比例 20%322010 Deloitte LLP. All rights reserved.境外所得税抵免限额：分国不分项中国境内、境外所得依照企业所得税法及实施条例的规定计算的应纳税总额来源于某国(地区)的应纳税所得额中国境内、境外应纳税所得总额某国（地区）所得税抵免限额南非案例境外项目公司的投资控股架构境外项目公司的投资控股架构南非项目公司中国居民企业 所得税30%迪拜项目公司免税境外所得税抵免限额25%补缴中国所得税25%南非项目公司中国居民企业 所得税30%迪拜项目公司免税在香港的

35、层面混同高税负（南非）和低税负（迪拜）地区的利润，降低中国所得税香港控股公司香港控股公司332010 Deloitte LLP. All rights reserved.境外所得税抵免的简易办法如果计算不清，可按照12.5%抵免南非案例（如果没有香港控股公司） 迪拜公司汇回的利润可考虑按照简易办法抵免12.5%，补缴12.5%中国所得税 南非公司汇回的利润尽量按照实际抵免，无需补缴中国所得税境外项目公司的投资控股架构境外项目公司的投资控股架构南非项目公司中国居民企业 所得税30%迪拜项目公司免税境外所得税抵免限额25%，无需补缴中国所得税补缴中国所得税12.5%342010 Deloitte

36、LLP. All rights reserved.境外项目公司的资金注入和管理境外项目公司的资金注入和管理境外工程项目涉及的资金较多，中国企业往往会遇到资金融通不畅、资金使用效率不高等问题。税务效率较高的融资模式可以降低公司境外工程项目在资金注入和偿还、利息支付等环节所需缴纳的海外所得税以及中国所得税，方便资金管理和统一调配，改善项目的现金流状况，提高净现值和回报率。我们将以南非项目为例，从以下几个方面进行具体分析：融资方式和融资渠道融资主体和融资来源资金管理352010 Deloitte LLP. All rights reserved.前提假定： 中国公司计划设立南非项目公司从事工程承包。

37、 已考虑设立双层海外架构作为投资控股架构。详见右图所示。 对投资所需的资金，中国公司计划部分通过自有资金解决，其余部分通过银行贷款取得。需要考虑的问题： 中间控股公司和境外项目公司的融资方式和渠道注册资本/股东贷款 融资主体的选择 南非项目案例中国公司中间控股公司(香港)中间控股公司（毛里求斯）南非项目公司中国境外以中国公司/中间控股公司/境外项目公司作为银行贷款的借款人境外境外项目公司项目公司的资金注入和管理的资金注入和管理362010 Deloitte LLP. All rights reserved.融资方式和融资渠道分析方案一: 投入注册资本注册资本贷款股息利息中国公司中间控股公司(香

38、港)中间控股公司（毛里求斯）南非项目公司中国境外股息收入25%企业所得税，可申请外国税抵免股息汇出免预提税股息收入免利得税方案二:提供股东贷款股息汇出免预提税股息收入免所得税利润汇出要缴纳10%南非次级税利润需要缴纳28%所得税中国公司中间控股公司(香港)中间控股公司（毛里求斯）南非项目公司中国境外利息收入缴纳25%企业所得税和5%营业税利息汇出免预提税利息收入免利得税利息汇出免预提税利息收入3%所得税利息汇出免预提税利息支出可以在28%所得税前扣除结论：提供股东贷款可以提高南非税前扣除的金额，降低整体税负贷款境外境外项目公司项目公司的资金注入和管理的资金注入和管理372010 Deloitt

39、e LLP. All rights reserved.融资主体融资主体税务影响税务影响中国公司 借款利息在中国企业所得税方面存在不能税前扣除的风险。香港中间控股公司 转借取得的利息差额收入可留存于香港，并免征香港利得税。毛里求斯中间控股公司 向银行借款发生的利息支出只有在满足一定条件下可以扣除； 收到的利息收入需要缴纳3%毛里求斯所得税。南非项目公司 用于生产经营的借款利息可以据实在南非所得税前扣除； 由于南非所得税税率较高（通常为28%），因此发生的利息支出可以降低南非公司的税负。融资主体和融资来源分析建议融资方案中国公司中间控股公司(香港)中间控股公司（毛里求斯）南非项目公司银行注册资本注

40、册资本注册资本股东贷款银行借款银行借款方案一：由香港公司向银行借款,再以股东贷款的形式注入南非项目公司方案二：由南非项目公司直接向银行借款，同时需要考虑南非当地“资本弱化”等条款的限制、外汇管制规定等。境外境外项目公司项目公司的资金注入和管理的资金注入和管理382010 Deloitte LLP. All rights reserved.境外资金的统一调配管理一家境外子公司从事承包工程项目产生的现金，汇回资金管理中心，投入另一家境外子公司，滚动开发项目，通过统一调配管理，充分利用境外资金资金调配的方式资金调回： 股息汇回 利息汇回资金投入 注册资本 股东贷款资金管理中心的地点选择 低税负 无外

41、汇管制 金融业发达中间持股公司南非子公司境外子公司中国公司资金管理中心中间持股公司境外中国现金现金境外境外项目公司项目公司的资金注入和管理的资金注入和管理392010 Deloitte LLP. All rights reserved.工程项目的全球供应链管理和转让定价工程项目的全球供应链管理和转让定价 材料采购材料采购 设立区域性的材料采购中心例如，选择低税负的迪拜、毛里求斯等地作为中东、东南部非洲地区的材料采购中心，由于当地市场材料价格波动剧烈，可适时大量采购材料储存，承担市场和价格波动的风险。在区域内的工程项目有需求时，以合理的价格提供材料，将工程项目的一部分利润保留在材料采购中心。材料

42、采购中心的条件 交通便利，处于区域中心 税负低 无外汇管制 无进出口限制和关税 仓储成本低中间持股公司南非子公司沙特子公司中国公司材料采购中心（迪拜、毛里求斯）中间持股公司境外中国材料材料402010 Deloitte LLP. All rights reserved.设立区域性的设备租赁中心由于境外工程项目持续时间通常较短，很多机器设备通常都会在多个项目上连续使用，因此可以考虑选择低税负的迪拜、毛里求斯等地作为中东、东南部非洲地区的设备租赁中心，向各地工程项目提供设备租赁，将工程项目的一部分利润保留在设备租赁中心。迪拜案例设备租赁需要注意的问题 设备租金的税负(免税) 工程项目所在地的所得税

43、及扣除规定 工程项目所在地的设备租金预提所得税 优惠税收协定 交通条件中间持股公司南非子公司沙特子公司中国公司设备租赁中心（迪拜）中间持股公司境外中国设备设备工程项目的全球供应链管理和转让定价工程项目的全球供应链管理和转让定价 设备提供设备提供412010 Deloitte LLP. All rights reserved.工程项目的全球供应链管理和转让定价工程项目的全球供应链管理和转让定价 关联交易转让定价关联交易转让定价关联交易转让定价的筹划在对供应链进行设计时，需要分析每一类型关联交易（包括货物购销、设备租赁等）中交易各方的具体定位，并为其所承担的职能和风险进行分析和安排，制订相应的转移

44、定价策略。转让定价基准分析在确定转移定价策略后，应当对关联交易的转让定价进行基准分析，以应对税务机关未来可能的质疑。在进行转让定价基准分析时，通常会在各方之间选择验证对象，选择合适的转让定价方法和利润指标，针对验证对象进行财务分析，在数据库中搜索和验证对象具有可比性的可比公司，并最终确定关联交易的可比非受控价格或者某一利润指标（如营业利润率、完全成本加成率、贝里比率等）的公平值域，以此作为制定关联交易定价政策的参考。中国公司设备租赁/材料采购中心工程项目公司职能？风险？职能？风险？职能？风险？关联交易转让定价？关联交易转让定价？422010 Deloitte LLP. All rights r

45、eserved.项目运营阶段的税务管理项目运营阶段的税务管理 项目运营阶段的税务管理v 海外工程承包的纳税申报v 海外工程承包的出口退税v 税收优惠申请v 分包商扣缴税款v 境外所得税抵免v 个人所得税的申报和筹划v 全球税务风险管理2010 Deloitte LLP. All rights reserved.海外工程承包的纳税申报海外工程承包的纳税申报项目所在地税务登记：通常在项目开始时就需要完成所得税：通常按月、季度申报缴纳，年末可能需要汇算清缴，并取得完税证明，以抵扣中国企业所得税增值税：通常按月、季度或年度申报缴纳关税：通常在货物和设备进口时申报缴纳个人所得税：每个员工均需要申报缴纳，

46、并取得完税证明，以抵扣中国个人所得税，但可能会涉及工作签证等方面的限制中国v 所得税如果中国公司在境外承包工程，则需要按季度申报缴纳，年末汇算清缴，可抵免外国所得税如果在境外设立子公司承包工程，通常在利润汇回时才涉及中国企业所得税的申报和抵免v 营业税：按月申报缴纳v 增值税出口退税：出口货物和设备时申报v 个人所得税：每个员工取得境外收入均需要申报缴纳中国个人所得税，但可以抵免外国个人所得税442010 Deloitte LLP. All rights reserved.海外工程承包的出口退税海外工程承包的出口退税 根据现行税法规定，海外工程承包所涉及的材料和设备出口可申请退税。 应当注意由

47、海外工程承包公司自行申报出口退税，不能以自己的名义代替关联企业、分包商出口退税。 可以考虑将设备出口到境外子公司，长期在境外使用，并申请出口退税（如在境外短暂使用又运回国内，则很难享受出口退税政策）。 自用旧设备出口可以退税，但外购旧设备出口只可免税，不允许退税。境外境内中国公司 设备暂时在境外使用境外工程项目 设备 不能出口退税中国公司 设备转让到境外子公司境外工程项目允许出口退税 设备境外子公司452010 Deloitte LLP. All rights reserved.税收优惠申请税收优惠申请尽量申请项目所在地的税收优惠政策，以降低整体税负所得税是否属于政府援助项目？重大基础设施？国

48、际金融组织贷款？如果工程项目持续时间很短，可能不构成常设机构，不在当地缴纳所得税（中国和大多数国家签订的税收协定都以6个月为限）是否在当地创造大量就业机会？能否适用 “企业家公司”、“核心公司”的运作模式和低税率优惠？能否适用相关的税收协定？流转税、关税等设备暂时进口（在当地短期使用后复出口）或租赁，能免征增值税？货物原产地的选择，能降低关税税率？462010 Deloitte LLP. All rights reserved.分包商扣缴税款分包商扣缴税款某些国家税法规定，由于总承包商通常在当地会设立项目公司、进行税务登记，而海外分包商往往不在当地设立机构，因此规定由总承包商为分包商扣缴税款。

49、 在签订分包合同时，需要明确可能涉及什么税款，以及该税款是否包含在合同价款之内； 如果合同价款为税后的“净额”，很多国家规定该合同价款必须先折算成含税价格，然后计算税款； 如果总承包商没有履行税款的扣缴义务，会带来很大的税务风险。472010 Deloitte LLP. All rights reserved.外派员工的个人所得税申报和筹划外派员工的个人所得税申报和筹划由于中国居民需要就全球收入纳税,中国企业派驻境外的管理和施工人员在境外工作期间取得的收入除了需要在境外项目所在地纳税之外，还需要按照中国税法缴纳个人所得税，因此需要充分考虑境外和中国的所得税规定，在避免双重征税的同时，降低整体税

50、负。以中国公司向坦桑尼亚公司派遣员工为例 1应尽量避免成为坦桑尼亚居民纳税人例如:员工在在坦桑尼亚境内取得收入且在该收入年度（按自然年度计算）内累计在坦桑尼亚居住天数少于183天，否则该员工的全球收入均需要在坦桑尼亚征税。二. 保存在坦桑尼亚缴纳所得税的完税凭证，归国后用以抵免中国个人所得税。如果因为工作签证的限制，某些中国员工无法在当地申报纳税并取得完税凭证（某些企业可能安排持有工作签证的员工取得高额工资并缴纳当地个人所得税，然后分配给其他未取得工作签证的员工），则通常需要在中国全额补税，并在当地仍然存在税务风险。三. 合理安排薪酬支付期间例如: 员工每年在坦桑尼亚工作5个月，可以将部分薪酬

51、、年度奖金于员工结束在坦任职后发放，以降低坦桑尼亚个人所得税的纳税所得额。482010 Deloitte LLP. All rights reserved.全球税务风险管理全球税务风险管理海外工程承包需要特别关注项目所在地的税务风险，在充分了解当地法律和税务规定的基础上，通过对经营活动的事先筹划、事中控制和事后审阅，准确合理的申报纳税，在充分利用税收政策降低税负的同时，尽可能控制相关的税务风险。全球税务风险管理措施通常包括： 构建税务风险管理组织架构和管理制度，设置税务风险管理部门或岗位； 执行税务风险管理流程，确保： 税务规划具有合理的商业目的； 经营决策和日常经营活动考虑税收因素的影响；

52、对税务事项的会计处理符合相关会计准则和税务规定； 纳税申报和税款缴纳符合相关规定； 税务登记、帐簿凭证管理、税务档案管理以及税务资料的准备和报备等涉税事项符合相关规定； 识别、评估和应对税务风险； 对税务风险管理实施情况进行监督和改进。492010 Deloitte LLP. All rights reserved.各国的税收政策差异较大，在招投标阶段应重视合同中有关纳税的条款，认真了解相关税法规定，匡算税金影响，以及提高承包工程的经济效益，避免遭受经济损失和法律风险。 在投标阶段应当根据项目的特点结合当地的税法规定做好税务规划，应认真分析项目的每个环节所涉及的税种，尽量正确的匡算每个税种的金

53、额，来确认成本中的税负金额，进行准确的报价。 对于成本加酬金的开口合同，应在合同中明确规定：“一切与工程有关的税金的负担对象要明确”。关于管理费用所需交纳的税金，如合同规定由承包商交纳，则应了解税种和税率，并将应纳税金列入税金及附加和成本费用中，在投标中加以考虑。 对于固定价合同，因其涉及的税种较多，税率也不相同，最好的办法是在合同中规定由业主负责缴纳所在国的应纳税金，而承包商仅负责其本国的应纳税部分。如合同规定均由承包商纳税，则应了解清楚税种和税率，并将税金计入合同价款内。 对于合同额较大而且复杂的跨境工程项目，应当寻求专业机构的帮助，从中国角度考虑项目所在地的税负等国际税务问题，降低项目的

54、整体税负。全球税务风险管理全球税务风险管理 工程项目的税务风险工程项目的税务风险502010 Deloitte LLP. All rights reserved.总部总部税务总监税务总监全球税务风险管理全球税务风险管理 税务管理组织体系税务管理组织体系 各国分子公司各国分子公司税务经理税务经理各国分子公司各国分子公司税务操作人员税务操作人员作为各国分子公司税务管理的具体执行人员：作为各国分子公司税务管理的具体执行人员： 向本国公司税务经理汇报工作； 按照部门工作计划，负责本国公司税务管理策略的制定、实施与完善工作的基础性数据收集与分析工作： 按照税务管理工作流程，开展税务风险控制工作。作为总部

55、税务管理的最高责任人：作为总部税务管理的最高责任人： 向公司财务总监或副总裁汇报工作； 从税务角度参与企业全球化战略的制定与实施； 构建高效精干的全球税务管理体系，培养一支高层次、复合型、国际化、富有创造力的税务管理团队； 制定、实施与完善公司税务管理策略； 领导与监督各国税务管理人员。作为各国分子公司税务管理的负责人：作为各国分子公司税务管理的负责人： 向总部的税务总监汇报工作； 负责本国税务管理部门的具体领导工作； 按照总部税务总监的指示，具体负责本国税务管理策略的制定、实施与完善工作； 负责领导、监督与培训本国税务管理部门的各级操作人员。设立专门的税务管理岗位是企业国际化、各国税法与财务

56、会计准则差异日趋明显的必然趋势；是促进企业降低全球纳税风险，提高税务效益的重要措施。512010 Deloitte LLP. All rights reserved.全球税务风险管理系统 自动提醒近期需要完成的纳税申报各项任务 收集和整理会计信息 计算税款、填写纳税申报表 缴纳税款、取得完税凭证通过信息系统对全球税务风险进行管理通过信息系统对全球税务风险进行管理522010 Deloitte LLP. All rights reserved.全球税务风险管理系统 随时检查全球各地分子公司的纳税申报状况 实时查询各地纳税申报工作的完成情况 清晰显示未完成的纳税申报任务，及时监督执行通过信息系统对

57、全球税务风险进行管理通过信息系统对全球税务风险进行管理532010 Deloitte LLP. All rights reserved.全球税务风险管理系统 按照任务的紧急程度提示下一步工作 便于总部对各地分子公司的税务风险进行管理 便于各地分子公司的税务管理人员安排申报工作通过信息系统对全球税务风险进行管理通过信息系统对全球税务风险进行管理54德勤的服务经验德勤的服务经验及案例及案例2010 Deloitte LLP. All rights reserved.我们的服务我们的服务德勤可以提供全面的海外工程承包专业咨询服务，包括： 提供当地商业和投资环境、监管、法律和其他信息 提供当地的企业所

58、得税、增值税、关税、个人所得税等咨询服务 协助设计海外工程承包的最佳组织形式、投资与融资架构 协助设计海外工程承包的最佳运营模式（包括合同架构、签约主体等） 提供在海外工程承包中涉及的关联交易转让定价基准分析服务 编制海外税收管理手册 境外工程承包项目投标阶段的常年税务咨询 其他服务-审阅客户的海外投标书 -帮助客户在投资地询价以便协助确定投标价格-草拟或审阅可行性报告-提供有关中国各级监管机构(例如外汇管理局，发改委、商务部等)对海外工程承包的审批信息-帮助客户选择公司设立、物流等地点562010 Deloitte LLP. All rights reserved. 总包合同的签订 合同的拆

59、分 外汇管理 灵活的合同安排 转让定价 资金管理 组织形式 当地税务优化中国中国公司境外项目公司境外项目公司中国的税务事项股息收入、资本利得的所得税外国税抵免营业税、出口退税、印花税居民企业、受控外国公司税收协定中间控股公司所在地的税务事项股息收入、资本利得的所得税所得税、增值税、关税股息汇出、资本利得的预提所得税利息、特许权使用费的预提所得税税收协定境外项目公司所在地的税务事项所得税、增值税、关税股息汇出、资本利得的预提所得税利息、特许权使用费的预提所得税税收协定中间控股公司所在地境外项目公司所在地针对具体项目，我们可对控股架构进行分析，包括：中间控股公司（一层或多层）中间控股公司（一层或多

60、层）我们的服务我们的服务572010 Deloitte LLP. All rights reserved.针对具体项目，我们可对融资模式进行分析，包括：通过注册资本、股东贷款的安排，结合银行融资的主体、渠道等考虑因素，在合理的范围内增加项目公司的利息支出，减少其应纳税所得额，降低全球整体税负提高未来全球资金管理调配的灵活性境外境内中国公司某国项目公司第一层中间控股公司（海外投资平台）第二层中间控股公司（东南亚南亚地区总部）某国项目公司某国项目公司第二层中间控股公司（非洲西亚地区总部）某国项目公司注册资本或股东贷款注册资本或股东贷款注册资本或股东贷款境内外银行贷款贷款注册资本或股东贷款我们的服务